<PAGE> PAGE 1
000 B000000 07/31/98
000 C000000 764624
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 Y
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 A
001 A000000 SMITH BARNEY INCOME FUNDS
001 B000000 811-4254
001 C000000 2128166550
002 A000000 388 GREENWICH STREET
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10013
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 7
007 C010100 1
007 C010200 2
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C020400 MUNICIPAL HIGH INCOME FUND
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 EXCHANGE RESERVE
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C020600 CONVERTIBLE FUND
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C020800 HIGH INCOME FUND
007 C030800 N
007 C010900 9
007 C020900 SB BALANCED FUND
007 C030900 N
007 C011000 10
007 C021000 DIVERSIFIED STRATEGIC INCOME FUND
007 C031000 N
007 C011100 11
007 C021100 TOTAL RETURN BOND FUND
007 C031100 N
007 C011200 12
007 C011300 13
007 C011400 14
007 C011500 15
<PAGE> PAGE 2
007 C011600 16
007 C011700 17
007 C011800 18
007 C011900 19
007 C012000 20
008 A00AA01 MUTUAL MANAGEMENT CORP.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-3389
008 D01AA01 NEW YORK
008 D02AA01 NY
008 D03AA01 10013
010 A00AA01 MUTUAL MANAGEMENT CORP.
010 B00AA01 801-14437
010 C01AA01 NEW YORK
010 C02AA01 NY
010 C03AA01 10013
011 A00AA01 SMITH BARNEY INC.
011 B00AA01 8-81777
011 C01AA01 NEW YORK
011 C02AA01 NY
011 C03AA01 10013
012 A00AA01 FIRST DATA INVESTOR SERVICES GROUP
012 B00AA01 84-0000000
012 C01AA01 BOSTON
012 C02AA01 MA
012 C03AA01 02104
013 A00AA01 KPMG PEAT MARWICK LLP
013 B01AA01 NEW YORK
013 B02AA01 NY
013 B03AA01 10017
018 00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 147
019 C00AA00 BARNEY0000
020 A000001 FURMAN SELZ LLC
020 B000001 13-3856626
020 C000001 291
020 A000002 CS FIRST BOSTON
020 B000002 13-5659485
020 C000002 227
020 A000003 MORGAN STANLEY
020 B000003 13-2655998
020 C000003 179
020 A000004 DONALDSON, LUFKIN & JERNETTE
020 B000004 13-2741729
020 C000004 168
020 A000005 NEUBERGER & BERMAN
020 B000005 N/A
020 C000005 137
020 A000006 GOLDMAN SACHS
020 B000006 13-5108880
<PAGE> PAGE 3
020 C000006 127
020 A000007 SMITH BARNEY
020 B000007 13-1912900
020 C000007 118
020 A000008 PAINE WEBBER
020 B000008 13-2638166
020 C000008 91
020 A000009 HSBC SECURITIES
020 B000009 N/A
020 C000009 72
020 A000010 DILLION READ
020 B000010 13-1939216
020 C000010 61
021 000000 1489
022 A000001 GOLDMAN SACHS
022 B000001 13-5108880
022 C000001 22190348
022 D000001 582969
022 A000002 CHASE SECURITIES
022 B000002 13-3112953
022 C000002 6657213
022 D000002 79756
022 A000003 CS FIRST BOSTON
022 B000003 13-5659485
022 C000003 3521024
022 D000003 38181
022 A000004 UNION BANK
022 B000004 N/A
022 C000004 2479315
022 D000004 0
022 A000005 MORGAN STANLEY
022 B000005 13-2655998
022 C000005 1850675
022 D000005 621555
022 A000006 PAINE WEBBER
022 B000006 13-2638166
022 C000006 843802
022 D000006 1317893
022 A000007 J.P. MORGAN
022 B000007 N/A
022 C000007 370231
022 D000007 505299
022 A000008 DONALDSON, LUFKIN JERETTE
022 B000008 13-2741729
022 C000008 392129
022 D000008 440443
022 A000009 LEHMAN BROTHERS
022 B000009 13-2518466
022 C000009 350684
022 D000009 342671
022 A000010 MERRILL LYNCH
<PAGE> PAGE 4
022 B000010 13-5674085
022 C000010 520005
022 D000010 149145
023 C000000 39175426
023 D000000 4077912
024 00AA00 N
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 Y
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 Y
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
077 A000000 Y
077 O000000 Y
078 000000 N
080 A00AA00 ICI MUTUAL INSURANCE CO.
080 C00AA00 105000
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 147
082 A00AA00 N
082 B00AA00 0
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
062 A000100 N
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
<PAGE> PAGE 5
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
071 A000100 0
071 B000100 0
071 C000100 0
071 D000100 0
072 A000100 6
072 B000100 0
072 C000100 0
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 0
