<PAGE> PAGE 1
000 B000000 04/30/97
000 C000000 0000225322
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 FIDELITY SUMMER STREET TRUST
001 B000000 811-2737
001 C000000 6175631952
002 A000000 82 DEVONSHIRE STREET
002 B000000 BOSTON
002 C000000 MA
002 D010000 02109
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 1
007 C010100 1
007 C020100 FIDELITY CAPITAL & INCOME FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
007 C011100 11
007 C011200 12
007 C011300 13
007 C011400 14
007 C011500 15
007 C011600 16
007 C011700 17
007 C011800 18
007 C011900 19
007 C012000 20
007 C012100 21
007 C012200 22
007 C012300 23
007 C012400 24
007 C012500 25
007 C012600 26
007 C012700 27
<PAGE> PAGE 2
007 C012800 28
007 C012900 29
007 C013000 30
011 A00AA01 FIDELITY DISTRIBUTORS CORPORATION
011 B00AA01 8-8775
011 C01AA01 BOSTON
011 C02AA01 MA
011 C03AA01 02109
012 A00AA01 FIDELITY SERVICE CO.
012 B00AA01 84-00216
012 C01AA01 BOSTON
012 C02AA01 MA
012 C03AA01 02109
018 00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 237
019 C00AA00 FIDELITYZZ
020 A000001 AUTRANET, INC.
020 B000001 13-2961507
020 C000001 96
020 A000002 ADAMS HARKNESS & HILL, INC.
020 B000002 04-2149932
020 C000002 89
020 A000003 INSTINET CORPORATION
020 B000003 13-3443395
020 C000003 84
020 A000004 LAZARD FRERES & CO. LLC
020 B000004 13-5545100
020 C000004 75
020 A000005 PRUDENTIAL SECURITIES, INC.
020 B000005 22-2347336
020 C000005 64
020 A000006 BERSTEIN, (SANFORD C) & CO., INC
020 B000006 13-2625874
020 C000006 63
020 A000007 RBC DOMINION SECURITIES CORP.
020 B000007 13-5033225
020 C000007 56
020 A000008 CANTOR FITZGERALD SECURITIES
020 B000008 13-3680187
020 C000008 51
020 A000009 MORGAN STANLEY & CO., INC.
020 B000009 13-2655998
020 C000009 37
020 A000010 OPPENHEIMER & CO., INC.
020 B000010 13-2798343
020 C000010 34
021 000000 1294
022 A000001 BEAR STEARNS & CO., INC.
022 B000001 13-3299429
022 C000001 1117173
<PAGE> PAGE 3
022 D000001 1153814
022 A000002 DEUTSCH MORGAN GRENFELL/C.J. LAWRENCE INC.
022 B000002 13-2730828
022 C000002 941313
022 D000002 861544
022 A000003 GOLDMAN, SACHS & CO.
022 B000003 13-5108880
022 C000003 220931
022 D000003 414137
022 A000004 LEHMAN BROTHERS INC.
022 B000004 13-2518466
022 C000004 423708
022 D000004 94869
022 A000005 DONALDSON LUFKIN & JENRETTE SECURITIES CORP.
022 B000005 13-2741729
022 C000005 235054
022 D000005 199190
022 A000006 MORGAN STANLEY & CO., INC.
022 B000006 13-2655998
022 C000006 193609
022 D000006 208646
022 A000007 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNES & SMITH INC.
022 B000007 13-5674085
022 C000007 120876
022 D000007 264101
022 A000008 WASSERSTEIN PERELLA SECURITIES, INC.
022 B000008 13-3502273
022 C000008 140685
022 D000008 188741
022 A000009 MORGAN (J.P.) SECURITIES, INC.
022 B000009 13-3224016
022 C000009 173984
022 D000009 125884
022 A000010 FIRST BOSTON CORP.
022 B000010 13-5659485
022 C000010 159567
022 D000010 86417
023 C000000 116645231
023 D000000 4676203
026 A000000 Y
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 Y
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 Y
027 000000 Y
029 00AA00 N
030 A00AA00 0
<PAGE> PAGE 4
030 B00AA00 0.00
030 C00AA00 0.00
031 A00AA00 0
031 B00AA00 0
032 00AA00 0
033 00AA00 0
034 00AA00 N
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 N
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078 000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
