<PAGE> PAGE 1
000 B000000 03/31/93
000 C000000 869351
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 U
001 A000000 THE NOTTINGHAM INVESTMENT TRUST II
001 B000000 811-6199
001 C000000 9199729922
002 A000000 105 N WASHINGTON ST., P.O. DRAWER 69
002 B000000 ROCKY MOUNT
002 C000000 NC
002 D010000 27802
002 D020000 0069
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 8
007 C010100 1
007 C020100 CAPITAL VALUE FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C010300 3
007 C020300 HATTERAS UTILITY INCOME FUND
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C020400 INVESTEK FIXED INCOME TRUST
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 ZSA EQUITY FUND
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C020600 ZSA ASSET ALLOCATION FUND
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C020700 THE BROWN CAPITAL MANAGEMENT EQUITY FUND
007 C030700 N
007 C010800 8
007 C020800 THE BROWN CAPITAL MANAGEMENT BALANCED FUND
007 C030800 N
007 C010900 9
007 C020900 THE BROWN CAPITAL MANAGEMENT SMALL CO. FUND
007 C030900 N
007 C011000 10
010 A00AA01 THE NOTTINGHAM COMPANY
010 B00AA01 84-1954
<PAGE> PAGE 2
010 C01AA01 ROCKY MOUNT
010 C02AA01 NC
010 C03AA01 27802
010 C04AA01 0069
013 A00AA01 KPMG PEAT MARWICK
013 B01AA01 RICHMOND
013 B02AA01 VA
013 B03AA01 23219
018 00AA00 Y
019 A00AA00 N
019 B00AA00 0
020 A000001 PAINE WEBBER
020 C000001 26
020 A000002 MERRILL LYNCH
020 C000002 20
020 A000003 MORGAN STANLEY
020 C000003 16
020 A000004 J.W. CHARLES
020 C000004 13
020 A000005 PRUDENTIAL SECURITIES
020 C000005 10
020 A000006 FIRST BOSTON
020 C000006 8
020 A000007 DONALDSON, LUFKIN, JENRETTE
020 C000007 6
020 A000008 SMITH BARNEY
020 C000008 6
020 A000009 DEAN WITTER
020 C000009 4
020 A000010 MC DONALD
020 C000010 4
021 000000 146
022 A000001 PAINE WEBBER
022 C000001 8628
022 D000001 1364
022 A000002 WACHOVIA
022 C000002 3694
022 D000002 2873
022 A000003 MERRILL LYNCH
022 C000003 5581
022 D000003 856
022 A000004 MORGAN STANLEY
022 C000004 2060
022 D000004 1053
022 A000005 FIRST BOSTON
022 C000005 2597
022 D000005 129
022 A000006 MCDONALD
022 C000006 2284
022 D000006 0
022 A000007 LEHMAN
<PAGE> PAGE 3
022 C000007 1485
022 D000007 0
022 A000008 SMITH BARNEY
022 C000008 948
022 D000008 345
022 A000009 SALOMON
022 C000009 623
022 D000009 0
022 A000010 COMMERCE INVESTMENT
022 C000010 551
022 D000010 0
023 C000000 32070
023 D000000 7840
026 A000000 Y
026 B000000 Y
026 C000000 Y
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
037 00AA00 N
038 00AA00 0
039 00AA00 N
040 00AA00 Y
041 00AA00 Y
058 A00AA00 N
059 00AA00 Y
060 A00AA00 Y
060 B00AA00 Y
061 00AA00 5000
070 A01AA00 Y
070 A02AA00 Y
070 B01AA00 Y
070 B02AA00 N
070 C01AA00 Y
070 C02AA00 N
070 D01AA00 Y
070 D02AA00 N
070 E01AA00 Y
070 E02AA00 N
070 F01AA00 Y
070 F02AA00 N
070 G01AA00 Y
070 G02AA00 N
070 H01AA00 Y
070 H02AA00 N
070 I01AA00 N
070 I02AA00 N
<PAGE> PAGE 4
070 J01AA00 Y
070 J02AA00 N
070 K01AA00 Y
070 K02AA00 N
070 L01AA00 N
070 L02AA00 N
070 M01AA00 N
070 M02AA00 N
070 N01AA00 Y
070 N02AA00 N
070 O01AA00 Y
070 O02AA00 N
070 P01AA00 Y
070 P02AA00 N
070 Q01AA00 N
070 Q02AA00 N
070 R01AA00 Y
070 R02AA00 N
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 Y
