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SIGNATURE DENNIS J MCDONNELL
TITLE PRES, CEO & TRUSTEE
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This item relates to the fund on a composite basis and not on a class basis.
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<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 4
<NAME> Growth & Income Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995
<PERIOD-START> JUL-01-1994
<PERIOD-END> DEC-31-1994
<INVESTMENTS-AT-COST> 84501302<F1>
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<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
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This item relates to the fund on a composite basis and not on a class basis.
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<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 5
<NAME> VKM Utility Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995<F1>
<PERIOD-START> JUL-01-1994<F1>
<PERIOD-END> DEC-31-1994<F1>
<INVESTMENTS-AT-COST> 140861385<F1>
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 127324514<F1>
<RECEIVABLES> 1345601<F1>
<ASSETS-OTHER> 82114<F1>
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 1998764<F1>
<TOTAL-ASSETS> 130750993<F1>
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 0<F1>
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0<F1>
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 1118442<F1>
<TOTAL-LIABILITIES> 1118442<F1>
<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 57660692
<SHARES-COMMON-STOCK> 3986676
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<NET-ASSETS> 49735735
<DIVIDEND-INCOME> 3107551<F1>
<INTEREST-INCOME> 990723<F1>
<OTHER-INCOME> (1268)<F1>
<EXPENSES-NET> 1240684<F1>
<NET-INVESTMENT-INCOME> 2856322<F1>
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<SHARES-REINVESTED> 114112
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<GROSS-ADVISORY-FEES> 447533<F1>
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<GROSS-EXPENSE> 1240684<F1>
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This item relates to the Fund on a composite basis and not a class basis.
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<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 6
<NAME> VKM Utility Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995<F1>
<PERIOD-START> JUL-01-1994<F1>
<PERIOD-END> DEC-31-1994<F1>
<INVESTMENTS-AT-COST> 140861385<F1>
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 127324514<F1>
<RECEIVABLES> 1345601<F1>
<ASSETS-OTHER> 82114<F1>
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 1998764<F1>
<TOTAL-ASSETS> 130750993<F1>
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 0<F1>
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0<F1>
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 1118442<F1>
<TOTAL-LIABILITIES> 1118442<F1>
<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 91289057
<SHARES-COMMON-STOCK> 6288480
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<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 168339<F1>
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<DIVIDEND-INCOME> 3107551<F1>
<INTEREST-INCOME> 990723<F1>
<OTHER-INCOME> (1268)<F1>
<EXPENSES-NET> 1240684<F1>
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 517543
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<SHARES-REINVESTED> 148859
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<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 1512453<F1>
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This item relates to the Fund on a composite basis and not a class basis.
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<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 7
<NAME> VKM Utility Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995<F1>
<PERIOD-START> JUL-01-1994<F1>
<PERIOD-END> DEC-31-1994<F1>
<INVESTMENTS-AT-COST> 140861385<F1>
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 127324514<F1>
<RECEIVABLES> 1345601<F1>
<ASSETS-OTHER> 82114<F1>
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 1998764<F1>
<TOTAL-ASSETS> 130750993<F1>
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 0<F1>
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<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 1118442<F1>
<TOTAL-LIABILITIES> 1118442<F1>
<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 1458152
<SHARES-COMMON-STOCK> 104572
<SHARES-COMMON-PRIOR> 88630
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<NET-ASSETS> 1306340
<DIVIDEND-INCOME> 3107551<F1>
<INTEREST-INCOME> 990723<F1>
<OTHER-INCOME> (1268)<F1>
<EXPENSES-NET> 1240684<F1>
<NET-INVESTMENT-INCOME> 2856322<F1>
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 25602
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<SHARES-REINVESTED> 2184
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<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 1512453<F1>
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> (2454383)<F1>
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<GROSS-ADVISORY-FEES> 447533<F1>
<INTEREST-EXPENSE> 0<F1>
<GROSS-EXPENSE> 1240684<F1>
<AVERAGE-NET-ASSETS> 1200026
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<PER-SHARE-NAV-END> 12.492
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This item relates to the Fund on a composite basis and not a class basis.
