<PAGE> PAGE 1
000 B000000 08/31/95
000 C000000 811030
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 PROFESSIONALLY MANAGED PORTFOLIOS
001 B000000 811-5037
001 C000000 2126339700
002 A000000 479 WEST 22D STREET
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10011
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 13
007 C010100 1
007 C020100 AVONDALE TOTAL RETURN FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 HODGES FUND
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 PERKINS OPPORTUNITY FUND
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C020400 THE CRESCENT FUND
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 PRO-CONSCIENCE WOMEN'S EQUITY MUTUAL FUND
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C020600 THE OSTERWEIS FUND
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C020700 TEDDY ROOSEVELT TOTAL RETURN TRUST
007 C030700 N
007 C010800 8
007 C020800 PETER GRANDICH CONTRARIAN FUND
007 C030800 N
007 C010900 9
007 C020900 ACADEMY VALUE FUND
007 C030900 N
007 C011000 10
007 C021000 TRENT EQUITY FUND
<PAGE> PAGE 2
007 C031000 N
007 C011100 11
007 C021100 MATRIX GROWTH FUND
007 C031100 N
007 C011200 12
007 C021200 MATRIX EMERGING GROWTH FUND
007 C031200 N
007 C011300 13
007 C021300 KAYNE, ANDERSON RISING DIVIDENDS FUND
007 C031300 N
007 C011400 14
007 C011500 15
007 C011600 16
007 C011700 17
007 C011800 18
007 C011900 19
007 C012000 20
010 A00AA01 SOUTHAMPTON INVESTMENT MANAGEMENT COMPANY
010 C01AA01 PHOENIX
010 C02AA01 AZ
010 C03AA01 85018
012 A00AA01 PROVIDENT BANK
012 B00AA01 85-5093
012 C01AA01 CINCINNATI
012 C02AA01 OH
012 C03AA01 45202
015 A00AA01 PROVIDENT BANK
015 B00AA01 C
015 C01AA01 CINCINNATI
015 C02AA01 OH
015 C03AA01 45202
015 E01AA01 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 N
019 B00AA00 0
020 A000001 INSTINET CORP.
020 B000001 13-3443395
020 C000001 8
020 A000002 BEAR STEARNS SECURITIES CORP.
020 B000002 13-3299429
020 C000002 5
020 A000003 CAPITAL INSTITUTIONAL SERVICES, INC.
020 B000003 75-1565705
020 C000003 3
020 A000004 FINANCIAL ASSET MANAGEMENT
020 B000004 59-2169034
020 C000004 2
020 A000005 ALEX BROWN & SONS, INC.
020 B000005 52-0256630
020 C000005 1
020 C000006 0
<PAGE> PAGE 3
020 C000007 0
020 C000008 0
020 C000009 0
020 C000010 0
021 000000 19
022 A000001 BEAR STEARNS SECURITIES CORP.
022 B000001 13-3299429
022 C000001 1152
022 D000001 1182
022 A000002 INSTINET CORP.
022 B000002 13-3443395
022 C000002 1673
022 D000002 23
022 A000003 CAPITAL INSTITUTIONAL SERVICES
022 B000003 75-1565705
022 C000003 469
022 D000003 121
022 A000004 ALEX BROWN & SONS, INC.
022 B000004 52-0256630
022 C000004 263
022 D000004 132
022 A000005 SMITH BARNEY, HARRIS UPHAM & CO., INC.
022 B000005 13-1912900
022 C000005 0
022 D000005 355
022 A000006 FINANCIAL ASSET MANAGEMENT
022 B000006 59-2169034
022 C000006 107
022 D000006 113
022 A000007 SMITH BARNEY, SHEARSON INC.
022 C000007 0
022 D000007 136
022 A000008 WACHOVIA SECURITIES, INC.
022 B000008 56-0927594
022 C000008 123
022 D000008 0
022 A000009 CANTOR FITZGERALD & CO., INC.
022 B000009 95-1786286
022 C000009 37
022 D000009 0
022 A000010 STANDARD & POORS SECURITIES, INC.
022 C000010 32
022 D000010 0
023 C000000 3875
023 D000000 2062
024 00AA00 N
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 Y
<PAGE> PAGE 4
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
034 00AA00 N
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
049 00AA00 N
050 00AA00 N
051 00AA00 N
052 00AA00 N
053 A00AA00 Y
053 B00AA00 Y
053 C00AA00 N
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 Y
054 C00AA00 Y
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 Y
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 N
054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
055 A00AA00 N
055 B00AA00 N
056 00AA00 Y
057 00AA00 N
062 A00AA00 N
062 B00AA00 0.0
062 C00AA00 0.0
062 D00AA00 0.0
062 E00AA00 0.0
062 F00AA00 0.0
062 G00AA00 0.0
062 H00AA00 0.0
062 I00AA00 0.0
062 J00AA00 0.0
062 K00AA00 0.0
062 L00AA00 0.0
062 M00AA00 0.0
062 N00AA00 0.0
062 O00AA00 0.0
062 P00AA00 0.0
062 Q00AA00 0.0
<PAGE> PAGE 5
062 R00AA00 0.0
077 A000000 Y
077 B000000 Y
078 000000 N
080 A00AA00 ICI MUTUAL INSURANCE COMPANY
080 C00AA00 1600
081 A00AA00 N
081 B00AA00 0
082 A00AA00 N
082 B00AA00 0
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
008 A000101 HERBERT R. SMITH, INC.
008 B000101 A
008 C000101 801-7098
008 D010101 WICHITA FALLS
008 D020101 TX
008 D030101 76301
011 A000101 FIRST FUND DISTRIBUTORS, INC.
011 B000101 8-42809
011 C010101 NEW YORK
011 C020101 NY
011 C030101 10011
013 A000101 TAIT, WELLER & BAKER
013 B010101 PHILADELPHIA
013 B020101 PA
013 B030101 19102
028 A010100 20
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 191
028 B010100 23
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 108
028 C010100 2
028 C020100 93
028 C030100 0
028 C040100 8
028 D010100 143
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 27
028 E010100 10
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 86
<PAGE> PAGE 6
028 F010100 150
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 42
028 G010100 348
028 G020100 93
028 G030100 0
028 G040100 462
028 H000100 0
029 000100 N
030 A000100 0
030 B000100 0.00
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 N
040 000100 N
041 000100 N
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 0
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.000
048 A010100 200
048 A020100 0.700
048 B010100 300
048 B020100 0.600
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
<PAGE> PAGE 7
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 500
048 K020100 0.500
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 1000
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 N
066 D000100 N
066 E000100 N
066 F000100 N
066 G000100 Y
