<PAGE> PAGE 1
000 B000000 01/31/97
000 C000000 0000035341
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 FIDELITY DEVONSHIRE TRUST
001 B000000 811-1352
001 C000000 6175631413
002 A000000 82 DEVONSHIRE STREET
002 B000000 BOSTON
002 C000000 MA
002 D010000 02109
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 3
007 C010100 1
007 C020100 FIDELITY EQUITY-INCOME FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 FIDELITY REAL ESTATE INVESTMENT PORTFOLIO
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 FIDELITY UTILITIES FUND
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
011 A00AA01 FIDELITY DISTRIBUTORS CORPORATION
011 B00AA01 8-8775
011 C01AA01 BOSTON
011 C02AA01 MA
011 C03AA01 02109
012 A00AA01 FIDELITY SERVICE COMPANY, INC.
012 B00AA01 84-00216
012 C01AA01 BOSTON
012 C02AA01 MA
012 C03AA01 02109
013 A00AA01 COOPERS & LYBRAND L.L.P.
013 B01AA01 BOSTON
013 B02AA01 MA
<PAGE> PAGE 2
013 B03AA01 02109
018 00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 238
019 C00AA00 FIDELITYZZ
020 A000001 FIDELITY BROKERAGE SERVICES, INC.
020 B000001 04-2653569
020 C000001 2629
020 A000002 MORGAN STANLEY & CO., INC.
020 B000002 13-2655998
020 C000002 707
020 A000003 CS FIRST BOSTON CORP.
020 B000003 13-5659485
020 C000003 692
020 A000004 PAINEWEBBER, INC.
020 B000004 13-2638166
020 C000004 568
020 A000005 JEFFERIES & CO. INC.
020 B000005 95-2622900
020 C000005 511
020 A000006 LEHMAN BROTHERS, INC.
020 B000006 13-2518466
020 C000006 426
020 A000007 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC.
020 B000007 13-5674085
020 C000007 419
020 A000008 GOLDMAN SACHS & CO.
020 B000008 13-5108880
020 C000008 376
020 A000009 SALOMON BROTHERS, INC.
020 B000009 13-3082694
020 C000009 335
020 A000010 PRUDENTIAL-BACHE SECURITIES
020 B000010 00-0000000
020 C000010 334
021 000000 13573
022 A000001 TAXABLE CENTRAL CASH FUND
022 B000001 04-3331103
022 C000001 1521540
022 D000001 592405
022 A000002 DAIWA SECURITIES AMERICA, INC.
022 B000002 13-5680329
022 C000002 297705
022 D000002 0
022 A000003 GOLDMAN SACH & CO.
022 B000003 13-5108880
022 C000003 73416
022 D000003 42787
022 A000004 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC.
022 B000004 13-5674085
022 C000004 64772
<PAGE> PAGE 3
022 D000004 45567
022 A000005 CS FIRST BOSTON CORP.
022 B000005 13-5659485
022 C000005 19833
022 D000005 68128
022 A000006 FIDELITY CONTRAFUND
022 B000006 04-6056833
022 C000006 57409
022 D000006 27639
022 A000007 FIDELITY PURITAN FUND
022 B000007 04-6026952
022 C000007 69349
022 D000007 12341
022 A000008 FIDELITY MAGELLAN FUND
022 B000008 04-6049970
022 C000008 56579
022 D000008 13295
022 A000009 FIDELITY ASSET MANAGER
022 B000009 04-3037078
022 C000009 59239
022 D000009 1375
022 A000010 BEAR STEARNS & CO., INC.
022 B000010 13-3299429
022 C000010 25771
022 D000010 31067
023 C000000 184017799
023 D000000 1274299
026 A000000 Y
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 Y
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 Y
027 000000 Y
034 00AA00 N
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
<PAGE> PAGE 4
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 N
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078 000000 N
080 A00AA00 AMERICAN INTERNATIONAL SPECIALTY LINES INS.CO
080 B00AA00 FEDERAL INSURANCE COMPANY
080 C00AA00 220000
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 235
082 A00AA00 N
082 B00AA00 0
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
008 A000101 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY
008 B000101 A
008 C000101 801-7884
008 D010101 BOSTON
008 D020101 MA
008 D030101 02109
008 A000102 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (FAR EAST) INC
008 B000102 S
008 C000102 801-28774
008 D010102 TOKYO
008 D050102 JAPAN
008 A000103 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (UK) INC.
008 B000103 S
008 C000103 801-28773
008 D010103 LONDON
008 D050103 ENGLAND
014 A000101 FIDELITY BROKERAGE SERVICES, INC.
<PAGE> PAGE 5
014 B000101 8-23292
014 A000102 FIDELITY DISTRIBUTORS CORPORATION
