FIDELITY DEVONSHIRE TRUST
NSAR-B, 1995-04-03
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013 B01AA01 BOSTON
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SIGNATURE   JOHN H. COSTELLO                             
TITLE       ASSISTANT TREASURER 
 


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<NAME>      Fidelity Devonshire Trust


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<FISCAL-YEAR-END>

jan-31-1995


<PERIOD-END>

jan-31-1995


<INVESTMENTS-AT-COST>

6,933,026


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

7,480,424


<RECEIVABLES>

109,590


<ASSETS-OTHER>

1,722


<OTHER-ITEMS-ASSETS>

0


<TOTAL-ASSETS>

7,591,736


<PAYABLE-FOR-SECURITIES>

134,878


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0


<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>

17,401


<TOTAL-LIABILITIES>

152,279


<SENIOR-EQUITY>

0


<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>

6,768,405


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240,831


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197,293


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23,329


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0


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100,504


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0


<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>

547,219


<NET-ASSETS>

7,439,457


<DIVIDEND-INCOME>

213,119


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74,471


<OTHER-INCOME>

0


<EXPENSES-NET>

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<NET-INVESTMENT-INCOME>

238,678


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(814,494)


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(208,671)


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0


<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>

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0


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<SHARES-REINVESTED>

21,310


<NET-CHANGE-IN-ASSETS>

496,186


<ACCUMULATED-NII-PRIOR>

11,687


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238,348


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0


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0


<GROSS-ADVISORY-FEES>

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<INTEREST-EXPENSE>

5


<GROSS-EXPENSE>

49,501


<AVERAGE-NET-ASSETS>

7,085,895


<PER-SHARE-NAV-BEGIN>

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1.020


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(2.120)


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<RETURNS-OF-CAPITAL>

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69


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<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
 

<CIK>     0000035341


<NAME>      Fidelity Devonshire Trust


<SERIES>

        <NUMBER>        2


        <NAME>      Fidelity Real Estate Investment Portfolio


<MULTIPLIER>    1,000


       

<S>

<C>

<PERIOD-TYPE>

year


<FISCAL-YEAR-END>

jan-31-1995


<PERIOD-END>

jan-31-1995


<INVESTMENTS-AT-COST>

493,504


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

487,156


<RECEIVABLES>

12,305


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1


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0


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499,462


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9,379


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0


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505,622


<SHARES-COMMON-STOCK>

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0


<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>

(6,348)


<NET-ASSETS>

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<DIVIDEND-INCOME>

31,118


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2,496


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0


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5,171


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0


<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>

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0


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0


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(23)


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0


<GROSS-EXPENSE>

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103


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0


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0



        



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<ARTICLE> 6
 

<CIK>     0000035341


<NAME>      Fidelity Devonshire Trust


<SERIES>

        <NUMBER>        3


        <NAME>      Fidelity Utilities Income Fund


<MULTIPLIER>    1,000


       

<S>

<C>

<PERIOD-TYPE>

year


<FISCAL-YEAR-END>

jan-31-1995


<PERIOD-END>

jan-31-1995


<INVESTMENTS-AT-COST>

1,119,417


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

1,173,262


<RECEIVABLES>

55,411


<ASSETS-OTHER>

1


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0


<TOTAL-ASSETS>

1,228,674


<PAYABLE-FOR-SECURITIES>

28,731


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0


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28,761


<TOTAL-LIABILITIES>

57,492


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0


<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>

1,125,399


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86,977


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91,973


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3,566


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0


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0


<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>

53,844


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1,171,182


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47,008


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10,615


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0


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10,554


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47,069


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28,774


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0


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43,901


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0


<GROSS-ADVISORY-FEES>

6,430


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0


<GROSS-EXPENSE>

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15.840


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87


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0



        



</TABLE>

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<ARTICLE> 6
 

<CIK>     0000035341


<NAME>      Fidelity Mid-Cap Stock Fund


<SERIES>

        <NUMBER>        6


        <NAME>      Fidelity Mid-Cap Stock Fund


<MULTIPLIER>    1,000


       

<S>

<C>

<PERIOD-TYPE>

year


<FISCAL-YEAR-END>

jan-31-1995


<PERIOD-END>

jan-31-1995


<INVESTMENTS-AT-COST>

134,602


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

135,935


<RECEIVABLES>

9,989


<ASSETS-OTHER>

0


<OTHER-ITEMS-ASSETS>

0


<TOTAL-ASSETS>

145,924


<PAYABLE-FOR-SECURITIES>

5,473


<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>

0


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2,284


<TOTAL-LIABILITIES>

7,757


<SENIOR-EQUITY>

0


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136,222


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12,820


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0


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(2)


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0


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2,049


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0


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0


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1,422


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0


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136


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138,167


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0


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0


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0


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10.000


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(.000)


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.920


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0


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0


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<EXPENSE-RATIO>

161


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0


<AVG-DEBT-PER-SHARE>

0



        



</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
 

<CIK>     0000035341


<NAME>      Fidelity Devonshire Trust


<SERIES>

        <NUMBER>        4


        <NAME>      Spartan Long-Term Government Bond Fund


<MULTIPLIER>    1,000


       

<S>

<C>

<PERIOD-TYPE>

year


<FISCAL-YEAR-END>

jan-31-1995


<PERIOD-END>

jan-31-1995


<INVESTMENTS-AT-COST>

74,860


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

74,479


<RECEIVABLES>

3,040


<ASSETS-OTHER>

1


<OTHER-ITEMS-ASSETS>

0


<TOTAL-ASSETS>

77,520


<PAYABLE-FOR-SECURITIES>

0


<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>

0


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39


<TOTAL-LIABILITIES>

39


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0


<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>

81,479


<SHARES-COMMON-STOCK>

7,358


<SHARES-COMMON-PRIOR>

5,284


<ACCUMULATED-NII-CURRENT>

568


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0


<ACCUMULATED-NET-GAINS>

(4,187)


<OVERDISTRIBUTION-GAINS>

0


<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>

(379)


<NET-ASSETS>

77,481


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0


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0


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410


<NET-INVESTMENT-INCOME>

3,750


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(6,957)


<NET-CHANGE-FROM-OPS>

(8,037)


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0


<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>

3,026


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.530


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0


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10.530


<EXPENSE-RATIO>

65


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0


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0



        



</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
 

<CIK>     0000035341


<NAME>      Fidelity Devonshire Trust


<SERIES>

        <NUMBER>        5


        <NAME>      Fidelity Adjustable Rate Government Fund


<MULTIPLIER>    1,000


       

<S>

<C>

<PERIOD-TYPE>

year


<FISCAL-YEAR-END>

jan-31-1995


<PERIOD-END>

jan-31-1995


<INVESTMENTS-AT-COST>

0


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

0


<RECEIVABLES>

0


<ASSETS-OTHER>

0


<OTHER-ITEMS-ASSETS>

0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


<OVERDISTRIBUTION-GAINS>

0


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0


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0


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0


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0


<NET-INVESTMENT-INCOME>

0


<REALIZED-GAINS-CURRENT>

0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


<ACCUMULATED-NII-PRIOR>

0


<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>

0


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0


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0


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0


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0


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0


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0


<PER-SHARE-NII>

0


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0


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0


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0


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0



        



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