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 0
072 J000100 0
072 K000100 0
072 L000100 0
072 M000100 0
072 N000100 0
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 0
072 S000100 0
072 T000100 0
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 0
072 X000100 0
072 Y000100 0
072 Z000100 0
072AA000100 0
072BB000100 0
072CC010100 0
072CC020100 0
072DD010100 0
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.0000
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
<PAGE> PAGE 6
074 O000100 0
074 P000100 0
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 0
074 S000100 0
074 T000100 0
074 U010100 0
074 U020100 0
074 V010100 0.00
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 0
074 Y000100 0
015 A000401 PNC BANK
015 B000401 C
015 C010401 PHILADELPHIA
015 C020401 PA
015 C030401 19103
015 E010401 X
028 A010400 4407
028 A020400 1858
028 A030400 0
028 A040400 12006
028 B010400 4796
028 B020400 3668
028 B030400 0
028 B040400 13631
028 C010400 4041
028 C020400 1817
028 C030400 0
028 C040400 14420
028 D010400 3782
028 D020400 0
028 D030400 0
028 D040400 10976
028 E010400 4671
028 E020400 3507
028 E030400 0
028 E040400 12019
028 F010400 5180
028 F020400 0
028 F030400 0
028 F040400 11209
028 G010400 26877
028 G020400 10850
028 G030400 0
028 G040400 74261
028 H000400 19160
<PAGE> PAGE 7
029 000400 Y
030 A000400 73
030 B000400 4.50
030 C000400 0.00
031 A000400 0
031 B000400 0
032 000400 0
033 000400 73
034 000400 Y
035 000400 231
036 A000400 Y
036 B000400 0
037 000400 N
038 000400 0
039 000400 N
040 000400 Y
041 000400 Y
042 A000400 0
042 B000400 0
042 C000400 0
042 D000400 0
042 E000400 0
042 F000400 0
042 G000400 0
042 H000400 0
043 000400 3734
044 000400 0
045 000400 Y
046 000400 N
047 000400 Y
048 000400 0.400
048 A010400 0
048 A020400 0.000
048 B010400 0
048 B020400 0.000
048 C010400 0
048 C020400 0.000
048 D010400 0
048 D020400 0.000
048 E010400 0
048 E020400 0.000
048 F010400 0
048 F020400 0.000
048 G010400 0
048 G020400 0.000
048 H010400 0
048 H020400 0.000
048 I010400 0
048 I020400 0.000
048 J010400 0
048 J020400 0.000
<PAGE> PAGE 8
048 K010400 0
048 K020400 0.000
055 A000400 N
055 B000400 N
056 000400 N
057 000400 N
058 A000400 N
059 000400 Y
060 A000400 Y
060 B000400 Y
061 000400 1000
062 A000400 Y
062 B000400 0.0
062 C000400 0.0
062 D000400 0.0
062 E000400 0.1
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 -0.9
062 M000400 0.0
062 N000400 0.0
062 O000400 100.8
062 P000400 0.0
062 Q000400 0.0
062 R000400 0.0
063 A000400 0
063 B000400 23.2
064 A000400 Y
064 B000400 N
066 A000400 N
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
070 A010400 Y
070 A020400 N
070 B010400 N
070 B020400 N
070 C010400 N
070 C020400 N
070 D010400 N
070 D020400 N
070 E010400 Y
070 E020400 N
070 F010400 N
070 F020400 N
070 G010400 Y
<PAGE> PAGE 9
070 G020400 N
070 H010400 N
070 H020400 N
070 I010400 N
070 I020400 N
070 J010400 N
070 J020400 N
070 K010400 N
070 K020400 N
070 L010400 N
070 L020400 N
070 M010400 N
070 M020400 N
070 N010400 N
070 N020400 N
070 O010400 Y
070 O020400 N
070 P010400 N
070 P020400 N
070 Q010400 N
070 Q020400 N
070 R010400 N
070 R020400 N
071 A000400 655559
071 B000400 743840
071 C000400 777234
071 D000400 84
072 A000400 12
072 B000400 47080
072 C000400 0
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 3103
072 G000400 1552
072 H000400 0
072 I000400 285
072 J000400 43
072 K000400 0
072 L000400 43
072 M000400 16
072 N000400 80
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 34
072 S000400 16
072 T000400 3735
072 U000400 0
072 V000400 0
072 W000400 48
072 X000400 8955
<PAGE> PAGE 10
072 Y000400 0
072 Z000400 38125
072AA000400 19193
072BB000400 0
072CC010400 0
072CC020400 10698
072DD010400 14200
072DD020400 25168
072EE000400 11872
073 A010400 0.9800
073 A020400 0.8900
073 B000400 0.2736
073 C000400 0.0000
074 A000400 47
074 B000400 0
074 C000400 400
074 D000400 747476
074 E000400 0
074 F000400 0
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 70
074 K000400 0
074 L000400 10478
074 M000400 0
074 N000400 758471
074 O000400 15124
074 P000400 424
