<PAGE> PAGE 1
000 B000000 12/31/93
000 C000000 0000796532
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 A
001 A000000 BULL & BEAR FUNDS I, INC.
001 B000000 811-4741
001 C000000 2127850900
002 A000000 11 HANOVER SQUARE
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10005
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 2
007 C010100 1
007 C020100 BULL & BEAR U.S. AND OVERSEAS FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 BULL & BEAR QUALITY GROWTH FUND
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A00AA01 BULL & BEAR ADVISERS, INC.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-28329
008 D01AA01 NEW YORK
008 D02AA01 NY
008 D03AA01 10005
011 A00AA01 BULL & BEAR SERVICE CENTER, INC.
011 B00AA01 8-29751
011 C01AA01 NEW YORK
011 C02AA01 NY
011 C03AA01 10005
012 A00AA01 FUND/PLAN SERVICES, INC.
012 B00AA01 84-
012 C01AA01 CONSHOHOCKEN
012 C02AA01 PA
<PAGE> PAGE 2
012 C03AA01 19428
013 A00AA01 TAIT, WELLER & BAKER
013 B01AA01 PHILADELPHIA
013 B02AA01 PA
013 B03AA01 19102
014 A00AA01 BULL & BEAR SECURITIES, INC.
014 B00AA01 8-31732
015 A00AA01 INVESTORS BANK & TRUST COMPANY
015 B00AA01 C
015 C01AA01 BOSTON
015 C02AA01 MA
015 C03AA01 02111
015 E01AA01 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 8
019 C00AA00 BULL&BEARF
020 A000001 BEAR STERNS & CO INC.
020 B000001 13-4946705
020 C000001 7
020 A000002 HARRIS NESBITT THOMSON SECURITIES
020 B000002 13-2620737
020 C000002 6
020 A000003 BULL & BEAR SECURITIES
020 B000003 13-3207082
020 C000003 4
020 A000004 BANQUE PARIBAS PARIS
020 B000004 ----------
020 C000004 4
020 A000005 PARIBAS CORPORATION
020 B000005 13-3235334
020 C000005 4
020 A000006 LIPPER ANALYTICAL SERVICES
020 B000006 13-2792478
020 C000006 4
020 A000007 CAPITAL INSTITUTIONAL SERVICES
020 B000007 75-1565705
020 C000007 4
020 A000008 GEOPEL SHIELDS & PARTNERS INC
020 B000008 22-3030928
020 C000008 3
020 A000009 DILLON READ & CO INC
020 B000009 13-1939216
020 C000009 3
020 A000010 ENSKILDA LONDON
020 B000010 13-3497509
020 C000010 2
021 000000 63
022 A000001 BANKERS TRUST COMPANY
022 B000001 13-4941247
022 C000001 1809169
<PAGE> PAGE 3
022 D000001 880882
022 A000002 DILLIN READ & CO INC
022 B000002 13-1939216
022 C000002 7681
022 D000002 7584
022 A000003 SMITH NEW COURT CARL MARKS INC
022 B000003 13-3168769
022 C000003 1121
022 D000003 2306
022 A000004 HERZOG HEINE GEDULD INC
022 B000004 13-1955436
022 C000004 1057
022 D000004 1197
022 A000005 CURRENCY TRANSACTION FOREIGN
022 B000005 ----------
022 C000005 218
022 D000005 697
022 A000006 GOLDMAN SACHS & CO
022 B000006 13-5108880
022 C000006 208
022 D000006 449
022 A000007 NOYES PARTNERS INC
022 B000007 13-3036573
022 C000007 426
022 D000007 0
022 A000008 MORGAN STANLEY & CO
022 B000008 13-2655998
022 C000008 252
022 D000008 141
022 A000009 JEFFRIES & CO INC
022 B000009 95-2622900
022 C000009 317
022 D000009 0
022 A000010 BEAR STERNS & CO INC
022 B000010 13-4946705
022 C000010 312
022 D000010 0
023 C000000 1820761
023 D000000 893256
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 Y
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
077 A000000 Y
077 B000000 Y
<PAGE> PAGE 4
078 000000 N
080 A00AA00 CHUBB INSURANCE COMPANY
080 C00AA00 2800
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 10
082 A00AA00 Y
082 B00AA00 10
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
024 000100 N
025 D000101 0
025 D000102 0
025 D000103 0
025 D000104 0
025 D000105 0
025 D000106 0
025 D000107 0
025 D000108 0
028 A010100 1461
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 1652
028 B010100 2429
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 1296
028 C010100 535
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 1066
028 D010100 972
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 788
028 E010100 1262
<PAGE> PAGE 5
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 1276
028 F010100 3550
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 2976
028 G010100 10209
028 G020100 0
028 G030100 0
028 G040100 9054
028 H000100 0
029 000100 N
030 A000100 0
030 B000100 0.00
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
034 000100 N
035 000100 0
036 B000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 N
040 000100 Y
041 000100 Y
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 100
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 101
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.000
048 A010100 10000
048 A020100 1.000
048 B010100 30000
048 B020100 0.875
048 C010100 150000
048 C020100 0.750
048 D010100 500000
048 D020100 0.625
048 E010100 0
<PAGE> PAGE 6
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 500000
048 K020100 0.500
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 N
