FINANCIAL INSTITUTIONS SERIES TRUST
NSAR-B, 1996-07-25
Previous: CALDERA CORP INC /FL/, 10QSB, 1996-07-25
Next: PROTECTIVE LIFE CORP, 424B5, 1996-07-25



<PAGE>      PAGE  1
000 B000000 05/31/96
000 C000000 0000353281
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 FINANCIAL INSTITUTIONS SERIES TRUST
001 B000000 811-3189
001 C000000 6092827165
002 A000000 P.O. BOX 9066
002 B000000 PRINCETON
002 C000000 NJ
002 D010000 08543
002 D020000 9066
003  000000 N
004  000000 N
005  000000 N
006  000000 N
007 A000000 Y
007 B000000  1
007 C010100  1
007 C020100 SUMMIT CASH RESERVES FUND
007 C030100 N
007 C010200  2
007 C010300  3
007 C010400  4
007 C010500  5
007 C010600  6
007 C010700  7
007 C010800  8
007 C010900  9
007 C011000 10
020 C000001      0
020 C000002      0
020 C000003      0
020 C000004      0
020 C000005      0
020 C000006      0
020 C000007      0
020 C000008      0
020 C000009      0
020 C000010      0
021  000000        0
022 A000001 LEHMAN BROTHERS INC.
022 B000001 13-2518466
022 C000001    681962
022 D000001     21168
022 A000002 GOLDMAN, SACHS & CO.
<PAGE>      PAGE  2
022 B000002 13-5108880
022 C000002    129856
022 D000002     15582
022 A000003 CS FIRST BOSTON CORPORATION
022 B000003 13-5659485
022 C000003     53673
022 D000003     20879
022 A000004 FUJI SECURITIES INC.
022 B000004 36-2880742
022 C000004     65068
022 D000004         0
022 A000005 HSBC SECURITIES, INC.
022 B000005 13-2650272
022 C000005     42848
022 D000005      6452
022 A000006 PAINEWEBBER INCORPORATED
022 B000006 13-2638166
022 C000006     17385
022 D000006         0
022 A000007 FIRST CHICAGO CAPITAL MARKETS, INC.
022 B000007 36-3595942
022 C000007     12382
022 D000007      2499
022 A000008 SANWA SECURITIES (USA) CO., L.P.
022 B000008 13-3046258
022 C000008      8466
022 D000008      1495
022 A000009 MORGAN (J.P.) SECURITIES INC.
022 B000009 13-3224016
022 C000009      6779
022 D000009      2829
022 A000010 CITICORP SECURITIES, INC.
022 C000010      9030
022 D000010         0
023 C000000    1068643
023 D000000      75602
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027  000000 Y
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 P000000 Y
078  000000 N
008 A000101 FUND ASSET MANAGEMENT, L.P.
<PAGE>      PAGE  3
008 B000101 A
008 C000101 801-12485
008 D010101 PRINCETON
008 D020101 NJ
008 D030101 08543
008 D040101 9011
010 A000101 BROADCORT CAPITAL CORPORATION
010 B000101 8-29204
010 C010101 NEW YORK
010 C020101 NY
010 C030101 10007
011 A000101 MERRILL LYNCH FUNDS DISTRIBUTOR, INC.
011 B000101 8-14663
011 C010101 PRINCETON
011 C020101 NJ
011 C030101 08543
011 C040101 9011
012 A000101 MERRILL LYNCH FINANCIAL DATA SERVICES, INC.
012 B000101 84-01339
012 C010101 JACKSONVILLE
012 C020101 FL
012 C030101 32246
012 C040101 6484
013 A000101 DELOITTE & TOUCHE LLP
013 B010101 PRINCETON
013 B020101 NJ
013 B030101 08540
014 A000101 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INC.
014 B000101 8-7221
015 A000101 THE BANK OF NEW YORK
015 B000101 C
015 C010101 NEW YORK
015 C020101 NY
015 C030101 10286
015 E010101 X
015 A000102 BANKERS TRUST COMPANY
015 B000102 S
015 C010102 NEW YORK
015 C020102 NY
015 C030102 10006
015 E010102 X
015 A000103 CHEMICAL BANK
015 B000103 S
015 C010103 NEW YORK
015 C020103 NY
015 C030103 10017
015 E010103 X
015 A000104 CUSTODIAL TRUST CO.
015 B000104 S
015 C010104 NEW YORK
015 C020104 NY
<PAGE>      PAGE  4
015 C030104 10167
015 E010104 X
015 A000105 MORGAN GUARANTEE TRUST CO.
015 B000105 S
015 C010105 NEW YORK
015 C020105 NY
015 C030105 10260
015 E010105 X
018  000100 Y
019 A000100 Y
019 B000100  180
019 C000100 MERRILLLYN
024  000100 Y
025 A000101 FUJI SECURITIES, INC.
025 B000101 36-2880742
025 C000101 D
025 D000101    1400
025 A000102 PAINEWEBBER INC.
025 B000102 13-2638166
025 C000102 D
025 D000102    1203
025 D000103       0
025 D000104       0
025 D000105       0
025 D000106       0
025 D000107       0
025 D000108       0
028 A010100     19512
028 A020100       254
028 A030100         0
028 A040100     19469