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 N
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 N
070 M010100 N
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
<PAGE> PAGE 8
070 O010100 N
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 N
070 R020100 N
071 A000100 1917
071 B000100 1999
071 C000100 3670
071 D000100 52
072 A000100 12
072 B000100 136
072 C000100 54
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 45
072 G000100 30
072 H000100 0
072 I000100 7
072 J000100 13
072 K000100 0
072 L000100 4
072 M000100 4
072 N000100 4
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 9
072 S000100 3
072 T000100 0
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 4
072 X000100 123
072 Y000100 0
072 Z000100 67
072AA000100 0
072BB000100 150
072CC010100 609
072CC020100 0
072DD010100 66
072DD020100 0
072EE000100 254
073 A010100 0.2300
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.8400
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 0
<PAGE> PAGE 9
074 C000100 230
074 D000100 1750
074 E000100 0
074 F000100 5097
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 40
074 M000100 4
074 N000100 7121
074 O000100 162
074 P000100 7
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 17
074 S000100 0
074 T000100 6935
074 U010100 294
074 U020100 0
074 V010100 23.58
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 126
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 6951
076 000100 0.00
008 A000201 HODGES CAPITAL MANAGEMENT, INC.
008 B000201 A
008 C000201 801-35811
008 D010201 DALLAS
008 D020201 TX
008 D030201 75201
011 A000201 FIRST DALLAS SECURITIES, INC.
011 B000201 8-41231
011 C010201 DALLAS
011 C020201 TX
011 C030201 75201
013 A000201 TAIT, WELLER & BAKER
013 B010201 PHILADELPHIA
013 B020201 PA
013 B030201 19102
014 A000201 FIRST DALLAS SECURITIES, INC.
014 B000201 8-41231
028 A010200 24
028 A020200 0
028 A030200 0
<PAGE> PAGE 10
028 A040200 51
028 B010200 30
028 B020200 0
028 B030200 0
028 B040200 91
028 C010200 38
028 C020200 0
028 C030200 0
028 C040200 45
028 D010200 14
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 39
028 E010200 79
028 E020200 0
028 E030200 0
028 E040200 22
028 F010200 73
028 F020200 0
028 F030200 0
028 F040200 186
028 G010200 258
028 G020200 0
028 G030200 0
028 G040200 434
028 H000200 258
029 000200 Y
030 A000200 12
030 B000200 2.50
030 C000200 0.00
031 A000200 12
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 0
037 000200 N
038 000200 0
039 000200 N
040 000200 Y
041 000200 Y
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 100
042 D000200 0
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 44
044 000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
<PAGE> PAGE 11
047 000200 Y
048 000200 0.850
048 A010200 0
048 A020200 0.000
048 B010200 0
048 B020200 0.000
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
058 A000200 N
059 000200 Y
060 A000200 Y
060 B000200 Y
061 000200 2500
066 A000200 Y
066 B000200 N
066 C000200 Y
066 D000200 N
066 E000200 N
066 F000200 N
066 G000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 Y
070 B010200 Y
070 B020200 Y
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 N
070 E010200 N
070 E020200 N
070 F010200 N
<PAGE> PAGE 12
070 F020200 N
070 G010200 N
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 N
070 J020200 N
070 K010200 N
070 K020200 N
070 L010200 N
070 L020200 N
070 M010200 N
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 N
070 O020200 N
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 N
070 R020200 N
071 A000200 6306
071 B000200 6718
071 C000200 8562
071 D000200 74
072 A000200 12
072 B000200 13
072 C000200 123
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 74
072 G000200 30
072 H000200 0
072 I000200 7
072 J000200 14
072 K000200 0
072 L000200 2
072 M000200 6
072 N000200 5
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 9
072 S000200 2
072 T000200 44
072 U000200 0
072 V000200 0
<PAGE> PAGE 13
072 W000200 6
072 X000200 199
072 Y000200 0
072 Z000200 -63
072AA000200 265
072BB000200 0
072CC010200 612
072CC020200 0
072DD010200 6
072DD020200 0
072EE000200 209
073 A010200 0.0000
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.2570
073 C000200 0.0000
074 A000200 0
074 B000200 0
074 C000200 397
074 D000200 0
074 E000200 424
074 F000200 8589
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 229
074 K000200 0
074 L000200 24
074 M000200 3
074 N000200 9666
074 O000200 313
074 P000200 0
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 57
074 S000200 0
074 T000200 9296
074 U010200 805
074 U020200 0
074 V010200 11.55
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 645
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 8707
076 000200 0.00
008 A000301 PERKINS CAPITAL MANAGEMENT, INC.
008 B000301 A
008 C000301 801-5037
<PAGE> PAGE 14
008 D010301 WAYZATA
008 D020301 MN
008 D030301 55391
011 A000301 FIRST FUND DISTRIBUTORS, INC.
011 B000301 8-42809
011 C010301 NEW YORK
011 C020301 NY
011 C030301 10011
013 A000301 TAIT, WELLER & BAKER
013 B010301 PHILADELPHIA
013 B020301 PA
013 B030301 19102
028 A010300 212
028 A020300 0
028 A030300 0
028 A040300 92
028 B010300 191
028 B020300 0
028 B030300 0
028 B040300 27
028 C010300 620
028 C020300 0
028 C030300 0
028 C040300 121
028 D010300 904
028 D020300 254
028 D030300 0
028 D040300 13
028 E010300 1354
028 E020300 0
028 E030300 0
028 E040300 4
028 F010300 3475
028 F020300 0
028 F030300 0
028 F040300 24
028 G010300 6756
028 G020300 254
028 G030300 0
028 G040300 281
028 H000300 6756
029 000300 Y
030 A000300 35
030 B000300 4.75
030 C000300 0.00
031 A000300 35
031 B000300 0
032 000300 0
033 000300 0
037 000300 N
038 000300 0
<PAGE> PAGE 15
039 000300 N
040 000300 Y
041 000300 Y
042 A000300 0
042 B000300 0
042 C000300 100
042 D000300 0
042 E000300 0
042 F000300 0
042 G000300 0
042 H000300 0
043 000300 12
044 000300 0
