<PAGE> PAGE 1
000 B000000 06/30/97
000 C000000 0000311101
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 DUPREE MUTUAL FUNDS
001 B000000 811-2918
001 C000000 6062547741
002 A000000 125 SOUTH MILL STREET VINE CTR SUITE 100
002 B000000 LEXINGTON
002 C000000 KY
002 D010000 40507
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 7
007 C010100 1
007 C020100 KENTUCKY TAX-FREE INCOME SERIES
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 KENTUCKY TAX-FREE SHORT-TO-MEDIUM SERIES
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 NORTH CAROLINA TAX-FREE INCOME SERIES
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C020400 NORTH CAROLINA TAX-FREE SHORT-TO-MEDIUM SERIE
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 TENNESSEE TAX-FREE INCOME SERIES
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C020600 TENNESSEE TAX-FREE SHORT-TO-MEDIUM SERIES
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C020700 INTERMEDIATE GOVERNMENT BOND SERIES
007 C030700 N
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
013 A00AA01 ERNST & YOUNG, LLP
013 B01AA01 CINCINNATI
013 B02AA01 OH
013 B03AA01 45202
022 A000001 MERRILL LYNCH
<PAGE> PAGE 2
022 B000001 130860200
022 C000001 7014
022 D000001 7250
022 A000002 MORGAN KEEGAN
022 B000002 640474907
022 C000002 2812
022 D000002 1836
022 A000003 J. C. BRADFORD
022 B000003 620136910
022 C000003 1714
022 D000003 2540
022 A000004 NEWMAN & ASSOCIATES
022 B000004 840775574
022 C000004 4000
022 D000004 0
022 A000005 PIPER JAFRAY
022 B000005 410953246
022 C000005 3995
022 D000005 0
022 A000006 LEGG MASON WOOD WALKER
022 B000006 520902557
022 C000006 1568
022 D000006 1616
022 A000007 CREWS & ASSOCIATES
022 B000007 710522369
022 C000007 3163
022 D000007 0
022 A000008 BANC ONE, LOUISVILLE
022 B000008 610154600
022 C000008 1655
022 D000008 500
022 A000009 ROBERT W BAIRD
022 B000009 396037917
022 C000009 1236
022 D000009 816
022 A000010 HILLIARD LYONS
022 B000010 610734935
022 C000010 2028
022 D000010 0
023 C000000 72615
023 D000000 49016
027 000000 Y
077 A000000 Y
077 B000000 Y
078 000000 N
080 A00AA00 NATIONAL UNION FIRE INSURANCE CO OF PITTS PA
080 C00AA00 1920
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 2
082 A00AA00 Y
082 B00AA00 25
<PAGE> PAGE 3
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
028 A010100 4813
028 A020100 2325
028 A030100 0
028 A040100 3988
028 B010100 7822
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 2676
028 C010100 3852
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 2715
028 D010100 3969
028 D020100 2361
028 D030100 0
028 D040100 4821
028 E010100 3740
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 2425
028 F010100 5061
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 2043
028 G010100 29257
028 G020100 4686
028 G030100 0
028 G040100 18668
028 H000100 0
062 A000100 Y
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 100.0
062 P000100 0.0
<PAGE> PAGE 4
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 6.8
066 A000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
071 A000100 46787
071 B000100 20575
071 C000100 310032
071 D000100 7
072 A000100 12
072 B000100 18647
072 C000100 0
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 1375
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 381
072 J000100 0
072 K000100 32
072 L000100 35
072 M000100 40
072 N000100 11
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 59
072 S000100 23
072 T000100 0
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 28
072 X000100 1984
072 Y000100 0
072 Z000100 16663
072AA000100 26
072BB000100 0
072CC010100 4997
072CC020100 0
072DD010100 16663
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.3966
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 3701
<PAGE> PAGE 5
074 B000100 0
074 C000100 0
074 D000100 324663
074 E000100 0
074 F000100 0
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 1245
074 K000100 0
074 L000100 6150
074 M000100 0
074 N000100 335759
074 O000100 4088
074 P000100 151