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 1688
074 S000400 0
074 T000400 741235
074 U010400 14923
074 U020400 26316
074 V010400 17.96
074 V020400 17.97
074 W000400 0.0000
074 X000400 19
074 Y000400 64870
075 A000400 0
075 B000400 775647
076 000400 0.00
028 A010500 25930
028 A020500 417
028 A030500 0
028 A040500 8138
028 B010500 39882
<PAGE> PAGE 11
028 B020500 304
028 B030500 0
028 B040500 50958
028 C010500 50220
028 C020500 254
028 C030500 0
028 C040500 56378
028 D010500 29056
028 D020500 248
028 D030500 0
028 D040500 24488
028 E010500 31015
028 E020500 320
028 E030500 0
028 E040500 40618
028 F010500 32102
028 F020500 243
028 F030500 0
028 F040500 32651
028 G010500 208208
028 G020500 1786
028 G030500 0
028 G040500 213231
028 H000500 0
029 000500 N
030 A000500 0
030 B000500 0.00
030 C000500 0.00
031 A000500 0
031 B000500 0
032 000500 0
033 000500 0
034 000500 N
035 000500 0
036 B000500 0
037 000500 N
038 000500 0
039 000500 N
040 000500 Y
041 000500 Y
042 A000500 0
042 B000500 0
042 C000500 0
042 D000500 0
042 E000500 0
042 F000500 0
042 G000500 0
042 H000500 0
043 000500 544
044 000500 0
045 000500 Y
<PAGE> PAGE 12
046 000500 N
047 000500 Y
048 000500 0.500
048 A010500 0
048 A020500 0.000
048 B010500 0
048 B020500 0.000
048 C010500 0
048 C020500 0.000
048 D010500 0
048 D020500 0.000
048 E010500 0
048 E020500 0.000
048 F010500 0
048 F020500 0.000
048 G010500 0
048 G020500 0.000
048 H010500 0
048 H020500 0.000
048 I010500 0
048 I020500 0.000
048 J010500 0
048 J020500 0.000
048 K010500 0
048 K020500 0.000
062 A000500 Y
062 B000500 0.0
062 C000500 0.0
062 D000500 2.2
062 E000500 0.0
062 F000500 0.0
062 G000500 0.0
062 H000500 0.0
062 I000500 87.0
062 J000500 10.8
062 K000500 0.0
062 L000500 0.0
062 M000500 0.0
062 N000500 0.0
062 O000500 0.0
062 P000500 0.0
062 Q000500 0.0
062 R000500 0.0
063 A000500 18
063 B000500 0.0
064 A000500 N
064 B000500 N
066 A000500 N
067 000500 N
068 A000500 N
068 B000500 N
<PAGE> PAGE 13
069 000500 N
070 A010500 Y
070 A020500 Y
070 B010500 N
070 B020500 N
070 C010500 N
070 C020500 N
070 D010500 N
070 D020500 N
070 E010500 N
070 E020500 N
070 F010500 N
070 F020500 N
070 G010500 N
070 G020500 N
070 H010500 N
070 H020500 N
070 I010500 N
070 I020500 N
070 J010500 N
070 J020500 N
070 K010500 N
070 K020500 N
070 L010500 N
070 L020500 N
070 M010500 N
070 M020500 N
070 N010500 N
070 N020500 N
070 O010500 N
070 O020500 N
070 P010500 N
070 P020500 N
070 Q010500 N
070 Q020500 N
070 R010500 N
070 R020500 N
071 A000500 0
071 B000500 0
071 C000500 0
071 D000500 0
072 A000500 12
072 B000500 6154
072 C000500 0
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 326
072 G000500 218
072 H000500 0
072 I000500 76
072 J000500 23
<PAGE> PAGE 14
072 K000500 0
072 L000500 38
072 M000500 8
072 N000500 53
072 O000500 0
072 P000500 0
072 Q000500 0
072 R000500 34
072 S000500 1
072 T000500 544
072 U000500 0
072 V000500 0
072 W000500 1
072 X000500 1322
072 Y000500 0
072 Z000500 4832
072AA000500 0
072BB000500 0
072CC010500 0
072CC020500 0
072DD010500 4452
072DD020500 379
072EE000500 0
073 A010500 0.0440
073 A020500 0.0440
073 B000500 0.0000
073 C000500 0.0000
074 A000500 0
074 B000500 0
074 C000500 83444
074 D000500 0
074 E000500 0
074 F000500 0
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 0
074 J000500 0
074 K000500 0
074 L000500 26
074 M000500 280
074 N000500 83750
074 O000500 249
074 P000500 0
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 0
074 S000500 0
074 T000500 83501
074 U010500 74221
<PAGE> PAGE 15
074 U020500 9314
074 V010500 1.00
074 V020500 1.00
074 W000500 0.9995
074 X000500 6283
074 Y000500 0
075 A000500 108972
075 B000500 0
076 000500 0.00
015 A000601 PNC BANK
015 B000601 C
015 C010601 PHILADELPHIA
015 C020601 PA
015 C030601 19103
015 E010601 X
028 A010600 2534
028 A020600 225
028 A030600 0
028 A040600 1211
028 B010600 1991
028 B020600 445
028 B030600 0
028 B040600 1331
028 C010600 2164
028 C020600 219
028 C030600 0
028 C040600 2087
028 D010600 2428
028 D020600 0
028 D030600 0
028 D040600 1306
028 E010600 3203
028 E020600 430
028 E030600 0
028 E040600 1364