045 000300 Y
046 000300 N
047 000300 Y
048 000300 1.000
048 A010300 0
048 A020300 0.000
048 B010300 0
048 B020300 0.000
048 C010300 0
048 C020300 0.000
048 D010300 0
048 D020300 0.000
048 E010300 0
048 E020300 0.000
048 F010300 0
048 F020300 0.000
048 G010300 0
048 G020300 0.000
048 H010300 0
048 H020300 0.000
048 I010300 0
048 I020300 0.000
048 J010300 0
048 J020300 0.000
048 K010300 0
048 K020300 0.000
058 A000300 N
059 000300 Y
060 A000300 Y
060 B000300 Y
061 000300 2500
066 A000300 Y
066 B000300 N
066 C000300 Y
066 D000300 N
066 E000300 N
066 F000300 N
066 G000300 N
<PAGE> PAGE 16
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
070 A010300 Y
070 A020300 Y
070 B010300 Y
070 B020300 N
070 C010300 N
070 C020300 N
070 D010300 N
070 D020300 N
070 E010300 N
070 E020300 N
070 F010300 N
070 F020300 N
070 G010300 N
070 G020300 N
070 H010300 N
070 H020300 N
070 I010300 N
070 I020300 N
070 J010300 Y
070 J020300 Y
070 K010300 N
070 K020300 N
070 L010300 N
070 L020300 N
070 M010300 N
070 M020300 N
070 N010300 Y
070 N020300 N
070 O010300 N
070 O020300 N
070 P010300 N
070 P020300 N
070 Q010300 N
070 Q020300 N
070 R010300 N
070 R020300 N
071 A000300 11691
071 B000300 6467
071 C000300 5180
071 D000300 125
072 A000300 12
072 B000300 9
072 C000300 7
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 49
072 G000300 30
<PAGE> PAGE 17
072 H000300 0
072 I000300 7
072 J000300 13
072 K000300 0
072 L000300 2
072 M000300 4
072 N000300 7
072 O000300 0
072 P000300 8
072 Q000300 0
072 R000300 9
072 S000300 6
072 T000300 12
072 U000300 0
072 V000300 0
072 W000300 7
072 X000300 154
072 Y000300 22
072 Z000300 -116
072AA000300 1115
072BB000300 0
072CC010300 1034
072CC020300 0
072DD010300 0
072DD020300 0
072EE000300 427
073 A010300 0.0000
073 A020300 0.0000
073 B000300 2.0000
073 C000300 0.0000
074 A000300 0
074 B000300 0
074 C000300 1577
074 D000300 161
074 E000300 106
074 F000300 10240
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 0
074 J000300 322
074 K000300 0
074 L000300 542
074 M000300 6
074 N000300 12954
074 O000300 441
074 P000300 11
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 17
<PAGE> PAGE 18
074 S000300 0
074 T000300 12485
074 U010300 479
074 U020300 0
074 V010300 26.06
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 794
074 Y000300 0
075 A000300 0
075 B000300 5261
076 000300 0.00
008 A000401 CRESCENT MANAGEMENT & RESEARCH
008 B000401 A
008 C000401 801-9999
008 D010401 LOS ANGELES
008 D020401 CA
008 D030401 90067
013 A000401 TAIT, WELLER & BAKER
013 B010401 PHILADELPHIA
013 B020401 PA
013 B030401 19102
028 A010400 905
028 A020400 0
028 A030400 0
028 A040400 0
028 B010400 49
028 B020400 0
028 B030400 0
028 B040400 55
028 C010400 337
028 C020400 0
028 C030400 0
028 C040400 554
028 D010400 11
028 D020400 511
028 D030400 0
028 D040400 101
028 E010400 73
028 E020400 0
028 E030400 0
028 E040400 82
028 F010400 607
028 F020400 0
028 F030400 0
028 F040400 26
028 G010400 1982
028 G020400 511
028 G030400 0
028 G040400 818
028 H000400 0
<PAGE> PAGE 19
037 000400 N
038 000400 0
039 000400 N
040 000400 N
042 A000400 0
042 B000400 0
042 C000400 0
042 D000400 0
042 E000400 0
042 F000400 0
042 G000400 0
042 H000400 0
043 000400 0
044 000400 0
045 000400 Y
046 000400 N
047 000400 Y
048 000400 1.000
048 A010400 0
048 A020400 0.000
048 B010400 0
048 B020400 0.000
048 C010400 0
048 C020400 0.000
048 D010400 0
048 D020400 0.000
048 E010400 0
048 E020400 0.000
048 F010400 0
048 F020400 0.000
048 G010400 0
048 G020400 0.000
048 H010400 0
048 H020400 0.000
048 I010400 0
048 I020400 0.000
048 J010400 0
048 J020400 0.000
048 K010400 0
048 K020400 0.000
058 A000400 N
059 000400 Y
060 A000400 Y
060 B000400 Y
061 000400 5000
066 A000400 Y
066 B000400 N
066 C000400 N
066 D000400 N
066 E000400 N
066 F000400 N
<PAGE> PAGE 20
066 G000400 Y
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
070 A010400 Y
070 A020400 Y
070 B010400 Y
070 B020400 Y
070 C010400 Y
070 C020400 N
070 D010400 Y
070 D020400 N
070 E010400 Y
070 E020400 N
070 F010400 Y
070 F020400 N
070 G010400 Y
070 G020400 N
070 H010400 Y
070 H020400 N
070 I010400 N
070 I020400 N
070 J010400 Y
070 J020400 N
070 K010400 N
070 K020400 N
070 L010400 Y
070 L020400 Y
070 M010400 Y
070 M020400 N
070 N010400 N
070 N020400 N
070 O010400 N
070 O020400 N
070 P010400 N
070 P020400 N
070 Q010400 N
070 Q020400 N
070 R010400 Y
070 R020400 Y
071 A000400 15466
071 B000400 11857
071 C000400 11692
071 D000400 101
072 A000400 12
072 B000400 282
072 C000400 226
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 133
<PAGE> PAGE 21
072 G000400 30
072 H000400 0
072 I000400 7
072 J000400 15
072 K000400 0
072 L000400 2
072 M000400 6
072 N000400 3
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 9
072 S000400 2
072 T000400 0
072 U000400 4
072 V000400 0
072 W000400 10
072 X000400 221
072 Y000400 0
072 Z000400 287
072AA000400 329
072BB000400 0
072CC010400 617
072CC020400 0
072DD010400 228
072DD020400 0
072EE000400 602
073 A010400 0.1800
073 A020400 0.0000
073 B000400 0.5300
073 C000400 0.0000
074 A000400 957
074 B000400 1439
074 C000400 593
074 D000400 2352
074 E000400 649
074 F000400 11058
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 120
074 K000400 0
074 L000400 47
074 M000400 19
074 N000400 17234
074 O000400 107
074 P000400 16
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 959
074 R030400 149
<PAGE> PAGE 22
074 R040400 13
074 S000400 0
074 T000400 15990
074 U010400 1423
074 U020400 0
074 V010400 11.23
074 V020400 0.00
074 W000400 0.0000
074 X000400 93
074 Y000400 0
075 A000400 0
075 B000400 13136
076 000400 0.00
008 A000501 PRO-CONSCIENCE FUNDS INC.
008 B000501 A
008 C000501 801-3333
008 D010501 SAN FRANCISCO
008 D020501 CA
008 D030501 94133
011 A000501 FIRST FUND DISTRIBUTORS, INC.
011 B000501 8-42809
011 C010501 NEW YORK
011 C020501 NY
011 C030501 10011