014 B000102 8-8775
014 A000103 FIDELITY BROKERAGE SERVICES
014 B000103 8-0000
014 A000104 DELETE
015 A000101 THE CHASE MANHATTAN BANK, N.A.
015 B000101 C
015 C010101 NEW YORK
015 C020101 NY
015 C030101 10036
015 E010101 X
024 000100 Y
025 A000101 TAXABLE CENTRAL CASH FUND
025 B000101 04-3331103
025 C000101 E
025 D000101 916702
025 A000102 BEAR STEARNS & CO., INC.
025 B000102 13-3299429
025 C000102 E
025 D000102 17718
025 A000103 LEHMAN BROTHERS, INC.
025 B000103 13-2518466
025 C000103 E
025 D000103 28107
025 A000104 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER, & SMITH, INC.
025 B000104 13-5674085
025 C000104 E
025 D000104 12999
025 A000105 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER, & SMITH, INC.
025 B000105 13-5674085
025 C000105 D
025 D000105 4950
025 A000106 SALOMON BROTHERS, INC.
025 B000106 13-3082694
025 C000106 D
025 D000106 19714
025 D000107 0
025 D000108 0
028 A010100 304516
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 331991
028 B010100 293229
028 B020100 77513
028 B030100 0
028 B040100 165465
028 C010100 330027
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 193373
<PAGE> PAGE 6
028 D010100 374892
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 195690
028 E010100 338674
028 E020100 493635
028 E030100 0
028 E040100 315397
028 F010100 658614
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 404652
028 G010100 2299952
028 G020100 571148
028 G030100 0
028 G040100 1606568
028 H000100 0
029 000100 N
030 A000100 0
030 B000100 0.00
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 N
040 000100 N
041 000100 N
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 0
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 N
048 000100 0.000
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
<PAGE> PAGE 7
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 Y
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 N
054 A000100 Y
054 B000100 Y
054 C000100 N
054 D000100 N
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 Y
054 H000100 Y
054 I000100 N
054 J000100 Y
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 Y
054 N000100 N
054 O000100 Y
055 A000100 N
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 2500
062 A000100 N
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
<PAGE> PAGE 8
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 0.0
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 N
066 D000100 N
066 E000100 Y
066 F000100 N
066 G000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 Y
070 B020100 N
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 Y
070 D020100 N
070 E010100 Y
070 E020100 N
070 F010100 Y
070 F020100 N
070 G010100 Y
070 G020100 N
070 H010100 Y
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 Y
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
<PAGE> PAGE 9
070 M020100 Y
070 N010100 Y
070 N020100 Y
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 Y
070 P020100 Y
070 Q010100 Y
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 5085044
071 B000100 3494431
071 C000100 11834695
071 D000100 30
072 A000100 12
072 B000100 77685
072 C000100 322030
072 D000100 0
072 E000100 -4903
072 F000100 56664
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 25849
072 J000100 597
072 K000100 0
072 L000100 0
072 M000100 60
072 N000100 903
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 908
072 R000100 138
072 S000100 105
072 T000100 0
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 111
072 X000100 85335
072 Y000100 1788
072 Z000100 311265
072AA000100 658250
072BB000100 0
072CC010100 1597637
072CC020100 0
072DD010100 311393
072DD020100 0
072EE000100 571846
073 A010100 1.0200
073 A020100 0.0000
073 B000100 1.8400
<PAGE> PAGE 10
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 0
074 C000100 0
074 D000100 624744
074 E000100 699156
074 F000100 12760809
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 930051
074 J000100 56712
074 K000100 0
074 L000100 96076
074 M000100 0
074 N000100 15167548
074 O000100 40930
074 P000100 5615
