<PAGE> PAGE 1
000 A000000 12/31/98
000 C000000 0001014356
000 D000000 Y
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 A
001 A000000 THE DARUMA FUNDS, INC.
001 B000000 811-07621
001 C000000 2126871233
002 A000000 60 EAST 42ND STREET, STE. 1112
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10165
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 1
007 C010100 1
007 C020100 DARUMA MID-CAP VALUE FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
007 C011100 11
007 C011200 12
007 C011300 13
007 C011400 14
007 C011500 15
007 C011600 16
007 C011700 17
007 C011800 18
007 C011900 19
007 C012000 20
007 C012100 21
007 C012200 22
007 C012300 23
007 C012400 24
007 C012500 25
007 C012600 26
007 C012700 27
<PAGE> PAGE 2
007 C012800 28
007 C012900 29
007 C013000 30
007 C013100 31
007 C013200 32
007 C013300 33
007 C013400 34
007 C013500 35
007 C013600 36
007 C013700 37
007 C013800 38
007 C013900 39
007 C014000 40
020 A000001 MAGNA SECURITIES, INC.
020 B000001 133680674
020 C000001 3
020 A000002 INSTINET
020 B000002 132596491
020 C000002 1
020 C000003 0
020 C000004 0
020 C000005 0
020 C000006 0
020 C000007 0
020 C000008 0
020 C000009 0
020 C000010 0
021 000000 5
022 A000001 BEAR STERNS
022 B000001 133604093
022 C000001 97
022 D000001 0
022 A000002 ROBERT W. BAIRD
022 B000002 396037917
022 C000002 81
022 D000002 0
022 A000003 CANTOR FITZGERALD
022 B000003 133680184
022 C000003 69
022 D000003 64
022 A000004 SALOMON SMITH BARNEY
022 B000004 132919773
022 C000004 59
022 D000004 0
022 A000005 GOLDSMITH HARRIS
022 B000005 133741461
022 C000005 31
022 D000005 0
022 A000006 MONTGOMERY SECURITIES
022 B000006 562058405
022 C000006 23
<PAGE> PAGE 3
022 D000006 0
022 A000007 GERARD KLAUER MATTISON
022 B000007 133459854
022 C000007 18
022 D000007 0
022 A000008 DONALDSON LUFKIN JENRETTE
022 B000008 132741729
022 C000008 11
022 D000008 0
022 A000009 SCOTT & STRINGFELLOW
022 B000009 540957557
022 C000009 8
022 D000009 0
022 A000010 OPPENHEIMER
022 B000010 132798343
022 C000010 0
022 D000010 15
023 C000000 398
023 D000000 79
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
077 A000000 N
078 000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
008 A000101 DARUMA ASSET MANAGEMENT, INC.
008 B000101 A
008 C000101 801-49354
008 D010101 NEW YORK
008 D020101 NY
008 D030101 10165
012 A000101 AMERICAN DATA SERVICES, INC.
012 B000101 84-1964
<PAGE> PAGE 4
012 C010101 HAUPPAUGE
012 C020101 NY
012 C030101 11788
013 A000101 ERNST & YOUNG
013 B010101 NEW YORK
013 B020101 NY
013 B030101 10017
015 A000101 STAR BANK OF CINCINNATI, N.A.
015 B000101 C
015 C010101 CINCINNATI
015 C020101 OH
015 C030101 45264
015 E010101 X
018 000100 Y
019 A000100 N
019 B000100 0
024 000100 N
025 D000101 0
025 D000102 0
025 D000103 0
025 D000104 0
025 D000105 0
025 D000106 0
025 D000107 0
025 D000108 0
028 A010100 108
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 25
028 B010100 56
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 56
028 C010100 56
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 8
028 D010100 24
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 11
028 E010100 24
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 99
028 F010100 59
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 90
028 G010100 327
028 G020100 0
<PAGE> PAGE 5
028 G030100 0
028 G040100 289
028 H000100 0
029 000100 N
030 A000100 0
030 B000100 0.00
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
034 000100 N
035 000100 0
036 B000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 Y
040 000100 N
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 0
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.000
048 A010100 100000
048 A020100 1.000
048 B010100 100000
048 B020100 0.750
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
<PAGE> PAGE 6
048 J020100 0.000
048 K010100 200000
048 K020100 0.500
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 N
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 N
054 A000100 Y
054 B000100 Y
054 C000100 N
054 D000100 N
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 Y
054 H000100 N
054 I000100 N
054 J000100 N
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 Y
054 N000100 N
054 O000100 Y
055 A000100 N
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 N
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 1
062 A000100 N
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
<PAGE> PAGE 7
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 0.0
066 A000100 Y
066 C000100 Y
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 N
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 N
070 J020100 N
070 K010100 Y
070 K020100 N
070 L010100 Y
070 L020100 N
070 M010100 N
070 M020100 N
070 N010100 N
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 1118
071 B000100 1093
071 C000100 2729
071 D000100 40
072 A000100 6
072 B000100 0
<PAGE> PAGE 8
072 C000100 14
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 14
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 5
072 J000100 4
072 K000100 0
072 L000100 0
072 M000100 0
072 N000100 4
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 6
072 R000100 4
072 S000100 0
072 T000100 0
072 U000100 1
072 V000100 0
072 W000100 3
072 X000100 41
072 Y000100 20
072 Z000100 -7
072AA000100 0
072BB000100 119
072CC010100 0
072CC020100 140
072DD010100 0
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.0000
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 40
074 B000100 0
074 C000100 0
074 D000100 0
074 E000100 0
074 F000100 2841
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 75
074 M000100 28
074 N000100 2984
074 O000100 12
074 P000100 0
<PAGE> PAGE 9
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 7
074 S000100 0
074 T000100 2965
074 U010100 243
074 U020100 0
074 V010100 12.22
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 401
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 2810
076 000100 0.00
080 A000100 NATIONAL UNION FIRE INS. CO. OF PITTSBURG, PA
080 C000100 125
081 A000100 N
081 B000100 0
082 A000100 N
082 B000100 0
083 A000100 N
083 B000100 0
084 A000100 N
084 B000100 0
085 A000100 N
SIGNATURE MARY B. O'BYRNE
TITLE SECRETARY