013 A000501 TAIT, WELLER & BAKER
013 B010501 PHILADELPHIA
013 B020501 PA
013 B030501 19102
028 A010500 68
028 A020500 0
028 A030500 0
028 A040500 4
028 B010500 72
028 B020500 0
028 B030500 0
028 B040500 1
028 C010500 48
028 C020500 0
028 C030500 0
028 C040500 8
028 D010500 169
028 D020500 51
028 D030500 0
028 D040500 10
028 E010500 94
028 E020500 0
028 E030500 0
028 E040500 6
028 F010500 59
028 F020500 0
028 F030500 0
<PAGE> PAGE 23
028 F040500 43
028 G010500 510
028 G020500 51
028 G030500 0
028 G040500 72
028 H000500 0
029 000500 N
030 A000500 0
030 B000500 0.00
030 C000500 0.00
045 000500 Y
046 000500 N
047 000500 Y
048 000500 1.000
048 A010500 0
048 A020500 0.000
048 B010500 0
048 B020500 0.000
048 C010500 0
048 C020500 0.000
048 D010500 0
048 D020500 0.000
048 E010500 0
048 E020500 0.000
048 F010500 0
048 F020500 0.000
048 G010500 0
048 G020500 0.000
048 H010500 0
048 H020500 0.000
048 I010500 0
048 I020500 0.000
048 J010500 0
048 J020500 0.000
048 K010500 0
048 K020500 0.000
058 A000500 N
059 000500 Y
060 A000500 Y
060 B000500 Y
061 000500 2500
066 A000500 Y
066 C000500 Y
067 000500 N
068 A000500 N
068 B000500 N
069 000500 N
070 A010500 Y
070 A020500 Y
070 B010500 N
070 B020500 N
<PAGE> PAGE 24
070 C010500 N
070 C020500 N
070 D010500 N
070 D020500 N
070 E010500 N
070 E020500 N
070 F010500 N
070 F020500 N
070 G010500 Y
070 G020500 N
070 H010500 N
070 H020500 N
070 I010500 N
070 I020500 N
070 J010500 N
070 J020500 N
070 K010500 N
070 K020500 N
070 L010500 Y
070 L020500 N
070 M010500 Y
070 M020500 N
070 N010500 N
070 N020500 N
070 O010500 N
070 O020500 N
070 P010500 N
070 P020500 N
070 Q010500 N
070 Q020500 N
070 R010500 Y
070 R020500 Y
071 A000500 4996
071 B000500 4344
071 C000500 615
071 D000500 706
072 A000500 12
072 B000500 13
072 C000500 58
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 10
072 G000500 30
072 H000500 0
072 I000500 7
072 J000500 10
072 K000500 0
072 L000500 4
072 M000500 5
072 N000500 6
072 O000500 0
<PAGE> PAGE 25
072 P000500 0
072 Q000500 0
072 R000500 12
072 S000500 1
072 T000500 0
072 U000500 0
072 V000500 0
072 W000500 3
072 X000500 88
072 Y000500 72
072 Z000500 55
072AA000500 0
072BB000500 47
072CC010500 10
072CC020500 0
072DD010500 2
072DD020500 0
072EE000500 64
073 A010500 0.0200
073 A020500 0.0000
073 B000500 0.5900
073 C000500 0.0000
074 A000500 246
074 B000500 302
074 C000500 0
074 D000500 0
074 E000500 0
074 F000500 965
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 0
074 J000500 24
074 K000500 6
074 L000500 18
074 M000500 3
074 N000500 1564
074 O000500 31
074 P000500 0
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 20
074 S000500 0
074 T000500 1513
074 U010500 152
074 U020500 0
074 V010500 9.93
074 V020500 0.00
074 W000500 0.0000
074 X000500 421
<PAGE> PAGE 26
074 Y000500 0
075 A000500 0
075 B000500 1043
076 000500 0.00
008 A000601 OSTERWEIS CAPITAL MANAGEMENT, INC.
008 B000601 A
008 C000601 801-3334
008 D010601 SAN FRANCISCO
008 D020601 CA
008 D030601 94111
011 A000601 FIRST FUND DISTRIBUTORS, INC.
011 B000601 8-42809
011 C010601 NEW YORK
011 C020601 NY
011 C030601 10011
013 A000601 COOPERS & LYBRAND
013 B010601 LOS ANGELES
013 B020601 CA
013 B030601 90071
028 A010600 502
028 A020600 0
028 A030600 0
028 A040600 263
028 B010600 111
028 B020600 0
028 B030600 0
028 B040600 10
028 C010600 193
028 C020600 0
028 C030600 0
028 C040600 0
028 D010600 99
028 D020600 167
028 D030600 0
028 D040600 217
028 E010600 198
028 E020600 0
028 E030600 0
028 E040600 0
028 F010600 776
028 F020600 0
028 F030600 0
028 F040600 4
028 G010600 1879
028 G020600 167
028 G030600 0
028 G040600 494
028 H000600 0
029 000600 N
030 A000600 0
030 B000600 0.00
<PAGE> PAGE 27
030 C000600 0.00
045 000600 Y
046 000600 N
047 000600 Y
048 000600 1.000
048 A010600 0
048 A020600 0.000
048 B010600 0
048 B020600 0.000
048 C010600 0
048 C020600 0.000
048 D010600 0
048 D020600 0.000
048 E010600 0
048 E020600 0.000
048 F010600 0
048 F020600 0.000
048 G010600 0
048 G020600 0.000
048 H010600 0
048 H020600 0.000
048 I010600 0
048 I020600 0.000
048 J010600 0
048 J020600 0.000
048 K010600 0
048 K020600 0.000
058 A000600 N
059 000600 Y
060 A000600 Y
060 B000600 Y
061 000600 100000
066 A000600 Y
066 G000600 Y
067 000600 N
068 A000600 N
068 B000600 N
069 000600 N
070 A010600 Y
070 A020600 Y
070 B010600 Y
070 B020600 N
070 C010600 Y
070 C020600 N
070 D010600 N
070 D020600 N
070 E010600 N
070 E020600 N
070 F010600 N
070 F020600 N
070 G010600 Y
<PAGE> PAGE 28
070 G020600 N
070 H010600 N
070 H020600 N
070 I010600 N
070 I020600 N
070 J010600 Y
070 J020600 N
070 K010600 N
070 K020600 N
070 L010600 Y
070 L020600 N
070 M010600 N
070 M020600 N
070 N010600 N
070 N020600 N
070 O010600 N
070 O020600 N
070 P010600 N
070 P020600 N
070 Q010600 N
070 Q020600 N
070 R010600 N
070 R020600 N
071 A000600 4779
071 B000600 1440
071 C000600 5027
071 D000600 29
072 A000600 12
072 B000600 286
072 C000600 107
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 77
072 G000600 30
072 H000600 0
072 I000600 7
072 J000600 13
072 K000600 0
072 L000600 4
072 M000600 4
072 N000600 4
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 0
072 R000600 25
072 S000600 3
072 T000600 0
072 U000600 8
072 V000600 0
072 W000600 5
072 X000600 180
<PAGE> PAGE 29
072 Y000600 45
072 Z000600 258
072AA000600 0
072BB000600 88
072CC010600 121
072CC020600 0
072DD010600 205
072DD020600 0
072EE000600 63
073 A010600 0.2500
073 A020600 0.0000
073 B000600 0.0910
073 C000600 0.0000
074 A000600 0
074 B000600 1028
074 C000600 1982
074 D000600 1229
074 E000600 0
074 F000600 5849
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 0
074 J000600 0
074 K000600 2
074 L000600 62
074 M000600 32
074 N000600 10184
074 O000600 375
074 P000600 0
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 27
074 S000600 0
074 T000600 9782
074 U010600 947
074 U020600 0
