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TYPE 425
SEQUENCE: 1
DESCRIPTION: FILING OF COMMUNICATION
Filed by General Motors Corporation (GM)
Subject Company - General Motors Corporation
Pursuant to Rule 425 under the Securities Act of 1933
File No. 333-30826
The following communication contains forward-looking statements within the
meaning of the Safe Harbor Provisions of the Private Securities Litigation
Reform Act of 1995. References made in the following are based on management's
current expectations or beliefs and are subject to a number of factors and
uncertainties that could cause actual results to differ materially from those
described in the forward-looking statements.
The principal risk factors that may cause actual results to differ materially
from those expressed in forward-looking statements contained in this
communication are described in various documents filed by GM with the U.S.
Securities and Exchange Commission (SEC), including GM's Annual Report on Form
10-K for the year ended December 31, 1999.
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The following circular in the German language was first used on April 26, 2000
by Credit Suisse First Boston in Switzerland to describe the terms and
conditions of the exchange offer to banks located in Switzerland:
[LETTERHEAD OF CREDIT SUISSE FIRST BOSTON]
[LOGO OF GM]
General Motors Corporation
Oeffentliches Angebot der General Motors Corporation
Umtausch von GM-Stammaktien in GM Class H-Stammaktien (Hughes Electronics)
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General Motors Corporation (GM) bietet ihren Stammaktionaren den freiwilligen
Umtausch von GM-Stammaktien in Stammaktien der Tochtergesellschaft Hughes
Electronics Corporation an. Die Aktie von Hughes Electronics ist eine sogenannte
'Tracking Stock'. Solche Tracking Titel sind Aktien der Muttergesellschaft, doch
reprasentieren sie Anspruche auf die Ertrage der betreffenden
Tochtergesellschaft, haben aber keine Eigentumsrechte.
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Das vorliegende Informations-Memorandum bezieht sich auf die Durchfuhrung des
Umtauschange- gebotes fur die an der SWX Schweizer Borse kotierten, auf den
Namen der SNOC eingetragenen Stammaktien der General Motors Corporation
(nachstehend "Schweizer Zertifikate").
Beauftragte Bank: General Motors hat die Credit Suisse First
Boston, Zurich, mit der Durchfuhrung des
Umtauschangebotes fur die Schweizer Zertifikate
beauftragt.
Annahme und Zahlungsstellen: Credit Suisse First Boston, Zurich Samtliche
schweizerischen Geschaftsstellen der Credit
Suisse
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Dieses Dokument wurde von CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, Zurich, nur zur
Kenntnisnahme und zum Gebrauch durch den Empfanger erstellt. Es darf ohne die
schriftliche Einwilligung von CREDIT SUISSE FIRST BOSTON weder kopiert, noch
irgendwelchen anderen Personen zur Verfugung gestellt werden. Weder dieses
Dokument noch irgendeine Kopie davon darf in die Vereinigten Staaten gesandt
oder gebracht werden, oder in den Vereinigten Staaten oder an U.S. Personen
verteilt werden. Dieses Dokument ist nicht als ein Verkaufsangebot oder als eine
Aufforderung zum Kauf irgendwelcher Wertschriften zu verwenden oder als solche
zu betrachten.
Dieses Informations-Memorandum stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art.
652a bzw. Art. 1156 OR dar.
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Valoren-Nummer ISIN
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General Motors Corporation Stammaktien (CH-Zert.) 933'263 CH 000 9332633
General Motors Class H Aktie 834'871 US 3704428321
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Angaben gemass Umtauschofferte:
Angebotsfrist Vom 25. April bis 18. Mai 2000, 16.00 Uhr
(in der Schweiz) (Schweizer Zeit) GM behalt sich das Recht
vor, die Angebotsfrist zu verlangern.
Umtauschverhaltnis: 1.065 neue GM Class H Aktien (VN 834'871)
fur
eine GM Stammaktie (VN 933'263)
Fraktionen: werden in bar abgegolten.
Bedingungen: Das Angebot ist an verschiedene Bedingungen
geknupft.GM steht das Recht zu, die
Angebotsbedingungen jederzeit zu andern
oder die Offerte zuruckzuziehen.
Rucktrittsrecht Die Annahme des Umtauschangebots kann bis
des GM-Aktionars: zum Ende der Angebotsfrist jederzeit
widerrufen werden.
Kurzung: Sollten mehr als 86'396'977 GM-Stammaktien
zum Umtausch gultig angemeldet werden,
erfolgt die Annahme auf einer pro rata
Basis.