028 F010600 5916
028 F020600 211
028 F030600 0
028 F040600 1643
028 G010600 18238
028 G020600 1530
028 G030600 0
028 G040600 8942
028 H000600 3637
029 000600 Y
030 A000600 21
030 B000600 5.00
030 C000600 0.00
031 A000600 0
031 B000600 0
032 000600 0
<PAGE> PAGE 16
033 000600 21
034 000600 Y
035 000600 50
036 A000600 Y
036 B000600 0
037 000600 N
038 000600 0
039 000600 N
040 000600 Y
041 000600 Y
042 A000600 0
042 B000600 0
042 C000600 0
042 D000600 0
042 E000600 0
042 F000600 0
042 G000600 0
042 H000600 0
043 000600 400
044 000600 0
045 000600 Y
046 000600 N
047 000600 Y
048 000600 0.500
048 A010600 0
048 A020600 0.000
048 B010600 0
048 B020600 0.000
048 C010600 0
048 C020600 0.000
048 D010600 0
048 D020600 0.000
048 E010600 0
048 E020600 0.000
048 F010600 0
048 F020600 0.000
048 G010600 0
048 G020600 0.000
048 H010600 0
048 H020600 0.000
048 I010600 0
048 I020600 0.000
048 J010600 0
048 J020600 0.000
048 K010600 0
048 K020600 0.000
062 A000600 Y
062 B000600 0.0
062 C000600 0.0
062 D000600 2.0
062 E000600 0.0
<PAGE> PAGE 17
062 F000600 0.0
062 G000600 0.0
062 H000600 0.0
062 I000600 0.0
062 J000600 0.0
062 K000600 0.0
062 L000600 0.0
062 M000600 0.0
062 N000600 0.0
062 O000600 0.0
062 P000600 0.0
062 Q000600 59.1
062 R000600 38.9
063 A000600 0
063 B000600 8.2
064 A000600 N
064 B000600 N
066 A000600 Y
066 G000600 Y
067 000600 N
068 A000600 N
068 B000600 N
069 000600 N
070 A010600 Y
070 A020600 Y
070 B010600 Y
070 B020600 N
070 C010600 Y
070 C020600 N
070 D010600 Y
070 D020600 N
070 E010600 Y
070 E020600 N
070 F010600 Y
070 F020600 N
070 G010600 Y
070 G020600 N
070 H010600 Y
070 H020600 N
070 I010600 Y
070 I020600 N
070 J010600 Y
070 J020600 Y
070 K010600 Y
070 K020600 N
070 L010600 Y
070 L020600 Y
070 M010600 Y
070 M020600 N
070 N010600 Y
070 N020600 N
<PAGE> PAGE 18
070 O010600 Y
070 O020600 Y
070 P010600 N
070 P020600 N
070 Q010600 N
070 Q020600 N
070 R010600 Y
070 R020600 N
071 A000600 103164
071 B000600 56816
071 C000600 116807
071 D000600 49
072 A000600 12
072 B000600 4567
072 C000600 2549
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 666
072 G000600 266
072 H000600 0
072 I000600 113
072 J000600 6
072 K000600 0
072 L000600 38
072 M000600 6
072 N000600 76
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 0
072 R000600 30
072 S000600 33
072 T000600 400
072 U000600 0
072 V000600 0
072 W000600 5
072 X000600 1639
072 Y000600 0
072 Z000600 5477
072AA000600 7697
072BB000600 0
072CC010600 0
072CC020600 11026
072DD010600 1685
072DD020600 1551
072EE000600 9093
073 A010600 0.7900
073 A020600 0.7100
073 B000600 1.2600
073 C000600 0.0000
074 A000600 1
074 B000600 2824
<PAGE> PAGE 19
074 C000600 0
074 D000600 83132
074 E000600 54646
074 F000600 0
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 0
074 J000600 623
074 K000600 0
074 L000600 14054
074 M000600 0
074 N000600 155280
074 O000600 0
074 P000600 84
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 9209
074 S000600 0
074 T000600 145987
074 U010600 2117
074 U020600 2107
074 V010600 16.90
074 V020600 16.89
074 W000600 0.0000
074 X000600 6165
074 Y000600 0
075 A000600 0
075 B000600 133673
076 000600 0.00
015 A000801 PNC BANK
015 B000801 C
015 C010801 PHILADELPHIA
015 C020801 PA
015 C030801 19103
015 E010801 X
028 A010800 63363
028 A020800 4668
028 A030800 0
028 A040800 27449
028 B010800 179416
028 B020800 10204
028 B030800 0
028 B040800 57375
028 C010800 72412
028 C020800 5525
028 C030800 0
028 C040800 66321
028 D010800 55546
028 D020800 0
<PAGE> PAGE 20
028 D030800 0
028 D040800 23416
028 E010800 78250
028 E020800 9859
028 E030800 0
028 E040800 43280
028 F010800 120220
028 F020800 5342
028 F030800 0
028 F040800 120737
028 G010800 569207
028 G020800 35598
028 G030800 0
028 G040800 338578
028 H000800 186278
029 000800 Y
030 A000800 112
030 B000800 4.50
030 C000800 0.00
031 A000800 0
031 B000800 0
032 000800 0
033 000800 112
034 000800 Y
035 000800 968
036 A000800 Y
036 B000800 0
037 000800 N
038 000800 0
039 000800 N
040 000800 N
042 A000800 0
042 B000800 0
042 C000800 0
042 D000800 0
042 E000800 0
042 F000800 0
042 G000800 0