074 V010600 10.33
074 V020600 0.00
074 W000600 0.0000
074 X000600 113
074 Y000600 0
075 A000600 0
075 B000600 7762
076 000600 0.00
008 A000701 ANDERSON CAPITAL MANAGEMENT, INC.
008 B000701 A
008 C000701 801-3334
008 D010701 SAN FRANCISCO
008 D020701 CA
<PAGE> PAGE 30
008 D030701 94104
013 A000701 TAIT, WELLER & BAKER
013 B010701 PHILADELPHIA
013 B020701 PA
013 B030701 19102
028 A010700 58
028 A020700 0
028 A030700 0
028 A040700 1
028 B010700 5
028 B020700 0
028 B030700 0
028 B040700 5
028 C010700 20
028 C020700 0
028 C030700 0
028 C040700 0
028 D010700 0
028 D020700 0
028 D030700 0
028 D040700 0
028 E010700 4
028 E020700 0
028 E030700 0
028 E040700 0
028 F010700 13
028 F020700 6
028 F030700 0
028 F040700 30
028 G010700 100
028 G020700 6
028 G030700 0
028 G040700 36
028 H000700 100
029 000700 Y
030 A000700 1
030 B000700 2.50
030 C000700 0.00
031 A000700 1
031 B000700 0
032 000700 0
033 000700 0
037 000700 N
038 000700 0
039 000700 N
040 000700 Y
041 000700 Y
042 A000700 0
042 B000700 0
042 C000700 100
042 D000700 0
<PAGE> PAGE 31
042 E000700 0
042 F000700 0
042 G000700 0
042 H000700 0
043 000700 6
044 000700 0
045 000700 Y
046 000700 N
047 000700 Y
048 000700 1.000
048 A010700 0
048 A020700 0.000
048 B010700 0
048 B020700 0.000
048 C010700 0
048 C020700 0.000
048 D010700 0
048 D020700 0.000
048 E010700 0
048 E020700 0.000
048 F010700 0
048 F020700 0.000
048 G010700 0
048 G020700 0.000
048 H010700 0
048 H020700 0.000
048 I010700 0
048 I020700 0.000
048 J010700 0
048 J020700 0.000
048 K010700 0
048 K020700 0.000
058 A000700 N
059 000700 N
060 A000700 Y
060 B000700 Y
061 000700 500
066 A000700 Y
066 B000700 N
066 C000700 N
066 D000700 N
066 E000700 N
066 F000700 N
066 G000700 Y
067 000700 N
068 A000700 N
068 B000700 N
069 000700 N
070 A010700 Y
070 A020700 Y
070 B010700 N
<PAGE> PAGE 32
070 B020700 N
070 C010700 N
070 C020700 N
070 D010700 N
070 D020700 N
070 E010700 N
070 E020700 N
070 F010700 N
070 F020700 N
070 G010700 N
070 G020700 N
070 H010700 N
070 H020700 N
070 I010700 N
070 I020700 N
070 J010700 Y
070 J020700 N
070 K010700 N
070 K020700 N
070 L010700 Y
070 L020700 Y
070 M010700 N
070 M020700 N
070 N010700 N
070 N020700 N
070 O010700 N
070 O020700 N
070 P010700 N
070 P020700 N
070 Q010700 N
070 Q020700 N
070 R010700 Y
070 R020700 N
071 A000700 1880
071 B000700 647
071 C000700 1096
071 D000700 59
072 A000700 12
072 B000700 15
072 C000700 28
072 D000700 0
072 E000700 0
072 F000700 11
072 G000700 30
072 H000700 0
072 I000700 6
072 J000700 13
072 K000700 0
072 L000700 1
072 M000700 3
072 N000700 0
<PAGE> PAGE 33
072 O000700 0
072 P000700 0
072 Q000700 0
072 R000700 12
072 S000700 4
072 T000700 6
072 U000700 0
072 V000700 0
072 W000700 5
072 X000700 91
072 Y000700 69
072 Z000700 21
072AA000700 0
072BB000700 55
072CC010700 62
072CC020700 0
072DD010700 21
072DD020700 0
072EE000700 0
073 A010700 0.1700
073 A020700 0.0000
073 B000700 0.0000
073 C000700 0.0000
074 A000700 0
074 B000700 61
074 C000700 0
074 D000700 98
074 E000700 25
074 F000700 1118
074 G000700 0
074 H000700 0
074 I000700 0
074 J000700 18
074 K000700 58
074 L000700 8
074 M000700 1
074 N000700 1387
074 O000700 17
074 P000700 3
074 Q000700 0
074 R010700 0
074 R020700 0
074 R030700 0
074 R040700 17
074 S000700 0
074 T000700 1350
074 U010700 136
074 U020700 0
074 V010700 9.95
074 V020700 0.00
074 W000700 0.0000
<PAGE> PAGE 34
074 X000700 28
074 Y000700 0
075 A000700 0
075 B000700 1093
076 000700 0.00
008 A000801 GRANDICH ADVISORY COMPANY, INC.
008 B000801 A
008 C000801 801-888
008 D010801 NORTHBROOK
008 D020801 IL
008 D030801 60062
011 A000801 LONG GROVE TRADING COMPANY
011 B000801 8-777
011 C010801 ITASCA
011 C020801 IL
011 C030801 60143
013 A000801 COOPERS & LYBRAND
013 B010801 LOS ANGELES
013 B020801 CA
013 B030801 90071
014 A000801 LONG GROVE TRADING COMPANY
014 B000801 8-777
028 A010800 182
028 A020800 0
028 A030800 0
028 A040800 13
028 B010800 134
028 B020800 0
028 B030800 0
028 B040800 41
028 C010800 153
028 C020800 0
028 C030800 0
028 C040800 15
028 D010800 72
028 D020800 0
028 D030800 0
028 D040800 71
028 E010800 66
028 E020800 0
028 E030800 0
028 E040800 11
028 F010800 0
028 F020800 0
028 F030800 0
028 F040800 0
028 G010800 607
028 G020800 0
028 G030800 0
028 G040800 151
028 H000800 0
<PAGE> PAGE 35
029 000800 N
030 A000800 0
030 B000800 0.00
030 C000800 0.00
042 A000800 100
042 B000800 0
042 C000800 0
042 D000800 0
042 E000800 0
042 F000800 0
042 G000800 0
042 H000800 0
043 000800 13
044 000800 0
045 000800 Y
046 000800 N
047 000800 Y
048 000800 1.500
048 A010800 0
048 A020800 0.000
048 B010800 0
048 B020800 0.000
048 C010800 0
048 C020800 0.000
048 D010800 0
048 D020800 0.000
048 E010800 0
048 E020800 0.000
048 F010800 0
048 F020800 0.000
048 G010800 0
048 G020800 0.000
048 H010800 0
048 H020800 0.000
048 I010800 0
048 I020800 0.000
048 J010800 0
048 J020800 0.000
048 K010800 0
048 K020800 0.000
058 A000800 N
059 000800 Y
060 A000800 N
060 B000800 N
061 000800 5000
066 A000800 Y
066 B000800 N
066 C000800 N
066 D000800 Y
066 E000800 N
066 F000800 N
<PAGE> PAGE 36
066 G000800 N
067 000800 N
068 A000800 N
068 B000800 N
069 000800 N
070 A010800 Y
070 A020800 Y
070 B010800 Y
070 B020800 Y
070 C010800 Y
070 C020800 N
070 D010800 Y
070 D020800 N
070 E010800 Y
070 E020800 N
070 F010800 Y
070 F020800 N
070 G010800 Y
070 G020800 N
070 H010800 Y
070 H020800 N
070 I010800 Y
070 I020800 N
070 J010800 Y
070 J020800 N
070 K010800 Y
070 K020800 Y
070 L010800 Y
070 L020800 N
070 M010800 Y
070 M020800 N
070 N010800 Y
070 N020800 N
070 O010800 Y
070 O020800 N
070 P010800 N
070 P020800 N
070 Q010800 Y
070 Q020800 N
070 R010800 Y
070 R020800 Y
071 A000800 4341
071 B000800 2322
071 C000800 1298
071 D000800 179
072 A000800 11
072 B000800 17
072 C000800 6
072 D000800 0
072 E000800 0
072 F000800 25
<PAGE> PAGE 37
072 G000800 26
072 H000800 0