Aktionare mit insgesamt weniger Aktionare mit insgesamt weniger als 100
als 100 Aktien: GM-Aktien, die alle in ihrem Eigentum
befindenden GM-Aktien andienen, sind von
der oben erwahnten Kurzungsregelung
ausgenommen.
Veroffentlichung: Eine Zusammenfassung des Umtauschangebots
fur die Schweizer-zertifikate sowie
allfallige ubrige Publikationen im
Zusammenhang mit dem Umtauschangebot werden
in der "Neue Zurcher Zeitung" und in "Le
Temps" am 27. April veroffentlicht.
Umtauschmeldungen: Mit beiliegendem Anmeldeformular an CSFB,
Zurich, PSOV 7 unter gleichzeitiger
Girierung der gemeldeten GM-Aktien bei der
SIS(exSEGA) an CSFB (Teilnehmer Nr. CH
100164).
Titelsperrung: Die zum Umtausch angemeldeten und
hinterlegten Schweizer Zertifikate werden
durch die Depotbanken gesperrt und konnen
nicht mehr gehandelt werden.
Neue Die aus Umtausch entstehenden GM Class H-
Class H-Aktien Aktien werden an der New York Stock
Exchange gehandelt. Eine Kotierung in der
Schweiz ist nicht vorgesehen.
Die neuen Titel werden in 'book entry
form' in New York zur Verfugung gestellt
und konnen mit beiliegendem Meldeformular
an die gewunschte Depotstelle abdisponiert
werden.
Eidg. Umsatzabgabe: Die Eidg. Umsatzabgabe fallt nicht an.
SIS-Spesen: Die Spesen werden durch die Gesellschaft
ubernommen.
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Kommission: EUR 10.00
pro Depotumbuchung
Auskunft und Abwicklungsstelle: PSOV 75, Telefon: 01/ 332 86 08,
Fax: 01/ 334 24 95
Freundliche Grusse
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON
Jacques Aubert Hugo Luthi
GM urges holders of GM $1-2/3 common stock to read the final Registration
Statement on Form S-4, including the final prospectus, regarding the exchange
offer referred to above, as well as the other documents which General Motors has
filed or will file with the SEC, because they contain or will contain important
information for making an informed investment decision. Holders of GM $1-2/3
common stock may obtain a free copy of the final prospectus and other documents
filed by General Motors at the SEC web site at www.sec.gov, at General Motors
website at www.gm.com, or from General Motors by directing such request in
writing or by telephone to: GM Fulfillment Center, 30200 Stephenson Hwy. (MC
480-000-FC1), Madison Heights, Michigan 48071, telephone: (313) 667-1500, menu
option #2. This communication shall not constitute an offer to sell or a
solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of securities in
any jurisdiction in which an offer, solicitation or sale would be unlawful prior
to registration or qualification under the securities laws of any such
jurisdiction. No offering of securities shall be made except by means of a
prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933,
as amended. Inquiries from the news media should be directed to GM Corporate
Communications at 212-418-6380.
Beilage: Umtauschformular
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The following circular in the French language was first used on April 26, 2000
by Credit Suisse First Boston in Switzerland to describe the terms and
conditions of the exchange offer to banks located in Switzerland:
[LETTERHEAD OF CREDIT SUISSE FIRST BOSTON]
[LOGO OF GM]
General Motors Corporation
Offre publique de General Motors Corporation
Echange d'actions ordinaires GM en actions ordinaires GM Class H (Hughes
Electronics)
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General Motors Corporation (GM) offre a ses actionnaires l'echange facultatif
d'actions ordinaires GM en actions ordinaires de la societe affiliee Hughes
Electronics Corporation. L'action de Hughes Electronics Corporation est un
,,Tracking Stock". Ces titres ,,Tracking" sont des actions de la societe mere
incorporant des droits aux resultats de la societe affiliee en question, mais
pas de droits de propriete.
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Le memorandum d'information present se refere a la realisation de l'offre
d'echange pour les actions ordinaires de General Motors Corporation cotees a la
Bourse suisse et inscrites au nom de SNOC (ci-apres "certificats suisses").
Banque chargee de General Motors a confie a Credit Suisse First
l`operation: Boston, Zurich, le soin de la realisation de
l'offre d'echange pour les certificats suisses.
