<PAGE> PAGE 1
000 A000000 10/31/96
000 C000000 869297
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 U
001 A000000 STRONG INCOME FUNDS, INC.
001 B000000 811-6195
001 C000000 4143593450
002 A000000 P.O. BOX 2936
002 B000000 MILWAUKEE
002 C000000 WI
002 D010000 53201
002 D020000 2936
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 2
077 A000000 Y
077 B000000 Y
078 000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
062 A000100 Y
062 B000100 100.6
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
<PAGE> PAGE 2
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
071 A000100 0
071 B000100 0
071 C000100 0
071 D000100 0
072 A000100 6
074 N000100 21215
074 T000100 21082
075 A000100 30248
075 B000100 0
062 A000200 Y
062 B000200 0.0
062 C000200 0.1
062 D000200 4.7
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.4
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 88.9
062 Q000200 0.0
062 R000200 4.2
070 A010200 Y
070 A020200 Y
070 B010200 N
070 B020200 N
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 N
070 D020200 N
070 E010200 Y
070 E020200 Y
070 F010200 N
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
<PAGE> PAGE 3
070 J020200 Y
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 Y
070 M010200 Y
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 Y
070 Q020200 N
070 R010200 Y
070 R020200 N
071 A000200 504122
071 B000200 305415
071 C000200 78146
071 D000200 391
072 A000200 12
072 B000200 6442
072 C000200 116
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 423
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 83
072 J000200 12
072 K000200 0
072 L000200 48
072 M000200 1
072 N000200 77
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 5
072 S000200 10
072 T000200 0
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 2
072 X000200 661
072 Y000200 661
072 Z000200 6558
072AA000200 4154
072BB000200 1092
072CC010200 3742
072CC020200 0
<PAGE> PAGE 4
072DD010200 6558
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.8425
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 0
074 B000200 10300
074 C000200 914
074 D000200 192952
074 E000200 8971
074 F000200 0
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 164
074 J000200 13809
074 K000200 0
074 L000200 3744
074 M000200 13
074 N000200 230867
074 O000200 12094
074 P000200 33
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 1738
074 S000200 0
074 T000200 217002
074 U010200 19268
074 U020200 0
074 V010200 11.26
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 3539
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 89728
076 000200 0.00
080 A000200 INVESTMENT COMPANY INSTITUTE MUTUAL INS. CO.
080 C000200 4500
081 A000200 Y
081 B000200 35
082 A000200 Y
082 B000200 250
083 A000200 N
083 B000200 0
084 A000200 N
084 B000200 0
085 A000200 Y
<PAGE> PAGE 5
085 B000200 N
SIGNATURE VALERIE MAYNARD
TITLE DIR OF FIN REPORTING
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000869297
<NAME> "Strong Income Funds, Inc."
<SERIES>
<NUMBER> 2
<NAME> Strong High Yield Bond Fund
<MULTIPLIER> 1,000
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 10-MOS
<FISCAL-YEAR-END> Oct-31-1996
<PERIOD-START> Dec-28-1995
<PERIOD-END> Oct-31-1996
<INVESTMENTS-AT-COST> 209559
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 213301
<RECEIVABLES> 17553
<ASSETS-OTHER> 13
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 0
<TOTAL-ASSETS> 230867
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 12094
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 1771
<TOTAL-LIABILITIES> 13865
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 210198
<SHARES-COMMON-STOCK> 19268
<SHARES-COMMON-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0
<ACCUMULATED-NET-GAINS> 3062
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 3742
<NET-ASSETS> 217002
<DIVIDEND-INCOME> 116
<INTEREST-INCOME> 6442
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 0
<NET-INVESTMENT-INCOME> 6558
<REALIZED-GAINS-CURRENT> 3062
<APPREC-INCREASE-CURRENT> 3742
<NET-CHANGE-FROM-OPS> 13362
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> (6558)
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 26782
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> (7885)
<SHARES-REINVESTED> 371
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 217002
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 423
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 661
<AVERAGE-NET-ASSETS> 81114
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 10
<PER-SHARE-NII> 1
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> 1
<PER-SHARE-DIVIDEND> (1)
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0
<PER-SHARE-NAV-END> 11
<EXPENSE-RATIO> 1.0
<AVG-DEBT-OUTSTANDING> 0
<AVG-DEBT-PER-SHARE> 0
</TABLE>