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 97108
074 S000100 0
074 T000100 15023895
074 U010100 337852
074 U020100 0
074 V010100 44.47
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 1233890
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 12640808
076 000100 0.00
008 A000201 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY
008 B000201 A
008 C000201 801-7884
008 D010201 BOSTON
008 D020201 MA
008 D030201 02109
008 A000202 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (U.K.) INC.
008 B000202 S
008 C000202 801-28773
008 D010202 LONDON
008 D050202 ENGLAND
008 A000203 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (FAR EAST) INC
008 B000203 S
008 C000203 801-28774
008 D010203 TOKYO
008 D050203 JAPAN
014 A000201 FIDELITY BROKERAGE SERVICES, INC.
<PAGE> PAGE 11
014 B000201 8-23292
014 A000202 FIDELITY DISTRIBUTORS CORPORATION
014 B000202 8-8775
014 A000203 FIDELITY BROKERAGE SERVICES
014 B000203 8-0000
014 A000204 DELETE
015 A000201 BROWN BROTHERS HARRIMAN & CO.
015 B000201 C
015 C010201 BOSTON
015 C020201 MA
015 C030201 02109
015 E010201 X
024 000200 N
025 D000201 0
025 D000202 0
025 D000203 0
025 D000204 0
025 D000205 0
025 D000206 0
025 D000207 0
025 D000208 0
028 A010200 64796
028 A020200 0
028 A030200 0
028 A040200 9079
028 B010200 113549
028 B020200 10750
028 B030200 0
028 B040200 13447
028 C010200 107815
028 C020200 0
028 C030200 0
028 C040200 32265
028 D010200 184188
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 30259
028 E010200 255297
028 E020200 16089
028 E030200 0
028 E040200 31266
028 F010200 479776
028 F020200 0
028 F030200 0
028 F040200 53793
028 G010200 1205421
028 G020200 26839
028 G030200 0
028 G040200 170109
028 H000200 0
029 000200 N
<PAGE> PAGE 12
030 A000200 0
030 B000200 0.00
030 C000200 0.00
031 A000200 0
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 0
037 000200 Y
038 000200 460
039 000200 N
040 000200 Y
041 000200 N
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 0
042 D000200 0
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 0
044 000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 N
048 000200 0.000
048 A010200 0
048 A020200 0.000
048 B010200 0
048 B020200 0.000
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
049 000200 N
050 000200 N
051 000200 N
<PAGE> PAGE 13
052 000200 Y
053 A000200 Y
053 B000200 Y
053 C000200 N
054 A000200 Y
054 B000200 Y
054 C000200 N
054 D000200 N
054 E000200 N
054 F000200 N
054 G000200 Y
054 H000200 Y
054 I000200 N
054 J000200 Y
054 K000200 N
054 L000200 N
054 M000200 Y
054 N000200 N
054 O000200 Y
055 A000200 N
055 B000200 N
056 000200 Y
057 000200 N
058 A000200 N
059 000200 Y
060 A000200 N
060 B000200 N
061 000200 2500
062 A000200 N
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 0
063 B000200 0.0
066 A000200 Y
066 B000200 N
066 C000200 N
<PAGE> PAGE 14
066 D000200 N
066 E000200 Y
066 F000200 N
066 G000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 Y
070 B010200 Y
070 B020200 N
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 N
070 E010200 Y
070 E020200 N
070 F010200 Y
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 N
070 H010200 Y
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 Y
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 Y
070 M010200 Y
070 M020200 Y
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 Y
070 P020200 Y
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 N
070 R020200 N
071 A000200 1555137
071 B000200 540139
071 C000200 980092
071 D000200 55
072 A000200 12
072 B000200 4397
072 C000200 62282
<PAGE> PAGE 15
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 6154
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 2369
072 J000200 46
072 K000200 0
072 L000200 0
072 M000200 5
072 N000200 464
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 458
072 R000200 55
072 S000200 5
072 T000200 0
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 17
072 X000200 9573
072 Y000200 376
072 Z000200 57482
072AA000200 13773
072BB000200 0
072CC010200 297293
072CC020200 0
