<PAGE> PAGE 1
000 A000000 09/30/97
000 C000000 0000061397
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 FIDELITY MAGELLAN FUND
001 B000000 811-1193
001 C000000 6175631952
002 A000000 82 DEVONSHIRE STREET
002 B000000 BOSTON
002 C000000 MA
002 D010000 02109
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 1
007 C010100 1
007 C020100 FIDELITY MAGELLAN FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
020 A000001 FIDELITY BROKERAGE SERVICES, INC.
020 B000001 04-2653569
020 C000001 1575
020 A000002 GOLDMAN SACHS & CO.
020 B000002 13-5108880
020 C000002 1236
020 A000003 MORGAN STANLEY & CO., INC.
020 B000003 13-2655998
020 C000003 1047
020 A000004 SMITH BARNEY, INC.
020 B000004 13-1912900
020 C000004 714
020 A000005 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE SECURITIES CORP.
020 B000005 13-2741729
020 C000005 660
020 A000006 CS FIRST BOSTON
020 B000006 13-5659485
<PAGE> PAGE 2
020 C000006 658
020 A000007 FIDEITY BROKERAGE SERVICES
020 B000007 00-0000000
020 C000007 423
020 A000008 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC.
020 B000008 13-5674085
020 C000008 413
020 A000009 BERNSTEIN (SANFORD C.) & CO., INC.
020 B000009 13-2625874
020 C000009 379
020 A000010 DEUTCHE MORGAN GRENFELL
020 B000010 13-2730828
020 C000010 369
021 000000 13111
022 A000001 GOLDMAN SACHS & CO.
022 B000001 13-5108880
022 C000001 396203
022 D000001 892350
022 A000002 SMITH BARNEY, INC.
022 B000002 13-1912900
022 C000002 305059
022 D000002 347356
022 A000003 TAXABLE CENTRAL CASH FUND
022 B000003 04-3331103
022 C000003 306386
022 D000003 142685
022 A000004 MORGAN STANLEY & CO., INC.
022 B000004 13-2655998
022 C000004 155692
022 D000004 280777
022 A000005 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INC.
022 B000005 13-5674085
022 C000005 376495
022 D000005 43350
022 A000006 INSTINET CORP.
022 B000006 13-3443395
022 C000006 177113
022 D000006 129351
022 A000007 BEAR STEARNS & CO.
022 B000007 13-3299429
022 C000007 61341
022 D000007 86290
022 A000008 ALEX BROWN & SONS, INC.
022 B000008 52-1319768
022 C000008 104567
022 D000008 16176
022 A000009 DEUTCHE MORGAN GRENFELL
022 B000009 13-2730828
022 C000009 5415
022 D000009 107084
022 A000010 CS FIRST BOSTON CORP.
<PAGE> PAGE 3
022 B000010 13-5659485
022 C000010 26025
022 D000010 83635
023 C000000 78454248
023 D000000 2461160
026 A000000 Y
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 Y
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 Y
027 000000 Y
077 A000000 N
078 000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
008 A000101 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH COMPANY
008 B000101 A
008 C000101 801-7884
008 D010101 BOSTON
008 D020101 MA
008 D030101 02109
008 A000102 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (U.K.) INC.
008 B000102 S
008 C000102 801-28773
008 D010102 LONDON
008 D050102 ENGLAND
008 A000103 FIDELITY MANAGEMENT & RESEARCH (FAR EAST)INC.
008 B000103 S
008 C000103 801-28774
008 D010103 TOKYO
008 D050103 JAPAN
011 A000101 FIDELITY DISTRIBUTORS CORPORATION
011 B000101 8-8775
011 C010101 BOSTON
011 C020101 MA
011 C030101 02109
012 A000101 FIDELITY SERVICE COMPANY, INC.
<PAGE> PAGE 4
012 B000101 84-00216
012 C010101 BOSTON
012 C020101 MA
012 C030101 02109
013 A000101 COOPERS & LYBRAND L.L.P.
013 B010101 BOSTON
013 B020101 MA
013 B030101 02109
014 A000101 FIDELITY DISTRIBUTORS CORPORATION
014 B000101 8-8775
014 A000102 FIDELITY BROKERAGE SERVICES, INC.
014 B000102 8-23292
014 A000103 FIDELITY BROKERAGE SERVICES
014 B000103 8-00000000
014 A000104 NATIONAL FINANCIAL SERVICES CORPORATION(NFSC)
014 B000104 8-26740
015 A000101 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY
015 B000101 C
015 C010101 NORTH QUINCY
015 C020101 MA
015 C030101 02171
015 E010101 X
018 000100 Y
019 A000100 Y
019 B000100 229
019 C000100 FIDELITYZZ
024 000100 Y
025 A000101 MERRILL, LYNCH, PIERCE FENNER & SMITH, INC.
025 B000101 13-5674085
025 C000101 E
025 D000101 176062
025 A000102 TAXABLE CENTRAL CASH FUND
025 B000102 04-3331103
025 C000102 D
025 D000102 1855890
025 A000103 MORGAN STANLEY & CO., INC.
025 B000103 13-2655998
025 C000103 E
025 D000103 83799
025 A000104 DELETE
025 D000104 0
025 A000105 DELETE
025 D000105 0
025 A000106 DELETE
025 D000106 0
025 A000107 DELETE
025 D000107 0
025 A000108 DELETE
025 D000108 0
028 A010100 705562
028 A020100 2
<PAGE> PAGE 5
028 A030100 0
028 A040100 1280726
028 B010100 733546
028 B020100 1372435
028 B030100 0
028 B040100 1134734
028 C010100 630318
028 C020100 29
028 C030100 0
028 C040100 993806
028 D010100 900511
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 1089311
028 E010100 910567
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 941798
028 F010100 1024032
028 F020100 2
028 F030100 0
028 F040100 913804
028 G010100 4904536
028 G020100 1372468
028 G030100 0
028 G040100 6354179
028 H000100 189279
029 000100 Y
030 A000100 5854
030 B000100 3.00
030 C000100 0.00
031 A000100 5854
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
034 000100 N
035 000100 0
036 B000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 N
040 000100 N
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 0
<PAGE> PAGE 6
