<PAGE> PAGE 1
000 B000000 06/30/96
000 C000000 0000311101
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 DUPREE MUTUAL FUNDS
001 B000000 811-2918
001 C000000 6062547741
002 A000000 125 SOUTH MILL ST, VINE CENTER STE 100
002 B000000 LEXINGTON
002 C000000 KY
002 D010000 40507
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 7
007 C010100 1
007 C020100 KY TAX-FREE INCOME SERIES
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 KY TAX-FREE SHORT-TO-MEDIUM SERIES
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 NC TAX-FREE INCOME SERIES
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C020400 NC TAX-FREE SHORT-TO-MEDIUM SERIES
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 TN TAX-FREE INCOME SERIES
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C020600 TN TAX-FREE SHORT-TO-MEDIUM SERIES
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C020700 INTERMEDIATE GOVERNMENT BOND SERIES
007 C030700 N
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
022 A000001 KIRKPATRICK PETTIS
022 B000001 470301070
022 C000001 9505
022 D000001 1910
022 A000002 ROBERTSON HUMPHREY
<PAGE> PAGE 2
022 B000002 581472560
022 C000002 7942
022 D000002 50
022 A000003 STAR BANK
022 B000003 310841368
022 C000003 0
022 D000003 5555
022 A000004 FIRST KY SECURITIES
022 B000004 610924505
022 C000004 3735
022 D000004 0
022 A000005 MORGAN KEEGAN
022 B000005 640474907
022 C000005 1832
022 D000005 1230
022 A000006 PAINE WEBBER
022 B000006 132638166
022 C000006 2038
022 D000006 1000
022 A000007 MERRILL LYNCH
022 B000007 130860200
022 C000007 2072
022 D000007 800
022 A000008 FITZGERALD DAVIS
022 B000008 363863705
022 C000008 2565
022 D000008 0
022 A000009 BELLE HAVEN
022 B000009 061385063
022 C000009 2363
022 D000009 0
022 A000010 ROBERT BAIRD
022 B000010 396037917
022 C000010 2174
022 D000010 0
023 C000000 34226
023 D000000 10545
027 000000 Y
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
<PAGE> PAGE 3
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 N
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078 000000 N
080 A00AA00 NATIONAL UNION FIRE INSURANCE CO-PITTSBURGH
080 C00AA00 1695
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 8
082 A00AA00 Y
082 B00AA00 25
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
028 A010100 3999
028 A020100 2188
028 A030100 0
028 A040100 3551
028 B010100 4877
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 1328
028 C010100 4309
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 2560
028 D010100 3955
028 D020100 2118
028 D030100 0
028 D040100 3587
028 E010100 3412
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 2844
028 F010100 2446
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 1862
028 G010100 22998
028 G020100 4306
028 G030100 0
028 G040100 15732
028 H000100 0
062 A000100 Y
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
<PAGE> PAGE 4
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 100.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 8.7
071 A000100 31833
071 B000100 12479
071 C000100 285980
071 D000100 4
072 A000100 12
072 B000100 17382
072 C000100 0
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 1280
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 352
072 J000100 0
072 K000100 23
072 L000100 30
072 M000100 26
072 N000100 10
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 31
072 S000100 23
072 T000100 0
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 26
072 X000100 1801
072 Y000100 0
072 Z000100 15581
072AA000100 233
072BB000100 0
072CC010100 13957
072CC020100 0
<PAGE> PAGE 5
072DD010100 14637
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.4020
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 462
074 B000100 0
074 C000100 0
074 D000100 293310
074 E000100 0
074 F000100 0
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 848
074 K000100 0
074 L000100 5635
074 M000100 0
074 N000100 300255
074 O000100 1228
074 P000100 0