042 H000800 0
043 000800 0
044 000800 0
045 000800 Y
046 000800 N
047 000800 Y
048 000800 0.500
048 A010800 0
048 A020800 0.000
048 B010800 0
048 B020800 0.000
048 C010800 0
048 C020800 0.000
<PAGE> PAGE 21
048 D010800 0
048 D020800 0.000
048 E010800 0
048 E020800 0.000
048 F010800 0
048 F020800 0.000
048 G010800 0
048 G020800 0.000
048 H010800 0
048 H020800 0.000
048 I010800 0
048 I020800 0.000
048 J010800 0
048 J020800 0.000
048 K010800 0
048 K020800 0.000
049 000800 N
050 000800 N
051 000800 N
052 000800 N
053 A000800 N
054 A000800 Y
054 B000800 Y
054 C000800 Y
054 D000800 N
054 E000800 N
054 F000800 N
054 G000800 Y
054 H000800 Y
054 I000800 N
054 J000800 Y
054 K000800 N
054 L000800 Y
054 M000800 Y
054 N000800 N
054 O000800 N
055 A000800 Y
055 B000800 N
056 000800 N
057 000800 N
058 A000800 N
059 000800 Y
060 A000800 Y
060 B000800 Y
061 000800 1000
062 A000800 Y
062 B000800 0.0
062 C000800 0.0
062 D000800 2.5
062 E000800 0.0
062 F000800 0.0
<PAGE> PAGE 22
062 G000800 0.0
062 H000800 0.0
062 I000800 0.0
062 J000800 0.0
062 K000800 0.0
062 L000800 0.0
062 M000800 0.0
062 N000800 0.0
062 O000800 0.0
062 P000800 94.8
062 Q000800 2.8
062 R000800 0.0
063 A000800 0
063 B000800 8.5
064 A000800 N
064 B000800 N
066 A000800 N
067 000800 Y
068 A000800 N
068 B000800 N
069 000800 N
070 A010800 Y
070 A020800 Y
070 B010800 N
070 B020800 N
070 C010800 Y
070 C020800 N
070 D010800 N
070 D020800 N
070 E010800 N
070 E020800 N
070 F010800 N
070 F020800 N
070 G010800 Y
070 G020800 Y
070 H010800 N
070 H020800 N
070 I010800 Y
070 I020800 N
070 J010800 Y
070 J020800 Y
070 K010800 N
070 K020800 N
070 L010800 Y
070 L020800 Y
070 M010800 Y
070 M020800 Y
070 N010800 N
070 N020800 N
070 O010800 N
070 O020800 N
<PAGE> PAGE 23
070 P010800 N
070 P020800 N
070 Q010800 N
070 Q020800 N
070 R010800 N
070 R020800 N
071 A000800 1844987
071 B000800 1413038
071 C000800 1385331
071 D000800 102
072 A000800 12
072 B000800 134107
072 C000800 7681
072 D000800 0
072 E000800 0
072 F000800 7364
072 G000800 2945
072 H000800 0
072 I000800 951
072 J000800 46
072 K000800 0
072 L000800 78
072 M000800 25
072 N000800 180
072 O000800 0
072 P000800 0
072 Q000800 0
072 R000800 30
072 S000800 8
072 T000800 7256
072 U000800 0
072 V000800 0
072 W000800 27
072 X000800 18910
072 Y000800 0
072 Z000800 122872
072AA000800 10648
072BB000800 0
072CC010800 49102
072CC020800 0
072DD010800 42085
072DD020800 66282
072EE000800 0
073 A010800 1.0861
073 A020800 1.0309
073 B000800 0.0000
073 C000800 0.0000
074 A000800 288
074 B000800 42271
074 C000800 0
074 D000800 1589206
<PAGE> PAGE 24
074 E000800 38536
074 F000800 3479
074 G000800 0
074 H000800 0
074 I000800 8286
074 J000800 41038
074 K000800 0
074 L000800 42810
074 M000800 0
074 N000800 1765914
074 O000800 9565
074 P000800 0
074 Q000800 0
074 R010800 0
074 R020800 0
074 R030800 0
074 R040800 79749
074 S000800 0
074 T000800 1676600
074 U010800 142691
074 U020800 0
074 V010800 11.74
074 V020800 11.75
074 W000800 0.0000
074 X000800 63
074 Y000800 0
075 A000800 0
075 B000800 1476910
076 000800 0.00
015 A000901 PNC BANK
015 B000901 C
015 C010901 PHILADELPHIA
015 C020901 PA
015 C030901 19103
015 E010901 X
028 A010900 5490
028 A020900 3362
028 A030900 0
028 A040900 22603
028 B010900 26459
028 B020900 6613
028 B030900 0
028 B040900 47037
028 C010900 6835
028 C020900 3225
028 C030900 0
028 C040900 34006
028 D010900 4010
028 D020900 0
028 D030900 0
028 D040900 30074
<PAGE> PAGE 25
028 E010900 6932
028 E020900 15337
028 E030900 0
028 E040900 28419
028 F010900 4825
028 F020900 0
028 F030900 0
028 F040900 25227
028 G010900 54551
028 G020900 28537
028 G030900 0
028 G040900 187366
028 H000900 42719
029 000900 Y
030 A000900 72
030 B000900 5.00
030 C000900 0.00
031 A000900 0
031 B000900 0
032 000900 0
033 000900 72
034 000900 Y
035 000900 830
036 A000900 Y
036 B000900 0
037 000900 N
038 000900 0
039 000900 N
040 000900 Y
041 000900 Y
042 A000900 0
042 B000900 0
042 C000900 0
042 D000900 0
042 E000900 0
042 F000900 0
042 G000900 0
042 H000900 0
043 000900 7017
044 000900 0
045 000900 Y
046 000900 N
047 000900 Y
048 000900 0.450
048 A010900 0