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 N
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078 000000 N
080 A00AA00 ICI MUTUAL
080 C00AA00 1825
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 14
082 A00AA00 N
082 B00AA00 0
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 N
085 B00AA00 N
086 A010000 0
<PAGE> PAGE 5
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
008 A000101 CAPITAL INVESTMENT COUNSEL
008 B000101 A
008 C000101 801-20824
008 D010101 RALEIGH
008 D020101 NC
008 D030101 27603
014 A000101 CAPITAL INVESTMENT GROUP, INC.
014 B000101 8-14752
028 A010100 87
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 101
028 B010100 331
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 65
028 C010100 56
028 C020100 381
028 C030100 0
028 C040100 133
028 D010100 51
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 79
028 E010100 18
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 77
028 F010100 43
028 F020100 18
028 F030100 0
028 F040100 33
028 G010100 586
028 G020100 399
028 G030100 0
028 G040100 488
028 H000100 586
029 000100 Y
030 A000100 29
030 B000100 4.50
<PAGE> PAGE 6
030 C000100 0.00
031 A000100 29
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 100
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 33
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.000
048 A010100 250000
048 A020100 0.750
048 B010100 250000
048 B020100 0.650
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 500000
048 K020100 0.500
054 A000100 N
054 B000100 N
054 C000100 N
054 D000100 N
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 N
054 H000100 N
054 I000100 N
054 J000100 N
<PAGE> PAGE 7
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 N
054 N000100 N
054 O000100 N
062 A000100 N
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 Y
066 D000100 N
066 E000100 N
066 F000100 N
066 G000100 N
067 000100 Y
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
071 A000100 1776
071 B000100 2164
071 C000100 6218
071 D000100 29
072 A000100 12
072 B000100 145
072 C000100 95
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 46
072 G000100 17
072 H000100 0
072 I000100 5
072 J000100 10
072 K000100 0
072 L000100 3
072 M000100 5
<PAGE> PAGE 8
072 N000100 4
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 18
072 R000100 0
072 S000100 15
072 T000100 23
072 U000100 7
072 V000100 11
072 W000100 0
072 X000100 164
072 Y000100 13
072 Z000100 89
072AA000100 419
072BB000100 0
072CC010100 198
072CC020100 0
072DD010100 63
072DD020100 0
072EE000100 358
073 A010100 0.1100
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.6200
073 C000100 0.0000
074 A000100 61
074 B000100 886
074 C000100 0
074 D000100 1488
074 E000100 51
074 F000100 3732
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 0
074 K000100 13
074 L000100 41
074 M000100 15
074 N000100 6287
074 O000100 11
074 P000100 12
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 7
074 S000100 0
074 T000100 6257
074 U010100 601
074 U020100 0
074 V010100 10.42
074 V020100 0.00
<PAGE> PAGE 9
074 W000100 0.0000
074 X000100 249
074 Y000100 25
075 A000100 0
075 B000100 6218
076 000100 0.00