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 N
048 000100 0.000
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 Y
052 000100 Y
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 N
054 A000100 Y
054 B000100 Y
054 C000100 N
054 D000100 N
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 Y
054 H000100 Y
054 I000100 N
054 J000100 Y
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 Y
054 N000100 N
054 O000100 Y
055 A000100 N
055 B000100 N
<PAGE> PAGE 7
056 000100 Y
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 2500
062 A000100 N
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 0.0
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 Y
066 D000100 N
066 E000100 N
066 F000100 N
066 G000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 Y
070 B020100 N
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 Y
070 D020100 N
070 E010100 Y
070 E020100 N
070 F010100 Y
070 F020100 N
070 G010100 Y
<PAGE> PAGE 8
070 G020100 N
070 H010100 Y
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 Y
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
070 M020100 Y
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 Y
070 P010100 Y
070 P020100 Y
070 Q010100 Y
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 8689785
071 B000100 11006537
071 C000100 55540617
071 D000100 16
072 A000100 6
072 B000100 67493
072 C000100 363054
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 124913
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 54586
072 J000100 1117
072 K000100 0
072 L000100 0
072 M000100 126
072 N000100 457
072 O000100 0
072 P000100 1
072 Q000100 457
072 R000100 143
072 S000100 311
072 T000100 0
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 17
072 X000100 182128
<PAGE> PAGE 9
072 Y000100 4207
072 Z000100 252626
072AA000100 2432295
072BB000100 0
072CC010100 11285606
072CC020100 0
072DD010100 473565
072DD020100 0
072EE000100 921882
073 A010100 0.7500
073 A020100 0.0000
073 B000100 1.4600
073 C000100 0.0000
074 A000100 1
074 B000100 745073
074 C000100 0
074 D000100 5108
074 E000100 3432
074 F000100 61006176
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 1855890
074 J000100 253281
074 K000100 0
074 L000100 156568
074 M000100 0
074 N000100 64025529
074 O000100 142037
074 P000100 22636
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 119499
074 S000100 0
074 T000100 63741357
074 U010100 638388
074 U020100 0
074 V010100 99.85
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 4472374
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 58148848
076 000100 0.00
080 A000100 AMERICAN INTERNATIONAL SPECIALTY LINES INS CO
080 B000100 FEDERAL INSURANCE CO
080 C000100 220000
081 A000100 Y
081 B000100 228
<PAGE> PAGE 10
082 A000100 N
082 B000100 0
083 A000100 N
083 B000100 0
084 A000100 N
084 B000100 0
085 A000100 Y
085 B000100 N
035 000400 0
036 B000400 0
SIGNATURE JOHN H. COSTELLO
TITLE ASSISTANT TREASURER
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000061397
<NAME> Fidelity Magellan Fund
<SERIES>
<NUMBER> 11
<NAME> Fidelity Magellan Fund
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
6-mos
<FISCAL-YEAR-END>
Mar-31-1998
<PERIOD-END>
Sep-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>
43,755,141
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
63,615,679
<RECEIVABLES>
409,849
<ASSETS-OTHER>
1
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
64,025,529
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
142,037
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
142,135
<TOTAL-LIABILITIES>
284,172
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
41,267,545
<SHARES-COMMON-STOCK>
638,388
<SHARES-COMMON-PRIOR>
638,979
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
250,571
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
2,362,716
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
19,860,525
<NET-ASSETS>
63,741,357
<DIVIDEND-INCOME>
363,054
<INTEREST-INCOME>
67,493
<OTHER-INCOME>
0
<EXPENSES-NET>
177,921
<NET-INVESTMENT-INCOME>
252,626
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
2,432,295
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
11,285,606
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
13,970,527
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
473,565
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
921,882
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
53,532
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
70,651
<SHARES-REINVESTED>
16,528
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
12,497,905
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
544,318
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
988,988
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
124,913
<INTEREST-EXPENSE>
1
<GROSS-EXPENSE>
182,128
<AVERAGE-NET-ASSETS>
58,148,848
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
80.200
<PER-SHARE-NII>
.400
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
21.460
<PER-SHARE-DIVIDEND>
.750
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
1.460
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
99.850
<EXPENSE-RATIO>
62
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>