Domiciles d'acceptation Credit Suisse First Boston, Zurich
et de paiement: Toutes les agences du Credit Suisse en Suisse
Ce document a ete etabli par CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, Zurich, dans is seul
but d"informer les destinataires. Sans l'accord ecrit de CREDIT SUISSE FIRST
BOSTON, il ne doit etre ni copie ni mis a la disposition d'autres personnes. Ni
ce document ni d'autres copies ne doivent etre envoyes ou apportes aux
Etats-Unis, ou encore distribues a des citoyens americains. ll ne doit etre ni
utilise ni considere comme une offre de vente ou une invitation a acquerir des
papiers-valeurs.
Cette information n'est pas un prospectus d'emission au sens des art. 652a et
1156 CO.
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<CAPTION>
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Numero de valeur ISIN
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<S> <C> <C>
Actions ordinaires General Motors corporation (certificats Suisses) 933'263 CH 0009332633
Actions General Motors Class H 834'871 US 3704428321
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Renseignements sur l'offre d'echange
Delai de l'offre (en Suisse) du 25 avril au 18 mai 2000, 16h00 (heure suisse)
GM se reserve le droit de differer le delai de
l'offre.
Rapport d'echange 1.065 nouvelles actions GM Class H (NV 834'871)
pour
1 action ordinaire GM (NV 933'263)
Fractions Les fractions seront indemnisees en numeraire.
Conditions L'offre est soumise a plusieurs conditions.
GM a le droit de retirer son offre ou d'en
modifier en tout moment les conditions.
Droit de retrait de L'acceptation de l'offre d'echange peut etre
l'actionnaire GM revoquee en tout moment jusqu'a l'echeance du
delai de l'offre.
Reduction prorata: Si plus d'un certain nombre d'actions ordinaires
GM etait presente validement a l'offre,
l'acceptation sera effectuee sur une base
prorata.
Actionnaires possedant Les actionnaires possedant moins de 100 actions
moins de 100 actions au total et apportant a l'echange la globalite
au total: des actions GM de leur propriete, sont exclus de
la reglementation susmentionnee prevoyant la
reduction prorata.
Publication: Un resume de l'offre d'echange pour les
certificats suisses ainsi que les autres
publications eventuellement relevant de ce qui
concerne l'offre d`echange seront publiees dans
la Neue Zurcher Zeitung et dans Le Temps le 25
avril 2000.
Annonces a l'echange Moyennant le formulaire pour les annonces ci-
joint, adresse a CSFB, Zurich, PSOV 7, en
endossant en meme temps a CSFB (numero de
participant: CH 100164) les actions GM apportees
a l'echange aupres de SIS (auparavant SEGA)
Blocage des titres: Les certificats suisses annonces a l'echange et
remis, seront bloques par les banques
depositaires et ils ne peuvent plus etre
negocies.
Nouvelles actions Les actions GM Class H revenant de l'echange
Class H: seront negociees a la New York Stock Exchange. Il
n'est pas prevu de les faire coter en Suisse.
Les nouveaux titres seront mis a disposition a
New York sous forme dematerialisee et peuvent
etre transferes au depositaire desire en
utilisant le formulaire pour les annonces ci-
joint.
Timbre federal de Le timbre federal de negociation n'est pas du.
negociation:
Frais SIS La societe se fera charge des frais.
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Commission EUR 10.00 pour chaque virement d'un depot a
l'autre. Dans cette commission sont inclus tous
les frais (y compris les frais d'envoi
eventuels). La transaction doit se produire sans
frais pour les deposants de certificats suisses.
Renseignements et execution: PSOV 75, tel. 01 / 332 86 68 ; fax : 01 / 332 86
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Meilleures salutations
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON
Jacques Aubert Hugo Luthi
GM urges holders of GM $1-2/3 common stock to read the final Registration
Statement on Form S-4, including the final prospectus, regarding the exchange
offer referred to above, as well as the other documents which General Motors has
filed or will file with the SEC, because they contain or will contain important
information for making an informed investment decision. Holders of GM $1-2/3
common stock may obtain a free copy of the final prospectus and other documents
filed by General Motors at the SEC web site at www.sec.gov, at General Motors
website at www.gm.com, or from General Motors by directing such request in
writing or by telephone to: GM Fulfillment Center, 30200 Stephenson Hwy. (MC
480-000-FC1), Madison Heights, Michigan 48071, telephone: (313) 667-1500, menu
option #2. This communication shall not constitute an offer to sell or a
solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of securities in
any jurisdiction in which an offer, solicitation or sale would be unlawful prior
to registration or qualification under the securities laws of any such
jurisdiction. No offering of securities shall be made except by means of a
prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933,
as amended. Inquiries from the news media should be directed to GM Corporate
Communications at 212-418-6380.
Annexes:
- - - Formule "Ordre d'echange de la part d'un membre"