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 3999
074 S000100 0
074 T000100 295028
074 U010100 40131
074 U020100 0
074 V010100 7.35
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 5633
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 288659
076 000100 0.00
028 A010200 2283
028 A020200 140
028 A030200 0
028 A040200 1908
028 B010200 2102
028 B020200 135
028 B030200 0
028 B040200 1715
028 C010200 1422
028 C020200 130
028 C030200 0
<PAGE> PAGE 6
028 C040200 1736
028 D010200 11007
028 D020200 130
028 D030200 0
028 D040200 2149
028 E010200 1317
028 E020200 160
028 E030200 0
028 E040200 1272
028 F010200 2015
028 F020200 175
028 F030200 0
028 F040200 877
028 G010200 20146
028 G020200 870
028 G030200 0
028 G040200 9657
028 H000200 0
062 A000200 Y
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 100.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 0
063 B000200 3.9
071 A000200 40114
071 B000200 32296
071 C000200 57055
071 D000200 57
072 A000200 12
072 B000200 2802
072 C000200 0
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 293
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 76
<PAGE> PAGE 7
072 J000200 0
072 K000200 15
072 L000200 11
072 M000200 5
072 N000200 4
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 21
072 S000200 6
072 T000200 0
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 5
072 X000200 436
072 Y000200 0
072 Z000200 2366
072AA000200 0
072BB000200 10
072CC010200 611
072CC020200 0
072DD010200 2342
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.2100
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 2049
074 B000200 0
074 C000200 63945
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 0
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 1585
074 K000200 0
074 L000200 1282
074 M000200 0
074 N000200 68861
074 O000200 2023
074 P000200 0
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 264
074 S000200 0
074 T000200 66574
<PAGE> PAGE 8
074 U010200 12796
074 U020200 0
074 V010200 5.20
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 1488
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 58518
076 000200 0.00
028 A010300 105
028 A020300 0
028 A030300 0
028 A040300 3
028 B010300 158
028 B020300 0
028 B030300 0
028 B040300 2
028 C010300 86
028 C020300 4
028 C030300 0
028 C040300 2
028 D010300 38
028 D020300 0
028 D030300 0
028 D040300 1
028 E010300 437
028 E020300 0
028 E030300 0
028 E040300 1
028 F010300 54
028 F020300 0
028 F030300 0
028 F040300 9
028 G010300 878
028 G020300 4
028 G030300 0
028 G040300 18
028 H000300 0
062 A000300 Y
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
<PAGE> PAGE 9
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 100.0
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
063 A000300 0
063 B000300 15.0
066 A000300 N
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
071 A000300 1679
071 B000300 113
071 C000300 499
071 D000300 23
072 A000300 8
072 B000300 17
072 C000300 0
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 2
072 G000300 0
072 H000300 0
072 I000300 0
072 J000300 0
072 K000300 0
072 L000300 1
072 M000300 0
072 N000300 0
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 0
072 R000300 6
072 S000300 3
072 T000300 0
072 U000300 0
072 V000300 0
072 W000300 0
072 X000300 12
072 Y000300 11
072 Z000300 16
072AA000300 0
072BB000300 0
072CC010300 0
072CC020300 9
072DD010300 6
072DD020300 0
072EE000300 0
073 A010300 0.3210
<PAGE> PAGE 10
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.0000
073 C000300 0.0000
074 A000300 18
074 B000300 0
074 C000300 0
074 D000300 1033
074 E000300 0
074 F000300 0
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 0
074 J000300 0
074 K000300 0
074 L000300 23
074 M000300 0
074 N000300 1074
074 O000300 0
074 P000300 0
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 10
074 S000300 0
074 T000300 1064
074 U010300 108
074 U020300 0
074 V010300 9.88
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 45
074 Y000300 0
075 A000300 0