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 4216
074 S000100 0
074 T000100 327304
074 U010100 43789
074 U020100 0
074 V010100 7.47
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 5722
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 312329
076 000100 0.00
028 A010200 2731
028 A020200 148
028 A030200 0
028 A040200 2330
028 B010200 1184
028 B020200 143
028 B030200 0
028 B040200 642
028 C010200 1182
028 C020200 133
028 C030200 0
028 C040200 2337
028 D010200 908
028 D020200 150
028 D030200 0
028 D040200 2390
028 E010200 762
028 E020200 144
028 E030200 0
<PAGE> PAGE 6
028 E040200 1696
028 F010200 1404
028 F020200 137
028 F030200 0
028 F040200 2642
028 G010200 8171
028 G020200 855
028 G030200 0
028 G040200 12037
028 H000200 0
062 A000200 Y
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 100.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 0
063 B000200 3.7
066 A000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
071 A000200 11714
071 B000200 23273
071 C000200 58474
071 D000200 20
072 A000200 12
072 B000200 2906
072 C000200 0
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 300
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 78
072 J000200 0
072 K000200 15
072 L000200 10
<PAGE> PAGE 7
072 M000200 8
072 N000200 -4
072 O000200 0
072 P000200 2
072 Q000200 0
072 R000200 12
072 S000200 4
072 T000200 0
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 6
072 X000200 431
072 Y000200 0
072 Z000200 2475
072AA000200 0
072BB000200 188
072CC010200 459
072CC020200 0
072DD010200 2475
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.2152
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 888
074 B000200 0
074 C000200 52076
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 0
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 2055
074 K000200 0
074 L000200 1111
074 M000200 0
074 N000200 56130
074 O000200 2000
074 P000200 28
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 273
074 S000200 0
074 T000200 53829
074 U010200 10308
074 U020200 0
074 V010200 5.22
<PAGE> PAGE 8
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 1405
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 60208
076 000200 0.00
028 A010300 302
028 A020300 22
028 A030300 0
028 A040300 109
028 B010300 389
028 B020300 0
028 B030300 0
028 B040300 535
028 C010300 633
028 C020300 0
028 C030300 0
028 C040300 444
028 D010300 267
028 D020300 19
028 D030300 0
028 D040300 10
028 E010300 468
028 E020300 0
028 E030300 0
028 E040300 13
028 F010300 267
028 F020300 0
028 F030300 0
028 F040300 50
028 G010300 2326
028 G020300 41
028 G030300 0
028 G040300 1161
028 H000300 0
062 A000300 Y
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 100.0
<PAGE> PAGE 9
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
063 A000300 0
063 B000300 8.9
066 A000300 N
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
071 A000300 2948
071 B000300 518
071 C000300 2147
071 D000300 24
072 A000300 12
072 B000300 119
072 C000300 0
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 11
072 G000300 0
072 H000300 0
072 I000300 3
072 J000300 0
072 K000300 1
072 L000300 1
072 M000300 0
072 N000300 1
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 0
072 R000300 0
072 S000300 0
072 T000300 0
072 U000300 0
072 V000300 0
072 W000300 0
072 X000300 17
072 Y000300 12
072 Z000300 114
072AA000300 0
072BB000300 3
072CC010300 83
072CC020300 0
072DD010300 114
072DD020300 0
072EE000300 0
073 A010300 0.5384
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.0000
073 C000300 0.0000
<PAGE> PAGE 10
074 A000300 45
074 B000300 0
074 C000300 0
074 D000300 3544
074 E000300 0
074 F000300 0
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 0
074 J000300 0
074 K000300 11
074 L000300 52
074 M000300 0
074 N000300 3652
074 O000300 0
074 P000300 4
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 62
074 S000300 0
074 T000300 3586
074 U010300 347
074 U020300 0
074 V010300 10.33
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 213