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<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 8
<NAME> VKM Utility Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995<F1>
<PERIOD-START> JUL-01-1994<F1>
<PERIOD-END> DEC-31-1994<F1>
<INVESTMENTS-AT-COST> 140861385<F1>
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 127324514<F1>
<RECEIVABLES> 1345601<F1>
<ASSETS-OTHER> 82114<F1>
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 1998764<F1>
<TOTAL-ASSETS> 130750993<F1>
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 0<F1>
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0<F1>
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 1118442<F1>
<TOTAL-LIABILITIES> 1118442<F1>
<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 1598
<SHARES-COMMON-STOCK> 115
<SHARES-COMMON-PRIOR> 114
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 168339<F1>
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0<F1>
<ACCUMULATED-NET-GAINS> (7320968)<F1>
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0<F1>
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> (13624319)<F1>
<NET-ASSETS> 1435
<DIVIDEND-INCOME> 3107551<F1>
<INTEREST-INCOME> 990723<F1>
<OTHER-INCOME> (1268)<F1>
<EXPENSES-NET> 1240684<F1>
<NET-INVESTMENT-INCOME> 2856322<F1>
<REALIZED-GAINS-CURRENT> (4866585)<F1>
<APPREC-INCREASE-CURRENT> 1987847<F1>
<NET-CHANGE-FROM-OPS> (22416)<F1>
<EQUALIZATION> 0<F1>
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> (51)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0<F1>
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 0
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> 0
<SHARES-REINVESTED> 1
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> (38)
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 1512453<F1>
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> (2454383)<F1>
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0<F1>
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> (355171)<F1>
<GROSS-ADVISORY-FEES> 447533<F1>
<INTEREST-EXPENSE> 0<F1>
<GROSS-EXPENSE> 1240684<F1>
<AVERAGE-NET-ASSETS> 1481
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 12.921
<PER-SHARE-NII> .294
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> (.293)
<PER-SHARE-DIVIDEND> (.444)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0
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<PER-SHARE-NAV-END> 12.478
<EXPENSE-RATIO> 1
<AVG-DEBT-OUTSTANDING> 0<F1>
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This item relates to the Fund on a composite basis and not a class basis.
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<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 9
<NAME> Balance Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995
<PERIOD-START> JUN-24-1994
<PERIOD-END> DEC-31-1994
<INVESTMENTS-AT-COST> 11410384<F1>
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 11180148<F1>
<RECEIVABLES> 112503<F1>
<ASSETS-OTHER> 107645<F1>
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 535<F1>
<TOTAL-ASSETS> 11400831<F1>
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 99959<F1>
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0<F1>
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 90268<F1>
<TOTAL-LIABILITIES> 190227<F1>
<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 4532185
<SHARES-COMMON-STOCK> 316010
<SHARES-COMMON-PRIOR> 100
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 48579<F1>
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0<F1>
<ACCUMULATED-NET-GAINS> (26067)<F1>
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0<F1>
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> (230236)<F1>
<NET-ASSETS> 4453675
<DIVIDEND-INCOME> 71421<F1>
<INTEREST-INCOME> 165059<F1>
<OTHER-INCOME> 4784<F1>
<EXPENSES-NET> 58079<F1>
<NET-INVESTMENT-INCOME> 183185<F1>
<REALIZED-GAINS-CURRENT> (26067)<F1>
<APPREC-INCREASE-CURRENT> (230236)<F1>
<NET-CHANGE-FROM-OPS> (73118)<F1>
<EQUALIZATION> 0<F1>
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> (62325)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 329073
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> (16658)
<SHARES-REINVESTED> 3495
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 4452245
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0<F1>
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0<F1>
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0<F1>
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0<F1>
<GROSS-ADVISORY-FEES> 32847<F1>
<INTEREST-EXPENSE> 0<F1>
<GROSS-EXPENSE> 168698<F1>
<AVERAGE-NET-ASSETS> 3786956
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 14.300
<PER-SHARE-NII> .298
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> (.280)
<PER-SHARE-DIVIDEND> (.225)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0
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<PER-SHARE-NAV-END> 14.093
<EXPENSE-RATIO> 1
<AVG-DEBT-OUTSTANDING> 0<F1>
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This Item relates to the Fund on a composite basis and not on a class basis.
