<PAGE> PAGE 1
000 B000000 09/30/97
000 C000000 0001012401
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 THE GANNETT WELSH & KOTLER FUNDS
001 B000000 811-7673
001 C000000 6172368900
002 A000000 222 BERKELEY STREET
002 B000000 BOSTON
002 C000000 MA
002 D010000 02116
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 2
007 C010100 1
007 C020100 GW&K EQUITY FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 GW&K GOVERNMENT SECURITIES FUND
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A00AA01 GANNETT WELSH & KOTLER, INC.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-9790
008 D01AA01 BOSTON
008 D02AA01 MA
008 D03AA01 02116
010 A00AA01 COUNTRYWIDE FUND SERVICES, INC.
010 B00AA01 84-1093
010 C01AA01 CINCINNATI
010 C02AA01 OH
010 C03AA01 45202
010 C04AA01 4094
012 A00AA01 COUNTRYWIDE FUND SERVICES, INC.
012 B00AA01 84-1093
012 C01AA01 CINCINNATI
<PAGE> PAGE 2
012 C02AA01 OH
012 C03AA01 45202
012 C04AA01 4094
013 A00AA01 ARTHUR ANDERSEN LLP
013 B01AA01 CINCINNATI
013 B02AA01 OH
013 B03AA01 45202
014 A00AA01 COUNTRYWIDE INVESTMENTS, INC.
014 B00AA01 8-24674
015 A00AA01 INVESTORS BANK & TRUST COMPANY
015 B00AA01 C
015 C01AA01 BOSTON
015 C02AA01 MA
015 C03AA01 02111
015 E01AA01 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 N
019 B00AA00 0
020 A000001 SMITH BARNEY INC.
020 B000001 13-1912900
020 C000001 12
020 A000002 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE SECURITIES CORP.
020 B000002 13-2741729
020 C000002 5
020 A000003 MONTGOMERY SECURITIES
020 B000003 94-1701676
020 C000003 4
020 A000004 BEAR, STEARNS & CO. INC.
020 B000004 13-3299429
020 C000004 3
020 A000005 LYNCH, JONES & RYAN, INC.
020 B000005 13-3356934
020 C000005 2
020 A000006 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INC.
020 B000006 13-5674085
020 C000006 1
020 A000007 PAINEWEBBER INCORPORATED
020 B000007 13-2638166
020 C000007 1
020 A000008 TUCKER ANTHONY INCORPORATED
020 B000008 04-2566229
020 C000008 1
020 A000009 MACLAREN
020 B000009 04-3144652
020 C000009 1
020 A000010 ATTKISSON, CARTER & AKERS, INCORPORATED
020 B000010 58-1608676
020 C000010 1
021 000000 33
022 A000001 BARCLAYS DE ZOETE WEDD SEC
022 B000001 13-3551367
<PAGE> PAGE 3
022 C000001 7500
022 D000001 2703
022 A000002 THE GMS GROUP, L.L.C.
022 B000002 13-2982938
022 C000002 4674
022 D000002 313
022 A000003 CORESTATES BANK, N.A.
022 B000003 23-0972337
022 C000003 2402
022 D000003 0
022 A000004 DESCAP SECURITIES, INC.
022 B000004 11-2657332
022 C000004 2125
022 D000004 217
022 A000005 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE SECURITIES CORP.
022 B000005 13-2741729
022 C000005 1868
022 D000005 0
022 A000006 COMMERCE INV. CORP
022 B000006 62-1281332
022 C000006 516
022 D000006 446
022 A000007 SMITH BARNEY, INC.
022 B000007 13-1912900
022 C000007 789
022 D000007 0
022 A000008 SHERWOOD SECURITIES CORP.
022 B000008 13-2616318
022 C000008 617
022 D000008 0
022 A000009 PAINEWEBBER INCORPORATED
022 B000009 13-2638166
022 C000009 535
022 D000009 0
022 A000010 GRIFFIN, KUBIK, STEPHENS & THOMPSON, INC.
022 B000010 36-3083013
022 C000010 489
022 D000010 0
023 C000000 23512
023 D000000 3745
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
034 00AA00 N
<PAGE> PAGE 4
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
037 00AA00 N
038 00AA00 0
039 00AA00 N
040 00AA00 Y
041 00AA00 N
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 Y
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078 000000 N
080 A00AA00 HARTFORD INSURANCE COMPANY
080 C00AA00 1000
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 1
082 A00AA00 N
082 B00AA00 0
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
024 000100 N
025 D000101 0
025 D000102 0
025 D000103 0
025 D000104 0
025 D000105 0
025 D000106 0
025 D000107 0
025 D000108 0
028 A010100 678
028 A020100 0
028 A030100 0
<PAGE> PAGE 5
028 A040100 77
028 B010100 910
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 161
028 C010100 1374
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 170
028 D010100 870
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 1
028 E010100 1338
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 52
028 F010100 1041
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 178
028 G010100 6211
028 G020100 0
028 G030100 0
028 G040100 639
028 H000100 0
029 000100 N
030 A000100 0
030 B000100 0.00
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 0
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 1.000
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
<PAGE> PAGE 6
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 N
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 N
054 A000100 Y
054 B000100 N
054 C000100 N
054 D000100 N
