<PAGE> PAGE 1
000 A000000 03/31/2000
000 C000000 0000225528
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 KEMPER HIGH YIELD SERIES
001 B000000 811-2786
001 C000000 3125377000
002 A000000 222 SOUTH RIVERSIDE PLAZA
002 B000000 CHICAGO
002 C000000 IL
002 D010000 60606
002 D020000 5808
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 2
007 C010100 1
007 C020100 KEMPER HIGH YIELD FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 KEMPER HIGH YIELD OPPORTUNITY FUND
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A00AA01 SCUDDER KEMPER INVESTMENTS, INC.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-44899
008 D01AA01 NEW YORK
008 D02AA01 NY
008 D03AA01 10154
008 D04AA01 0100
010 A00AA01 KEMPER DISTRIBUTORS, INC.
010 B00AA01 8-47765
010 C01AA01 CHICAGO
010 C02AA01 IL
010 C03AA01 60606
010 C04AA01 5808
011 A00AA01 KEMPER DISTRIBUTORS, INC.
<PAGE> PAGE 2
011 B00AA01 8-47765
011 C01AA01 CHICAGO
011 C02AA01 IL
011 C03AA01 60606
011 C04AA01 5808
012 A00AA01 KEMPER SERVICE COMPANY
012 B00AA01 84-1713
012 C01AA01 KANSAS CITY
012 C02AA01 MO
012 C03AA01 64141
013 A00AA01 ERNST & YOUNG LLP
013 B01AA01 CHICAGO
013 B02AA01 IL
013 B03AA01 60606
014 A00AA01 SCUDDER INVESTOR SERVICES, INC.
014 B00AA01 8-298
014 A00AA02 KEMPER DISTRIBUTORS, INC.
014 B00AA02 8-47765
014 A00AA03 GRUNTAL & CO., INC.
014 B00AA03 8-31022
014 A00AA04 THE GMS GROUP, L.L.C. (A GRUNTAL AFFILIATE)
014 B00AA04 8-23936
014 A00AA05 ZURICH CAPITAL MARKETS
014 B00AA05 8-49827
014 A00AA06 BANK HANDLOWY
014 B00AA06 8-24613
015 A00AA01 INVESTORS FIDUCIARY TRUST COMPANY
015 B00AA01 C
015 C01AA01 KANSAS CITY
015 C02AA01 MO
015 C03AA01 64105
015 E01AA01 X
015 A00AA02 THE CHASE MANHATTAN BANK
015 B00AA02 C
015 C01AA02 BROOKLYN
015 C02AA02 NY
015 C03AA02 11245
015 E04AA02 X
015 A00AA03 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY
015 B00AA03 S
015 C01AA03 BOSTON
015 C02AA03 MA
015 C03AA03 02110
015 E01AA03 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 72
019 C00AA00 KEMPERFNDS
020 A000001 PAINEWEBBER,INC.
020 B000001 13-2638166
020 C000001 16
<PAGE> PAGE 3
020 A000002 INSTINET CORP.
020 B000002 13-3443395
020 C000002 2
020 A000003 WEEDEN & CO., LP
020 B000003 13-3364318
020 C000003 2
020 A000004 DONALDSON,LUFKIN & JENRETTE SECURITIES CORP.
020 B000004 13-2741729
020 C000004 1
020 A000005 ROBINSON HUMPHREY
020 B000005 58-1472560
020 C000005 1
020 A000006 B-TRADE INV
020 B000006 UNKNOWN
020 C000006 1
020 A000007 WHEAT FIRST SECURITIES
020 B000007 UNKNOWN
020 C000007 1
020 A000008 MERRILL LYNCH, INC.
020 B000008 13-5674085
020 C000008 1
020 A000009 SPEAR, LEEDS & KELLOGG
020 B000009 13-5515160
020 C000009 1
020 A000010 CREDIT SUISSE FIRST BOSTON CORP.
020 B000010 13-5659485
020 C000010 1
021 000000 28
022 A000001 STATE STREET BANK
022 B000001 04-1867445
022 C000001 3174506
022 D000001 0
022 A000002 GOLDMAN, SACHS & CO.
022 B000002 13-5108880
022 C000002 1442446
022 D000002 111707
022 A000003 LEHMAN BROTHERS HOLDINGS INC.
022 B000003 13-2518466
022 C000003 647588
022 D000003 81325
022 A000004 PRUDENTIAL SECURITIES, INC.
022 B000004 22-2347336
022 C000004 245701
022 D000004 234589
022 A000005 SALOMON BROTHERS, INC.
022 B000005 13-3082694
022 C000005 39092
022 D000005 85977
022 A000006 MORGAN STANLEY & CO., INC.
022 B000006 13-2655998
022 C000006 48827
<PAGE> PAGE 4
022 D000006 69939
022 A000007 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE SECURITIES CORP.
022 B000007 13-2741729
022 C000007 69119
022 D000007 47480
022 A000008 MERRILL LYNCH & CO., INC.
022 B000008 13-5674085
022 C000008 41932
022 D000008 69247
022 A000009 GRANTCHESTER
022 B000009 UNKNOWN
022 C000009 34664
022 D000009 68345
022 A000010 DEUTSCHE BANK CAPITAL
022 B000010 13-6124068
022 C000010 39302
022 D000010 48167
