DREYFUS INCOME FUNDS INC
NSAR-B, 1997-12-29
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000 B000000 10/31/97
000 C000000 0000797073
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000 E000000 NF
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000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 U
001 A000000 DREYFUS INCOME FUNDS
001 B000000 811-4748
001 C000000 2129226784
002 A000000 200 PARK AVENUE
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10166
003  000000 N
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007 C020100 DREYFUS STRATEGIC INCOME FUND
007 C030100 N
007 C010200  2
007 C020200 DREYFUS HIGH YIELD SECURITIES FUND
007 C030200 N
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007 C020300 DREYFUS EQUITY DIVIDEND FUND
007 C030300 N
007 C010400  4
007 C020400 DREYFUS SHORT TERM HIGH YIELD FUND
007 C030400 N
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007 C020500 DREYFUS REAL ESTATE MORTGAGE FUND
007 C030500 N
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007 C011000 10
015 A00AA01 MELLON BANK, N.A.
015 B00AA01 C
015 C01AA01 PITTSBURGH
015 C02AA01 PA
015 C03AA01 15258
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019 A00AA00 Y
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019 C00AA00 DREYFUSFAM
020 A000001 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC.
020 B000001 13-5674085
020 C000001     29
020 A000002 CS FIRST BOSTON CORPORATION
020 B000002 13-5659485
020 C000002      7
020 A000003 AUTRANET, INC.
020 B000003 13-2961507
020 C000003      5
020 A000004 CHARLES SCHWAB & CO., INC.
020 B000004 94-1737782
020 C000004      1
020 A000005 LEHMAN BROTHERS INC.
020 B000005 13-2518466
020 C000005      1
020 A000006 SALOMON BROTHERS INC.
020 B000006 13-3082694
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020 A000007 GARANTIA
020 B000007 13-3662684
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020 A000008 INSTINET
020 B000008 13-3443395
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020 A000009 UBS SECURITIES INC.
020 B000009 13-2932996
020 C000009      0
020 A000010 DUNLEVY & CO., INC.
020 B000010 13-2919975
020 C000010      0
021  000000       47
022 A000001 CHASE SECURITIES, INC.
022 B000001 13-3112953
022 C000001   1494727
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022 A000002 REPUBLIC NATIONAL BANK OF NEW YORK
022 B000002 13-2779727
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022 D000002         0
022 A000003 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INC.
022 B000003 13-5674085
022 C000003    179289
022 D000003    207860
022 A000004 BEAR, STEARNS & CO. INC.
022 B000004 13-3299429
022 C000004    194272
022 D000004    144606
022 A000005 GOLDMAN, SACHS & CO.
022 B000005 13-5108880
022 C000005    144773
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022 D000005    159207
022 A000006 HSBC SECURITIES, INC.
022 B000006 13-2650272
022 C000006    302760
022 D000006         0
022 A000007 LEHMAN BROTHERS, INC.
022 B000007 13-2518466
022 C000007    173127
022 D000007     75836
022 A000008 MORGAN STANLEY & CO. INCORPORATED
022 B000008 13-2655998
022 C000008    148885
022 D000008     96261
022 A000009 SANWA SECURITIES (USA) CO., L.P.
022 B000009 13-3046258
022 C000009    161504
022 D000009         0
022 A000010 NOMURA SECURITIES INTERNATIONAL, INC.
022 B000010 13-2642206
022 C000010     68425
022 D000010     78360
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073 C000100   0.0000
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025 B000201 13-3112953
025 C000201 D
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025 D000201     162
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075 B000500    10150
076  000500     0.00
080 A000500 VIGILANT INSURANCE COMPANY
080 B000500 NATIONAL UNION FIRE INSURANCE COMPANY
080 C000500   125000
081 A000500 Y
081 B000500 170
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085 B000500 N
SIGNATURE   MICHAEL PETRUCELLI                           
TITLE       ASSISTANT TREASURER 
 


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<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUNDS
<SERIES>
   <NUMBER> 1
   <NAME> DREYFUS STRATEGIC INCOME FUND
<MULTIPLIER> 1000
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   YEAR
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<PERIOD-END>                               OCT-31-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>                           288069
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                          296005
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<ASSETS-OTHER>                                     768
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
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<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                         53717
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                           6902
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                         2156
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<SHARES-COMMON-PRIOR>                            20706
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                          560
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                         (4970)
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<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                          8584
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<DIVIDEND-INCOME>                                  272
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                           2978
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                     (6119)
<SHARES-REINVESTED>                                971
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                         (20418)
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<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                       (8930)
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<GROSS-ADVISORY-FEES>                             1670
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<AVG-DEBT-PER-SHARE>                               .14
        