008 A000301 HATTERAS CAPITAL MANAGEMENT
008 B000301 A
008 C000301 801-33153
008 D010301 MILFORD
008 D020301 OH
008 D030301 45150
011 A000301 CAPITAL INVESTMENT GROUP, INC.
011 B000301 8-14752
011 C010301 RALEIGH
011 C020301 NC
011 C030301 27603
028 A010300 0
028 A020300 0
028 A030300 0
028 A040300 1
028 B010300 1053
028 B020300 0
028 B030300 0
028 B040300 146
028 C010300 11
028 C020300 92
028 C030300 0
028 C040300 152
028 D010300 30
028 D020300 0
028 D030300 0
028 D040300 212
028 E010300 2
028 E020300 0
028 E030300 0
028 E040300 405
028 F010300 3
028 F020300 18
028 F030300 0
028 F040300 59
028 G010300 1099
028 G020300 110
028 G030300 0
028 G040300 975
028 H000300 0
042 A000300 0
042 B000300 0
042 C000300 0
042 D000300 100
042 E000300 0
<PAGE> PAGE 10
042 F000300 0
042 G000300 0
042 H000300 0
043 000300 7
044 000300 0
049 000300 N
050 000300 N
051 000300 N
052 000300 N
053 A000300 Y
053 B000300 Y
053 C000300 N
054 A000300 N
054 B000300 N
054 C000300 N
054 D000300 N
054 E000300 N
054 F000300 N
054 G000300 N
054 H000300 N
054 I000300 N
054 J000300 N
054 K000300 N
054 L000300 N
054 M000300 N
054 N000300 N
054 O000300 N
062 A000300 N
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 0.0
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
066 A000300 Y
066 B000300 N
066 C000300 Y
066 D000300 N
066 E000300 N
066 F000300 N
<PAGE> PAGE 11
066 G000300 N
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
071 A000300 2704
071 B000300 2546
071 C000300 3285
071 D000300 77
072 A000300 12
072 B000300 31
072 C000300 104
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 16
072 G000300 7
072 H000300 0
072 I000300 3
072 J000300 8
072 K000300 0
072 L000300 2
072 M000300 5
072 N000300 5
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 18
072 R000300 0
072 S000300 17
072 T000300 11
072 U000300 0
072 V000300 0
072 W000300 6
072 X000300 98
072 Y000300 36
072 Z000300 73
072AA000300 0
072BB000300 19
072CC010300 0
072CC020300 195
072DD010300 75
072DD020300 0
072EE000300 22
073 A010300 0.2500
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.2200
073 C000300 0.0000
074 A000300 0
074 B000300 748
074 C000300 0
074 D000300 693
074 E000300 0
<PAGE> PAGE 12
074 F000300 1301
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 0
074 J000300 228
074 K000300 33
074 L000300 11
074 M000300 0
074 N000300 3014
074 O000300 0
074 P000300 0
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 26
074 S000300 0
074 T000300 2988
074 U010300 295
074 U020300 0
074 V010300 10.14
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 118
074 Y000300 25
075 A000300 0
075 B000300 3285
076 000300 0.00
011 A000401 CAPITAL INVESTMENT GROUP, INC.
011 B000401 8-14752
011 C010401 RALEIGH
011 C020401 NC
011 C030401 27603
028 A010400 1033
028 A020400 46
028 A030400 0
028 A040400 7
028 B010400 2359
028 B020400 44
028 B030400 0
028 B040400 2350
028 C010400 7209
028 C020400 159
028 C030400 0
028 C040400 1212
028 D010400 2149
028 D020400 68
028 D030400 0
028 D040400 161
028 E010400 401
028 E020400 71
<PAGE> PAGE 13
028 E030400 10
028 E040400 1
028 F010400 672
028 F020400 75
028 F030400 0
028 F040400 30
028 G010400 13823
028 G020400 463
028 G030400 10