023 C000000 6291295
023 D000000 1407152
024 00AA00 N
025 D00AA01 0
025 D00AA02 0
025 D00AA03 0
025 D00AA04 0
025 D00AA05 0
025 D00AA06 0
025 D00AA07 0
025 D00AA08 0
026 A000000 Y
026 B000000 Y
026 C000000 Y
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
037 00AA00 N
038 00AA00 0
039 00AA00 Y
040 00AA00 Y
041 00AA00 Y
049 00AA00 N
050 00AA00 N
051 00AA00 N
052 00AA00 N
053 A00AA00 N
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 Y
054 C00AA00 N
<PAGE> PAGE 5
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 N
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 Y
054 N00AA00 N
054 O00AA00 Y
058 A00AA00 N
059 00AA00 Y
060 A00AA00 Y
060 B00AA00 Y
061 00AA00 1000
066 A00AA00 N
067 00AA00 N
068 A00AA00 N
068 B00AA00 N
069 00AA00 N
077 A000000 Y
077 B000000 N
077 C000000 Y
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 Y
077 Q020000 N
077 Q030000 Y
078 000000 N
028 A010100 170818
028 A020100 20077
028 A030100 0
028 A040100 113317
028 B010100 324967
028 B020100 22809
028 B030100 0
028 B040100 157271
028 C010100 83438
<PAGE> PAGE 6
028 C020100 25379
028 C030100 0
028 C040100 347366
028 D010100 67706
028 D020100 20182
028 D030100 0
028 D040100 218953
028 E010100 90423
028 E020100 19818
028 E030100 0
028 E040100 172301
028 F010100 83615
028 F020100 19001
028 F030100 0
028 F040100 331137
028 G010100 820967
028 G020100 127266
028 G030100 0
028 G040100 1340345
028 H000100 560669
029 000100 Y
030 A000100 876
030 B000100 4.50
030 C000100 0.00
031 A000100 230
031 B000100 0
032 000100 470
033 000100 176
034 000100 Y
035 000100 1961
036 A000100 N
036 B000100 0
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 100
043 000100 4742
044 000100 6417
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.000
048 A010100 250000
048 A020100 0.580
048 B010100 750000
048 B020100 0.550
048 C010100 1500000
<PAGE> PAGE 7
048 C020100 0.530
048 D010100 2500000
048 D020100 0.510
048 E010100 2500000
048 E020100 0.480
048 F010100 2500000
048 F020100 0.460
048 G010100 2500000
048 G020100 0.440
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 12500000
048 K020100 0.420
055 A000100 N
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 N
062 A000100 Y
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.6
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.3
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 96.1
062 Q000100 0.0
062 R000100 3.0
063 A000100 0
063 B000100 6.5
064 A000100 N
064 B000100 Y
065 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 Y
<PAGE> PAGE 8
070 D020100 N
070 E010100 Y
070 E020100 Y
070 F010100 Y
070 F020100 N
070 G010100 Y
070 G020100 N
070 H010100 Y
070 H020100 N
070 I010100 Y
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 N
070 K010100 N
070 K020100 N
070 L010100 Y
070 L020100 N
070 M010100 Y
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 N
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 Y
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 944013
071 B000100 1387934
071 C000100 4036693
071 D000100 47
072 A000100 6
072 B000100 247288
072 C000100 6191
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 11184
072 G000100 5270
072 H000100 0
072 I000100 4092
072 J000100 71
072 K000100 0
072 L000100 442
072 M000100 45
072 N000100 77
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 55
<PAGE> PAGE 9
072 S000100 186
072 T000100 4742
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 84
072 X000100 26248
072 Y000100 146
072 Z000100 227377
072AA000100 0
072BB000100 99841
072CC010100 0
072CC020100 104154
072DD010100 161705
072DD020100 64838
072EE000100 0
073 A010100 0.0000
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 22307
074 C000100 0
074 D000100 3450628
074 E000100 72208
074 F000100 34559