072DD010200 46819
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.7200
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 1
074 B000200 202631
074 C000200 0
074 D000200 1100
074 E000200 7663
074 F000200 1992814
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 11950
074 K000200 0
074 L000200 18720
074 M000200 0
074 N000200 2234879
074 O000200 30809
074 P000200 994
074 Q000200 0
<PAGE> PAGE 16
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 7233
074 S000200 0
074 T000200 2195843
074 U010200 120289
074 U020200 0
074 V010200 18.25
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 128495
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 1021704
076 000200 0.00
008 A000301 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY
008 B000301 A
008 C000301 801-7884
008 D010301 BOSTON
008 D020301 MA
008 D030301 02109
008 A000302 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (U.K.) INC.
008 B000302 S
008 C000302 801-28773
008 D010302 LONDON
008 D050302 ENGLAND
008 A000303 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (FAR EAST) INC
008 B000303 S
008 C000303 801-28774
008 D010303 TOKYO
008 D050303 JAPAN
014 A000301 FIDELITY BROKERAGE SERVICES, INC.
014 B000301 8-23292
014 A000302 FIDELITY DISTRIBUTORS CORPORATION
014 B000302 8-8775
014 A000303 FIDELITY BROKERAGE SERVICES
014 B000303 8-0000
014 A000304 DELETE
015 A000301 BROWN BROTHERS HARRIMAN & CO.
015 B000301 C
015 C010301 BOSTON
015 C020301 MA
015 C030301 02109
015 E010301 X
024 000300 Y
025 A000301 TAXABLE CENTRAL CASH FUND
025 B000301 04-3331103
025 C000301 E
025 D000301 12432
025 A000302 DELETE
<PAGE> PAGE 17
025 D000302 0
025 D000303 0
025 D000304 0
025 D000305 0
025 D000306 0
025 D000307 0
025 D000308 0
028 A010300 14832
028 A020300 0
028 A030300 0
028 A040300 27307
028 B010300 15193
028 B020300 8172
028 B030300 0
028 B040300 44932
028 C010300 50938
028 C020300 0
028 C030300 0
028 C040300 80459
028 D010300 40161
028 D020300 0
028 D030300 0
028 D040300 67094
028 E010300 51757
028 E020300 36245
028 E030300 0
028 E040300 70582
028 F010300 48069
028 F020300 0
028 F030300 0
028 F040300 69260
028 G010300 220950
028 G020300 44417
028 G030300 0
028 G040300 359634
028 H000300 0
029 000300 N
030 A000300 0
030 B000300 0.00
030 C000300 0.00
031 A000300 0
031 B000300 0
032 000300 0
033 000300 0
037 000300 N
038 000300 0
039 000300 N
040 000300 Y
041 000300 N
042 A000300 0
042 B000300 0
<PAGE> PAGE 18
042 C000300 0
042 D000300 0
042 E000300 0
042 F000300 0
042 G000300 0
042 H000300 0
043 000300 0
044 000300 0
045 000300 Y
046 000300 N
047 000300 N
048 000300 0.000
048 A010300 0
048 A020300 0.000
048 B010300 0
048 B020300 0.000
048 C010300 0
048 C020300 0.000
048 D010300 0
048 D020300 0.000
048 E010300 0
048 E020300 0.000
048 F010300 0
048 F020300 0.000
048 G010300 0
048 G020300 0.000
048 H010300 0
048 H020300 0.000
048 I010300 0
048 I020300 0.000
048 J010300 0
048 J020300 0.000
048 K010300 0
048 K020300 0.000
049 000300 N
050 000300 N
051 000300 Y
052 000300 Y
053 A000300 Y
053 B000300 Y
053 C000300 N
054 A000300 Y
054 B000300 Y
054 C000300 N
054 D000300 N
054 E000300 N
054 F000300 N
054 G000300 Y
054 H000300 Y
054 I000300 N
054 J000300 Y
<PAGE> PAGE 19
054 K000300 N
054 L000300 N
054 M000300 Y
054 N000300 N
054 O000300 Y
055 A000300 N
055 B000300 N
056 000300 Y
057 000300 N
058 A000300 N
059 000300 Y
060 A000300 Y
060 B000300 Y
061 000300 2500
062 A000300 N
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 0.0
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
063 A000300 0
063 B000300 0.0
066 A000300 Y
066 B000300 N
066 C000300 N
066 D000300 N
066 E000300 Y
066 F000300 N
066 G000300 N
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
070 A010300 Y
070 A020300 Y
070 B010300 Y
070 B020300 N
070 C010300 Y
070 C020300 N
<PAGE> PAGE 20
070 D010300 Y
070 D020300 N
070 E010300 Y
070 E020300 N
070 F010300 Y
070 F020300 N
070 G010300 Y
070 G020300 N
070 H010300 Y
070 H020300 N
070 I010300 N
070 I020300 N
070 J010300 Y
070 J020300 Y
070 K010300 Y
070 K020300 Y
070 L010300 Y