072 I000800 5
072 J000800 12
072 K000800 0
072 L000800 3
072 M000800 4
072 N000800 7
072 O000800 0
072 P000800 0
072 Q000800 0
072 R000800 10
072 S000800 2
072 T000800 13
072 U000800 6
072 V000800 0
072 W000800 4
072 X000800 117
072 Y000800 69
072 Z000800 -25
072AA000800 0
072BB000800 320
072CC010800 0
072CC020800 73
072DD010800 0
072DD020800 0
072EE000800 22
073 A010800 0.0000
073 A020800 0.0000
073 B000800 0.1090
073 C000800 0.0000
074 A000800 402
074 B000800 0
074 C000800 0
074 D000800 0
074 E000800 0
074 F000800 2185
074 G000800 0
074 H000800 0
074 I000800 0
074 J000800 0
074 K000800 48
074 L000800 0
074 M000800 32
074 N000800 2667
074 O000800 0
074 P000800 0
074 Q000800 0
074 R010800 28
074 R020800 284
074 R030800 0
<PAGE> PAGE 38
074 R040800 35
074 S000800 0
074 T000800 2320
074 U010800 255
074 U020800 0
074 V010800 9.08
074 V020800 0.00
074 W000800 0.0000
074 X000800 162
074 Y000800 0
075 A000800 0
075 B000800 1954
076 000800 0.00
008 A000901 ACADEMY CAPITAL MANAGEMENT
008 B000901 A
008 C000901 801-27836
008 D010901 WACO
008 D020901 TX
008 D030901 76710
013 A000901 COOPERS & LYBRAND
013 B010901 LOS ANGELES
013 B020901 CA
013 B030901 90071
028 A010900 370
028 A020900 0
028 A030900 0
028 A040900 0
028 B010900 184
028 B020900 0
028 B030900 0
028 B040900 17
028 C010900 401
028 C020900 0
028 C030900 0
028 C040900 0
028 D010900 775
028 D020900 0
028 D030900 0
028 D040900 95
028 E010900 221
028 E020900 0
028 E030900 0
028 E040900 3
028 F010900 357
028 F020900 0
028 F030900 0
028 F040900 107
028 G010900 2308
028 G020900 0
028 G030900 0
028 G040900 222
<PAGE> PAGE 39
028 H000900 0
029 000900 N
030 A000900 0
030 B000900 0.00
030 C000900 0.00
031 A000900 0
031 B000900 0
032 000900 0
033 000900 0
037 000900 N
038 000900 0
039 000900 N
040 000900 Y
041 000900 Y
042 A000900 0
042 B000900 0
042 C000900 100
042 D000900 0
042 E000900 0
042 F000900 0
042 G000900 0
042 H000900 0
043 000900 3
044 000900 0
045 000900 Y
046 000900 N
047 000900 Y
048 000900 1.000
048 A010900 0
048 A020900 0.000
048 B010900 0
048 B020900 0.000
048 C010900 0
048 C020900 0.000
048 D010900 0
048 D020900 0.000
048 E010900 0
048 E020900 0.000
048 F010900 0
048 F020900 0.000
048 G010900 0
048 G020900 0.000
048 H010900 0
048 H020900 0.000
048 I010900 0
048 I020900 0.000
048 J010900 0
048 J020900 0.000
048 K010900 0
048 K020900 0.000
058 A000900 N
<PAGE> PAGE 40
059 000900 Y
060 A000900 Y
060 B000900 Y
061 000900 1000
066 A000900 Y
066 B000900 N
066 C000900 N
066 D000900 Y
066 E000900 N
066 F000900 N
066 G000900 N
067 000900 N
068 A000900 N
068 B000900 N
069 000900 N
070 A010900 Y
070 A020900 Y
070 B010900 Y
070 B020900 N
070 C010900 N
070 C020900 N
070 D010900 Y
070 D020900 N
070 E010900 N
070 E020900 N
070 F010900 Y
070 F020900 N
070 G010900 N
070 G020900 N
070 H010900 N
070 H020900 N
070 I010900 N
070 I020900 N
070 J010900 Y
070 J020900 N
070 K010900 N
070 K020900 N
070 L010900 Y
070 L020900 N
070 M010900 N
070 M020900 N
070 N010900 N
070 N020900 N
070 O010900 N
070 O020900 N
070 P010900 N
070 P020900 N
070 Q010900 Y
070 Q020900 N
070 R010900 Y
070 R020900 N
<PAGE> PAGE 41
071 A000900 2309
071 B000900 165
071 C000900 1117
071 D000900 15
072 A000900 9
072 B000900 19
072 C000900 14
072 D000900 0
072 E000900 0
072 F000900 11
072 G000900 22
072 H000900 0
072 I000900 5
072 J000900 10
072 K000900 0
072 L000900 1
072 M000900 2
072 N000900 0
072 O000900 0
072 P000900 0
072 Q000900 0
072 R000900 9
072 S000900 2
072 T000900 3
072 U000900 0
072 V000900 0
072 W000900 3
072 X000900 68
072 Y000900 43
072 Z000900 8
072AA000900 32
072BB000900 0
072CC010900 223
072CC020900 0
072DD010900 0
072DD020900 0
072EE000900 0
073 A010900 0.0000
073 A020900 0.0000
073 B000900 0.0000
073 C000900 0.0000
074 A000900 0
074 B000900 729
074 C000900 101
074 D000900 0
074 E000900 0
074 F000900 2400
074 G000900 0
074 H000900 0
074 I000900 0
074 J000900 0
<PAGE> PAGE 42
074 K000900 12
074 L000900 4
074 M000900 8
074 N000900 3254
074 O000900 0
074 P000900 0
074 Q000900 0
074 R010900 0
074 R020900 0
074 R030900 0
074 R040900 22
074 S000900 0
074 T000900 3232
074 U010900 279
074 U020900 0
074 V010900 11.60
074 V020900 0.00
074 W000900 0.0000
074 X000900 103
074 Y000900 0
075 A000900 0
075 B000900 1728
076 000900 0.00
008 A001001 TRENT CAPITAL MANAGEMENT, INC.
008 B001001 A
008 C001001 801-34570
008 D011001 GREENSBORO
008 D021001 NC
008 D031001 27455
013 A001001 COOPERS & LYBRAND
013 B011001 LOS ANGELES
013 B021001 CA
013 B031001 90071
028 A011000 39
028 A021000 0
028 A031000 0
028 A041000 115
028 B011000 13
028 B021000 0
028 B031000 0
028 B041000 44
028 C011000 7
028 C021000 0
028 C031000 0
028 C041000 43
028 D011000 2
028 D021000 0
028 D031000 0
028 D041000 4
028 E011000 5
028 E021000 0
<PAGE> PAGE 43
028 E031000 0
028 E041000 0
028 F011000 18
028 F021000 0
028 F031000 0
028 F041000 35
028 G011000 84
028 G021000 0
028 G031000 0
028 G041000 241
028 H001000 0
029 001000 N
030 A001000 0
030 B001000 0.00
030 C001000 0.00
031 A001000 0
031 B001000 0
032 001000 0
033 001000 0
037 001000 N
038 001000 0
039 001000 N
040 001000 N
042 A001000 0
042 B001000 0
042 C001000 0
042 D001000 0
042 E001000 0
042 F001000 0
042 G001000 0
042 H001000 0
043 001000 0
044 001000 0
045 001000 Y
046 001000 N
047 001000 Y
048 001000 1.250
048 A011000 0
048 A021000 0.000
048 B011000 0
048 B021000 0.000
048 C011000 0
048 C021000 0.000
048 D011000 0
048 D021000 0.000
048 E011000 0
048 E021000 0.000
048 F011000 0
048 F021000 0.000
048 G011000 0
048 G021000 0.000
<PAGE> PAGE 44
048 H011000 0
048 H021000 0.000
048 I011000 0
048 I021000 0.000
048 J011000 0
048 J021000 0.000
048 K011000 0
048 K021000 0.000
058 A001000 N
059 001000 Y
060 A001000 Y
060 B001000 Y
061 001000 5000
066 A001000 Y
066 B001000 N
066 C001000 Y
066 D001000 N
066 E001000 N
066 F001000 N
066 G001000 N
067 001000 N
068 A001000 N
068 B001000 N