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 57184
074 K000100 0
074 L000100 105433
074 M000100 0
074 N000100 3742319
074 O000100 9408
074 P000100 1524
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 45263
074 S000100 0
074 T000100 3686124
074 U010100 377265
074 U020100 159578
074 V010100 0.00
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 195795
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 4228565
<PAGE> PAGE 10
076 000100 0.00
028 A010200 631
028 A020200 243
028 A030200 0
028 A040200 1314
028 B010200 2548
028 B020200 256
028 B030200 0
028 B040200 1581
028 C010200 2686
028 C020200 252
028 C030200 0
028 C040200 2227
028 D010200 528
028 D020200 211
028 D030200 0
028 D040200 5422
028 E010200 368
028 E020200 182
028 E030200 0
028 E040200 2324
028 F010200 848
028 F020200 170
028 F030200 0
028 F040200 3547
028 G010200 7609
028 G020200 1314
028 G030200 0
028 G040200 16415
028 H000200 3141
029 000200 Y
030 A000200 10
030 B000200 4.50
030 C000200 0.00
031 A000200 2
031 B000200 0
032 000200 6
033 000200 0
034 000200 Y
035 000200 33
036 A000200 N
036 B000200 0
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 0
042 D000200 0
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 100
043 000200 75
<PAGE> PAGE 11
044 000200 154
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.000
048 A010200 250000
048 A020200 0.650
048 B010200 750000
048 B020200 0.620
048 C010200 1500000
048 C020200 0.600
048 D010200 2500000
048 D020200 0.580
048 E010200 2500000
048 E020200 0.550
048 F010200 2500000
048 F020200 0.530
048 G010200 2500000
048 G020200 0.510
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 12500000
048 K020200 0.490
055 A000200 N
055 B000200 N
056 000200 Y
057 000200 N
062 A000200 Y
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 95.5
062 Q000200 0.0
062 R000200 4.5
063 A000200 0
063 B000200 6.4
<PAGE> PAGE 12
064 A000200 N
064 B000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 Y
070 B010200 N
070 B020200 N
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 N
070 E010200 Y
070 E020200 N
070 F010200 Y
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 N
070 H010200 Y
070 H020200 N
070 I010200 Y
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 N
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 N
070 M010200 Y
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 Y
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 Y
070 Q020200 N
070 R010200 Y
070 R020200 N
071 A000200 16271
071 B000200 23900
071 C000200 33715
071 D000200 65
072 A000200 6
072 B000200 1978
072 C000200 100
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 114
072 G000200 41
072 H000200 0
072 I000200 34
<PAGE> PAGE 13
072 J000200 3
072 K000200 0
072 L000200 8
072 M000200 20
072 N000200 33
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 14
072 S000200 5
072 T000200 75
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 1
072 X000200 348
072 Y000200 1
072 Z000200 1732
072AA000200 0
072BB000200 1499
072CC010200 0
072CC020200 318
072DD010200 814
072DD020200 981
072EE000200 0
073 A010200 0.0000
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0500
073 C000200 0.0000
074 A000200 0
074 B000200 0
074 C000200 0
074 D000200 26222
074 E000200 505
074 F000200 722
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 372
074 K000200 0
074 L000200 814
074 M000200 0
074 N000200 28635
074 O000200 214
074 P000200 17
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 522
074 S000200 0
074 T000200 27882
<PAGE> PAGE 14
074 U010200 1451
074 U020200 2107
074 V010200 0.00
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 1749
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 35044
076 000200 0.00
SIGNATURE PHILIP J. COLLORA
TITLE V.P. AND SECRETARY