</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUNDS
<SERIES>
   <NUMBER> 3
   <NAME> DREYFUS EQUITY DIVIDEND FUND
<MULTIPLIER> 1000
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   YEAR
<FISCAL-YEAR-END>                          OCT-31-1997
<PERIOD-END>                               OCT-31-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>                             3597
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<EXPENSES-NET>                                      47
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<APPREC-INCREASE-CURRENT>                          489
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                              891
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<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                         (72)
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                             43
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                        (8)
<SHARES-REINVESTED>                                  8
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                            1456
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              2
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<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
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<GROSS-ADVISORY-FEES>                               28
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<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                           3.67
<PER-SHARE-DIVIDEND>                             (.32)
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<RETURNS-OF-CAPITAL>                                 0
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<EXPENSE-RATIO>                                   .013
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                               0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                 0
        

</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUNDS
<SERIES>
   <NUMBER> 2
   <NAME> DREYFUS HIGH YIELD SECURITIES FUND
<MULTIPLIER> 1000
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   YEAR
<FISCAL-YEAR-END>                          OCT-31-1997
<PERIOD-END>                               OCT-31-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>                           117883
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                          122108
<RECEIVABLES>                                     8449
<ASSETS-OTHER>                                    1115
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
<TOTAL-ASSETS>                                  131672
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                          1406
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                           7994
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                         1454
<TOTAL-LIABILITIES>                              10854
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                        115154
<SHARES-COMMON-STOCK>                             8186
<SHARES-COMMON-PRIOR>                             1797
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                         1316
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                            123
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<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                          4225
<NET-ASSETS>                                    120818
<DIVIDEND-INCOME>                                  536
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<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                     689
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<REALIZED-GAINS-CURRENT>                            64
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                         3315
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                            11047
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                       (6607)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                         (539)
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                          10940
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                     (4929)
<SHARES-REINVESTED>                                378
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                           95961
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                            254
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                          598
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                              425
<INTEREST-EXPENSE>                                 219
<GROSS-EXPENSE>                                    968
<AVERAGE-NET-ASSETS>                             65412
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            13.83
<PER-SHARE-NII>                                   1.58
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                           1.14
<PER-SHARE-DIVIDEND>                            (1.56)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>                        (.23)
<RETURNS-OF-CAPITAL>                                 0
<PER-SHARE-NAV-END>                              14.76
<EXPENSE-RATIO>                                   .011
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                            3682
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                               .81
        


</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUNDS
<SERIES>
   <NUMBER> 4
   <NAME> DREYFUS SHORT TERM HIGH YIELD FUND
<MULTIPLIER> 1000
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   YEAR
<FISCAL-YEAR-END>                          OCT-31-1997
<PERIOD-END>                               OCT-31-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>                           150029
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                          150286
<RECEIVABLES>                                     4475
<ASSETS-OTHER>                                     137
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
<TOTAL-ASSETS>                                  154898
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                            16
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                           6710
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                         1445
<TOTAL-LIABILITIES>                               8171
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                        144965
<SHARES-COMMON-STOCK>                            11307
<SHARES-COMMON-PRIOR>                             1480
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                          106
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                           1399
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                           257
<NET-ASSETS>                                    146727
<DIVIDEND-INCOME>                                  161
<INTEREST-INCOME>                                 9042
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                    1066
<NET-INVESTMENT-INCOME>                           8137
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                          1398
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                          134
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                             9669
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                       (8032)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                         (105)
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                          23169
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                    (13792)
<SHARES-REINVESTED>                                451
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                          127948
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                          107
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                              528
<INTEREST-EXPENSE>                                 182
<GROSS-EXPENSE>                                   1082
<AVERAGE-NET-ASSETS>                             81191
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            12.69
<PER-SHARE-NII>                                   1.29
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                            .34
<PER-SHARE-DIVIDEND>                            (1.29)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>                        (.05)
<RETURNS-OF-CAPITAL>                                 0
<PER-SHARE-NAV-END>                              12.98
<EXPENSE-RATIO>                                   .013
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                            3045
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                               .49
        

</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUNDS
<SERIES>
   <NUMBER> 5
   <NAME> DREYFUS REAL ESTATE MORTGAGE FUND
<MULTIPLIER> 1000
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   YEAR
<FISCAL-YEAR-END>                          OCT-31-1997
<PERIOD-END>                               OCT-31-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>                            11593
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                           11574
<RECEIVABLES>                                     2300
<ASSETS-OTHER>                                     102
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
<TOTAL-ASSETS>                                   13976
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                          2987
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                          593
<TOTAL-LIABILITIES>                               3580
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                         10242
<SHARES-COMMON-STOCK>                              819
<SHARES-COMMON-PRIOR>                                0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                           48
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                            124
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                          (18)
<NET-ASSETS>                                     10396
<DIVIDEND-INCOME>                                    7
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<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                       8
<NET-INVESTMENT-INCOME>                             48
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                           124
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                         (18)
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                              154
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                            0
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                            819
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<SHARES-REINVESTED>                                  0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                           10396
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
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<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
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<GROSS-ADVISORY-FEES>                                6
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                     33
<AVERAGE-NET-ASSETS>                             10150
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            12.50
<PER-SHARE-NII>                                    .06
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<PER-SHARE-DIVIDEND>                                 0
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<PER-SHARE-NAV-END>                              12.69
<EXPENSE-RATIO>                                   .009
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                               0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                 0
        

</TABLE>


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