028 B010100     27145
028 B020100       311
028 B030100         0
028 B040100     33689
028 C010100     19356
028 C020100       214
028 C030100         0
028 C040100     21020
028 D010100     17664
028 D020100       188
028 D030100         0
028 D040100     31789
028 E010100     23732
028 E020100       175
028 E030100         0
028 E040100     23179
028 F010100     25797
028 F020100       121
028 F030100         0
028 F040100     37327
<PAGE>      PAGE  5
028 G010100    133206
028 G020100      1263
028 G030100         0
028 G040100    166473
028 H000100         0
029  000100 N
030 A000100      0
030 B000100  0.00
030 C000100  0.00
034  000100 N
035  000100      0
036 B000100      0
037  000100 N
038  000100      0
039  000100 N
040  000100 N
045  000100 Y
046  000100 N
047  000100 Y
048  000100  0.000
048 A010100   500000
048 A020100 0.275
048 B010100        0
048 B020100 0.000
048 C010100        0
048 C020100 0.000
048 D010100        0
048 D020100 0.000
048 E010100        0
048 E020100 0.000
048 F010100        0
048 F020100 0.000
048 G010100        0
048 G020100 0.000
048 H010100        0
048 H020100 0.000
048 I010100        0
048 I020100 0.000
048 J010100        0
048 J020100 0.000
048 K010100   500000
048 K020100 0.250
049  000100 N
050  000100 N
051  000100 N
052  000100 N
053 A000100 N
054 A000100 Y
054 B000100 Y
054 C000100 N
054 D000100 N
<PAGE>      PAGE  6
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 N
054 H000100 Y
054 I000100 N
054 J000100 Y
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 Y
054 N000100 N
055 A000100 N
055 B000100 N
056  000100 Y
057  000100 N
058 A000100 N
059  000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061  000100        0
062 A000100 Y
062 B000100   5.8
062 C000100  41.6
062 D000100   7.5
062 E000100   0.0
062 F000100   2.9
062 G000100   0.0
062 H000100   0.0
062 I000100  40.7
062 J000100   0.0
062 K000100   0.0
062 L000100   2.9
062 M000100   0.0
062 N000100   0.0
062 O000100   0.0
062 P000100   0.0
062 Q000100   0.0
062 R000100   0.0
063 A000100  21
063 B000100  0.0
064 A000100 N
064 B000100 N
066 A000100 N
067  000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069  000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
<PAGE>      PAGE  7
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 N
070 K010100 N
070 K020100 N
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 N
070 M020100 N
070 N010100 N
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 Y
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 N
070 R020100 N
071 A000100         0
071 B000100         0
071 C000100         0
071 D000100    0
072 A000100 12
072 B000100     4191
072 C000100        0
072 D000100        0
072 E000100        0
072 F000100      193
072 G000100      230
072 H000100        0
072 I000100      195
072 J000100       20
072 K000100        0
072 L000100       24
072 M000100       27
072 N000100       39
072 O000100        0
072 P000100        0
<PAGE>      PAGE  8
072 Q000100        0
072 R000100       22
072 S000100       33
072 T000100        0
072 U000100        0
072 V000100        0
072 W000100       14
072 X000100      797
072 Y000100        0
072 Z000100     3394
072AA000100        0
072BB000100        0
072CC010100        0
072CC020100       76
072DD010100     3393
072DD020100        0
072EE000100        1
073 A010100   0.0476
073 A020100   0.0000
073 B000100   0.0000
073 C000100   0.0000
074 A000100        2
074 B000100     2603
074 C000100    32743
074 D000100        0
074 E000100        0
074 F000100        0
074 G000100        0
074 H000100        0
074 I000100        0
074 J000100        0
074 K000100        0
074 L000100       76
074 M000100      104
074 N000100    35528
074 O000100        0
074 P000100       16
074 Q000100        0
074 R010100        0
074 R020100        0
074 R030100        0
074 R040100      647
074 S000100        0
074 T000100    34865
074 U010100    34867
074 U020100        0
074 V010100     1.00
074 V020100     0.00
074 W000100   0.9999