048 A020900 0.000
048 B010900 0
048 B020900 0.000
048 C010900 0
048 C020900 0.000
048 D010900 0
<PAGE> PAGE 26
048 D020900 0.000
048 E010900 0
048 E020900 0.000
048 F010900 0
048 F020900 0.000
048 G010900 0
048 G020900 0.000
048 H010900 0
048 H020900 0.000
048 I010900 0
048 I020900 0.000
048 J010900 0
048 J020900 0.000
048 K010900 0
048 K020900 0.000
062 A000900 N
062 B000900 0.0
062 C000900 0.0
062 D000900 0.0
062 E000900 0.0
062 F000900 0.0
062 G000900 0.0
062 H000900 0.0
062 I000900 0.0
062 J000900 0.0
062 K000900 0.0
062 L000900 0.0
062 M000900 0.0
062 N000900 0.0
062 O000900 0.0
062 P000900 0.0
062 Q000900 0.0
062 R000900 0.0
063 A000900 0
063 B000900 0.0
066 A000900 Y
066 E000900 Y
067 000900 N
068 A000900 N
068 B000900 N
069 000900 N
070 A010900 Y
070 A020900 Y
070 B010900 Y
070 B020900 N
070 C010900 Y
070 C020900 N
070 D010900 Y
070 D020900 N
070 E010900 Y
070 E020900 N
<PAGE> PAGE 27
070 F010900 Y
070 F020900 N
070 G010900 Y
070 G020900 N
070 H010900 Y
070 H020900 N
070 I010900 N
070 I020900 N
070 J010900 N
070 J020900 N
070 K010900 N
070 K020900 N
070 L010900 Y
070 L020900 Y
070 M010900 N
070 M020900 N
070 N010900 Y
070 N020900 Y
070 O010900 Y
070 O020900 Y
070 P010900 N
070 P020900 N
070 Q010900 Y
070 Q020900 N
070 R010900 Y
070 R020900 N
071 A000900 1230302
071 B000900 1592396
071 C000900 1121672
071 D000900 110
072 A000900 12
072 B000900 33709
072 C000900 27402
072 D000900 0
072 E000900 0
072 F000900 5097
072 G000900 2266
072 H000900 0
072 I000900 1097
072 J000900 16
072 K000900 0
072 L000900 218
072 M000900 15
072 N000900 80
072 O000900 0
072 P000900 0
072 Q000900 0
072 R000900 27
072 S000900 6
072 T000900 7017
072 U000900 0
<PAGE> PAGE 28
072 V000900 0
072 W000900 28
072 X000900 15867
072 Y000900 0
072 Z000900 45244
072AA000900 253609
072BB000900 0
072CC010900 0
072CC020900 125861
072DD010900 11026
072DD020900 32675
072EE000900 56366
073 A010900 0.6800
073 A020900 0.6200
073 B000900 0.8294
073 C000900 0.0000
074 A000900 60
074 B000900 116441
074 C000900 0
074 D000900 371356
074 E000900 837
074 F000900 538262
074 G000900 0
074 H000900 0
074 I000900 80370
074 J000900 12525
074 K000900 0
074 L000900 106687
074 M000900 0
074 N000900 1226538
074 O000900 86701
074 P000900 0
074 Q000900 0
074 R010900 0
074 R020900 0
074 R030900 0
074 R040900 99813
074 S000900 0
074 T000900 1040024
074 U010900 16875
074 U020900 44844
074 V010900 16.52
074 V020900 16.49
074 W000900 0.0000
074 X000900 74
074 Y000900 0
075 A000900 0
075 B000900 1134630
076 000900 0.00
028 A011000 69601
028 A021000 9101
<PAGE> PAGE 29
028 A031000 0
028 A041000 75233
028 B011000 84396
028 B021000 18215
028 B031000 0
028 B041000 82604
028 C011000 54272
028 C021000 9110
028 C031000 0
028 C041000 71748
028 D011000 56844
028 D021000 0
028 D031000 0
028 D041000 68951
028 E011000 86910
028 E021000 18048
028 E031000 0
028 E041000 85597
028 F011000 101992
028 F021000 9111
028 F031000 0
028 F041000 104222
028 G011000 454015
028 G021000 63585
028 G031000 0
028 G041000 488355
028 H001000 159340
029 001000 Y
030 A001000 1422
030 B001000 5.00
030 C001000 1.00
031 A001000 1422
031 B001000 0
032 001000 0
033 001000 0
034 001000 Y
035 001000 2552
036 A001000 Y
036 B001000 0
037 001000 N
038 001000 0
039 001000 N
040 001000 Y
041 001000 Y
042 A001000 0
042 B001000 0
042 C001000 0
042 D001000 0
042 E001000 0
042 F001000 0
042 G001000 0
<PAGE> PAGE 30
042 H001000 0
043 001000 19373
044 001000 0
045 001000 Y
046 001000 N
047 001000 Y
048 001000 0.650
048 A011000 0
048 A021000 0.000
048 B011000 0
048 B021000 0.000
048 C011000 0
048 C021000 0.000
048 D011000 0
048 D021000 0.000
048 E011000 0
048 E021000 0.000
048 F011000 0
048 F021000 0.000
048 G011000 0
048 G021000 0.000
048 H011000 0
048 H021000 0.000
048 I011000 0
048 I021000 0.000
048 J011000 0
048 J021000 0.000
048 K011000 0
048 K021000 0.000
049 001000 N
050 001000 N
051 001000 N
052 001000 N
053 A001000 N
055 A001000 N
055 B001000 N
056 001000 N
057 001000 N
058 A001000 N
059 001000 N
060 A001000 Y
060 B001000 Y
061 001000 1000
062 A001000 Y
062 B001000 0.0
062 C001000 0.0
062 D001000 2.7
