<PAGE> PAGE 1
000 A000000 12/31/93
000 C000000 775689
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 A
001 A000000 PRINCIPAL PRESERVATION PORTFOLIOS, INC.
001 B000000 811-4401
001 C000000 4143345521
002 A000000 215 N. MAIN STREET
002 B000000 WEST BEND
002 C000000 WI
002 D010000 53095
002 D020000 3348
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 7
007 C010100 1
007 C020100 GOVERNMENT PORTFOLIO
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 S&P 100 PLUS PORTFOLIO
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 DIVIDEND ACHIEVERS PORTFOLIO
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C020400 TAX-EXEMPT PORTFOLIO
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 INSURED TAX-EXEMPT PORTFOLIO
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C020600 BALANCED PORTFOLIO
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C020700 CASH RESERVE PORTFOLIO
007 C030700 N
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
007 C011100 11
007 C011200 12
007 C011300 13
007 C011400 14
<PAGE> PAGE 2
007 C011500 15
007 C011600 16
007 C011700 17
007 C011800 18
007 C011900 19
007 C012000 20
007 C012100 21
007 C012200 22
007 C012300 23
007 C012400 24
007 C012500 25
007 C012600 26
007 C012700 27
007 C012800 28
007 C012900 29
007 C013000 30
007 C013100 31
007 C013200 32
007 C013300 33
007 C013400 34
007 C013500 35
007 C013600 36
007 C013700 37
007 C013800 38
007 C013900 39
007 C014000 40
010 A00AA01 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
010 B00AA01 19699
010 C01AA01 WEST BEND
010 C02AA01 WI
010 C03AA01 53095
010 C04AA01 3348
011 A00AA01 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
011 B00AA01 8-19699
011 C01AA01 WEST BEND
011 C02AA01 WI
011 C03AA01 53095
011 C04AA01 3348
012 A00AA01 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
012 B00AA01 84-19699
012 C01AA01 WEST BEND
012 C02AA01 WI
012 C03AA01 53095
012 C04AA01 3348
013 A00AA01 ARTHUR ANDERSEN & CO.
013 B01AA01 MILWUAKEE
013 B02AA01 WI
013 B03AA01 53202
013 A00AA02 PRICE WATERHOUSE
013 B01AA02 MILWAUKEE
013 B02AA02 WI
<PAGE> PAGE 3
013 B03AA02 53202
014 A00AA01 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
014 B00AA01 8-19699
015 A00AA01 PRINCIPAL PRESERVATION PORTFOLIOS, INC.
015 B00AA01 C
015 C01AA01 WEST BEND
015 C02AA01 WI
015 C03AA01 53095
015 C04AA01 3348
015 E03AA01 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 N
019 B00AA00 0
020 A000001 ZIEGLER THRIFT TRADING, INC.
020 B000001 41-0999474
020 C000001 78
020 A000002 GRUSS (OSCAR) & SON, INCORPORATED
020 B000002 13-2913799
020 C000002 21
020 A000003 SALOMON BROTHERS, INC.
020 B000003 13-3082694
020 C000003 3
020 A000004 GOLDMAN, SACHS & CO., INC.
020 B000004 13-5108880
020 C000004 2
020 A000005 MORGAN STANLEY &CO., INC.
020 B000005 13-2655998
020 C000005 1
020 A000006 BLAIR (WILLIAM) & CO.
020 B000006 36-2214610
020 C000006 1
020 C000007 0
020 C000008 0
020 C000009 0
020 C000010 0
021 000000 106
022 A000001 ZIEGLER (B.C.) AND COMPANY
022 B000001 39-0727640
022 C000001 66960
022 D000001 61984
022 A000002 PAINE, WEBBER, INC.
022 B000002 13-2638166
022 C000002 13432
022 D000002 4176
022 A000003 FIRSTAR BANK MILWAUKEE
022 B000003 39-0972465
022 C000003 15341
022 D000003 1518
022 A000004 KIDDER, PEABODY & CO. INCORPORATED
022 B000004 13-5650440
022 C000004 6411
<PAGE> PAGE 4
022 D000004 6785
022 A000005 BRADFORD (J.C.) & CO.
022 B000005 62-0136910
022 C000005 6404
022 D000005 6639
022 A000006 AMERICAN EXPRESS CREDIT CORP.
022 B000006 11-1988350
022 C000006 5150
022 D000006 5245
022 A000007 KEMPER CAPITAL MARKETS
022 B000007 39-1278593
022 C000007 5087