069 001000 N
070 A011000 Y
070 A021000 Y
070 B011000 Y
070 B021000 N
070 C011000 N
070 C021000 N
070 D011000 N
070 D021000 N
070 E011000 N
070 E021000 N
070 F011000 N
070 F021000 N
070 G011000 N
070 G021000 N
070 H011000 N
070 H021000 N
070 I011000 N
070 I021000 N
070 J011000 N
070 J021000 N
070 K011000 N
070 K021000 N
070 L011000 N
070 L021000 N
070 M011000 N
070 M021000 N
070 N011000 Y
<PAGE> PAGE 45
070 N021000 N
070 O011000 Y
070 O021000 N
070 P011000 Y
070 P021000 N
070 Q011000 N
070 Q021000 N
070 R011000 N
070 R021000 N
071 A001000 1644
071 B001000 1897
071 C001000 3534
071 D001000 47
072 A001000 12
072 B001000 3
072 C001000 56
072 D001000 0
072 E001000 0
072 F001000 44
072 G001000 30
072 H001000 0
072 I001000 7
072 J001000 6
072 K001000 0
072 L001000 1
072 M001000 1
072 N001000 2
072 O001000 0
072 P001000 0
072 Q001000 8
072 R001000 18
072 S001000 1
072 T001000 0
072 U001000 8
072 V001000 0
072 W001000 4
072 X001000 130
072 Y001000 66
072 Z001000 -5
072AA001000 177
072BB001000 0
072CC011000 115
072CC021000 0
072DD011000 0
072DD021000 0
072EE001000 642
073 A011000 0.0000
073 A021000 0.0000
073 B001000 1.9250
073 C001000 0.0000
074 A001000 26
<PAGE> PAGE 46
074 B001000 0
074 C001000 18
074 D001000 0
074 E001000 0
074 F001000 3762
074 G001000 0
074 H001000 0
074 I001000 0
074 J001000 0
074 K001000 0
074 L001000 7
074 M001000 17
074 N001000 3830
074 O001000 0
074 P001000 0
074 Q001000 0
074 R011000 0
074 R021000 0
074 R031000 0
074 R041000 24
074 S001000 0
074 T001000 3806
074 U011000 372
074 U021000 0
074 V011000 10.24
074 V021000 0.00
074 W001000 0.0000
074 X001000 155
074 Y001000 0
075 A001000 0
075 B001000 3442
076 001000 0.00
008 A001101 SENA WELLER ROHS WILLIAMS, INC.
008 B001101 A
008 C001101 801-5326
008 D011101 CINCINNATI
008 D021101 OH
008 D031101 45202
011 A001101 REYNOLDS DEWITT SECURITIES CO.
011 B001101 8-37407
011 C011101 CINCINNATI
011 C021101 OH
011 C031101 45202
013 A001101 JOSEPH DECOSIMO & CO.
013 B011101 CINCINNATI
013 B021101 OH
013 B031101 45202
028 A011100 19
028 A021100 0
028 A031100 0
028 A041100 263
<PAGE> PAGE 47
028 B011100 180
028 B021100 0
028 B031100 0
028 B041100 202
028 C011100 443
028 C021100 0
028 C031100 0
028 C041100 60
028 D011100 105
028 D021100 0
028 D031100 0
028 D041100 205
028 E011100 98
028 E021100 0
028 E031100 0
028 E041100 256
028 F011100 75
028 F021100 0
028 F031100 0
028 F041100 182
028 G011100 920
028 G021100 0
028 G031100 0
028 G041100 1168
028 H001100 0
029 001100 N
030 A001100 0
030 B001100 0.00
030 C001100 0.00
037 001100 N
038 001100 0
039 001100 N
040 001100 Y
041 001100 Y
042 A001100 0
042 B001100 0
042 C001100 100
042 D001100 0
042 E001100 0
042 F001100 0
042 G001100 0
042 H001100 0
043 001100 20
044 001100 0
045 001100 Y
046 001100 N
047 001100 Y
048 001100 0.900
048 A011100 0
048 A021100 0.000
048 B011100 0
<PAGE> PAGE 48
048 B021100 0.000
048 C011100 0
048 C021100 0.000
048 D011100 0
048 D021100 0.000
048 E011100 0
048 E021100 0.000
048 F011100 0
048 F021100 0.000
048 G011100 0
048 G021100 0.000
048 H011100 0
048 H021100 0.000
048 I011100 0
048 I021100 0.000
048 J011100 0
048 J021100 0.000
048 K011100 0
048 K021100 0.000
058 A001100 N
059 001100 Y
060 A001100 Y
060 B001100 Y
061 001100 1000
066 A001100 Y
066 B001100 N
066 C001100 N
066 D001100 Y
066 E001100 N
066 F001100 N
066 G001100 N
067 001100 N
068 A001100 N
068 B001100 N
069 001100 N
070 A011100 Y
070 A021100 Y
070 B011100 N
070 B021100 N
070 C011100 N
070 C021100 N
070 D011100 Y
070 D021100 N
070 E011100 N
070 E021100 N
070 F011100 N
070 F021100 N
070 G011100 N
070 G021100 N
070 H011100 N
070 H021100 N
<PAGE> PAGE 49
070 I011100 N
070 I021100 N
070 J011100 Y
070 J021100 N
070 K011100 N
070 K021100 N
070 L011100 N
070 L021100 N
070 M011100 N
070 M021100 N
070 N011100 N
070 N021100 N
070 O011100 N
070 O021100 N
070 P011100 N
070 P021100 N
070 Q011100 N
070 Q021100 N
070 R011100 N
070 R021100 N
071 A001100 2936
071 B001100 4269
071 C001100 14126
071 D001100 21
072 A001100 6
072 B001100 146
072 C001100 60
072 D001100 0
072 E001100 0
072 F001100 73
072 G001100 18
072 H001100 0
072 I001100 4
072 J001100 7
072 K001100 0
072 L001100 2
072 M001100 1
072 N001100 2
072 O001100 0
072 P001100 0
072 Q001100 0
072 R001100 6
072 S001100 1
072 T001100 20
072 U001100 3
072 V001100 0
072 W001100 1
072 X001100 138
072 Y001100 1
072 Z001100 69
072AA001100 706
<PAGE> PAGE 50
072BB001100 0
072CC011100 1109
072CC021100 0
072DD011100 0
072DD021100 0
072EE001100 0
073 A011100 0.0000
073 A021100 0.0000
073 B001100 0.0000
073 C001100 0.0000
074 A001100 1
074 B001100 2509
074 C001100 0
074 D001100 0
074 E001100 0
074 F001100 14602
074 G001100 0
074 H001100 0
074 I001100 0
074 J001100 0
074 K001100 1
074 L001100 20
074 M001100 26
074 N001100 17159
074 O001100 0
074 P001100 0
074 Q001100 0
074 R011100 0
074 R021100 0
074 R031100 0
074 R041100 39
074 S001100 0
074 T001100 17120
074 U011100 1134
074 U021100 0
074 V011100 15.10
074 V021100 0.00
074 W001100 0.0000
074 X001100 561
074 Y001100 0
075 A001100 0
075 B001100 15752
076 001100 0.00
008 A001201 SENA WELLER ROHS WILLIAMS, INC.
008 B001201 A
008 C001201 801-5326
008 D011201 CINCINNATI
008 D021201 OH
008 D031201 45202
011 A001201 REYNOLDS DEWITT SECURITIES CO.
011 B001201 8-37407
<PAGE> PAGE 51
011 C011201 CINCINNATI
011 C021201 OH
011 C031201 45202
013 A001201 JOSEPH DECOSIMO & CO.
013 B011201 CINCINNATI
013 B021201 OH
013 B031201 45202
028 A011200 0
028 A021200 0
028 A031200 0
028 A041200 0
028 B011200 0
028 B021200 0
028 B031200 0
028 B041200 0
028 C011200 0
028 C021200 0
028 C031200 0
028 C041200 0
028 D011200 2061
028 D021200 0
028 D031200 0
028 D041200 60
028 E011200 505
028 E021200 0
028 E031200 0
028 E041200 204
028 F011200 157
028 F021200 0
028 F031200 0
028 F041200 10
028 G011200 2723
028 G021200 0
028 G031200 0
028 G041200 274
028 H001200 0