028 G040400 3761
028 H000400 0
042 A000400 0
042 B000400 0
042 C000400 0
042 D000400 0
042 E000400 0
042 F000400 0
042 G000400 0
042 H000400 0
043 000400 0
044 000400 0
049 000400 N
050 000400 N
051 000400 N
052 000400 N
053 A000400 Y
053 B000400 Y
053 C000400 N
054 A000400 N
054 B000400 N
054 C000400 N
054 D000400 N
054 E000400 N
054 F000400 N
054 G000400 N
054 H000400 N
054 I000400 N
054 J000400 N
054 K000400 N
054 L000400 N
054 M000400 N
054 N000400 N
054 O000400 N
062 A000400 Y
062 B000400 0.0
062 C000400 0.0
062 D000400 0.0
062 E000400 0.0
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
<PAGE> PAGE 14
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 0.0
062 M000400 0.0
062 N000400 73.7
062 O000400 0.0
062 P000400 13.6
062 Q000400 16.2
062 R000400 0.0
063 A000400 0
063 B000400 10.7
064 A000400 N
064 B000400 N
066 A000400 Y
066 B000400 N
066 C000400 N
066 D000400 N
066 E000400 Y
066 F000400 N
066 G000400 N
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
071 A000400 17886
071 B000400 3878
071 C000400 11196
071 D000400 35
072 A000400 12
072 B000400 738
072 C000400 0
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 50
072 G000400 16
072 H000400 0
072 I000400 3
072 J000400 5
072 K000400 0
072 L000400 2
072 M000400 5
072 N000400 4
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 18
072 R000400 0
072 S000400 14
072 T000400 0
072 U000400 0
072 V000400 0
<PAGE> PAGE 15
072 W000400 11
072 X000400 128
072 Y000400 41
072 Z000400 651
072AA000400 76
072BB000400 0
072CC010400 0
072CC020400 990
072DD010400 655
072DD020400 0
072EE000400 93
073 A010400 0.6000
073 A020400 0.0000
073 B000400 0.1300
073 C000400 0.0000
074 A000400 0
074 B000400 0
074 C000400 0
074 D000400 18565
074 E000400 0
074 F000400 0
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 0
074 K000400 12
074 L000400 239
074 M000400 2
074 N000400 18818
074 O000400 1115
074 P000400 0
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 61
074 S000400 0
074 T000400 17642
074 U010400 1777
074 U020400 0
074 V010400 9.93
074 V020400 0.00
074 W000400 0.0000
074 X000400 118
074 Y000400 150
075 A000400 0
075 B000400 11196
076 000400 0.00
011 A000501 CAPITAL INVESTMENT GROUP, INC.
011 B000501 8-14752
011 C010501 RALEIGH
<PAGE> PAGE 16
011 C020501 NC
011 C030501 27603
028 A010500 1019
028 A020500 0
028 A030500 0
028 A040500 0
028 B010500 276
028 B020500 0
028 B030500 0
028 B040500 18
028 C010500 422
028 C020500 0
028 C030500 0
028 C040500 20
028 D010500 721
028 D020500 0
028 D030500 69
028 D040500 0
028 E010500 124
028 E020500 0
028 E030500 0
028 E040500 0
028 F010500 455
028 F020500 0
028 F030500 236
028 F040500 44
028 G010500 3017
028 G020500 0
028 G030500 305
028 G040500 82
028 H000500 0
029 000500 N
030 A000500 0
030 B000500 0.00
030 C000500 0.00
034 000500 N
035 000500 0
036 B000500 0
042 A000500 0
042 B000500 0
042 C000500 0
042 D000500 100
042 E000500 0
042 F000500 0
042 G000500 0
042 H000500 0
043 000500 7
044 000500 0
049 000500 N
050 000500 N
051 000500 N
<PAGE> PAGE 17
052 000500 N
053 A000500 Y
053 B000500 Y
053 C000500 N
054 A000500 N
054 B000500 N
054 C000500 N
054 D000500 N
054 E000500 N
054 F000500 N
054 G000500 N
054 H000500 N