053 A000100 N
054 A000100 Y
054 B000100 Y
054 C000100 Y
054 D000100 N
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 Y
054 H000100 Y
054 I000100 N
054 J000100 Y
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 Y
054 N000100 N
055 A000100 N
055 B000100 Y
056 000100 N
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 N
060 B000100 N
061 000100 500
062 A000100 Y
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
<PAGE> PAGE 7
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 0.0
064 A000100 N
064 B000100 N
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 N
066 D000100 N
066 E000100 N
066 F000100 N
066 G000100 Y
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 N
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 Y
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
070 M020100 Y
070 N010100 Y
070 N020100 N
<PAGE> PAGE 8
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 N
070 R020100 N
071 A000100 18118
071 B000100 18184
071 C000100 9938
071 D000100 182
072 A000100 12
072 B000100 0
072 C000100 120
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 101
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 51
072 J000100 22
072 K000100 0
072 L000100 11
072 M000100 2
072 N000100 28
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 3
072 R000100 18
072 S000100 16
072 T000100 101
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 20
072 X000100 373
072 Y000100 14
072 Z000100 -239
072AA000100 1427
072BB000100 0
072CC010100 1200
072CC020100 0
072DD010100 0
072DD020100 0
072EE000100 1129
073 A010100 0.0000
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.9000
073 C000100 0.0000
074 A000100 943
074 B000100 0
<PAGE> PAGE 9
074 C000100 0
074 D000100 0
074 E000100 0
074 F000100 11526
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 434
074 J000100 33
074 K000100 0
074 L000100 616
074 M000100 0
074 N000100 13552
074 O000100 1197
074 P000100 13
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 50
074 R040100 42
074 S000100 0
074 T000100 12250
074 U010100 1406
074 U020100 0
074 V010100 8.71
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 1676
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 10108
076 000100 0.00
024 000200 N
025 D000201 0
025 D000202 0
025 D000203 0
025 D000204 0
025 D000205 0
025 D000206 0
025 D000207 0
025 D000208 0
028 A010200 0
028 A020200 0
028 A030200 0
028 A040200 0
028 B010200 0
028 B020200 0
028 B030200 0
028 B040200 0
028 C010200 0
028 C020200 0
028 C030200 0
<PAGE> PAGE 10
028 C040200 0
028 D010200 612
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 30
028 E010200 289
028 E020200 0
028 E030200 0
028 E040200 154
028 F010200 817
028 F020200 0
028 F030200 0
028 F040200 456
028 G010200 1718
028 G020200 0
028 G030200 0
028 G040200 640
028 H000200 0
029 000200 N
030 A000200 0
030 B000200 0.00
030 C000200 0.00
031 A000200 0
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 0
034 000200 N
035 000200 0
036 B000200 0
037 000200 N
038 000200 0
039 000200 N
040 000200 Y
041 000200 Y
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 0
042 D000200 100
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 2
044 000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.000
048 A010200 10000
048 A020200 1.000
048 B010200 30000
<PAGE> PAGE 11
048 B020200 0.875
048 C010200 150000
048 C020200 0.750
048 D010200 500000
048 D020200 0.625
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 500000
048 K020200 0.500
049 000200 N
050 000200 N
051 000200 N
052 000200 N
053 A000200 N
054 A000200 Y
054 B000200 Y
054 C000200 Y
054 D000200 N
054 E000200 N
054 F000200 N
054 G000200 Y
054 H000200 Y
054 I000200 N
054 J000200 Y
054 K000200 N
054 L000200 N
054 M000200 Y
054 N000200 N
055 A000200 Y
055 B000200 Y
056 000200 N
057 000200 N
058 A000200 N
059 000200 Y
060 A000200 N
060 B000200 N
061 000200 500
062 A000200 N
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
<PAGE> PAGE 12
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 0
063 B000200 0.0
066 A000200 Y
066 B000200 N
066 C000200 N
066 D000200 N
066 E000200 Y
066 F000200 N
066 G000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 N
070 B010200 Y
070 B020200 N
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 N
070 E010200 Y
070 E020200 N
070 F010200 Y
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 N
070 H010200 Y
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 Y
<PAGE> PAGE 13
070 M010200 Y
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 Y
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 Y
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 N
070 R020200 N
071 A000200 884
071 B000200 115
071 C000200 607
071 D000200 18
