PIMCO FUNDS
NSAR-A/A, 1997-11-26
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000 A000000 09/30/97
000 C000000 0000810893
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000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 Y
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 A
001 A000000 PIMCO FUNDS: PACIFIC INVESTMENT MGT. SERIES
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001 C000000 7147604465
002 A000000 840 NEWPORT CENTER DRIVE, SUITE 360
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007 C030300 N
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007 C031200 N
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007 C032100 N
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010 C02AA01 CA
010 C03AA01 92660
011 A00AA01 PIMCO FUNDS DISTRIBUTION COMPANY
011 B00AA01 8-41811
011 C01AA01 STAMFORD
011 C02AA01 CT
011 C03AA01 06902
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012 B00AA01 85-00535
012 C01AA01 KANSAS CITY
012 C02AA01 MO
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012 A00AA05 SHAREHOLDER SERVICES, INC.
012 B00AA05 84-333
012 C01AA05 DENVER
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013 B01AA01 KANSAS CITY
013 B02AA01 MO
013 B03AA01 64105
014 A00AA01 PIMCO FUNDS DISTRIBUTION COMPANY
014 B00AA01 8-41811
015 A00AA01 INVESTORS FIDUCIARY TRUST COMPANY
015 B00AA01 C
015 C01AA01 KANSAS CITY
015 C02AA01 MO
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015 E01AA01 X
018  00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00   47
019 C00AA00 PIMCOFUNDS
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020 A000002 SALOMON BROTHERS
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020 A000004 MERRILL LYNCH & CO.
020 B000004 13-5674085
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020 C000004     48
020 A000005 CIT GROUP HOLDINGS
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020 A000006 BEAR STEARNS
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020 A000007 MORGAN J.P. & CO., INC.
020 B000007 13-3224016
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020 A000008 BANKERS TRUST
020 B000008 13-6180473
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022 A000001 DAIWA SECURITIES
022 B000001 13-5680329
022 C000001  14225947
022 D000001     15717
022 A000002 LEHMAN BROTHERS
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022 A000003 GOLDMAN SACHS
022 B000003 13-5108880
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022 A000004 SALOMON BROTHERS
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022 A000005 BEAR STEARNS
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022 A000006 MERRILL LYNCH PF&S
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022 A000007 MORGAN STANLEY
022 B000007 13-2655998
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022 A000008 GENERAL MOTORS ACCEPT CORP
022 B000008 38-0572512
022 C000008   3892226
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022 A000009 SWISS BANK CORP.
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086 F020000      0
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025 A000102 LEHMAN BROTHERS
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025 A000103 BEAR STEARNS
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025 C000103 D
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025 A000104 MERRILL LYNCH & CO.
025 B000104 13-5674085
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025 A000105 GOLDMAN SACHS
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025 A000106 SCHWAAB
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025 A000107 PAINEWEBBER
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025 C000107 D
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025 A000108 DEAN WITTER DISCOVER
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SIGNATURE   JOHN P. HARDAWAY                             
TITLE       TREASURER           
 


<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<LEGEND>
This schedule contains summary financial information extracted from the
annual report dated September 30, 1997 and is qualified in its
entirety by reference to such financial statements.
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<SERIES>
  <NUMBER> 091
  <NAME> TOTAL RETURN FUND III-INSTITUTIONAL CLASS
<MULTIPLIER> 1,000
       
<S>                                                 <C>
<PERIOD-TYPE>                                       6-MOS
<FISCAL-YEAR-END>                                   MAR-31-1998
<PERIOD-END>                                        SEP-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>                                    332399
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                                   335673
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<OVERDISTRIBUTION-NII>                                      871
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                                    2133
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                                      0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                                   4339
<NET-ASSETS>                                             293133
<DIVIDEND-INCOME>                                             0
<INTEREST-INCOME>                                          7682
<OTHER-INCOME>                                                0
<EXPENSES-NET>                                              582
<NET-INVESTMENT-INCOME>                                    7100
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                                   4514
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                                  4714
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                                     16328
<EQUALIZATION>                                                0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                                  7088
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                                      0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                         0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                                    9775
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                                 917
<SHARES-REINVESTED>                                         713
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                                    99836
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                                       0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                                     0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                                     880
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                                 2381
<GROSS-ADVISORY-FEES>                                       290
<INTEREST-EXPENSE>                                            0
<GROSS-EXPENSE>                                             582
<AVERAGE-NET-ASSETS>                                     231529
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                                      9.15
<PER-SHARE-NII>                                            0.29
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                                    0.39
<PER-SHARE-DIVIDEND>                                       0.29
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>                                  0.00
<RETURNS-OF-CAPITAL>                                       0.00
<PER-SHARE-NAV-END>                                        9.54
<EXPENSE-RATIO>                                            0.50
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                                        0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                       0.00
        