054 I000500 N
054 J000500 N
054 K000500 N
054 L000500 N
054 M000500 N
054 N000500 N
054 O000500 N
062 A000500 N
062 B000500 0.0
062 C000500 0.0
062 D000500 0.0
062 E000500 0.0
062 F000500 0.0
062 G000500 0.0
062 H000500 0.0
062 I000500 0.0
062 J000500 0.0
062 K000500 0.0
062 L000500 0.0
062 M000500 0.0
062 N000500 0.0
062 O000500 0.0
062 P000500 0.0
062 Q000500 0.0
062 R000500 0.0
066 A000500 Y
066 B000500 N
066 C000500 Y
066 D000500 N
066 E000500 N
066 F000500 N
066 G000500 N
067 000500 N
068 A000500 N
068 B000500 N
069 000500 N
071 A000500 4598
071 B000500 1335
071 C000500 1749
<PAGE> PAGE 18
071 D000500 76
072 A000500 12
072 B000500 4
072 C000500 23
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 16
072 G000500 4
072 H000500 0
072 I000500 3
072 J000500 9
072 K000500 0
072 L000500 3
072 M000500 5
072 N000500 5
072 O000500 0
072 P000500 0
072 Q000500 18
072 R000500 0
072 S000500 17
072 T000500 7
072 U000500 0
072 V000500 0
072 W000500 7
072 X000500 94
072 Y000500 60
072 Z000500 -7
072AA000500 0
072BB000500 66
072CC010500 0
072CC020500 160
072DD010500 0
072DD020500 0
072EE000500 0
073 A010500 0.0000
073 A020500 0.0000
073 B000500 0.0000
073 C000500 0.0000
074 A000500 0
074 B000500 271
074 C000500 0
074 D000500 0
074 E000500 0
074 F000500 3462
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 0
074 J000500 0
074 K000500 52
074 L000500 4
074 M000500 0
<PAGE> PAGE 19
074 N000500 3789
074 O000500 0
074 P000500 0
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 37
074 S000500 0
074 T000500 3752
074 U010500 354
074 U020500 0
074 V010500 10.61
074 V020500 0.00
074 W000500 0.0000
074 X000500 84
074 Y000500 45
075 A000500 0
075 B000500 1749
076 000500 0.00
011 A000601 CAPITAL INVESTMENT GROUP, INC.
011 B000601 8-14752
011 C010601 RALEIGH
011 C020601 NC
011 C030601 27603
028 A010600 1249
028 A020600 0
028 A030600 0
028 A040600 92
028 B010600 690
028 B020600 79
028 B030600 593
028 B040600 54
028 C010600 2338
028 C020600 0
028 C030600 0
028 C040600 81
028 D010600 4161
028 D020600 0
028 D030600 0
028 D040600 113
028 E010600 760
028 E020600 0
028 E030600 143
028 E040600 365
028 F010600 779
028 F020600 0
028 F030600 0
028 F040600 103
028 G010600 9977
028 G020600 79
<PAGE> PAGE 20
028 G030600 736
028 G040600 808
028 H000600 0
029 000600 N
030 A000600 0
030 B000600 0.00
030 C000600 0.00
034 000600 N
035 000600 0
036 B000600 0
042 A000600 0
042 B000600 0
042 C000600 0
042 D000600 100
042 E000600 0
042 F000600 0
042 G000600 0
042 H000600 0
043 000600 24
044 000600 0
054 A000600 N
054 B000600 N
054 C000600 N
054 D000600 N
054 E000600 N
054 F000600 N
054 G000600 N
054 H000600 N
054 I000600 N
054 J000600 N
054 K000600 N
054 L000600 N
054 M000600 N
054 N000600 N
054 O000600 N
062 A000600 N
062 B000600 0.0
062 C000600 0.0
062 D000600 0.0
062 E000600 0.0
062 F000600 0.0
062 G000600 0.0
062 H000600 0.0
062 I000600 0.0
062 J000600 0.0
062 K000600 0.0
062 L000600 0.0
062 M000600 0.0
062 N000600 0.0
062 O000600 0.0
062 P000600 0.0
<PAGE> PAGE 21
062 Q000600 0.0
062 R000600 0.0
066 A000600 Y
066 B000600 N
066 C000600 N
066 D000600 N
066 E000600 Y
066 F000600 N
066 G000600 N
067 000600 N
068 A000600 N
068 B000600 N
069 000600 N
