<PAGE> PAGE 1
000 B000000 12/31/98
000 C000000 0000810308
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 A
001 A000000 SKYLINE FUNDS
001 B000000 811-5022
001 C000000 3129130900
002 A000000 311 SOUTH WACKER DRIVE SUITE 4500
002 B000000 CHICAGO
002 C000000 IL
002 D010000 60606
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 3
007 C010100 1
007 C010200 2
007 C020200 SKYLINE SPECIAL EQUITIES PORTFOLIO
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C020400 SKYLINE SMALL CAP VALUE PLUS
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C020600 SKYLINE SMALL CAP CONTRARIAN
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A00AA01 SKYLINE ASSET MANAGEMENT L.P.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-49603
008 D01AA01 CHICAGO
008 D02AA01 IL
008 D03AA01 60606
011 A00AA01 FUNDS DISTRIBUTOR, INC.
011 B00AA01 8-20518
011 C01AA01 BOSTON
011 C02AA01 MA
011 C03AA01 02109
012 A00AA01 FIRSTAR MUTUAL FUNDS SERVICES LLC
012 B00AA01 85-00410
<PAGE> PAGE 2
012 C01AA01 MILWAUKEE
012 C02AA01 WI
012 C03AA01 53202
013 A00AA01 ERNST & YOUNG LLP
013 B01AA01 CHICAGO
013 B02AA01 IL
013 B03AA01 60606
013 B04AA01 6301
014 A00AA01 FUNDS DISTRIBUTOR
014 B00AA01 8-20518
015 A00AA01 FIRSTAR BANK MILWAUKEE
015 B00AA01 C
015 C01AA01 MILWAUKEE
015 C02AA01 WI
015 C03AA01 53202
015 E01AA01 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 3
019 C00AA00 SKYLINEFUN
020 A000001 INSTINET CORPORATION
020 B000001 13-3443395
020 C000001 96
020 A000002 INVESTMENT TECHNOLOGY GROUP
020 B000002 95-4339369
020 C000002 43
020 A000003 MORGAN STANLEY
020 B000003 13-2655998
020 C000003 43
020 A000004 LEGG MASON
020 B000004 52-0902557
020 C000004 39
020 A000005 RAYMOND JAMES
020 B000005 59-1237041
020 C000005 37
020 A000006 STANDARD & POOR'S SECURITIES
020 B000006 13-2671951
020 C000006 37
020 A000007 LEHMAN BROTHERS
020 B000007 13-2518466
020 C000007 30
020 A000008 BEAR STEARNS
020 B000008 13-3604093
020 C000008 29
020 A000009 SMITH BARNEY
020 B000009 13-1912900
020 C000009 27
020 A000010 ALEX BROWN & SONS
020 B000010 52-1348224
020 C000010 27
021 000000 937
<PAGE> PAGE 3
022 A000001 ROBERT W. BAIRD & CO.
022 B000001 13-5674085
022 C000001 2008
022 D000001 21689
022 A000002 BEAR STEARNS
022 B000002 13-3604093
022 C000002 1638
022 D000002 14454
022 A000003 SMITH BARNEY
022 B000003 13-1912900
022 C000003 3217
022 D000003 5209
022 A000004 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE
022 B000004 13-2741729
022 C000004 3574
022 D000004 1720
022 A000005 DLJ CAPITAL MARKETS
022 B000005 13-2741729
022 C000005 5231
022 D000005 0
022 A000006 WHEAT FIRST SECURITIES
022 B000006 54-0796506
022 C000006 4036
022 D000006 1164
022 A000007 MCDONALD & CO.
022 B000007 34-1391952
022 C000007 3718
022 D000007 1283
022 A000008 ALEX BROWNS & SONS
022 B000008 52-1348224
022 C000008 3395
022 D000008 1188
022 A000009 GOLDMAN SACHS
022 B000009 13-5108880
022 C000009 1361
022 D000009 2598
022 A000010 JP MORGAN SECURITIES
022 B000010 13-3224016
022 C000010 2668
022 D000010 151
023 C000000 61189
023 D000000 58301
024 00AA00 N
025 D00AA01 0
025 D00AA02 0
025 D00AA03 0
025 D00AA04 0
025 D00AA05 0
025 D00AA06 0
025 D00AA07 0
025 D00AA08 0
<PAGE> PAGE 4
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
029 00AA00 N
030 A00AA00 0
030 B00AA00 0.00
030 C00AA00 0.00
031 A00AA00 0
031 B00AA00 0
032 00AA00 0
033 00AA00 0
034 00AA00 N
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
037 00AA00 N
038 00AA00 0
039 00AA00 N
040 00AA00 N
042 A00AA00 0
042 B00AA00 0
042 C00AA00 0
042 D00AA00 0
042 E00AA00 0
042 F00AA00 0
042 G00AA00 0
042 H00AA00 0
043 00AA00 0
044 00AA00 0
045 00AA00 Y
046 00AA00 N
047 00AA00 Y
048 00AA00 0.000
048 A01AA00 200000
048 A02AA00 1.500
048 B01AA00 200000
048 B02AA00 1.450
048 C01AA00 200000
048 C02AA00 1.400
048 D01AA00 0
048 D02AA00 0.000
048 E01AA00 0
048 E02AA00 0.000
048 F01AA00 0
048 F02AA00 0.000
<PAGE> PAGE 5
048 G01AA00 0
048 G02AA00 0.000
048 H01AA00 0
048 H02AA00 0.000
048 I01AA00 0
048 I02AA00 0.000