062 E001000 0.0
062 F001000 0.0
062 G001000 0.0
062 H001000 0.0
<PAGE> PAGE 31
062 I001000 0.0
062 J001000 0.0
062 K001000 0.0
062 L001000 0.0
062 M001000 0.0
062 N001000 40.1
062 O001000 0.0
062 P001000 27.0
062 Q001000 27.6
062 R001000 0.0
063 A001000 0
063 B001000 15.0
064 A001000 N
064 B001000 N
066 A001000 Y
066 F001000 Y
067 001000 N
068 A001000 N
068 B001000 N
069 001000 N
070 A011000 Y
070 A021000 Y
070 B011000 Y
070 B021000 Y
070 C011000 Y
070 C021000 Y
070 D011000 N
070 D021000 N
070 E011000 Y
070 E021000 N
070 F011000 N
070 F021000 N
070 G011000 Y
070 G021000 N
070 H011000 Y
070 H021000 N
070 I011000 N
070 I021000 N
070 J011000 Y
070 J021000 Y
070 K011000 Y
070 K021000 N
070 L011000 N
070 L021000 N
070 M011000 Y
070 M021000 Y
070 N011000 Y
070 N021000 Y
070 O011000 Y
070 O021000 N
070 P011000 N
<PAGE> PAGE 32
070 P021000 N
070 Q011000 Y
070 Q021000 N
070 R011000 Y
070 R021000 N
071 A001000 3749593
071 B001000 3592118
071 C001000 2816243
071 D001000 128
072 A001000 12
072 B001000 220907
072 C001000 2825
072 D001000 0
072 E001000 0
072 F001000 13233
072 G001000 5882
072 H001000 0
072 I001000 2031
072 J001000 404
072 K001000 0
072 L001000 215
072 M001000 19
072 N001000 110
072 O001000 0
072 P001000 0
072 Q001000 0
072 R001000 28
072 S001000 23
072 T001000 19373
072 U001000 0
072 V001000 0
072 W001000 44
072 X001000 41362
072 Y001000 0
072 Z001000 182370
072AA001000 77462
072BB001000 0
072CC011000 0
072CC021000 59024
072DD011000 24408
072DD021000 159907
072EE001000 17444
073 A011000 0.5800
073 A021000 0.5400
073 B001000 0.0500
073 C001000 0.0000
074 A001000 16551
074 B001000 79100
074 C001000 0
074 D001000 2767981
074 E001000 36528
<PAGE> PAGE 33
074 F001000 0
074 G001000 0
074 H001000 0
074 I001000 75213
074 J001000 260094
074 K001000 0
074 L001000 58533
074 M001000 0
074 N001000 3294000
074 O001000 236700
074 P001000 1634
074 Q001000 0
074 R011000 0
074 R021000 0
074 R031000 0
074 R041000 96550
074 S001000 0
074 T001000 2959116
074 U011000 49912
074 U021000 324178
074 V011000 7.96
074 V021000 7.96
074 W001000 0.0000
074 X001000 120000
074 Y001000 0
075 A001000 0
075 B001000 2940858
076 001000 0.00
015 A001101 PNC BANK
015 B001101 C
015 C011101 PHILADELPHIA
015 C021101 PA
015 C031101 19103
015 E011101 X
028 A011100 107507
028 A021100 0
028 A031100 0
028 A041100 0
028 B011100 16026
028 B021100 0
028 B031100 0
028 B041100 502
028 C011100 13535
028 C021100 492
028 C031100 0
028 C041100 464
028 D011100 6602
028 D021100 0
028 D031100 0
028 D041100 983
028 E011100 8496
<PAGE> PAGE 34
028 E021100 1064
028 E031100 0
028 E041100 847
028 F011100 6087
028 F021100 559
028 F031100 0
028 F041100 1327
028 G011100 158253
028 G021100 2115
028 G031100 0
028 G041100 4123
028 H001100 74766
029 001100 Y
030 A001100 1167
030 B001100 4.71
030 C001100 1.01
031 A001100 0
031 B001100 0
032 001100 0
033 001100 1167
034 001100 Y
035 001100 37
036 A001100 Y
036 B001100 0
037 001100 N
038 001100 0
039 001100 N
040 001100 Y
041 001100 Y
042 A001100 0
042 B001100 0
042 C001100 0
042 D001100 0
042 E001100 0
042 F001100 0
042 G001100 0
042 H001100 0
043 001100 329
044 001100 0
045 001100 Y
046 001100 N
047 001100 Y
048 001100 0.650
048 A011100 0
048 A021100 0.000
048 B011100 0
048 B021100 0.000
048 C011100 0
048 C021100 0.000
048 D011100 0
048 D021100 0.000
<PAGE> PAGE 35
048 E011100 0
048 E021100 0.000
048 F011100 0
048 F021100 0.000
048 G011100 0
048 G021100 0.000
048 H011100 0
048 H021100 0.000
048 I011100 0
048 I021100 0.000
048 J011100 0
048 J021100 0.000
048 K011100 0
048 K021100 0.000
062 A001100 Y
062 B001100 0.0
062 C001100 0.0
062 D001100 5.4
062 E001100 0.0
062 F001100 0.0
062 G001100 0.0
062 H001100 0.0
062 I001100 0.0
062 J001100 0.0
062 K001100 0.0
062 L001100 0.0
062 M001100 0.0
062 N001100 16.1
062 O001100 30.7
062 P001100 40.7
062 Q001100 7.1
062 R001100 0.0
063 A001100 0
063 B001100 21.6
064 A001100 Y
064 B001100 N
066 A001100 N
067 001100 N
068 A001100 N
068 B001100 N
069 001100 N
070 A011100 Y
070 A021100 Y
070 B011100 N
070 B021100 N
070 C011100 N
070 C021100 N
070 D011100 N
070 D021100 N
070 E011100 N
