FIDELITY INCOME FUND /MA/
NSAR-A, 1996-03-29
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SIGNATURE   JOHN H. COSTELLO                             
TITLE       ASSISTANT TREASURER 
 


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<ARTICLE> 6
 

<CIK>     0000751199


<NAME>      Fidelity Income Fund


<SERIES>

        <NUMBER>        11


        <NAME>      Fidelity Mortgage Securities Fund


<MULTIPLIER>    1,000


       

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<PERIOD-TYPE>

6-mos


<FISCAL-YEAR-END>

Jul-31-1996


<PERIOD-END>

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<INVESTMENTS-AT-COST>

599,461


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

613,723


<RECEIVABLES>

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<ASSETS-OTHER>

204


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<TOTAL-LIABILITIES>

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<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>

471,942


<SHARES-COMMON-STOCK>

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<ACCUMULATED-NII-CURRENT>

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0


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<EXPENSES-NET>

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<NET-INVESTMENT-INCOME>

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<NET-CHANGE-FROM-OPS>

28,946


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<NET-CHANGE-IN-ASSETS>

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577


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<GROSS-ADVISORY-FEES>

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<GROSS-EXPENSE>

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<ARTICLE> 6
 

<CIK>     0000751199


<NAME>      Fidelity Income Fund


<SERIES>

        <NUMBER>        21


        <NAME>      Fidelity Ginnie Mae Portfolio

<MULTIPLIER>    1,000


       

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<PERIOD-TYPE>

6-mos


<FISCAL-YEAR-END>

Jul-31-1996


<PERIOD-END>

Jan-31-1996


<INVESTMENTS-AT-COST>

887,661


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

926,271


<RECEIVABLES>

5,843


<ASSETS-OTHER>

647


<OTHER-ITEMS-ASSETS>

0


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932,761


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<SENIOR-EQUITY>

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<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>

820,760


<SHARES-COMMON-STOCK>

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<ACCUMULATED-NII-CURRENT>

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(45,735)


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<NET-ASSETS>

814,353


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0


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<EXPENSES-NET>

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</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
 

<CIK>     0000751199


<NAME>      Fidelity Income Fund


<SERIES>

        <NUMBER>        31


        <NAME>      Spartan Limited Maturity Government Fund


<MULTIPLIER>    1,000


       

<S>

<C>

<PERIOD-TYPE>

6-mos


<FISCAL-YEAR-END>

Jul-31-1996


<PERIOD-END>

Jan-31-1996


<INVESTMENTS-AT-COST>

802,162


<INVESTMENTS-AT-VALUE>

832,466


<RECEIVABLES>

16,759


<ASSETS-OTHER>

0


<OTHER-ITEMS-ASSETS>

0


<TOTAL-ASSETS>

849,225


<PAYABLE-FOR-SECURITIES>

15,074


<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>

0


<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>

5,259


<TOTAL-LIABILITIES>

20,333


<SENIOR-EQUITY>

0


<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>

854,896


<SHARES-COMMON-STOCK>

82,669


<SHARES-COMMON-PRIOR>

83,716


<ACCUMULATED-NII-CURRENT>

0


<OVERDISTRIBUTION-NII>

479


<ACCUMULATED-NET-GAINS>

(55,831)


<OVERDISTRIBUTION-GAINS>

0


<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>

30,304


<NET-ASSETS>

828,892


<DIVIDEND-INCOME>

0


<INTEREST-INCOME>

30,653


<OTHER-INCOME>

0


<EXPENSES-NET>

2,538


<NET-INVESTMENT-INCOME>

28,115


<REALIZED-GAINS-CURRENT>

3,687


<APPREC-INCREASE-CURRENT>

16,678


<NET-CHANGE-FROM-OPS>

48,480


<EQUALIZATION>

0


<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>

26,362


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7,802


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