048 J01AA00 0
048 J02AA00 0.000
048 K01AA00 600000
048 K02AA00 1.350
049 00AA00 N
050 00AA00 N
051 00AA00 N
052 00AA00 N
053 A00AA00 Y
053 B00AA00 Y
053 C00AA00 N
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 Y
054 C00AA00 Y
054 D00AA00 Y
054 E00AA00 Y
054 F00AA00 Y
054 G00AA00 Y
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 Y
054 L00AA00 Y
054 M00AA00 Y
054 N00AA00 Y
054 O00AA00 Y
055 A00AA00 N
055 B00AA00 N
056 00AA00 Y
057 00AA00 N
058 A00AA00 N
059 00AA00 Y
060 A00AA00 Y
060 B00AA00 Y
061 00AA00 1000
062 A00AA00 N
062 B00AA00 0.0
062 C00AA00 0.0
062 D00AA00 0.0
062 E00AA00 0.0
062 F00AA00 0.0
062 G00AA00 0.0
062 H00AA00 0.0
062 I00AA00 0.0
062 J00AA00 0.0
<PAGE> PAGE 6
062 K00AA00 0.0
062 L00AA00 0.0
062 M00AA00 0.0
062 N00AA00 0.0
062 O00AA00 0.0
062 P00AA00 0.0
062 Q00AA00 0.0
062 R00AA00 0.0
063 A00AA00 0
063 B00AA00 0.0
066 A00AA00 Y
066 B00AA00 N
066 C00AA00 Y
066 D00AA00 N
066 E00AA00 N
066 F00AA00 N
066 G00AA00 N
067 00AA00 N
068 A00AA00 N
068 B00AA00 N
069 00AA00 N
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 Y
077 Q010000 N
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078 000000 N
080 A00AA00 FEDERAL INSURANCE COMPANY
080 C00AA00 1500
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 3
082 A00AA00 N
082 B00AA00 0
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
<PAGE> PAGE 7
086 F020000 0
028 A010200 6265
028 A020200 0
028 A030200 0
028 A040200 15510
028 B010200 8249
028 B020200 0
028 B030200 0
028 B040200 25322
028 C010200 11072
028 C020200 0
028 C030200 0
028 C040200 11216
028 D010200 11200
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 10704
028 E010200 7537
028 E020200 0
028 E030200 0
028 E040200 8187
028 F010200 16652
028 F020200 6858
028 F030200 0
028 F040200 17572
028 G010200 60975
028 G020200 6858
028 G030200 0
028 G040200 88511
028 H000200 0
070 A010200 Y
070 A020200 N
070 B010200 N
070 B020200 N
070 C010200 N
070 C020200 N
070 D010200 N
070 D020200 N
070 E010200 N
070 E020200 N
070 F010200 N
070 F020200 N
070 G010200 N
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
<PAGE> PAGE 8
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 Y
070 M010200 N
070 M020200 N
070 N010200 N
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 Y
070 P020200 Y
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 N
070 R020200 N
071 A000200 312798
071 B000200 306668
071 C000200 447432
071 D000200 68
072 A000200 12
072 B000200 1855
072 C000200 2825
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 7049
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 0
072 J000200 0
072 K000200 0
072 L000200 0
072 M000200 22
072 N000200 0
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 0
072 S000200 0
072 T000200 0
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 0
072 X000200 7072
072 Y000200 0
072 Z000200 -2392
072AA000200 23823
072BB000200 0
072CC010200 0
072CC020200 58688
072DD010200 0
072DD020200 0
<PAGE> PAGE 9
072EE000200 7029
073 A010200 0.0000
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.3200
073 C000200 0.0000
074 A000200 0
074 B000200 0
074 C000200 28776
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 412921
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 5282
074 K000200 0
074 L000200 1157
074 M000200 0
074 N000200 448136
074 O000200 989
074 P000200 536
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 1587
074 S000200 0
074 T000200 445024
074 U010200 22496
074 U020200 0
074 V010200 19.78
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 6233
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 482183
076 000200 0.00
028 A010400 8136
028 A020400 0
028 A030400 0
028 A040400 9010
028 B010400 7914
028 B020400 0
028 B030400 0
028 B040400 10935
028 C010400 6989
028 C020400 0
028 C030400 0
028 C040400 12030
028 D010400 8497
<PAGE> PAGE 10
028 D020400 0
028 D030400 0
028 D040400 9388
028 E010400 8202
028 E020400 0
028 E030400 0
028 E040400 7582
028 F010400 9134
028 F020400 1318
028 F030400 0