070 L020300 Y
070 M010300 Y
070 M020300 Y
070 N010300 Y
070 N020300 Y
070 O010300 Y
070 O020300 N
070 P010300 Y
070 P020300 Y
070 Q010300 Y
070 Q020300 N
070 R010300 Y
070 R020300 N
071 A000300 720969
071 B000300 1072390
071 C000300 1290890
071 D000300 56
072 A000300 12
072 B000300 1541
072 C000300 48634
072 D000300 0
072 E000300 -654
072 F000300 7137
072 G000300 0
072 H000300 0
072 I000300 3046
072 J000300 130
072 K000300 0
072 L000300 0
072 M000300 6
072 N000300 69
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 552
<PAGE> PAGE 21
072 R000300 47
072 S000300 9
072 T000300 0
072 U000300 0
072 V000300 0
072 W000300 23
072 X000300 11019
072 Y000300 350
072 Z000300 38852
072AA000300 61625
072BB000300 0
072CC010300 44036
072CC020300 0
072DD010300 38660
072DD020300 0
072EE000300 41320
073 A010300 0.4800
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.5400
073 C000300 0.0000
074 A000300 0
074 B000300 0
074 C000300 0
074 D000300 0
074 E000300 8896
074 F000300 1256576
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 12432
074 J000300 12206
074 K000300 0
074 L000300 6845
074 M000300 0
074 N000300 1296955
074 O000300 11964
074 P000300 555
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 4530
074 S000300 0
074 T000300 1279906
074 U010300 73676
074 U020300 0
074 V010300 17.37
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 82788
074 Y000300 0
075 A000300 0
<PAGE> PAGE 22
075 B000300 1312820
076 000300 0.00
SIGNATURE JOHN H. COSTELLO
TITLE ASSISTANT TREASURER
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000035341
<NAME> Fidelity Devonshire Trust
<SERIES>
<NUMBER> 11
<NAME> Fidelity Equity-Income Fund
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
year
<FISCAL-YEAR-END>
jan-31-1997
<PERIOD-END>
jan-31-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>
10,844,296
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
15,014,760
<RECEIVABLES>
152,788
<ASSETS-OTHER>
0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
15,167,548
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
40,930
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
102,723
<TOTAL-LIABILITIES>
143,653
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
10,602,586
<SHARES-COMMON-STOCK>
337,852
<SHARES-COMMON-PRIOR>
281,249
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
22,089
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
228,852
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
4,170,368
<NET-ASSETS>
15,023,895
<DIVIDEND-INCOME>
322,030
<INTEREST-INCOME>
77,685
<OTHER-INCOME>
(4,903)
<EXPENSES-NET>
83,547
<NET-INVESTMENT-INCOME>
311,265
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
658,250
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
1,597,637
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
2,567,152
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
311,393
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
571,846
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
107,111
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
71,564
<SHARES-REINVESTED>
21,056
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
4,014,295
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
17,860
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
165,763
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
56,664
<INTEREST-EXPENSE>
0
<GROSS-EXPENSE>
85,335
<AVERAGE-NET-ASSETS>
12,640,808
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
39.150
<PER-SHARE-NII>
1.010
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
7.170
<PER-SHARE-DIVIDEND>
1.020
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
1.840
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
44.470
<EXPENSE-RATIO>
68
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000035341
<NAME> Fidelity Devonshire Trust
<SERIES>
<NUMBER> 21
<NAME> Fidelity Real Estate Investment Portfolio
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
year
<FISCAL-YEAR-END>
jan-31-1997
<PERIOD-END>
jan-31-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>
