DREYFUS INCOME FUNDS INC
NSAR-A, 1998-06-25
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000 A000000 04/30/98
000 C000000 0000797073
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 U
001 A000000 DREYFUS INCOME FUNDS
001 B000000 811-4748
001 C000000 2129226788
002 A000000 200 PARK AVENUE
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10166
003  000000 N
004  000000 N
005  000000 N
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007 C010100  1
007 C020100 DREYFUS STRATEGIC INCOME FUND
007 C030100 N
007 C010200  2
007 C020200 DREYFUS HIGH YIELD SECURITIES FUND
007 C030200 N
007 C010300  3
007 C020300 DREYFUS EQUITY DIVIDEND FUND
007 C030300 N
007 C010400  4
007 C020400 DREYFUS SHORT TERM HIGH YIELD FUND
007 C030400 N
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007 C020500 DREYFUS REAL ESTATE MORTGAGE FUND
007 C030500 N
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007 C011000 10
015 A00AA01 MELLON BANK, N.A.
015 B00AA01 C
015 C01AA01 PITTSBURGH
015 C02AA01 PA
015 C03AA01 15258
015 E03AA01 X
018  00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00  159
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019 C00AA00 DREYFUSFAM
020 A000001 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC.
020 B000001 13-5674085
020 C000001     75
020 A000002 NATWEST SECURITIES CORPORATION
020 B000002 13-3341706
020 C000002     30
020 A000003 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE SECURITIES CORP.
020 B000003 13-2741729
020 C000003     30
020 A000004 SMITH BARNEY INC.
020 B000004 13-1912900
020 C000004     14
020 A000005 BEAR, STEARNS & CO. INC.
020 B000005 13-3299429
020 C000005      7
020 A000006 LEHMAN BROTHER INCORPORATED
020 B000006 13-2518466
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020 A000007 AUTRANET, INC.
020 B000007 13-2961507
020 C000007      5
020 A000008 CS FIRST BOSTON CORPORATION
020 B000008 13-5659485
020 C000008      2
020 A000009 CHARLES SCHWAB & CO., INC.
020 B000009 94-1737782
020 C000009      2
020 A000010 PARALLAX GROUP, INC.
020 B000010 41-0953246
020 C000010      2
021  000000      176
022 A000001 CHASE SECURITIES, INC.
022 B000001 13-3112953
022 C000001    637244
022 D000001       101
022 A000002 REPUBLIC NATIONAL BANK OF NEW YORK
022 B000002 13-2774727
022 C000002    349045
022 D000002         0
022 A000003 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INC.
022 B000003 13-5674085
022 C000003    171918
022 D000003    135467
022 A000004 DEUTSCHE BANK SECURITIES CORPORATION
022 B000004 13-2730828
022 C000004    108971
022 D000004     84802
022 A000005 HSBC SECURITIES, INC.
022 B000005 13-2650272
022 C000005    155925
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022 D000005         0
022 A000006 GOLDMAN, SACHS & CO.
022 B000006 13-5108880
022 C000006     76311
022 D000006     43114
022 A000007 MORGAN STANLEY & CO. INCORPORATED
022 B000007 13-2655998
022 C000007     54265
022 D000007     40501
022 A000008 BEAR, STEARNS & CO. INC.
022 B000008 13-3299429
022 C000008     41554
022 D000008     24146
022 A000009 FIRST UNION BANK OF N.C.
022 B000009 56-0900030
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022 D000009     27167
022 A000010 NOMURA SECURITIES INTERNATIONAL, INC.
022 B000010 13-2642206
022 C000010     25283
022 D000010     34574
023 C000000    2003687
023 D000000     637206
027  000000 Y
077 A000000 N
024  000100 Y
025 A000101 BEAR, STEARNS & CO. INC.
025 B000101 13-3299429
025 C000101 D
025 D000101     499
025 A000102 CHASE SECURITIES, INC.
025 B000102 13-3112953
025 C000102 D
025 D000102     148
025 A000103 NOMURA SECURITIES INTERNATIONAL, INC.
025 B000103 13-2642206
025 C000103 D
025 D000103    5939
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070 N020100 N
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074 C000100     1276
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SIGNATURE   MICHAEL PETRUCELLI
TITLE       ASSISTANT TREASURER



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<ARTICLE> 6
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<NAME> DREYFUS INCOME FUND
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   <NAME> DREYFUS STRATEGIC INCOME FUND
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<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                             0
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                           2240
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                     (1971)
<SHARES-REINVESTED>                                460
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                           18632
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                            560
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                       (4970)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                              839
<INTEREST-EXPENSE>                                  86
<GROSS-EXPENSE>                                   1497
<AVERAGE-NET-ASSETS>                            282124
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            14.86
<PER-SHARE-NII>                                    .53
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                            .39
<PER-SHARE-DIVIDEND>                             (.51)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>                          .00
<RETURNS-OF-CAPITAL>                                 0
<PER-SHARE-NAV-END>                              15.27
<EXPENSE-RATIO>                                   .011
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                            2898
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                               .16
        