074 Y000300 0
075 A000300 0
075 B000300 2160
076 000300 0.00
028 A010400 120
028 A020400 6
028 A030400 0
028 A040400 149
028 B010400 314
028 B020400 4
028 B030400 0
028 B040400 42
028 C010400 52
028 C020400 4
028 C030400 0
028 C040400 218
028 D010400 90
028 D020400 5
028 D030400 0
028 D040400 80
028 E010400 65
028 E020400 4
<PAGE> PAGE 11
028 E030400 0
028 E040400 25
028 F010400 31
028 F020400 4
028 F030400 0
028 F040400 131
028 G010400 672
028 G020400 27
028 G030400 0
028 G040400 645
028 H000400 0
062 A000400 Y
062 B000400 0.0
062 C000400 0.0
062 D000400 0.0
062 E000400 0.0
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 0.0
062 M000400 0.0
062 N000400 0.0
062 O000400 100.0
062 P000400 0.0
062 Q000400 0.0
062 R000400 0.0
063 A000400 0
063 B000400 2.9
066 A000400 N
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
071 A000400 589
071 B000400 234
071 C000400 1361
071 D000400 17
072 A000400 12
072 B000400 60
072 C000400 0
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 7
072 G000400 0
072 H000400 0
072 I000400 2
072 J000400 0
072 K000400 0
<PAGE> PAGE 12
072 L000400 1
072 M000400 0
072 N000400 0
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 0
072 S000400 0
072 T000400 0
072 U000400 0
072 V000400 0
072 W000400 1
072 X000400 11
072 Y000400 8
072 Z000400 57
072AA000400 0
072BB000400 1
072CC010400 16
072CC020400 0
072DD010400 57
072DD020400 0
072EE000400 0
073 A010400 0.4092
073 A020400 0.0000
073 B000400 0.0000
073 C000400 0.0000
074 A000400 0
074 B000400 0
074 C000400 0
074 D000400 1503
074 E000400 0
074 F000400 0
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 0
074 K000400 11
074 L000400 18
074 M000400 0
074 N000400 1532
074 O000400 0
074 P000400 3
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 71
074 S000400 0
074 T000400 1458
074 U010400 144
074 U020400 0
<PAGE> PAGE 13
074 V010400 10.12
074 V020400 0.00
074 W000400 0.0000
074 X000400 87
074 Y000400 0
075 A000400 0
075 B000400 1398
076 000400 0.00
028 A010500 388
028 A020500 65
028 A030500 0
028 A040500 85
028 B010500 499
028 B020500 0
028 B030500 0
028 B040500 67
028 C010500 577
028 C020500 0
028 C030500 0
028 C040500 8
028 D010500 572
028 D020500 70
028 D030500 0
028 D040500 50
028 E010500 566
028 E020500 0
028 E030500 0
028 E040500 239
028 F010500 1381
028 F020500 0
028 F030500 0
028 F040500 116
028 G010500 3983
028 G020500 135
028 G030500 0
028 G040500 565
028 H000500 0
062 A000500 Y
062 B000500 0.0
062 C000500 0.0
062 D000500 0.0
062 E000500 0.0
062 F000500 0.0
062 G000500 0.0
062 H000500 0.0
062 I000500 0.0
062 J000500 0.0
062 K000500 0.0
062 L000500 0.0
062 M000500 0.0
062 N000500 0.0
<PAGE> PAGE 14
062 O000500 100.0
062 P000500 0.0
062 Q000500 0.0
062 R000500 0.0
063 A000500 0
063 B000500 8.5
066 A000500 N
067 000500 N
068 A000500 N
068 B000500 N
069 000500 N
071 A000500 5757
071 B000500 523
071 C000500 10177
071 D000500 5
072 A000500 12
072 B000500 586
072 C000500 0
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 51
072 G000500 0
072 H000500 0
072 I000500 15
072 J000500 0
072 K000500 2
072 L000500 3
072 M000500 1
072 N000500 3
072 O000500 0
072 P000500 0
072 Q000500 0
072 R000500 2
072 S000500 1
072 T000500 0
072 U000500 0
072 V000500 0
072 W000500 1
072 X000500 79
072 Y000500 23
072 Z000500 530
072AA000500 6
072BB000500 0
072CC010500 307
072CC020500 0
072DD010500 530
072DD020500 0
072EE000500 0
073 A010500 0.5380
073 A020500 0.0000
073 B000500 0.0000
<PAGE> PAGE 15
073 C000500 0.0000
074 A000500 27
074 B000500 0
074 C000500 0
074 D000500 13568
074 E000500 0
074 F000500 0
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 0
074 J000500 0
074 K000500 0
074 L000500 270
074 M000500 0
074 N000500 13865
074 O000500 0
074 P000500 3
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 184
074 S000500 0
074 T000500 13678
074 U010500 1299
074 U020500 0
074 V010500 10.53
074 V020500 0.00
074 W000500 0.0000
074 X000500 437
074 Y000500 0
075 A000500 0
075 B000500 10289
076 000500 0.00
028 A010600 151
028 A020600 10