028 F040400 9435
028 G010400 48872
028 G020400 1318
028 G030400 0
028 G040400 58380
028 H000400 0
070 A010400 Y
070 A020400 N
070 B010400 N
070 B020400 N
070 C010400 N
070 C020400 N
070 D010400 N
070 D020400 N
070 E010400 N
070 E020400 N
070 F010400 N
070 F020400 N
070 G010400 N
070 G020400 N
070 H010400 N
070 H020400 N
070 I010400 N
070 I020400 N
070 J010400 Y
070 J020400 N
070 K010400 Y
070 K020400 N
070 L010400 Y
070 L020400 Y
070 M010400 N
070 M020400 N
070 N010400 N
070 N020400 N
070 O010400 Y
070 O020400 N
070 P010400 Y
070 P020400 N
070 Q010400 N
070 Q020400 N
070 R010400 N
<PAGE> PAGE 11
070 R020400 N
071 A000400 153606
071 B000400 170676
071 C000400 145460
071 D000400 106
072 A000400 12
072 B000400 516
072 C000400 1164
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 2332
072 G000400 0
072 H000400 0
072 I000400 0
072 J000400 0
072 K000400 0
072 L000400 0
072 M000400 14
072 N000400 0
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 0
072 S000400 0
072 T000400 0
072 U000400 3
072 V000400 0
072 W000400 0
072 X000400 2349
072 Y000400 0
072 Z000400 -669
072AA000400 0
072BB000400 1476
072CC010400 0
072CC020400 7834
072DD010400 0
072DD020400 0
072EE000400 1347
073 A010400 0.0000
073 A020400 0.0000
073 B000400 0.1100
073 C000400 0.0100
074 A000400 0
074 B000400 0
074 C000400 4971
074 D000400 0
074 E000400 0
074 F000400 130022
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
<PAGE> PAGE 12
074 J000400 924
074 K000400 0
074 L000400 470
074 M000400 2
074 N000400 136391
074 O000400 1001
074 P000400 167
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 321
074 S000400 0
074 T000400 134902
074 U010400 11455
074 U020400 0
074 V010400 11.78
074 V020400 0.00
074 W000400 0.0000
074 X000400 5307
074 Y000400 0
075 A000400 0
075 B000400 155506
076 000400 0.00
028 A010600 283
028 A020600 0
028 A030600 0
028 A040600 159
028 B010600 374
028 B020600 0
028 B030600 0
028 B040600 165
028 C010600 332
028 C020600 0
028 C030600 0
028 C040600 241
028 D010600 1128
028 D020600 0
028 D030600 0
028 D040600 536
028 E010600 176
028 E020600 0
028 E030600 0
028 E040600 613
028 F010600 182
028 F020600 0
028 F030600 0
028 F040600 1006
028 G010600 2475
028 G020600 0
028 G030600 0
<PAGE> PAGE 13
028 G040600 2720
028 H000600 0
070 A010600 Y
070 A020600 N
070 B010600 N
070 B020600 N
070 C010600 N
070 C020600 N
070 D010600 N
070 D020600 N
070 E010600 N
070 E020600 N
070 F010600 N
070 F020600 N
070 G010600 N
070 G020600 N
070 H010600 N
070 H020600 N
070 I010600 N
070 I020600 N
070 J010600 Y
070 J020600 N
070 K010600 Y
070 K020600 N
070 L010600 Y
070 L020600 Y
070 M010600 N
070 M020600 N
070 N010600 N
070 N020600 N
070 O010600 Y
070 O020600 N
070 P010600 Y
070 P020600 Y
070 Q010600 N
070 Q020600 N
070 R010600 N
070 R020600 N
071 A000600 8115
071 B000600 4788
071 C000600 6010
071 D000600 80
072 A000600 12
072 B000600 24
072 C000600 22
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 98
072 G000600 0
072 H000600 0
072 I000600 0
<PAGE> PAGE 14
072 J000600 0
072 K000600 0
072 L000600 0
072 M000600 12
072 N000600 0
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 0
072 R000600 0
072 S000600 0
072 T000600 0
072 U000600 10
072 V000600 0
072 W000600 0
072 X000600 120
072 Y000600 6
072 Z000600 -69
072AA000600 0
072BB000600 755
072CC010600 0
072CC020600 1700
072DD010600 0
072DD020600 0
072EE000600 0
073 A010600 0.0000
073 A020600 0.0000
073 B000600 0.0000
073 C000600 0.0000
074 A000600 0
074 B000600 0
074 C000600 141
074 D000600 0
074 E000600 0
074 F000600 5126
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 0
074 J000600 129
074 K000600 1
074 L000600 15
074 M000600 37
074 N000600 5449
074 O000600 197
074 P000600 7
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 47
074 S000600 0
074 T000600 5198
<PAGE> PAGE 15
074 U010600 726
074 U020600 0
074 V010600 7.16
074 V020600 0.00
074 W000600 0.0000
074 X000600 450
074 Y000600 0
075 A000600 0
075 B000600 6540
076 000600 0.00
SIGNATURE SCOTT BLIM
TITLE SECRETARY
