VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
NSAR-A, 1998-08-13
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000 A000000 06/30/98
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020 A000008 AUTRANET, INC.
020 B000008 13-2961507
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022 A000003 FUJI INTERNATIONAL CORP.
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022 A000004 HSBC SECURITIES INC.
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022 A000005 GOLDMAN, SACHS & CO.
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022 A000010 MERRILL LYNCH, PIERCE FENNER & SMITH INC.
022 B000010 13-5674085
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012 C010101 NEW YORK
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SIGNATURE   JOHN R. ELDER                                
TITLE       TREASURER           
 


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<ARTICLE> 6
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<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
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   <NUMBER>         1
   <NAME>CITIFUNDS SMALL CAP GROWTH VIP PROTFOLIO
       
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<OVERDISTRIBUTION-NII>                         (10,924)
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                         (6,846)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                       755,328
<NET-ASSETS>                                 3,328,475
<DIVIDEND-INCOME>                                2,820
<INTEREST-INCOME>                                  632
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                  14,376
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        (10,924)
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                       163,490
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      196,428
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          348,994
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                            0
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                             0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                        757,618
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                   (869,488)
<SHARES-REINVESTED>                                  0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                         237,124
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
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<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                           11,983
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                 86,363
<AVERAGE-NET-ASSETS>                         3,221,833
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            11.21
<PER-SHARE-NII>                                  (0.04)
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<PER-SHARE-NAV-END>                              12.49
<EXPENSE-RATIO>                                   0.90
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                               0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                 0
        


</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         2
   <NAME>CITISELECT VIP FOLIO 200
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                  6-mos
<FISCAL-YEAR-END>                           DEC-31-1998
<PERIOD-END>                                JUN-30-1998
<INVESTMENTS-AT-COST>                       14,624,463
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                      15,212,785
<RECEIVABLES>                                  478,873
<ASSETS-OTHER>                                   1,216
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                            16,699
<TOTAL-ASSETS>                              15,709,573
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                     2,007,496
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                            0
<TOTAL-LIABILITIES>                          2,007,496
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                    12,700,875
<SHARES-COMMON-STOCK>                        1,260,938
<SHARES-COMMON-PRIOR>                        1,006,823
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                      136,399
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                        142,692
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                       581,900
<NET-ASSETS>                                13,561,866
<DIVIDEND-INCOME>                               27,008
<INTEREST-INCOME>                              202,668
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                  53,063
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        176,613
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                       152,892
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      212,676
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          542,181
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                       (9,865)
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<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                      5,525,044
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                 (2,826,424)
<SHARES-REINVESTED>                             22,195
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                       3,240,801
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                        2,130
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                        (30,349)
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                           41,898
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                267,704
<AVERAGE-NET-ASSETS>                        11,265,399
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            10.25
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<EXPENSE-RATIO>                                   0.95
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                               0
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</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         3
   <NAME>CITISELECT VIP FOLIO 300
       
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<PERIOD-TYPE>                  6-mos
<FISCAL-YEAR-END>                           DEC-31-1998
<PERIOD-END>                                JUN-30-1998
<INVESTMENTS-AT-COST>                       22,483,775
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                      23,522,818
<RECEIVABLES>                                  873,483
<ASSETS-OTHER>                                   3,999
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                            39,312
<TOTAL-ASSETS>                              24,439,612
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                     3,418,055
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                            0
<TOTAL-LIABILITIES>                          3,418,055
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                    19,463,097
<SHARES-COMMON-STOCK>                        1,890,268
<SHARES-COMMON-PRIOR>                        1,366,989
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                      174,115
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                        214,192
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                       996,486
<NET-ASSETS>                                20,847,890
<DIVIDEND-INCOME>                               64,538
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<EXPENSES-NET>                                  83,467
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        239,335
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                       243,903
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      501,460
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          984,698
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                       (5,599)
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                      6,689,818
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<SHARES-REINVESTED>                              5,599
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                       6,656,227
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
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<GROSS-ADVISORY-FEES>                           65,917
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<GROSS-EXPENSE>                                319,078
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<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            10.38
<PER-SHARE-NII>                                   0.14
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<PER-SHARE-DIVIDEND>                             (0.00)
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<PER-SHARE-NAV-END>                              11.03
<EXPENSE-RATIO>                                   0.95
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                               0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                 0
        


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<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         4
   <NAME>CITISELECT VIP FOLIO 400
       
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<PERIOD-TYPE>                  6-mos
<FISCAL-YEAR-END>                           DEC-31-1998
<PERIOD-END>                                JUN-30-1998
<INVESTMENTS-AT-COST>                       15,712,591
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                      16,766,708
<RECEIVABLES>                                  569,120
<ASSETS-OTHER>                                   9,842
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                            52,579
<TOTAL-ASSETS>                              17,398,249
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                     2,349,921
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                            0
<TOTAL-LIABILITIES>                          2,349,921
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                    13,617,489
<SHARES-COMMON-STOCK>                        1,360,433
<SHARES-COMMON-PRIOR>                        1,097,340
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                        1,869
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                        249,059
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<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                     1,028,393
<NET-ASSETS>                                14,896,810
<DIVIDEND-INCOME>                               74,838
<INTEREST-INCOME>                              118,005
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                  82,851
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        109,992
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                       276,423
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      381,573
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          767,988
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                       (9,413)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                             0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                      3,590,845
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                   (740,977)
<SHARES-REINVESTED>                              9,413
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                       3,617,856
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                      (27,364)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                        (98,710)
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                           49,737
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                295,878
<AVERAGE-NET-ASSETS>                        13,372,980
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            10.28
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<RETURNS-OF-CAPITAL>                              0.00
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<EXPENSE-RATIO>                                   1.25
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                               0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                 0
        


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<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         5
   <NAME>CITISELECT VIP FOLIO 500
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                  6-mos
<FISCAL-YEAR-END>                           DEC-31-1998
<PERIOD-END>                                JUN-30-1998
<INVESTMENTS-AT-COST>                       11,008,083
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                      12,055,166
<RECEIVABLES>                                  299,751
<ASSETS-OTHER>                                   8,858
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                            53,459
<TOTAL-ASSETS>                              12,417,234
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                     1,028,744
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                            0
<TOTAL-LIABILITIES>                          1,028,744
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                     9,870,593
<SHARES-COMMON-STOCK>                          999,222
<SHARES-COMMON-PRIOR>                        1,006,175
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                            0
<OVERDISTRIBUTION-NII>                         (12,258)
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                        361,590
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                     1,036,152
<NET-ASSETS>                                11,256,077
<DIVIDEND-INCOME>                               86,914
<INTEREST-INCOME>                               45,516
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                  68,978
<NET-INVESTMENT-INCOME>                         63,452
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                       390,640
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      359,034
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          813,126
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                      (18,956)
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                      1,936,357
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                 (2,036,916)
<SHARES-REINVESTED>                             18,956
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                         712,567
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
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<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            10.48
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