022 D000007 5238
022 A000008 FIRST BOSTON CORPORATION
022 B000008 13-5659485
022 C000008 4800
022 D000008 4800
022 A000009 GRUSS (OSCAR) & SON, INCORPORATED
022 B000009 13-2913779
022 C000009 7991
022 D000009 700
022 A000010 GMS GROUP, INC. (THE)
022 B000010 13-2982938
022 C000010 4407
022 D000010 4136
023 C000000 135983
023 D000000 101221
024 00AA00 N
025 D00AA01 0
025 D00AA02 0
025 D00AA03 0
025 D00AA04 0
025 D00AA05 0
025 D00AA06 0
025 D00AA07 0
025 D00AA08 0
026 A000000 N
026 B000000 N
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 Y
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
034 00AA00 N
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
037 00AA00 N
038 00AA00 0
<PAGE> PAGE 5
039 00AA00 N
040 00AA00 Y
041 00AA00 Y
054 A00AA00 N
054 B00AA00 N
054 C00AA00 N
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 Y
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 Y
054 N00AA00 Y
054 O00AA00 N
055 A00AA00 N
055 B00AA00 N
056 00AA00 Y
057 00AA00 N
058 A00AA00 N
059 00AA00 Y
060 A00AA00 Y
060 B00AA00 Y
061 00AA00 1000
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
078 000000 N
080 C00AA00 4000
081 A00AA00 N
081 B00AA00 0
082 A00AA00 Y
082 B00AA00 1
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
<PAGE> PAGE 6
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
008 A000101 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
008 B000101 A
008 C000101 801-19699
008 D010101 WEST BEND
008 D020101 WI
008 D030101 53095
008 D040101 3348
008 A000102 ZIEGLER ASSET MANAGEMENT, INC.
008 B000102 S
008 C000102 801-39874
008 D010102 WEST BEND
008 D020102 WI
008 D030102 53095
008 D040102 3348
028 A010100 506
028 A020100 156
028 A030100 0
028 A040100 664
028 B010100 1564
028 B020100 159
028 B030100 0
028 B040100 219
028 C010100 2455
028 C020100 163
028 C030100 0
028 C040100 433
028 D010100 749
028 D020100 164
028 D030100 0
028 D040100 347
028 E010100 1697
028 E020100 168
028 E030100 0
028 E040100 480
028 F010100 1868
<PAGE> PAGE 7
028 F020100 179
028 F030100 0
028 F040100 360
028 G010100 8839
028 G020100 989
028 G030100 0
028 G040100 2503
028 H000100 3039
029 000100 Y
030 A000100 263
030 B000100 4.50
030 C000100 0.00
031 A000100 167
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 96
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 100
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 41
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.000
048 A010100 50000
048 A020100 0.600
048 B010100 200000
048 B020100 0.500
048 C010100 0
048 C020100 0.400
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
<PAGE> PAGE 8
048 K020100 0.000
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 N
053 A000100 N
062 A000100 Y
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 2.6
062 M000100 97.4
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 7.0
064 A000100 N
064 B000100 N
066 A000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 N
070 A020100 N
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
<PAGE> PAGE 9
070 J010100 N
070 J020100 N
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 N
070 L020100 N
070 M010100 N
070 M020100 N
070 N010100 N
070 N020100 N
070 O010100 N
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 19079
071 B000100 3663
071 C000100 49923
071 D000100 7
072 A000100 12
072 B000100 3421
072 C000100 0
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 282
072 G000100 22
072 H000100 0
072 I000100 46
072 J000100 17
072 K000100 2
072 L000100 6
072 M000100 16
072 N000100 16
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 16
072 S000100 8
072 T000100 41