1,839,376
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
2,204,208
<RECEIVABLES>
30,670
<ASSETS-OTHER>
1
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
2,234,879
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
30,809
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
8,227
<TOTAL-LIABILITIES>
39,036
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
1,823,246
<SHARES-COMMON-STOCK>
120,289
<SHARES-COMMON-PRIOR>
51,744
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
7,973
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
(208)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
364,832
<NET-ASSETS>
2,195,843
<DIVIDEND-INCOME>
62,282
<INTEREST-INCOME>
4,397
<OTHER-INCOME>
0
<EXPENSES-NET>
9,197
<NET-INVESTMENT-INCOME>
57,482
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
13,773
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
297,293
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
368,548
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
46,819
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
85,737
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
20,000
<SHARES-REINVESTED>
2,808
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
1,464,536
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
3,933
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
(20,604)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
6,154
<INTEREST-EXPENSE>
0
<GROSS-EXPENSE>
9,573
<AVERAGE-NET-ASSETS>
1,021,704
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
14.130
<PER-SHARE-NII>
.860
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
3.970
<PER-SHARE-DIVIDEND>
.720
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
0
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
18.250
<EXPENSE-RATIO>
94
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000035341
<NAME> Fidelity Devonshire Trust
<SERIES>
<NUMBER> 31
<NAME> Fidelity Utilities Income Fund
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
year
<FISCAL-YEAR-END>
jan-31-1997
<PERIOD-END>
jan-31-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>
943,271
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
1,277,904
<RECEIVABLES>
19,051
<ASSETS-OTHER>
0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
1,296,955
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
11,964
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
5,085
<TOTAL-LIABILITIES>
17,049
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
917,139
<SHARES-COMMON-STOCK>
73,676
<SHARES-COMMON-PRIOR>
94,250
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
3,209
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
24,931
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
334,627
<NET-ASSETS>
1,279,906
<DIVIDEND-INCOME>
48,634
<INTEREST-INCOME>
1,541
<OTHER-INCOME>
(654)
<EXPENSES-NET>
10,669
<NET-INVESTMENT-INCOME>
38,852
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
61,625
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
44,036
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
144,513
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
38,660
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
41,320
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
33,232
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
58,288
<SHARES-REINVESTED>
4,482
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
(266,305)
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
3,753
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
10,722
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
7,137
<INTEREST-EXPENSE>
0
<GROSS-EXPENSE>
11,019
<AVERAGE-NET-ASSETS>
1,312,820
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
16.410
<PER-SHARE-NII>
.480
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
1.500
<PER-SHARE-DIVIDEND>
.480
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
.540
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
17.370
<EXPENSE-RATIO>
84
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>