070 E021100 N
<PAGE> PAGE 36
070 F011100 N
070 F021100 N
070 G011100 Y
070 G021100 Y
070 H011100 N
070 H021100 N
070 I011100 N
070 I021100 N
070 J011100 N
070 J021100 N
070 K011100 N
070 K021100 N
070 L011100 N
070 L021100 N
070 M011100 N
070 M021100 N
070 N011100 N
070 N021100 N
070 O011100 N
070 O021100 N
070 P011100 N
070 P021100 N
070 Q011100 N
070 Q021100 N
070 R011100 N
070 R021100 N
071 A001100 146930
071 B001100 0
071 C001100 119460
071 D001100 0
072 A001100 5
072 B001100 3736
072 C001100 0
072 D001100 0
072 E001100 0
072 F001100 379
072 G001100 0
072 H001100 0
072 I001100 42
072 J001100 2
072 K001100 0
072 L001100 0
072 M001100 6
072 N001100 78
072 O001100 0
072 P001100 0
072 Q001100 0
072 R001100 26
072 S001100 2
072 T001100 329
072 U001100 0
<PAGE> PAGE 37
072 V001100 24
072 W001100 3
072 X001100 891
072 Y001100 125
072 Z001100 2970
072AA001100 0
072BB001100 467
072CC011100 884
072CC021100 0
072DD011100 1039
072DD021100 1734
072EE001100 0
073 A011100 0.2300
073 A021100 0.2100
073 B001100 0.0000
073 C001100 0.0000
074 A001100 0
074 B001100 8347
074 C001100 0
074 D001100 147872
074 E001100 0
074 F001100 0
074 G001100 0
074 H001100 0
074 I001100 0
074 J001100 0
074 K001100 39
074 L001100 2656
074 M001100 773
074 N001100 159687
074 O001100 0
074 P001100 0
074 Q001100 0
074 R011100 0
074 R021100 0
074 R031100 0
074 R041100 2830
074 S001100 0
074 T001100 156857
074 U011100 4740
074 U021100 7095
074 V011100 11.53
074 V021100 11.53
074 W001100 0.0000
074 X001100 7151
074 Y001100 12173
075 A001100 0
075 B001100 137543
076 001100 0.00
SIGNATURE THOMAS M. REYNOLDS
TITLE CONTROLLER
To the Shareholders and Board of Trustees of
the Smith Barney Income Funds:
In planning and performing our audit of the financial statements
of Smith Barney Income Funds (the "Funds") for the year ended
July 31, 1998, we considered its internal control, including
control activities for safeguarding securities, in order to
determine our auditing procedures for the purpose of expressing
our opinion on the financial statements and to comply with the
requirements of Form N-SAR, not to provide assurance on the
internal control.
The management of the Funds is responsible for establishing and
maintaining internal control. In fulfilling this responsibility,
estimates and judgments by management are required to assess the
expected benefits and related costs of controls. Generally,
controls that are relevant to an audit pertain to the entity's
objective of preparing financial statements for external purposes
that are fairly presented in conformity with generally accepted
accounting principles. Those controls include the safeguarding of
assets against unauthorized acquisition, use, or disposition.
Because of inherent limitations in internal control, errors or
irregularities may occur and not be detected. Also, projection
of any evaluation of internal control to future periods is
subject to the risk that it may become inadequate because of
changes in conditions or that the effectiveness of the design and
operation may deteriorate.
Our consideration of the internal control would not necessarily
disclose all matters in the internal control that might be
material weaknesses under standards established by the American
Institute of Certified Public Accountants. A material weakness
is a condition in which the design or operation of one or more of
the internal control components does not reduce to a relatively
low level the risk that misstatements caused by error or fraud in
amounts that would be material in relation to the financial
statements being audited may occur and not be detected within a
timely period by employees in the normal course of performing
their assigned functions. However, we noted no matters involving
the internal control and its operation, including controls for
safeguarding securities that we consider to be material
weaknesses as defined above.
This report is intended solely for the information and use of
management, the Board of Directors of the Funds, and the
Securities and Exchange Commission.
September 16, 1998