072 U000100 0
072 V000100 6
072 W000100 3
072 X000100 481
072 Y000100 0
072 Z000100 2940
072AA000100 290
072BB000100 0
072CC010100 987
<PAGE> PAGE 10
072CC020100 0
072DD010100 2954
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.6380
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 0
074 C000100 218
074 D000100 53039
074 E000100 0
074 F000100 0
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 1210
074 M000100 9
074 N000100 54476
074 O000100 0
074 P000100 36
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 112
074 S000100 0
074 T000100 54328
074 U010100 5425
074 U020100 0
074 V010100 9.98
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 2784
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 46136
076 000100 0.00
008 A000201 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
008 B000201 A
008 C000201 801-19699
008 D010201 WEST BEND
008 D020201 WI
008 D030201 53095
008 D040201 3348
008 A000202 PANAGORA ASSET MANAGEMENT, INC.
008 B000202 S
008 C000202 801-35497
<PAGE> PAGE 11
008 D010202 BOSTON,
008 D020202 MA
008 D030202 02106
028 A010200 675
028 A020200 0
028 A030200 0
028 A040200 260
028 B010200 632
028 B020200 0
028 B030200 0
028 B040200 394
028 C010200 642
028 C020200 112
028 C030200 0
028 C040200 200
028 D010200 738
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 144
028 E010200 1081
028 E020200 0
028 E030200 0
028 E040200 199
028 F010200 757
028 F020200 393
028 F030200 0
028 F040200 174
028 G010200 4525
028 G020200 505
028 G030200 0
028 G040200 1371
028 H000200 3039
029 000200 Y
030 A000200 275
030 B000200 4.50
030 C000200 0.00
031 A000200 175
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 100
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 0
042 D000200 100
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 26
044 000200 0
045 000200 Y
<PAGE> PAGE 12
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.000
048 A010200 20000
048 A020200 0.750
048 B010200 30000
048 B020200 0.500
048 C010200 50000
048 C020200 0.400
048 D010200 400000
048 D020200 0.350
048 E010200 0
048 E020200 0.300
048 F010200 0
048 F020200 0.500
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
049 000200 N
050 000200 N
051 000200 N
052 000200 N
053 A000200 N
062 A000200 N
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
066 A000200 Y
066 B000200 N
066 C000200 N
<PAGE> PAGE 13
066 D000200 N
066 E000200 Y
066 F000200 N
066 G000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 Y
070 A010200 N
070 A020200 N
070 B010200 Y
070 B020200 Y
070 C010200 N
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 Y
070 E010200 N
070 E020200 N
070 F010200 N
070 F020200 N
070 G010200 N
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 N
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 Y
070 L010200 N
070 L020200 N
070 M010200 N
070 M020200 N
070 N010200 N
070 N020200 N
070 O010200 N
070 O020200 N
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 Y
070 R020200 N
071 A000200 5212
071 B000200 690
071 C000200 36437
071 D000200 2
072 A000200 12
072 B000200 62
072 C000200 849
<PAGE> PAGE 14
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 234
072 G000200 20
072 H000200 0
072 I000200 51
072 J000200 13
072 K000200 3
072 L000200 7
072 M000200 18
072 N000200 18
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 17
072 S000200 6
072 T000200 26
072 U000200 0
072 V000200 4
072 W000200 5
072 X000200 422
072 Y000200 0
072 Z000200 489
072AA000200 242
072BB000200 0
072CC010200 2373
072CC020200 0
072DD010200 495
072DD020200 0
072EE000200 294
073 A010200 0.2090
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.1149