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 N
054 H000100 Y
054 I000100 N
054 J000100 Y
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 Y
054 N000100 N
054 O000100 Y
055 A000100 Y
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 2000
062 A000100 N
<PAGE> PAGE 7
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 0.0
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 N
066 D000100 N
066 E000100 N
066 F000100 N
066 G000100 Y
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 N
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 N
070 K010100 Y
<PAGE> PAGE 8
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 N
070 M010100 N
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 Y
070 P010100 Y
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 N
070 R020100 N
071 A000100 14098
071 B000100 2854
071 C000100 26801
071 D000100 11
072 A000100 9
072 B000100 41
072 C000100 327
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 218
072 G000100 19
072 H000100 0
072 I000100 8
072 J000100 11
072 K000100 4
072 L000100 8
072 M000100 8
072 N000100 26
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 16
072 R000100 0
072 S000100 4
072 T000100 0
072 U000100 6
072 V000100 0
072 W000100 3
072 X000100 331
072 Y000100 58
072 Z000100 95
072AA000100 728
072BB000100 33
072CC010100 6777
072CC020100 0
072DD010100 0
072DD020100 0
<PAGE> PAGE 9
072EE000100 0
073 A010100 0.0000
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 166
074 B000100 0
074 C000100 0
074 D000100 0
074 E000100 0
074 F000100 36889
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 606
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 78
074 M000100 37
074 N000100 37776
074 O000100 358
074 P000100 47
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 24
074 S000100 0
074 T000100 37347
074 U010100 2889
074 U020100 0
074 V010100 12.93
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 280
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 27178
076 000100 0.00
024 000200 N
025 D000201 0
025 D000202 0
025 D000203 0
025 D000204 0
025 D000205 0
025 D000206 0
025 D000207 0
025 D000208 0
028 A010200 557
028 A020200 94
028 A030200 0
028 A040200 170
<PAGE> PAGE 10
028 B010200 911
028 B020200 89
028 B030200 0
028 B040200 123
028 C010200 507
028 C020200 85
028 C030200 0
028 C040200 272
028 D010200 594
028 D020200 85
028 D030200 0
028 D040200 145
028 E010200 489
028 E020200 90
028 E030200 0
028 E040200 154
028 F010200 612
028 F020200 84
028 F030200 0
028 F040200 148
028 G010200 3670
028 G020200 527
028 G030200 0
028 G040200 1012
028 H000200 0
029 000200 N
030 A000200 0
030 B000200 0.00
030 C000200 0.00
031 A000200 0
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 0
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 0
042 D000200 0
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 0
044 000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.750
048 A010200 0
048 A020200 0.000
048 B010200 0
048 B020200 0.000
<PAGE> PAGE 11
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
049 000200 N
050 000200 N
051 000200 N
052 000200 N
053 A000200 Y
053 B000200 Y
053 C000200 N
054 A000200 Y
054 B000200 N
054 C000200 N
054 D000200 N
054 E000200 N
054 F000200 N
054 G000200 N
054 H000200 Y
054 I000200 N
054 J000200 Y
054 K000200 N
054 L000200 N
054 M000200 Y
054 N000200 N
054 O000200 Y
055 A000200 Y
055 B000200 N
056 000200 Y
057 000200 N
058 A000200 N
059 000200 Y
060 A000200 Y
060 B000200 Y
061 000200 2000
062 A000200 Y
062 B000200 0.0
<PAGE> PAGE 12
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 2.0
062 M000200 0.0
062 N000200 96.8
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 0
063 B000200 4.5
064 A000200 Y
064 B000200 N
066 A000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 N
070 B010200 N
070 B020200 N
070 C010200 N
070 C020200 N
070 D010200 N
070 D020200 N
070 E010200 N
070 E020200 N
070 F010200 N
070 F020200 N
070 G010200 N
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 Y
070 L010200 Y
070 L020200 N
070 M010200 N
070 M020200 N
<PAGE> PAGE 13
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 Y
070 P010200 Y
070 P020200 Y
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 N
070 R020200 N
071 A000200 31114
071 B000200 7091
071 C000200 20143
071 D000200 35
072 A000200 9
072 B000200 1140
072 C000200 0
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 119
072 G000200 13
072 H000200 0
072 I000200 7
072 J000200 9
072 K000200 4
072 L000200 8
072 M000200 8
072 N000200 23
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 14
072 R000200 0
072 S000200 4
072 T000200 0
072 U000200 6
072 V000200 0
072 W000200 19
072 X000200 234
072 Y000200 80
072 Z000200 986