</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUND
<SERIES>
   <NUMBER> 02
   <NAME> DREYFUS HIGH YIELD SECURITIES FUND
<MULTIPLIER> 1,000
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   6-MOS
<FISCAL-YEAR-END>                          OCT-31-1998
<PERIOD-END>                               APR-30-1998
<INVESTMENTS-AT-COST>                           204528
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                          214781
<RECEIVABLES>                                     8016
<ASSETS-OTHER>                                    1144
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
<TOTAL-ASSETS>                                  223941
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                          3034
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                         8271
<TOTAL-LIABILITIES>                              11305
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                        195898
<SHARES-COMMON-STOCK>                            13551
<SHARES-COMMON-PRIOR>                             8186
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                         2482
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                           4003
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                         10253
<NET-ASSETS>                                    212636
<DIVIDEND-INCOME>                                 1527
<INTEREST-INCOME>                                 7966
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                     970
<NET-INVESTMENT-INCOME>                           8523
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                          4022
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                         6028
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                            18573
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                       (7357)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                         (141)
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                           6614
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                     (1607)
<SHARES-REINVESTED>                                358
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                           91819
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                           1316
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                          123
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
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<GROSS-ADVISORY-FEES>                              513
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                    970
<AVERAGE-NET-ASSETS>                            159263
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            14.76
<PER-SHARE-NII>                                    .72
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                            .95
<PER-SHARE-DIVIDEND>                             (.72)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>                        (.02)
<RETURNS-OF-CAPITAL>                                 0
<PER-SHARE-NAV-END>                              15.69
<EXPENSE-RATIO>                                   .012
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                            3578
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                               .34
        


</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUND
<SERIES>
   <NUMBER> 03
   <NAME> DREYFUS EQUITY DIVIDEND FUND
<MULTIPLIER> 1,000
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   6-MOS
<FISCAL-YEAR-END>                          OCT-31-1998
<PERIOD-END>                               APR-30-1998
<INVESTMENTS-AT-COST>                             4206
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                            4936
<RECEIVABLES>                                       14
<ASSETS-OTHER>                                     129
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
<TOTAL-ASSETS>                                    5079
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                            99
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                           29
<TOTAL-LIABILITIES>                                128
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                          3715
<SHARES-COMMON-STOCK>                              276
<SHARES-COMMON-PRIOR>                              250
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                            3
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                            498
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                           735
<NET-ASSETS>                                      4951
<DIVIDEND-INCOME>                                    4
<INTEREST-INCOME>                                   69
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                      30
<NET-INVESTMENT-INCOME>                             43
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                           500
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                           46
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                              589
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                         (42)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                         (330)
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                             27
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                       (23)
<SHARES-REINVESTED>                                 22
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                             637
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              3
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                          328
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                               18
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                     55
<AVERAGE-NET-ASSETS>                              4736
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            17.28
<PER-SHARE-NII>                                    .16
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                           1.98
<PER-SHARE-DIVIDEND>                             (.16)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>                       (1.29)
<RETURNS-OF-CAPITAL>                                 0
<PER-SHARE-NAV-END>                              17.97
<EXPENSE-RATIO>                                   .006
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                               0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                 0
        


</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUND
<SERIES>
   <NUMBER> 04
   <NAME> DREYFUS SHORT TERM HIGH YIELD FUND
<MULTIPLIER> 1,000
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   6-MOS
<FISCAL-YEAR-END>                          OCT-31-1998
<PERIOD-END>                               APR-30-1998
<INVESTMENTS-AT-COST>                           226655
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                          227279
<RECEIVABLES>                                     4930
<ASSETS-OTHER>                                     396
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
<TOTAL-ASSETS>                                  232605
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                          3636
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                         8124
<TOTAL-LIABILITIES>                              11760
<SENIOR-EQUITY>                                      0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                        219403
<SHARES-COMMON-STOCK>                            17058
<SHARES-COMMON-PRIOR>                            11307
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                           77
<OVERDISTRIBUTION-NII>                               0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                            742
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                             0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                           623
<NET-ASSETS>                                    220845
<DIVIDEND-INCOME>                                  166
<INTEREST-INCOME>                                 9416
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                    1085
<NET-INVESTMENT-INCOME>                           8497
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                           748
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                          366
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                             9611
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                       (8525)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                        (1406)
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                          10608
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                     (5415)
<SHARES-REINVESTED>                                559
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                           74118
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                            106
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                         1399
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                              0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                              585
<INTEREST-EXPENSE>                                 114
<GROSS-EXPENSE>                                   1085
<AVERAGE-NET-ASSETS>                            181540
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                            12.98
<PER-SHARE-NII>                                    .60
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                            .10
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<RETURNS-OF-CAPITAL>                                 0
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<EXPENSE-RATIO>                                   .012
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                            3847
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                               .28
        


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<ARTICLE> 6
<CIK> 0000797073
<NAME> DREYFUS INCOME FUND
<SERIES>
   <NUMBER> 05
   <NAME> DREYFUS REAL ESTATE MORTGAGE FUND
<MULTIPLIER> 1,000
       
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<PERIOD-TYPE>                   6-MOS
<FISCAL-YEAR-END>                          OCT-31-1998
<PERIOD-END>                               APR-30-1998
<INVESTMENTS-AT-COST>                            19014
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                           19033
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<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                            19
<NET-ASSETS>                                     12990
<DIVIDEND-INCOME>                                   74
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                            174
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                       (35)
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