074 X000100     1685
074 Y000100        0
<PAGE>      PAGE  9
075 A000100    70088
075 B000100        0
076  000100     0.00
080 A000100 ICI MUTUAL INSURANCE CO.
080 C000100     2500
081 A000100 Y
081 B000100 109
082 A000100 N
082 B000100        0
083 A000100 N
083 B000100        0
084 A000100 N
084 B000100        0
085 A000100 Y
085 B000100 N
SIGNATURE   GERALD M. RICHARD                            
TITLE       TREASURER           
 


<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0000353281
<NAME> FINANCIAL INSTITUTIONS SERIES TRUST
<SERIES>
   <NUMBER> 010
   <NAME> SUMMIT CASH RESERVES FUND
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   12-MOS
<FISCAL-YEAR-END>                          MAY-31-1996
<PERIOD-START>                             JUN-01-1995
<PERIOD-END>                               MAY-31-1996
<INVESTMENTS-AT-COST>                         35348330
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                        35345891
<RECEIVABLES>                                    76313
<ASSETS-OTHER>                                  105743
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
<TOTAL-ASSETS>                                35527947
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                             0
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                       663141
<TOTAL-LIABILITIES>                             663141
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                      34867245
<SHARES-COMMON-STOCK>                         34867245
<SHARES-COMMON-PRIOR>                         89045387
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                            0
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                              0
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                        (2439)
<NET-ASSETS>                                  34864806
<DIVIDEND-INCOME>                                    0
<INTEREST-INCOME>                              4190853
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                (797439)
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        3393414
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                           244
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                      (75867)
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                          3317791
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                    (3393414)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                         (244)
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                      307144408
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                (364706205)
<SHARES-REINVESTED>                            3383655
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                      (54254009)
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                            0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                           193099
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                 797439
<AVERAGE-NET-ASSETS>                          70087739
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                             1.00
<PER-SHARE-NII>                                    .05
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                              0
<PER-SHARE-DIVIDEND>                             (.05)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>                            0
<RETURNS-OF-CAPITAL>                                 0
<PER-SHARE-NAV-END>                               1.00
<EXPENSE-RATIO>                                   1.13
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                               0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                 0
        

</TABLE>


© 2022 IncJournal is not affiliated with or endorsed by the U.S. Securities and Exchange Commission