</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<LEGEND>
This schedule contains summary financial information extracted from the
annual report dated September 30, 1997 and is qualified in its
entirety by reference to such financial statements.
</LEGEND>
<SERIES>
  <NUMBER> 092
  <NAME> TOTAL RETURN FUND III-ADMINISTRATIVE CLASS
<MULTIPLIER> 1,000
       
<S>                                                 <C>
<PERIOD-TYPE>                                       6-MOS
<FISCAL-YEAR-END>                                   MAR-31-1998
<PERIOD-END>                                        SEP-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>                                    332399
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                                   335673
<RECEIVABLES>                                             27383
<ASSETS-OTHER>                                                0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                        261
<TOTAL-ASSETS>                                           363317
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                                  69586
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                                       0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                                   598
<TOTAL-LIABILITIES>                                       70184
<SENIOR-EQUITY>                                               0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                                 287532
<SHARES-COMMON-STOCK>                                        13
<SHARES-COMMON-PRIOR>                                         0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                                     0
<OVERDISTRIBUTION-NII>                                      871
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                                    2133
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                                      0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                                   4339
<NET-ASSETS>                                             293133
<DIVIDEND-INCOME>                                             0
<INTEREST-INCOME>                                          7682
<OTHER-INCOME>                                                0
<EXPENSES-NET>                                              582
<NET-INVESTMENT-INCOME>                                    7100
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                                   4514
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                                  4714
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                                     16328
<EQUALIZATION>                                                0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                                     3
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                                      0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                         0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                                      14
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                                   0
<SHARES-REINVESTED>                                           0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                                    99836
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                                       0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                                     0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                                     880
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                                 2381
<GROSS-ADVISORY-FEES>                                       290
<INTEREST-EXPENSE>                                            0
<GROSS-EXPENSE>                                             582
<AVERAGE-NET-ASSETS>                                        119
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                                      9.12
<PER-SHARE-NII>                                            0.26
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                                    0.41
<PER-SHARE-DIVIDEND>                                       0.25
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>                                  0.00
<RETURNS-OF-CAPITAL>                                       0.00
<PER-SHARE-NAV-END>                                        9.54
<EXPENSE-RATIO>                                            0.75
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>                                        0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>                                       0.00
        


</TABLE>

<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<LEGEND>
This schedule contains summary financial information extracted from the
annual report dated September 30, 1997 and is qualified in its
entirety by reference to such financial statements.
</LEGEND>
<SERIES>
  <NUMBER> 211
  <NAME> TOTAL RETURN MORTGAGE FUND-INSTITUTIONAL CLASS
<MULTIPLIER> 1,000
       
<S>                                                 <C>
<PERIOD-TYPE>                                       6-MOS
<FISCAL-YEAR-END>                                   MAR-31-1998
<PERIOD-END>                                        SEP-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST>                                      3580
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                                     3598
<RECEIVABLES>                                              3270
<ASSETS-OTHER>                                                0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                          1
<TOTAL-ASSETS>                                             6869
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                                   3496
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                                       0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                                     2
<TOTAL-LIABILITIES>                                        3498
<SENIOR-EQUITY>                                               0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>                                   3351
<SHARES-COMMON-STOCK>                                       335
<SHARES-COMMON-PRIOR>                                         0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>                                     0
<OVERDISTRIBUTION-NII>                                        2
<ACCUMULATED-NET-GAINS>                                       2
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>                                      0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                                     20
<NET-ASSETS>                                               3371
<DIVIDEND-INCOME>                                             0
<INTEREST-INCOME>                                            36
<OTHER-INCOME>                                                0
<EXPENSES-NET>                                                2
<NET-INVESTMENT-INCOME>                                      34
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                                      2
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                                    20
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                                        56
<EQUALIZATION>                                                0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                                    36
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>                                      0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>                                         0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                                     331
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                                   0
<SHARES-REINVESTED>                                           4
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                                     3371
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                                       0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>                                     0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>                                       0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                                    0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                                         1
<INTEREST-EXPENSE>                                            0
<GROSS-EXPENSE>                                               2
<AVERAGE-NET-ASSETS>                                       3139
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                                     10.00
<PER-SHARE-NII>                                            0.11
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>                                    0.06
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