028 A030600 0
028 A040600 88
028 B010600 168
028 B020600 8
028 B030600 0
028 B040600 53
028 C010600 57
028 C020600 8
028 C030600 0
028 C040600 55
028 D010600 497
028 D020600 9
028 D030600 0
028 D040600 112
028 E010600 77
<PAGE> PAGE 16
028 E020600 9
028 E030600 0
028 E040600 364
028 F010600 157
028 F020600 10
028 F030600 0
028 F040600 127
028 G010600 1107
028 G020600 54
028 G030600 0
028 G040600 799
028 H000600 0
062 A000600 Y
062 B000600 0.0
062 C000600 0.0
062 D000600 0.0
062 E000600 0.0
062 F000600 0.0
062 G000600 0.0
062 H000600 0.0
062 I000600 0.0
062 J000600 0.0
062 K000600 0.0
062 L000600 0.0
062 M000600 0.0
062 N000600 0.0
062 O000600 100.0
062 P000600 0.0
062 Q000600 0.0
062 R000600 0.0
063 A000600 0
063 B000600 3.0
066 A000600 N
067 000600 N
068 A000600 N
068 B000600 N
069 000600 N
071 A000600 1253
071 B000600 654
071 C000600 2671
071 D000600 25
072 A000600 12
072 B000600 124
072 C000600 0
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 14
072 G000600 0
072 H000600 0
072 I000600 4
072 J000600 0
<PAGE> PAGE 17
072 K000600 1
072 L000600 1
072 M000600 0
072 N000600 1
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 0
072 R000600 1
072 S000600 0
072 T000600 0
072 U000600 0
072 V000600 0
072 W000600 1
072 X000600 23
072 Y000600 10
072 Z000600 111
072AA000600 0
072BB000600 2
072CC010600 19
072CC020600 0
072DD010600 111
072DD020600 0
072EE000600 0
073 A010600 0.4166
073 A020600 0.0000
073 B000600 0.0000
073 C000600 0.0000
074 A000600 41
074 B000600 0
074 C000600 0
074 D000600 2996
074 E000600 0
074 F000600 0
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 0
074 J000600 81
074 K000600 10
074 L000600 57
074 M000600 0
074 N000600 3185
074 O000600 171
074 P000600 8
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 13
074 S000600 0
074 T000600 2993
074 U010600 290
<PAGE> PAGE 18
074 U020600 0
074 V010600 10.32
074 V020600 0.00
074 W000600 0.0000
074 X000600 118
074 Y000600 0
075 A000600 0
075 B000600 2740
076 000600 0.00
028 A010700 298
028 A020700 35
028 A030700 0
028 A040700 76
028 B010700 133
028 B020700 35
028 B030700 0
028 B040700 157
028 C010700 83
028 C020700 31
028 C030700 0
028 C040700 123
028 D010700 139
028 D020700 33
028 D030700 0
028 D040700 180
028 E010700 113
028 E020700 32
028 E030700 0
028 E040700 23
028 F010700 150
028 F020700 32
028 F030700 0
028 F040700 275
028 G010700 916
028 G020700 198
028 G030700 0
028 G040700 834
028 H000700 0
062 A000700 Y
062 B000700 0.0
062 C000700 0.0
062 D000700 0.0
062 E000700 0.0
062 F000700 0.0
062 G000700 0.0
062 H000700 0.0
062 I000700 0.0
062 J000700 0.0
062 K000700 0.0
062 L000700 0.0
062 M000700 0.0
<PAGE> PAGE 19
062 N000700 100.0
062 O000700 0.0
062 P000700 0.0
062 Q000700 0.0
062 R000700 0.0
063 A000700 0
063 B000700 4.1
066 A000700 N
067 000700 N
068 A000700 N
068 B000700 N
069 000700 N
071 A000700 3567
071 B000700 3239
071 C000700 7927
071 D000700 41
072 A000700 12
072 B000700 627
072 C000700 0
072 D000700 0
072 E000700 0
072 F000700 16
072 G000700 0
072 H000700 0
072 I000700 12
072 J000700 0
072 K000700 6
072 L000700 3
072 M000700 1
072 N000700 1
072 O000700 0
072 P000700 2
072 Q000700 0
072 R000700 2
072 S000700 0
072 T000700 0
072 U000700 0
072 V000700 0
072 W000700 2
072 X000700 45
072 Y000700 5
072 Z000700 587
072AA000700 41
072BB000700 0
072CC010700 0
072CC020700 6
072DD010700 587
072DD020700 0
072EE000700 0
073 A010700 0.7176
073 A020700 0.0000
<PAGE> PAGE 20
073 B000700 0.0000
073 C000700 0.0000
074 A000700 109
074 B000700 0
074 C000700 0
074 D000700 8165
074 E000700 0
074 F000700 0
074 G000700 0
074 H000700 0
074 I000700 0
074 J000700 0
074 K000700 0
074 L000700 78
074 M000700 0
074 N000700 8352
074 O000700 0
074 P000700 2
074 Q000700 0
074 R010700 0
074 R020700 0
074 R030700 0
074 R040700 62
074 S000700 0
074 T000700 8288
074 U010700 838
074 U020700 0
074 V010700 9.89
074 V020700 0.00
074 W000700 0.0000
074 X000700 765
074 Y000700 0
075 A000700 0
075 B000700 7299
076 000700 0.00
SIGNATURE FRED L. DUPREE JR.
TITLE VICE PRESIDENT