073 C000200 0.0000
074 A000200 0
074 B000200 0
074 C000200 2393
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 36304
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 1
074 J000200 0
074 K000200 0
074 L000200 340
074 M000200 4
074 N000200 39041
074 O000200 0
074 P000200 29
074 Q000200 0
<PAGE> PAGE 15
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 15
074 R040200 53
074 S000200 0
074 T000200 38944
074 U010200 2590
074 U020200 0
074 V010200 15.04
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 4172
074 Y000200 2190
075 A000200 0
075 B000200 34673
076 000200 0.00
008 A000301 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
008 B000301 A
008 C000301 801-19699
008 D010301 WEST BEND
008 D020301 WI
008 D030301 53095
008 D040301 3348
008 A000302 ZIEGLER ASSET MANAGEMENT, INC.
008 B000302 S
008 C000302 801-39874
008 D010302 WEST BEND
008 D020302 WI
008 D030302 53095
008 D040302 3348
028 A010300 213
028 A020300 0
028 A030300 0
028 A040300 261
028 B010300 121
028 B020300 0
028 B030300 0
028 B040300 339
028 C010300 118
028 C020300 72
028 C030300 0
028 C040300 427
028 D010300 237
028 D020300 0
028 D030300 0
028 D040300 441
028 E010300 158
028 E020300 0
028 E030300 0
028 E040300 418
028 F010300 90
<PAGE> PAGE 16
028 F020300 53
028 F030300 0
028 F040300 329
028 G010300 937
028 G020300 125
028 G030300 0
028 G040300 2215
028 H000300 671
029 000300 Y
030 A000300 140
030 B000300 4.50
030 C000300 0.00
031 A000300 89
031 B000300 0
032 000300 0
033 000300 51
042 A000300 0
042 B000300 0
042 C000300 0
042 D000300 100
042 E000300 0
042 F000300 0
042 G000300 0
042 H000300 0
043 000300 27
044 000300 0
045 000300 Y
046 000300 N
047 000300 Y
048 000300 0.000
048 A010300 250000
048 A020300 0.750
048 B010300 250000
048 B020300 0.700
048 C010300 0
048 C020300 0.650
048 D010300 0
048 D020300 0.000
048 E010300 0
048 E020300 0.000
048 F010300 0
048 F020300 0.000
048 G010300 0
048 G020300 0.000
048 H010300 0
048 H020300 0.000
048 I010300 0
048 I020300 0.000
048 J010300 0
048 J020300 0.000
048 K010300 0
<PAGE> PAGE 17
048 K020300 0.000
049 000300 N
050 000300 N
051 000300 N
052 000300 N
053 A000300 Y
053 B000300 Y
053 C000300 N
062 A000300 N
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 0.0
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
063 A000300 0
063 B000300 0.0
066 A000300 Y
066 B000300 N
066 C000300 N
066 D000300 N
066 E000300 Y
066 F000300 N
066 G000300 N
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
070 A010300 N
070 A020300 N
070 B010300 N
070 B020300 N
070 C010300 N
070 C020300 N
070 D010300 N
070 D020300 N
070 E010300 N
070 E020300 N
070 F010300 N
070 F020300 N
<PAGE> PAGE 18
070 G010300 N
070 G020300 N
070 H010300 N
070 H020300 N
070 I010300 N
070 I020300 N
070 J010300 N
070 J020300 N
070 K010300 Y
070 K020300 Y
070 L010300 N
070 L020300 N
070 M010300 N
070 M020300 N
070 N010300 N
070 N020300 N
070 O010300 N
070 O020300 N
070 P010300 N
070 P020300 N
070 Q010300 N
070 Q020300 N
070 R010300 Y
070 R020300 N
071 A000300 23306
071 B000300 23165
071 C000300 25569
071 D000300 91
072 A000300 12
072 B000300 30
072 C000300 579
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 197
072 G000300 19
072 H000300 0
072 I000300 39
072 J000300 11
072 K000300 2
072 L000300 5
072 M000300 14
072 N000300 19
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 0
072 R000300 12
072 S000300 5
072 T000300 27
072 U000300 0
072 V000300 4
072 W000300 4
<PAGE> PAGE 19
072 X000300 358
072 Y000300 13
072 Z000300 264
072AA000300 286
072BB000300 0
072CC010300 0
072CC020300 1576
072DD010300 264
072DD020300 0