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<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 10
<NAME> Balance Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995
<PERIOD-START> JUN-24-1994
<PERIOD-END> DEC-31-1994
<INVESTMENTS-AT-COST> 11410384<F1>
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 11180148<F1>
<RECEIVABLES> 112503<F1>
<ASSETS-OTHER> 107645<F1>
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 535<F1>
<TOTAL-ASSETS> 11400831<F1>
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 99959<F1>
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0<F1>
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 90268<F1>
<TOTAL-LIABILITIES> 190227<F1>
<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 6237636
<SHARES-COMMON-STOCK> 433801
<SHARES-COMMON-PRIOR> 100
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 48579<F1>
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0<F1>
<ACCUMULATED-NET-GAINS> (26067)<F1>
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0<F1>
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> (230236)<F1>
<NET-ASSETS> 6112171
<DIVIDEND-INCOME> 71421<F1>
<INTEREST-INCOME> 165059<F1>
<OTHER-INCOME> 4784<F1>
<EXPENSES-NET> 58079<F1>
<NET-INVESTMENT-INCOME> 183185<F1>
<REALIZED-GAINS-CURRENT> (26067)<F1>
<APPREC-INCREASE-CURRENT> (230236)<F1>
<NET-CHANGE-FROM-OPS> (73118)<F1>
<EQUALIZATION> 0<F1>
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> (69797)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 492723
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> (62831)
<SHARES-REINVESTED> 3809
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 6110741
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<F1>
This Item relates to the Fund on a composite basis and not on a class basis.
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</TABLE>
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 11
<NAME> Balance Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995
<PERIOD-START> JUN-24-1994
<PERIOD-END> DEC-31-1994
<INVESTMENTS-AT-COST> 11410384<F1>
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 11180148<F1>
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<OTHER-ITEMS-ASSETS> 535<F1>
<TOTAL-ASSETS> 11400831<F1>
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<TOTAL-LIABILITIES> 190227<F1>
<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
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This Item relates to the Fund on a composite basis and not on a class basis.
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<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
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<NUMBER> 12
<NAME> Balance Fund
<CAPTION>
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> JUN-30-1995
<PERIOD-START> JUN-24-1994
<PERIOD-END> DEC-31-1994
<INVESTMENTS-AT-COST> 11410384<F1>
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 11180148<F1>
<RECEIVABLES> 112503<F1>
<ASSETS-OTHER> 107645<F1>
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 535<F1>
<TOTAL-ASSETS> 11400831<F1>
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 99959<F1>
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0<F1>
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 90268<F1>
<TOTAL-LIABILITIES> 190227<F1>
<SENIOR-EQUITY> 0<F1>
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 1633
<SHARES-COMMON-STOCK> 114
<SHARES-COMMON-PRIOR> 100
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 48579<F1>
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0<F1>
<ACCUMULATED-NET-GAINS> (26067)<F1>
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0<F1>
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<NET-ASSETS> 1606
<DIVIDEND-INCOME> 71421<F1>
<INTEREST-INCOME> 165059<F1>
<OTHER-INCOME> 4784<F1>
<EXPENSES-NET> 58079<F1>
<NET-INVESTMENT-INCOME> 183185<F1>
<REALIZED-GAINS-CURRENT> (26067)<F1>
<APPREC-INCREASE-CURRENT> (230236)<F1>
<NET-CHANGE-FROM-OPS> (73118)<F1>
<EQUALIZATION> 0<F1>
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> (25)
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<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 176
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0<F1>
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<GROSS-EXPENSE> 168698<F1>
<AVERAGE-NET-ASSETS> 1612
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 14.300
<PER-SHARE-NII> .319
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<PER-SHARE-DIVIDEND> (.222)
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<RETURNS-OF-CAPITAL> 0<F1>
<PER-SHARE-NAV-END> 14.088
<EXPENSE-RATIO> 1
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<AVG-DEBT-PER-SHARE> 0<F1>
<FN>
<F1>
This Item relates to the Fund on a composite basis and not on a class basis.
</FN>
</TABLE>