072 A000200 3
072 B000200 0
072 C000200 2
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 0
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 2
072 J000200 2
072 K000200 0
072 L000200 1
072 M000200 0
072 N000200 6
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 1
072 R000200 3
072 S000200 1
072 T000200 2
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 3
072 X000200 20
072 Y000200 14
072 Z000200 4
072AA000200 0
072BB000200 25
072CC010200 9
072CC020200 0
072DD010200 0
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.0000
073 A020200 0.0000
<PAGE> PAGE 14
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 345
074 B000200 0
074 C000200 0
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 753
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 0
074 K000200 0
074 L000200 206
074 M000200 34
074 N000200 1338
074 O000200 39
074 P000200 3
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 238
074 S000200 0
074 T000200 1058
074 U010200 73
074 U020200 0
074 V010200 14.47
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 1578
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 671
076 000200 0.00
025 D000301 0
025 D000302 0
025 D000303 0
025 D000304 0
025 D000305 0
025 D000306 0
025 D000307 0
025 D000308 0
028 A010300 483
028 A020300 68
028 A030300 0
028 A040300 671
028 B010300 357
028 B020300 65
028 B030300 0
028 B040300 650
<PAGE> PAGE 15
028 C010300 431
028 C020300 65
028 C030300 0
028 C040300 895
028 D010300 397
028 D020300 64
028 D030300 0
028 D040300 510
028 E010300 588
028 E020300 62
028 E030300 0
028 E040300 1110
028 F010300 469
028 F020300 75
028 F030300 0
028 F040300 775
028 G010300 2725
028 G020300 399
028 G030300 0
028 G040300 4611
028 H000300 0
029 000300 N
030 A000300 0
030 B000300 0.00
030 C000300 0.00
031 A000300 0
031 B000300 0
032 000300 0
033 000300 0
034 000300 N
035 000300 0
036 B000300 0
037 000300 N
038 000300 0
039 000300 N
040 000300 Y
041 000300 Y
042 A000300 0
042 B000300 0
042 C000300 0
042 D000300 100
042 E000300 0
042 F000300 0
042 G000300 0
042 H000300 0
043 000300 0
044 000300 0
045 000300 Y
046 000300 N
047 000300 Y
048 000300 0.000
<PAGE> PAGE 16
048 A010300 250000
048 A020300 0.700
048 B010300 500000
048 B020300 0.625
048 C010300 0
048 C020300 0.000
048 D010300 0
048 D020300 0.000
048 E010300 0
048 E020300 0.000
048 F010300 0
048 F020300 0.000
048 G010300 0
048 G020300 0.000
048 H010300 0
048 H020300 0.000
048 I010300 0
048 I020300 0.000
048 J010300 0
048 J020300 0.000
048 K010300 500000
048 K020300 0.500
049 000300 N
050 000300 N
051 000300 N
052 000300 N
053 A000300 N
055 A000300 Y
055 B000300 Y
056 000300 N
057 000300 N
058 A000300 N
059 000300 Y
060 A000300 Y
060 B000300 Y
061 000300 500
062 A000300 Y
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 0.0
<PAGE> PAGE 17
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
063 A000300 0
063 B000300 0.0
066 A000300 N
070 A010300 Y
070 A020300 N
070 B010300 Y
070 B020300 N
070 C010300 Y
070 C020300 N
070 D010300 Y
070 D020300 N
070 E010300 Y
070 E020300 N
070 F010300 Y
070 F020300 N
070 G010300 Y
070 G020300 N
070 H010300 Y
070 H020300 N
070 I010300 Y
070 I020300 N
070 J010300 Y
070 J020300 N
070 K010300 Y
070 K020300 N
070 L010300 Y
070 L020300 N
070 M010300 Y
070 M020300 N
070 N010300 Y
070 N020300 Y
070 O010300 Y
070 O020300 Y
070 P010300 N
070 P020300 N
070 Q010300 N
070 Q020300 N
070 R010300 N
070 R020300 N
071 A000300 16466
071 B000300 18319
071 C000300 21325
071 D000300 77
072 A000300 6
072 B000300 696
072 C000300 0
072 D000300 0
072 E000300 0
<PAGE> PAGE 18
072 F000300 79
072 G000300 0
072 H000300 0
072 I000300 26
072 J000300 18
072 K000300 0
072 L000300 6
072 M000300 2
072 N000300 10
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 0
072 R000300 7
072 S000300 10
072 T000300 47
072 U000300 0
072 V000300 0
072 W000300 11
072 X000300 216
072 Y000300 0
072 Z000300 480
072AA000300 858
072BB000300 0
072CC010300 0
072CC020300 747
072DD010300 476
072DD020300 0
072EE000300 0
073 A010300 0.3400
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.0000
073 C000300 0.0000
074 A000300 549
074 B000300 0
074 C000300 9167
074 D000300 7936
074 E000300 0
074 F000300 0
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 3324
074 J000300 0
074 K000300 0
074 L000300 346
074 M000300 0
074 N000300 21322
074 O000300 0
074 P000300 13
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
<PAGE> PAGE 19
074 R030300 0
074 R040300 46
074 S000300 0
074 T000300 21264
074 U010300 1363
074 U020300 0
074 V010300 15.60
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 1889
074 Y000300 0
075 A000300 0
075 B000300 22321
076 000300 0.00
SIGNATURE FREDDA E. ACKERMAN
TITLE VICE PRESIDENT