072EE000300 0
073 A010300 0.1370
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.0000
073 C000300 0.0000
074 A000300 0
074 B000300 0
074 C000300 1006
074 D000300 0
074 E000300 0
074 F000300 23865
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 0
074 J000300 565
074 K000300 0
074 L000300 68
074 M000300 2
074 N000300 25506
074 O000300 532
074 P000300 20
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 26
074 S000300 0
074 T000300 24928
074 U010300 1860
074 U020300 0
074 V010300 13.40
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 3006
074 Y000300 0
075 A000300 0
075 B000300 26343
076 000300 0.00
008 A000401 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
008 B000401 A
008 C000401 801-19699
008 D010401 WEST BEND
<PAGE> PAGE 20
008 D020401 WI
008 D030401 53095
008 D040401 3348
008 A000402 ZIEGLER ASSET MANAGEMENT, INC.
008 B000402 S
008 C000402 801-39874
008 D010402 WEST BEND
008 D020402 WI
008 D030402 53095
008 D040402 3348
028 A010400 500
028 A020400 165
028 A030400 0
028 A040400 380
028 B010400 381
028 B020400 166
028 B030400 0
028 B040400 352
028 C010400 521
028 C020400 164
028 C030400 0
028 C040400 379
028 D010400 613
028 D020400 161
028 D030400 0
028 D040400 434
028 E010400 691
028 E020400 162
028 E030400 0
028 E040400 391
028 F010400 437
028 F020400 164
028 F030400 0
028 F040400 466
028 G010400 3143
028 G020400 982
028 G030400 0
028 G040400 2402
028 H000400 1772
029 000400 Y
030 A000400 181
030 B000400 4.50
030 C000400 0.00
031 A000400 114
031 B000400 0
032 000400 0
033 000400 67
042 A000400 0
042 B000400 0
042 C000400 0
042 D000400 100
<PAGE> PAGE 21
042 E000400 0
042 F000400 0
042 G000400 0
042 H000400 0
043 000400 16
044 000400 0
045 000400 Y
046 000400 N
047 000400 Y
048 000400 0.000
048 A010400 50000
048 A020400 0.600
048 B010400 200000
048 B020400 0.500
048 C010400 0
048 C020400 0.400
048 D010400 0
048 D020400 0.000
048 E010400 0
048 E020400 0.000
048 F010400 0
048 F020400 0.000
048 G010400 0
048 G020400 0.000
048 H010400 0
048 H020400 0.000
048 I010400 0
048 I020400 0.000
048 J010400 0
048 J020400 0.000
048 K010400 0
048 K020400 0.000
049 000400 N
050 000400 N
051 000400 N
052 000400 N
053 A000400 N
062 A000400 Y
062 B000400 0.0
062 C000400 0.0
062 D000400 0.0
062 E000400 0.0
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 2.6
062 M000400 0.0
062 N000400 0.0
<PAGE> PAGE 22
062 O000400 97.4
062 P000400 0.0
062 Q000400 0.0
062 R000400 0.0
063 A000400 0
063 B000400 17.5
064 A000400 N
064 B000400 N
066 A000400 N
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
070 A010400 N
070 A020400 N
070 B010400 N
070 B020400 N
070 C010400 N
070 C020400 N
070 D010400 N
070 D020400 N
070 E010400 N
070 E020400 N
070 F010400 N
070 F020400 N
070 G010400 N
070 G020400 N
070 H010400 N
070 H020400 N
070 I010400 N
070 I020400 N
070 J010400 N
070 J020400 N
070 K010400 Y
070 K020400 Y
070 L010400 N
070 L020400 N
070 M010400 N
070 M020400 N
070 N010400 N
070 N020400 N
070 O010400 N
070 O020400 N
070 P010400 N
070 P020400 N
070 Q010400 N
070 Q020400 N
070 R010400 Y
070 R020400 N
071 A000400 37564
071 B000400 32296
<PAGE> PAGE 23
071 C000400 64240
071 D000400 50
072 A000400 12
072 B000400 3931
072 C000400 0
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 373
072 G000400 25
072 H000400 0
072 I000400 43
072 J000400 23
072 K000400 4
072 L000400 10
072 M000400 21
072 N000400 19
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 22
072 S000400 11
072 T000400 16
072 U000400 0
072 V000400 6
072 W000400 14
072 X000400 587
072 Y000400 0
072 Z000400 3344
072AA000400 3210
072BB000400 0
072CC010400 2002