075 B000300 492
076 000300 0.00
028 A010400 112
028 A020400 1
028 A030400 0
028 A040400 6
028 B010400 93
028 B020400 1
028 B030400 0
028 B040400 4
028 C010400 43
028 C020400 1
028 C030400 0
028 C040400 7
028 D010400 347
028 D020400 1
028 D030400 0
<PAGE> PAGE 11
028 D040400 17
028 E010400 126
028 E020400 2
028 E030400 0
028 E040400 8
028 F010400 37
028 F020400 3
028 F030400 0
028 F040400 53
028 G010400 758
028 G020400 9
028 G030400 0
028 G040400 95
028 H000400 0
062 A000400 Y
062 B000400 0.0
062 C000400 0.0
062 D000400 0.0
062 E000400 100.0
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 0.0
062 M000400 0.0
062 N000400 0.0
062 O000400 0.0
062 P000400 0.0
062 Q000400 0.0
062 R000400 0.0
063 A000400 0
063 B000400 3.3
066 A000400 N
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
071 A000400 1288
071 B000400 131
071 C000400 6187
071 D000400 21
072 A000400 8
072 B000400 19
072 C000400 0
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 2
072 G000400 0
072 H000400 0
<PAGE> PAGE 12
072 I000400 1
072 J000400 0
072 K000400 0
072 L000400 1
072 M000400 0
072 N000400 0
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 6
072 S000400 3
072 T000400 0
072 U000400 0
072 V000400 0
072 W000400 0
072 X000400 13
072 Y000400 12
072 Z000400 18
072AA000400 0
072BB000400 1
072CC010400 0
072CC020400 1
072DD010400 14
072DD020400 0
072EE000400 0
073 A010400 0.2450
073 A020400 0.0000
073 B000400 0.0000
073 C000400 0.0000
074 A000400 0
074 B000400 0
074 C000400 1150
074 D000400 0
074 E000400 0
074 F000400 0
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 0
074 K000400 0
074 L000400 13
074 M000400 0
074 N000400 1163
074 O000400 0
074 P000400 0
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 4
074 S000400 0
<PAGE> PAGE 13
074 T000400 1159
074 U010400 116
074 U020400 0
074 V010400 9.99
074 V020400 0.00
074 W000400 0.0000
074 X000400 30
074 Y000400 0
075 A000400 0
075 B000400 6187
076 000400 0.00
028 A010500 309
028 A020500 44
028 A030500 0
028 A040500 292
028 B010500 279
028 B020500 0
028 B030500 0
028 B040500 2
028 C010500 291
028 C020500 0
028 C030500 0
028 C040500 30
028 D010500 372
028 D020500 44
028 D030500 0
028 D040500 76
028 E010500 313
028 E020500 0
028 E030500 0
028 E040500 13
028 F010500 256
028 F020500 0
028 F030500 0
028 F040500 73
028 G010500 1820
028 G020500 88
028 G030500 0
028 G040500 486
028 H000500 0
062 A000500 Y
062 B000500 0.0
062 C000500 0.0
062 D000500 0.0
062 E000500 0.0
062 F000500 0.0
062 G000500 0.0
062 H000500 0.0
062 I000500 0.0
062 J000500 0.0
062 K000500 0.0
<PAGE> PAGE 14
062 L000500 0.0
062 M000500 0.0
062 N000500 0.0
062 O000500 100.0
062 P000500 0.0
062 Q000500 0.0
062 R000500 0.0
063 A000500 0
063 B000500 11.1
066 A000500 N
067 000500 N
068 A000500 N
068 B000500 N
069 000500 N
071 A000500 3628
071 B000500 609
071 C000500 6615
071 D000500 9
072 A000500 12
072 B000500 391
072 C000500 0
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 34
072 G000500 0
072 H000500 0
072 I000500 10
072 J000500 0
072 K000500 1
072 L000500 3
072 M000500 0
072 N000500 1
072 O000500 0
072 P000500 0
072 Q000500 0
072 R000500 7
072 S000500 3
072 T000500 0
072 U000500 0
072 V000500 0
072 W000500 1
072 X000500 60
072 Y000500 24
072 Z000500 355
072AA000500 5
072BB000500 0
072CC010500 185
072CC020500 0
072DD010500 297
072DD020500 0
072EE000500 0
<PAGE> PAGE 15
073 A010500 0.5420
073 A020500 0.0000
073 B000500 0.0000
073 C000500 0.0000
074 A000500 23
074 B000500 0
074 C000500 0
074 D000500 8026
074 E000500 0
074 F000500 0
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 0
074 J000500 0
074 K000500 0
074 L000500 154
074 M000500 0
074 N000500 8203
074 O000500 28
074 P000500 0
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 119
074 S000500 0
074 T000500 8056
074 U010500 792
074 U020500 0
074 V010500 10.17
074 V020500 0.00
074 W000500 0.0000
074 X000500 327
074 Y000500 0
075 A000500 0
075 B000500 6734
076 000500 0.00
028 A010600 173
028 A020600 6
028 A030600 0
028 A040600 196