029 001200 N
030 A001200 0
030 B001200 0.00
030 C001200 0.00
037 001200 N
038 001200 0
039 001200 N
040 001200 Y
041 001200 Y
042 A001200 0
042 B001200 0
042 C001200 100
042 D001200 0
042 E001200 0
042 F001200 0
<PAGE> PAGE 52
042 G001200 0
042 H001200 0
043 001200 1
044 001200 0
045 001200 Y
046 001200 N
047 001200 Y
048 001200 0.900
048 A011200 0
048 A021200 0.000
048 B011200 0
048 B021200 0.000
048 C011200 0
048 C021200 0.000
048 D011200 0
048 D021200 0.000
048 E011200 0
048 E021200 0.000
048 F011200 0
048 F021200 0.000
048 G011200 0
048 G021200 0.000
048 H011200 0
048 H021200 0.000
048 I011200 0
048 I021200 0.000
048 J011200 0
048 J021200 0.000
048 K011200 0
048 K021200 0.000
058 A001200 N
059 001200 Y
060 A001200 Y
060 B001200 Y
061 001200 1000
066 A001200 Y
066 B001200 N
066 C001200 Y
066 D001200 N
066 E001200 N
066 F001200 N
066 G001200 N
067 001200 N
068 A001200 N
068 B001200 N
069 001200 N
070 A011200 Y
070 A021200 Y
070 B011200 N
070 B021200 N
070 C011200 N
<PAGE> PAGE 53
070 C021200 N
070 D011200 N
070 D021200 N
070 E011200 N
070 E021200 N
070 F011200 N
070 F021200 N
070 G011200 N
070 G021200 N
070 H011200 N
070 H021200 N
070 I011200 N
070 I021200 N
070 J011200 Y
070 J021200 N
070 K011200 N
070 K021200 N
070 L011200 N
070 L021200 N
070 M011200 N
070 M021200 N
070 N011200 N
070 N021200 N
070 O011200 N
070 O021200 N
070 P011200 N
070 P021200 N
070 Q011200 N
070 Q021200 N
070 R011200 N
070 R021200 N
071 A001200 1726
071 B001200 50
071 C001200 970
071 D001200 5
072 A001200 3
072 B001200 17
072 C001200 0
072 D001200 0
072 E001200 0
072 F001200 5
072 G001200 7
072 H001200 0
072 I001200 0
072 J001200 2
072 K001200 0
072 L001200 1
072 M001200 1
072 N001200 0
072 O001200 0
072 P001200 0
<PAGE> PAGE 54
072 Q001200 0
072 R001200 3
072 S001200 1
072 T001200 1
072 U001200 1
072 V001200 0
072 W001200 0
072 X001200 22
072 Y001200 11
072 Z001200 6
072AA001200 0
072BB001200 12
072CC011200 186
072CC021200 0
072DD011200 0
072DD021200 0
072EE001200 0
073 A011200 0.0000
073 A021200 0.0000
073 B001200 0.0000
073 C001200 0.0000
074 A001200 0
074 B001200 788
074 C001200 0
074 D001200 0
074 E001200 0
074 F001200 1851
074 G001200 0
074 H001200 0
074 I001200 0
074 J001200 0
074 K001200 11
074 L001200 1
074 M001200 30
074 N001200 2681
074 O001200 39
074 P001200 0
074 Q001200 0
074 R011200 0
074 R021200 0
074 R031200 0
074 R041200 13
074 S001200 0
074 T001200 2629
074 U011200 244
074 U021200 0
074 V011200 10.79
074 V021200 0.00
074 W001200 0.0000
074 X001200 23
074 Y001200 0
<PAGE> PAGE 55
075 A001200 0
075 B001200 2207
076 001200 0.00
008 A001301 KAYNE, ANDERSON INVESTMENT MANAGEMENT, L.P.
008 B001301 A
008 C001301 801-24241
008 D011301 LOS ANGELES
008 D021301 CA
008 D031301 90067
011 A001301 FIRST FUND DISTRIBUTORS
011 B001301 8-42809
011 C011301 PHOENIX
011 C021301 AZ
011 C031301 85018
013 A001301 TAIT, WELLER & BAKER
013 B011301 PHILADELPHIA
013 B021301 PA
013 B031301 19102
028 A011300 0
028 A021300 0
028 A031300 0
028 A041300 0
028 B011300 0
028 B021300 0
028 B031300 0
028 B041300 0
028 C011300 0
028 C021300 0
028 C031300 0
028 C041300 0
028 D011300 0
028 D021300 0
028 D031300 0
028 D041300 0
028 E011300 14555
028 E021300 0
028 E031300 0
028 E041300 0
028 F011300 614
028 F021300 0
028 F031300 0
028 F041300 360
028 G011300 15169
028 G021300 0
028 G031300 0
028 G041300 360
028 H001300 0
029 001300 N
030 A001300 0
030 B001300 0.00
030 C001300 0.00
<PAGE> PAGE 56
037 001300 N
038 001300 0
039 001300 N
040 001300 N
045 001300 Y
046 001300 N
047 001300 Y
048 001300 0.750
048 A011300 0
048 A021300 0.000
048 B011300 0
048 B021300 0.000
048 C011300 0
048 C021300 0.000
048 D011300 0
048 D021300 0.000
048 E011300 0
048 E021300 0.000
048 F011300 0
048 F021300 0.000
048 G011300 0
048 G021300 0.000
048 H011300 0
048 H021300 0.000
048 I011300 0
048 I021300 0.000
048 J011300 0
048 J021300 0.000
048 K011300 0
048 K021300 0.000
058 A001300 N
059 001300 Y
060 A001300 Y
060 B001300 Y
061 001300 5000
066 A001300 Y
066 B001300 N
066 C001300 Y
066 D001300 N
066 E001300 N
066 F001300 N
066 G001300 N
067 001300 N
068 A001300 N
068 B001300 N
069 001300 N
070 A011300 Y
070 A021300 Y
070 B011300 N
070 B021300 N
070 C011300 N
<PAGE> PAGE 57
070 C021300 N
070 D011300 N
070 D021300 N
070 E011300 N
070 E021300 N
070 F011300 N
070 F021300 N
070 G011300 N
070 G021300 N
070 H011300 N
070 H021300 N
070 I011300 N
070 I021300 N
070 J011300 Y
070 J021300 N
070 K011300 N
070 K021300 N
070 L011300 Y
070 L021300 Y
070 M011300 N
070 M021300 N
070 N011300 Y
070 N021300 N
070 O011300 Y
070 O021300 N
070 P011300 N
070 P021300 N
070 Q011300 N
070 Q021300 N
070 R011300 N
070 R021300 N
071 A001300 4765
071 B001300 1267
071 C001300 11192
071 D001300 11
072 A001300 2
072 B001300 8
072 C001300 78
072 D001300 0
072 E001300 0
072 F001300 20
072 G001300 7
072 H001300 0
072 I001300 1
072 J001300 3
072 K001300 0
072 L001300 1
072 M001300 0
072 N001300 0
072 O001300 0
072 P001300 0
<PAGE> PAGE 58
072 Q001300 0
072 R001300 2
072 S001300 0
072 T001300 0
072 U001300 1
072 V001300 0
072 W001300 1
072 X001300 36
072 Y001300 0
072 Z001300 50
072AA001300 0
072BB001300 110
072CC011300 660
072CC021300 0
072DD011300 0
072DD021300 0
072EE001300 0
073 A011300 0.0000
073 A021300 0.0000
073 B001300 0.0000
073 C001300 0.0000
074 A001300 0
074 B001300 43
074 C001300 0
074 D001300 0
074 E001300 0
074 F001300 16962
074 G001300 0
074 H001300 0
074 I001300 0
074 J001300 11
074 K001300 0
074 L001300 30
074 M001300 39
074 N001300 17085
074 O001300 0
074 P001300 0
074 Q001300 0
074 R011300 0
074 R021300 0
074 R031300 0
074 R041300 56
074 S001300 0
074 T001300 17029
074 U011300 1538
074 U021300 0
074 V011300 11.07
074 V021300 0.00
074 W001300 0.0000
074 X001300 35
074 Y001300 0
<PAGE> PAGE 59
075 A001300 0
075 B001300 15774
076 001300 0.00
SIGNATURE STEVEN J. PAGGIOLI
TITLE PRESIDENT