072CC020400 0
072DD010400 3359
072DD020400 0
072EE000400 0
073 A010400 0.4770
073 A020400 0.0000
073 B000400 0.0000
073 C000400 0.0000
074 A000400 0
074 B000400 0
074 C000400 189
074 D000400 66574
074 E000400 0
074 F000400 0
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 0
074 K000400 0
074 L000400 1545
<PAGE> PAGE 24
074 M000400 12
074 N000400 68320
074 O000400 0
074 P000400 42
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 176
074 S000400 0
074 T000400 68102
074 U010400 7236
074 U020400 0
074 V010400 9.41
074 V020400 0.00
074 W000400 0.0000
074 X000400 2347
074 Y000400 0
075 A000400 0
075 B000400 64536
076 000400 0.00
008 A000501 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
008 B000501 A
008 C000501 801-19699
008 D010501 WEST BEND
008 D020501 WI
008 D030501 53095
008 D040501 3348
008 A000502 ZIEGLER ASSET MANAGEMENT
008 B000502 S
008 C000502 801-39874
008 D010502 WEST BEND
008 D020502 WI
008 D030502 53095
008 D040502 3348
028 A010500 72
028 A020500 52
028 A030500 0
028 A040500 11
028 B010500 213
028 B020500 52
028 B030500 0
028 B040500 209
028 C010500 135
028 C020500 51
028 C030500 0
028 C040500 34
028 D010500 127
028 D020500 50
028 D030500 0
028 D040500 142
<PAGE> PAGE 25
028 E010500 260
028 E020500 50
028 E030500 0
028 E040500 88
028 F010500 336
028 F020500 652
028 F030500 0
028 F040500 333
028 G010500 1143
028 G020500 907
028 G030500 0
028 G040500 817
028 H000500 963
029 000500 Y
030 A000500 51
030 B000500 4.50
030 C000500 0.00
031 A000500 32
031 B000500 0
032 000500 0
033 000500 19
042 A000500 0
042 B000500 0
042 C000500 0
042 D000500 100
042 E000500 0
042 F000500 0
042 G000500 0
042 H000500 0
043 000500 5
044 000500 0
045 000500 Y
046 000500 N
047 000500 Y
048 000500 0.000
048 A010500 50000
048 A020500 0.600
048 B010500 200000
048 B020500 0.500
048 C010500 0
048 C020500 0.400
048 D010500 0
048 D020500 0.000
048 E010500 0
048 E020500 0.000
048 F010500 0
048 F020500 0.000
048 G010500 0
048 G020500 0.000
048 H010500 0
048 H020500 0.000
<PAGE> PAGE 26
048 I010500 0
048 I020500 0.000
048 J010500 0
048 J020500 0.000
048 K010500 0
048 K020500 0.000
049 000500 N
050 000500 N
051 000500 N
052 000500 N
053 A000500 N
062 A000500 Y
062 B000500 0.0
062 C000500 0.0
062 D000500 0.0
062 E000500 0.0
062 F000500 0.0
062 G000500 0.0
062 H000500 0.0
062 I000500 0.0
062 J000500 0.0
062 K000500 0.0
062 L000500 3.6
062 M000500 0.0
062 N000500 0.0
062 O000500 96.4
062 P000500 0.0
062 Q000500 0.0
062 R000500 0.0
063 A000500 0
063 B000500 19.8
064 A000500 Y
064 B000500 N
066 A000500 N
067 000500 N
068 A000500 N
068 B000500 N
069 000500 N
070 A010500 N
070 A020500 N
070 B010500 N
070 B020500 N
070 C010500 N
070 C020500 N
070 D010500 N
070 D020500 N
070 E010500 N
070 E020500 N
070 F010500 N
070 F020500 N
070 G010500 N
<PAGE> PAGE 27
070 G020500 N
070 H010500 N
070 H020500 N
070 I010500 N
070 I020500 N
070 J010500 N
070 J020500 N
070 K010500 Y
070 K020500 Y
070 L010500 N
070 L020500 N
070 M010500 N
070 M020500 N
070 N010500 N
070 N020500 N
070 O010500 N
070 O020500 N
070 P010500 N
070 P020500 N
070 Q010500 N
070 Q020500 N
070 R010500 Y
070 R020500 N
071 A000500 8713
071 B000500 7486
071 C000500 20016
071 D000500 37
072 A000500 12
072 B000500 1179
072 C000500 0
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 119
072 G000500 19
072 H000500 0
072 I000500 17
072 J000500 9
072 K000500 2
072 L000500 4
072 M000500 7
072 N000500 14
072 O000500 0
072 P000500 0
072 Q000500 0
072 R000500 8
072 S000500 4
072 T000500 4
072 U000500 0
072 V000500 4
072 W000500 6
072 X000500 217
<PAGE> PAGE 28
072 Y000500 0
072 Z000500 962
072AA000500 817