072AA000200 47
072BB000200 5
072CC010200 304
072CC020200 0
072DD010200 986
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.5049
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
<PAGE> PAGE 14
074 A000200 0
074 B000200 0
074 C000200 0
074 D000200 24077
074 E000200 0
074 F000200 0
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 487
074 J000200 0
074 K000200 0
074 L000200 335
074 M000200 36
074 N000200 24935
074 O000200 0
074 P000200 31
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 49
074 S000200 0
074 T000200 24855
074 U010200 2429
074 U020200 0
074 V010200 10.23
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 230
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 20125
076 000200 0.00
SIGNATURE TINA D. HOSKING
TITLE ASST SECRETARY
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0001012401
<NAME> THE GANNETT WELSH & KOTLER FUNDS
<SERIES>
<NUMBER> 1
<NAME> GW&K EQUITY FUND
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 12-MOS
<FISCAL-YEAR-END> SEP-30-1997
<PERIOD-END> SEP-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST> 24,499,670
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 37,495,410
<RECEIVABLES> 77,992
<ASSETS-OTHER> 36,628
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 165,661
<TOTAL-ASSETS> 37,775,691
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 357,997
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 70,940
<TOTAL-LIABILITIES> 428,937
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 23,561,428
<SHARES-COMMON-STOCK> 2,888,995
<SHARES-COMMON-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 94,608
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0
<ACCUMULATED-NET-GAINS> 694,978
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 12,995,740
<NET-ASSETS> 37,346,754
<DIVIDEND-INCOME> 326,560
<INTEREST-INCOME> 41,022
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 272,974
<NET-INVESTMENT-INCOME> 94,608
<REALIZED-GAINS-CURRENT> 694,978
<APPREC-INCREASE-CURRENT> 6,776,858
<NET-CHANGE-FROM-OPS> 7,566,444
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 2,962,639
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> 73,644
<SHARES-REINVESTED> 0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 37,346,754
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 218,380
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 331,102
<AVERAGE-NET-ASSETS> 27,177,940
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 10.00
<PER-SHARE-NII> .03
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> 2.90
<PER-SHARE-DIVIDEND> 0
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0
<PER-SHARE-NAV-END> 12.93
<EXPENSE-RATIO> 1.25
<AVG-DEBT-OUTSTANDING> 0
<AVG-DEBT-PER-SHARE> 0
</TABLE>
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0001012401
<NAME> THE GANNETT WELSH & KOTLER FUNDS
<SERIES>
<NUMBER> 2
<NAME> GW&K GOVERNMENT SECURITIES FUND
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 12-MOS
<FISCAL-YEAR-END> SEP-30-1997
<PERIOD-END> SEP-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST> 24,260,456
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 24,563,994
<RECEIVABLES> 335,336
<ASSETS-OTHER> 36,003
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 0
<TOTAL-ASSETS> 24,935,333
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 0
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 80,606
<TOTAL-LIABILITIES> 80,606
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 24,508,893
<SHARES-COMMON-STOCK> 2,428,645
<SHARES-COMMON-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0
<ACCUMULATED-NET-GAINS> 42,296
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 303,538
<NET-ASSETS> 24,854,727
<DIVIDEND-INCOME> 0
<INTEREST-INCOME> 1,139,734
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 154,132
<NET-INVESTMENT-INCOME> 985,602
<REALIZED-GAINS-CURRENT> 42,296
<APPREC-INCREASE-CURRENT> 303,538
<NET-CHANGE-FROM-OPS> 1,331,436
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 985,602
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 2,497,150
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> 136,120
<SHARES-REINVESTED> 67,615
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 24,854,727
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 119,224
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 234,285
<AVERAGE-NET-ASSETS> 20,124,933
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 10.00
<PER-SHARE-NII> .50
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> .23
<PER-SHARE-DIVIDEND> .50
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0
<PER-SHARE-NAV-END> 10.23
<EXPENSE-RATIO> .97
<AVG-DEBT-OUTSTANDING> 0
<AVG-DEBT-PER-SHARE> 0
</TABLE>