VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS /
NSAR-A, 1999-08-30
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020 A000004 JEFFRIES & CO.
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020 A000006 AUTRANET, INC.
020 B000006 13-2961507
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020 A000009 MERRILL LYNCH, PIERCE FENNER & SMITH INC.
020 B000009 13-5674085
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020 A000010 BT ALEX BROWN INC.
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022 A000003 FIRST UNION
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022 A000006 SPEAR,LEEDS & KELLOGG
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SIGNATURE   JOHN R. ELDER
TITLE       TREASURER


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<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         2
   <NAME>CITISELECT VIP FOLIO 200

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<INVESTMENTS-AT-COST>                       13,872,712
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                      14,178,121
<RECEIVABLES>                                1,049,655
<ASSETS-OTHER>                                     734
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                            29,291
<TOTAL-ASSETS>                              15,257,801
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                     2,227,624
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                            0
<TOTAL-LIABILITIES>                          2,227,624
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                    12,528,287
<SHARES-COMMON-STOCK>                        1,243,501
<SHARES-COMMON-PRIOR>                        1,345,064
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                      182,065
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                       (113,585)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                       308,037
<NET-ASSETS>                                12,904,804
<DIVIDEND-INCOME>                               30,344
<INTEREST-INCOME>                              246,755
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                  62,396
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        214,703
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                       (97,668)
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      (75,833)
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                           41,202
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                      (23,901)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                       (52,558)
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                        887,064
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                 (2,018,290)
<SHARES-REINVESTED>                             76,441
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                      (1,090,042)
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                       36,641
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                         (8,737)
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<GROSS-ADVISORY-FEES>                           49,259
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                290,350
<AVERAGE-NET-ASSETS>                        13,244,663
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            10.40
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[AVG-DEBT-OUTSTANDING]                               0
[AVG-DEBT-PER-SHARE]                                 0



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WARNING: THE EDGAR SYSTEM ENCOUNTERED ERROR(S) WHILE PROCESSING THIS SCHEDULE.

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<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         3
   <NAME>CITISELECT VIP FOLIO 300

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<PERIOD-TYPE>                  6-mos
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<INVESTMENTS-AT-COST>                       19,608,735
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                      20,294,088
<RECEIVABLES>                                1,476,329
<ASSETS-OTHER>                                   3,195
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                           291,701
<TOTAL-ASSETS>                              22,065,313
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                     2,599,889
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<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                    18,444,383
<SHARES-COMMON-STOCK>                        1,789,560
<SHARES-COMMON-PRIOR>                        2,129,027
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                      219,700
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                        (19,340)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                       691,231
<NET-ASSETS>                                19,335,974
<DIVIDEND-INCOME>                               73,817
<INTEREST-INCOME>                              296,221
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                  95,463
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        274,575
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                        20,903
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      (24,358)
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          271,120
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                      (64,317)
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<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                        440,614
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                 (4,088,917)
<SHARES-REINVESTED>                             64,194
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                      (3,377,306)
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                          9,442
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                      (40,243)
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<GROSS-ADVISORY-FEES>                           75,364
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<GROSS-EXPENSE>                                346,164
<AVERAGE-NET-ASSETS>                        20,263,699
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            10.67
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[AVG-DEBT-OUTSTANDING]                               0
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</TABLE>
WARNING: THE EDGAR SYSTEM ENCOUNTERED ERROR(S) WHILE PROCESSING THIS SCHEDULE.

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<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         4
   <NAME>CITISELECT VIP FOLIO 400

<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                  6-mos
<FISCAL-YEAR-END>                           DEC-31-1999
<PERIOD-END>                               June-30-1999
<INVESTMENTS-AT-COST>                       10,572,940
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                      11,104,467
<RECEIVABLES>                                  837,390
<ASSETS-OTHER>                                   3,897
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                            43,641
<TOTAL-ASSETS>                              11,989,395
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                       925,761
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                            0
<TOTAL-LIABILITIES>                            925,761
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                    10,435,783
<SHARES-COMMON-STOCK>                        1,037,196
<SHARES-COMMON-PRIOR>                        1,344,262
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                       38,919
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                        (69,674)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                       534,322
<NET-ASSETS>                                10,939,350
<DIVIDEND-INCOME>                               68,244
<INTEREST-INCOME>                              105,809
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                  73,912
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        100,141
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                        17,848
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      181,490
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          299,479
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                      (35,288)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                             0
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                        362,966
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                 (3,473,718)
<SHARES-REINVESTED>                             35,279
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                      (2,811,282)
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                      (87,522)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                        (25,934)
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                           44,345
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                287,348
<AVERAGE-NET-ASSETS>                        11,923,402
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            10.23
<PER-SHARE-NII>                                   0.09
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<RETURNS-OF-CAPITAL>                              0.00
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<EXPENSE-RATIO>                                   1.25
[AVG-DEBT-OUTSTANDING]                               0
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WARNING: THE EDGAR SYSTEM ENCOUNTERED ERROR(S) WHILE PROCESSING THIS SCHEDULE.

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<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         5
   <NAME>CITISELECT VIP FOLIO 500

<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                  6-mos
<FISCAL-YEAR-END>                           DEC-31-1999
<PERIOD-END>                               June-30-1999
<INVESTMENTS-AT-COST>                        4,189,895
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                       4,496,834
<RECEIVABLES>                                  209,783
<ASSETS-OTHER>                                   3,179
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                             7,679
<TOTAL-ASSETS>                               4,717,475
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                        33,581
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                            0
<TOTAL-LIABILITIES>                             33,581
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                     4,291,777
<SHARES-COMMON-STOCK>                          503,589
<SHARES-COMMON-PRIOR>                          662,033
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                            0
<OVERDISTRIBUTION-NII>                          (9,362)
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                        (17,776)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                       306,820
<NET-ASSETS>                                 4,571,459
<DIVIDEND-INCOME>                               38,574
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<OTHER-INCOME>                                       0
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<NET-INVESTMENT-INCOME>                         26,658
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                        60,479
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      153,173
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          240,310
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                       (8,994)
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                         93,475
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<SHARES-REINVESTED>                              8,997
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                      (1,132,067)
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<GROSS-ADVISORY-FEES>                           18,579
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<GROSS-EXPENSE>                                230,919
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<EXPENSE-RATIO>                                   1.25
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[AVG-DEBT-PER-SHARE]                                 0



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<ARTICLE> 6
<CIK> 0001026107
<NAME> VARIABLE ANNUITY PORTFOLIOS
<SERIES>
   <NUMBER>         1
   <NAME>CITIFUNDS SMALL CAP GROWTH VIP PORTFOLIO

<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                  6-mos
<FISCAL-YEAR-END>                           DEC-31-1999
<PERIOD-END>                               June-30-1999
<INVESTMENTS-AT-COST>                        1,784,918
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                       2,044,734
<RECEIVABLES>                                  130,810
<ASSETS-OTHER>                                       0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                               378
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<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                     1,869,088
<SHARES-COMMON-STOCK>                          220,401
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<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                       259,816
<NET-ASSETS>                                 2,131,253
<DIVIDEND-INCOME>                                2,271
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<APPREC-INCREASE-CURRENT>                        4,462
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                           19,715
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