072BB000500 0
072CC010500 650
072CC020500 0
072DD010500 971
072DD020500 0
072EE000500 817
073 A010500 0.5260
073 A020500 0.0000
073 B000500 0.4317
073 C000500 0.0000
074 A000500 1
074 B000500 0
074 C000500 358
074 D000500 20304
074 E000500 0
074 F000500 0
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 0
074 J000500 0
074 K000500 0
074 L000500 408
074 M000500 3
074 N000500 21074
074 O000500 262
074 P000500 14
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 258
074 S000500 0
074 T000500 20540
074 U010500 1956
074 U020500 0
074 V010500 10.50
074 V020500 0.00
074 W000500 0.0000
074 X000500 945
074 Y000500 0
075 A000500 0
075 B000500 19802
076 000500 0.00
008 A000601 B. C. ZIEGLER AND COMPANY
008 B000601 A
008 C000601 801-19699
008 D010601 WEST BEND
008 D020601 WI
<PAGE> PAGE 29
008 D030601 53095
008 D040601 3348
008 A000602 ZIEGLER ASSET MANAGEMENT, INC
008 B000602 S
008 C000602 801-39874
008 D010602 WEST BEND
008 D020602 WI
008 D030602 53095
008 D040602 3348
028 A010600 73
028 A020600 0
028 A030600 0
028 A040600 25
028 B010600 84
028 B020600 0
028 B030600 0
028 B040600 94
028 C010600 643
028 C020600 126
028 C030600 0
028 C040600 39
028 D010600 493
028 D020600 0
028 D030600 0
028 D040600 52
028 E010600 108
028 E020600 0
028 E030600 0
028 E040600 56
028 F010600 184
028 F020600 130
028 F030600 0
028 F040600 146
028 G010600 1585
028 G020600 256
028 G030600 0
028 G040600 412
028 H000600 1092
029 000600 Y
030 A000600 97
030 B000600 4.50
030 C000600 0.00
031 A000600 61
031 B000600 0
032 000600 0
033 000600 36
042 A000600 0
042 B000600 0
042 C000600 0
042 D000600 100
042 E000600 0
<PAGE> PAGE 30
042 F000600 0
042 G000600 0
042 H000600 0
043 000600 45
044 000600 0
045 000600 Y
046 000600 N
047 000600 Y
048 000600 0.000
048 A010600 50000
048 A020600 0.600
048 B010600 200000
048 B020600 0.500
048 C010600 0
048 C020600 0.400
048 D010600 0
048 D020600 0.000
048 E010600 0
048 E020600 0.000
048 F010600 0
048 F020600 0.000
048 G010600 0
048 G020600 0.000
048 H010600 0
048 H020600 0.000
048 I010600 0
048 I020600 0.000
048 J010600 0
048 J020600 0.000
048 K010600 0
048 K020600 0.000
049 000600 N
050 000600 N
051 000600 N
052 000600 N
053 A000600 N
062 A000600 N
062 B000600 0.0
062 C000600 0.0
062 D000600 0.0
062 E000600 0.0
062 F000600 0.0
062 G000600 0.0
062 H000600 0.0
062 I000600 0.0
062 J000600 0.0
062 K000600 0.0
062 L000600 0.0
062 M000600 0.0
062 N000600 0.0
062 O000600 0.0
<PAGE> PAGE 31
062 P000600 0.0
062 Q000600 0.0
062 R000600 0.0
066 A000600 Y
066 B000600 N
066 C000600 N
066 D000600 N
066 E000600 Y
066 F000600 N
066 G000600 N
067 000600 Y
068 A000600 N
068 B000600 N
069 000600 N
070 A010600 N
070 A020600 N
070 B010600 N
070 B020600 N
070 C010600 N
070 C020600 N
070 D010600 N
070 D020600 N
070 E010600 N
070 E020600 N
070 F010600 N
070 F020600 N
070 G010600 N
070 G020600 N
070 H010600 N
070 H020600 N
070 I010600 N
070 I020600 N
070 J010600 N
070 J020600 N
070 K010600 Y
070 K020600 Y
070 L010600 N
070 L020600 N
070 M010600 N
070 M020600 N
070 N010600 N
070 N020600 N
070 O010600 N
070 O020600 N
070 P010600 N
070 P020600 N
070 Q010600 N
070 Q020600 N
070 R010600 Y
070 R020600 N
071 A000600 5682
<PAGE> PAGE 32
071 B000600 4969
071 C000600 17376
071 D000600 29
072 A000600 12
072 B000600 532
072 C000600 213
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 107
072 G000600 19
072 H000600 0
072 I000600 8
072 J000600 11
072 K000600 2
072 L000600 3
072 M000600 4
072 N000600 31
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 0
072 R000600 9
072 S000600 11
072 T000600 45
072 U000600 0
072 V000600 2
072 W000600 3