028 B010600 200
028 B020600 6
028 B030600 0
028 B040600 8
028 C010600 143
028 C020600 6
028 C030600 0
028 C040600 27
028 D010600 169
028 D020600 6
<PAGE> PAGE 16
028 D030600 0
028 D040600 139
028 E010600 118
028 E020600 7
028 E030600 0
028 E040600 40
028 F010600 133
028 F020600 7
028 F030600 0
028 F040600 122
028 G010600 936
028 G020600 38
028 G030600 0
028 G040600 532
028 H000600 0
062 A000600 Y
062 B000600 0.0
062 C000600 0.0
062 D000600 0.0
062 E000600 100.0
062 F000600 0.0
062 G000600 0.0
062 H000600 0.0
062 I000600 0.0
062 J000600 0.0
062 K000600 0.0
062 L000600 0.0
062 M000600 0.0
062 N000600 0.0
062 O000600 0.0
062 P000600 0.0
062 Q000600 0.0
062 R000600 0.0
063 A000600 0
063 B000600 2.8
066 A000600 N
067 000600 N
068 A000600 N
068 B000600 N
069 000600 N
071 A000600 1338
071 B000600 461
071 C000600 2001
071 D000600 23
072 A000600 12
072 B000600 93
072 C000600 0
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 10
072 G000600 0
<PAGE> PAGE 17
072 H000600 0
072 I000600 3
072 J000600 0
072 K000600 1
072 L000600 1
072 M000600 0
072 N000600 0
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 0
072 R000600 6
072 S000600 2
072 T000600 0
072 U000600 0
072 V000600 0
072 W000600 1
072 X000600 24
072 Y000600 14
072 Z000600 83
072AA000600 0
072BB000600 1
072CC010600 18
072CC020600 0
072DD010600 79
072DD020600 0
072EE000600 0
073 A010600 0.4170
073 A020600 0.0000
073 B000600 0.0000
073 C000600 0.0000
074 A000600 2
074 B000600 0
074 C000600 2410
074 D000600 0
074 E000600 0
074 F000600 0
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 0
074 J000600 5
074 K000600 0
074 L000600 45
074 M000600 0
074 N000600 2462
074 O000600 0
074 P000600 0
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 7
<PAGE> PAGE 18
074 S000600 0
074 T000600 2455
074 U010600 239
074 U020600 0
074 V010600 10.25
074 V020600 0.00
074 W000600 0.0000
074 X000600 105
074 Y000600 0
075 A000600 0
075 B000600 2055
076 000600 0.00
028 A010700 191
028 A020700 34
028 A030700 0
028 A040700 120
028 B010700 167
028 B020700 32
028 B030700 0
028 B040700 109
028 C010700 158
028 C020700 29
028 C030700 0
028 C040700 185
028 D010700 133
028 D020700 32
028 D030700 0
028 D040700 450
028 E010700 82
028 E020700 31
028 E030700 0
028 E040700 173
028 F010700 40
028 F020700 28
028 F030700 0
028 F040700 83
028 G010700 771
028 G020700 186
028 G030700 0
028 G040700 1120
028 H000700 0
062 A000700 Y
062 B000700 0.0
062 C000700 0.0
062 D000700 0.0
062 E000700 0.0
062 F000700 0.0
062 G000700 0.0
062 H000700 0.0
062 I000700 0.0
062 J000700 0.0
<PAGE> PAGE 19
062 K000700 0.0
062 L000700 0.0
062 M000700 0.0
062 N000700 100.0
062 O000700 0.0
062 P000700 0.0
062 Q000700 0.0
062 R000700 0.0
063 A000700 0
063 B000700 4.5
066 A000700 N
067 000700 N
068 A000700 N
068 B000700 N
069 000700 N
071 A000700 2926
071 B000700 2566
071 C000700 7870
071 D000700 33
072 A000700 12
072 B000700 603
072 C000700 0
072 D000700 0
072 E000700 0
072 F000700 16
072 G000700 0
072 H000700 0
072 I000700 12
072 J000700 0
072 K000700 5
072 L000700 4
072 M000700 1
072 N000700 0
072 O000700 0
072 P000700 0
072 Q000700 0
072 R000700 7
072 S000700 4
072 T000700 0
072 U000700 0
072 V000700 0
072 W000700 1
072 X000700 50
072 Y000700 18
072 Z000700 571
072AA000700 0
072BB000700 87
072CC010700 235
072CC020700 0
072DD010700 571
072DD020700 0
<PAGE> PAGE 20
072EE000700 0
073 A010700 0.7180
073 A020700 0.0000
073 B000700 0.0000
073 C000700 0.0000
074 A000700 0
074 B000700 0
074 C000700 0
074 D000700 7804
074 E000700 0
074 F000700 0
074 G000700 0
074 H000700 0
074 I000700 0
074 J000700 0
074 K000700 0
074 L000700 49
074 M000700 0
074 N000700 7853
074 O000700 0
074 P000700 0
074 Q000700 0
074 R010700 0
074 R020700 0
074 R030700 0
074 R040700 88
074 S000700 0
074 T000700 7765
074 U010700 788
074 U020700 0
074 V010700 9.85
074 V020700 0.00
074 W000700 0.0000
074 X000700 803
074 Y000700 0
075 A000700 0
075 B000700 7870
076 000700 0.00
SIGNATURE FRED L. DUPREE, JR.
TITLE VICE PRESIDENT