008 A000101 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY
008 B000101 A
008 C000101 801-7884
008 D010101 BOSTON
008 D020101 MA
008 D030101 02109
008 A000102 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (U.K.), INC.
008 B000102 S
008 C000102 801-28773
008 D010102 LONDON
<PAGE> PAGE 5
008 D050102 ENGLAND
008 D060102 EC3R8LL
008 A000103 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (FAR EAST) INC
008 B000103 S
008 C000103 801-28774
008 D010103 TOKYO
008 D050103 JAPAN
013 A000101 COOPERS & LYBRAND L.L.P.
013 B010101 BOSTON
013 B020101 MA
013 B030101 02109
014 A000101 FIDELITY DISTRIBUTORS CORPORATION
014 B000101 8-8775
014 A000102 FIDELITY BROKERAGE SERVICES, INC.
014 B000102 8-23292
014 A000103 FIDELITY BROKERAGE SERVICES
014 B000103 8-0000
015 A000101 THE BANK OF NEW YORK
015 B000101 C
015 C010101 NEW YORK
015 C020101 NY
015 C030101 10286
015 E010101 X
024 000100 N
025 D000101 0
025 D000102 0
025 D000103 0
025 D000104 0
025 D000105 0
025 D000106 0
025 D000107 0
025 D000108 0
028 A010100 17720
028 A020100 8773
028 A030100 0
028 A040100 46671
028 B010100 20253
028 B020100 8947
028 B030100 0
028 B040100 55359
028 C010100 29259
028 C020100 8567
028 C030100 0
028 C040100 81976
028 D010100 32582
028 D020100 7420
028 D030100 0
028 D040100 55843
028 E010100 23852
028 E020100 7799
028 E030100 0
<PAGE> PAGE 6
028 E040100 49993
028 F010100 20875
028 F020100 8179
028 F030100 0
028 F040100 57284
028 G010100 144541
028 G020100 49685
028 G030100 0
028 G040100 347126
028 H000100 0
037 000100 Y
038 000100 925
039 000100 N
040 000100 Y
041 000100 N
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 0
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 N
048 000100 0.000
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
<PAGE> PAGE 7
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 Y
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 N
054 A000100 Y
054 B000100 Y
054 C000100 N
054 D000100 N
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 Y
054 H000100 Y
054 I000100 N
054 J000100 Y
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 Y
054 N000100 N
054 O000100 Y
055 A000100 N
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 2500
062 A000100 Y
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 23.3
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 48.1
062 Q000100 1.2
062 R000100 27.4
063 A000100 0
063 B000100 5.4
<PAGE> PAGE 8
064 A000100 N
064 B000100 Y
065 000100 N
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 N
066 D000100 N
066 E000100 N
066 F000100 N
066 G000100 Y
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 Y
070 B020100 N
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 Y
070 D020100 N
070 E010100 Y
070 E020100 N
070 F010100 Y
070 F020100 N
070 G010100 Y
070 G020100 N
070 H010100 Y
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 Y
070 K010100 Y
070 K020100 N
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
070 M020100 Y
070 N010100 Y
070 N020100 Y
070 O010100 Y
070 O020100 Y
070 P010100 Y
070 P020100 Y
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 5236750
<PAGE> PAGE 9
071 B000100 5518017
071 C000100 1693699
071 D000100 309
072 A000100 12
072 B000100 147781
072 C000100 12872
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 13271
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 4281
072 J000100 89
072 K000100 0
072 L000100 0
072 M000100 39
072 N000100 63
072 O000100 0
072 P000100 9
072 Q000100 826
072 R000100 135
072 S000100 166
072 T000100 0
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 22
072 X000100 18901
072 Y000100 172
072 Z000100 141924
072AA000100 0
072BB000100 87543
072CC010100 110677
072CC020100 0
072DD010100 180254
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.7620
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 479457
074 C000100 1684
074 D000100 1012961
074 E000100 212506
074 F000100 348856
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 60789
074 K000100 0
<PAGE> PAGE 10
074 L000100 17561
074 M000100 0
074 N000100 2133814
074 O000100 80421
074 P000100 1007
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 11545
074 S000100 0
074 T000100 2040841
074 U010100 220031
074 U020100 0
074 V010100 9.28
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 115189
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 2173231
076 000100 0.00
080 A000100 AMERICAN INTERNATIONAL SPECIALTY LINES INS CO
080 C000100 220000
081 A000100 Y
081 B000100 236
082 A000100 N
082 B000100 0
083 A000100 N
083 B000100 0
084 A000100 N
084 B000100 0
085 A000100 Y
085 B000100 N
SIGNATURE JOHN H. COSTELLO
TITLE ASSISTANT TREASURER
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000225322
<NAME> Fidelity Summer Street Trust
<SERIES>
<NUMBER> 11
<NAME> Fidelity Capital & Income Fund
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
year
<FISCAL-YEAR-END>
apr-30-1997
<PERIOD-END>
apr-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>
2,036,308
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
2,055,464
<RECEIVABLES>
78,350
<ASSETS-OTHER>
0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
2,133,814
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
80,421
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
12,552
<TOTAL-LIABILITIES>
92,973
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
2,142,917
<SHARES-COMMON-STOCK>
220,031
<SHARES-COMMON-PRIOR>
243,153
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
29,177
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
(150,409)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
19,156
<NET-ASSETS>
2,040,841
<DIVIDEND-INCOME>
12,872
<INTEREST-INCOME>
147,781
<OTHER-INCOME>
0
<EXPENSES-NET>
18,729
<NET-INVESTMENT-INCOME>
141,924
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
(87,543)
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
110,677
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
165,058
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
180,254
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
30,268
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
70,439
<SHARES-REINVESTED>
17,049
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
(229,573)
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
55,904
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
(51,263)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
13,271
<INTEREST-EXPENSE>
9
<GROSS-EXPENSE>
18,901
<AVERAGE-NET-ASSETS>
2,173,231
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
9.340
<PER-SHARE-NII>
.605
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
.093
<PER-SHARE-DIVIDEND>
.792
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
0
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
9.280
<EXPENSE-RATIO>
87
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>