072 X000600 255
072 Y000600 25
072 Z000600 515
072AA000600 0
072BB000600 181
072CC010600 0
072CC020600 103
072DD010600 513
072DD020600 0
072EE000600 0
073 A010600 0.3010
073 A020600 0.0000
073 B000600 0.0000
073 C000600 0.0000
074 A000600 1
074 B000600 0
074 C000600 625
074 D000600 8511
074 E000600 0
074 F000600 9023
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 0
074 J000600 0
074 K000600 0
<PAGE> PAGE 33
074 L000600 186
074 M000600 4
074 N000600 18350
074 O000600 141
074 P000600 8
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 102
074 S000600 0
074 T000600 18099
074 U010600 1748
074 U020600 0
074 V010600 10.29
074 V020600 0.00
074 W000600 0.0000
074 X000600 667
074 Y000600 0
075 A000600 0
075 B000600 17894
076 000600 0.00
028 A010700 3313
028 A020700 117
028 A030700 0
028 A040700 2528
028 B010700 4411
028 B020700 121
028 B030700 0
028 B040700 2335
028 C010700 1844
028 C020700 117
028 C030700 0
028 C040700 3295
028 D010700 4567
028 D020700 119
028 D030700 0
028 D040700 4730
028 E010700 6357
028 E020700 119
028 E030700 0
028 E040700 3787
028 F010700 3294
028 F020700 125
028 F030700 0
028 F040700 6344
028 G010700 23786
028 G020700 718
028 G030700 0
028 G040700 23019
028 H000700 0
<PAGE> PAGE 34
029 000700 N
030 A000700 0
030 B000700 0.00
030 C000700 0.00
031 A000700 0
031 B000700 0
032 000700 0
033 000700 0
042 A000700 0
042 B000700 0
042 C000700 0
042 D000700 100
042 E000700 0
042 F000700 0
042 G000700 0
042 H000700 0
043 000700 48
044 000700 0
062 A000700 Y
062 B000700 0.0
062 C000700 78.0
062 D000700 22.0
062 E000700 0.0
062 F000700 0.0
062 G000700 0.0
062 H000700 0.0
062 I000700 0.0
062 J000700 0.0
062 K000700 0.0
062 L000700 0.0
062 M000700 0.0
062 N000700 0.0
062 O000700 0.0
062 P000700 0.0
062 Q000700 0.0
062 R000700 0.0
063 A000700 38
063 B000700 0.0
064 A000700 N
064 B000700 N
066 A000700 N
067 000700 N
068 A000700 N
068 B000700 N
069 000700 N
070 A010700 N
070 A020700 N
070 B010700 N
070 B020700 N
070 C010700 N
070 C020700 N
<PAGE> PAGE 35
070 D010700 N
070 D020700 N
070 E010700 N
070 E020700 N
070 F010700 N
070 F020700 N
070 G010700 N
070 G020700 N
070 H010700 N
070 H020700 N
070 I010700 N
070 I020700 N
070 J010700 N
070 J020700 N
070 K010700 Y
070 K020700 Y
070 L010700 N
070 L020700 N
070 M010700 N
070 M020700 N
070 N010700 N
070 N020700 N
070 O010700 N
070 O020700 N
070 P010700 N
070 P020700 N
070 Q010700 N
070 Q020700 N
070 R010700 Y
070 R020700 N
071 A000700 0
071 B000700 0
071 C000700 0
071 D000700 0
072 A000700 9
072 B000700 1093
072 C000700 0
072 D000700 0
072 E000700 0
072 F000700 0
072 G000700 48
072 H000700 0
072 I000700 77
072 J000700 0
072 K000700 0
072 L000700 7
072 M000700 2
072 N000700 27
072 O000700 0
072 P000700 0
072 Q000700 0
<PAGE> PAGE 36
072 R000700 5
072 S000700 8
072 T000700 48
072 U000700 0
072 V000700 0
072 W000700 6
072 X000700 228
072 Y000700 26
072 Z000700 891
072AA000700 2
072BB000700 2
072CC010700 0
072CC020700 0
072DD010700 891
072DD020700 0
072EE000700 0
073 A010700 0.0221
073 A020700 0.0000
073 B000700 0.0000
073 C000700 0.0000
074 A000700 0
074 B000700 0
074 C000700 0
074 D000700 0
074 E000700 0
074 F000700 0
074 G000700 0
074 H000700 0
074 I000700 47966
074 J000700 0
074 K000700 0
074 L000700 0
074 M000700 0
074 N000700 47966
074 O000700 0
074 P000700 0
074 Q000700 0
074 R010700 0
074 R020700 0
074 R030700 0
074 R040700 198
074 S000700 0
074 T000700 47768
074 U010700 47768
074 U020700 0
074 V010700 1.00
074 V020700 0.00
074 W000700 1.0000
074 X000700 51
074 Y000700 0
075 A000700 49495
<PAGE> PAGE 37
075 B000700 0
076 000700 0.00
SIGNATURE JOE MAUEL
TITLE FUND CONTROLLER