071 A000600 15312
071 B000600 3271
071 C000600 6431
071 D000600 51
072 A000600 12
072 B000600 60
072 C000600 60
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 58
072 G000600 16
072 H000600 0
072 I000600 4
072 J000600 12
072 K000600 0
072 L000600 4
072 M000600 5
072 N000600 6
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 18
072 R000600 0
072 S000600 18
072 T000600 25
072 U000600 0
072 V000600 0
072 W000600 11
072 X000600 177
072 Y000600 54
072 Z000600 -3
072AA000600 0
072BB000600 12
072CC010600 0
072CC020600 768
072DD010600 2
072DD020600 0
072EE000600 81
073 A010600 0.0000
<PAGE> PAGE 22
073 A020600 0.0000
073 B000600 0.1400
073 C000600 0.0000
074 A000600 6
074 B000600 363
074 C000600 0
074 D000600 4592
074 E000600 0
074 F000600 8569
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 0
074 J000600 0
074 K000600 4
074 L000600 51
074 M000600 2
074 N000600 13587
074 O000600 0
074 P000600 32
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 0
074 S000600 0
074 T000600 13555
074 U010600 1241
074 U020600 0
074 V010600 10.92
074 V020600 0.00
074 W000600 0.0000
074 X000600 193
074 Y000600 71
075 A000600 0
075 B000600 6431
076 000600 0.00
011 A000701 CAPITAL INVESTMENT GROUP, INC.
011 B000701 8-14752
011 C010701 RALEIGH
011 C020701 NC
011 C030701 27603
028 A010700 9
028 A020700 0
028 A030700 0
028 A040700 21
028 B010700 23
028 B020700 0
028 B030700 0
028 B040700 26
028 C010700 116
028 C020700 4
<PAGE> PAGE 23
028 C030700 0
028 C040700 195
028 D010700 95
028 D020700 0
028 D030700 0
028 D040700 0
028 E010700 16
028 E020700 0
028 E030700 0
028 E040700 1
028 F010700 73
028 F020700 0
028 F030700 0
028 F040700 0
028 G010700 332
028 G020700 4
028 G030700 0
028 G040700 243
028 H000700 332
029 000700 Y
030 A000700 0
030 B000700 4.00
030 C000700 0.00
031 A000700 0
031 B000700 0
032 000700 0
033 000700 0
034 000700 N
035 000700 0
036 B000700 0
045 000700 Y
046 000700 N
047 000700 Y
048 000700 0.000
048 A010700 25000
048 A020700 0.650
048 B010700 0
048 B020700 0.000
048 C010700 0
048 C020700 0.000
048 D010700 0
048 D020700 0.000
048 E010700 0
048 E020700 0.000
048 F010700 0
048 F020700 0.000
048 G010700 0
048 G020700 0.000
048 H010700 0
048 H020700 0.000
048 I010700 0
<PAGE> PAGE 24
048 I020700 0.000
048 J010700 0
048 J020700 0.000
048 K010700 25000
048 K020700 0.500
054 A000700 N
054 B000700 N
054 C000700 N
054 D000700 N
054 E000700 N
054 F000700 N
054 G000700 N
054 H000700 N
054 I000700 N
054 J000700 N
054 K000700 N
054 L000700 N
054 M000700 N
054 N000700 N
054 O000700 N
062 A000700 N
062 B000700 0.0
062 C000700 0.0
062 D000700 0.0
062 E000700 0.0
062 F000700 0.0
062 G000700 0.0
062 H000700 0.0
062 I000700 0.0
062 J000700 0.0
062 K000700 0.0
062 L000700 0.0
062 M000700 0.0
062 N000700 0.0
062 O000700 0.0
062 P000700 0.0
062 Q000700 0.0
062 R000700 0.0
066 A000700 Y
066 B000700 N
066 C000700 Y
066 D000700 N
066 E000700 N
066 F000700 N
066 G000700 N
067 000700 N
068 A000700 N
068 B000700 N
069 000700 N
071 A000700 519
071 B000700 181
<PAGE> PAGE 25
071 C000700 500
071 D000700 36
072 A000700 12
072 B000700 3
072 C000700 5
072 D000700 0
072 E000700 0
072 F000700 3
072 G000700 1
072 H000700 0
072 I000700 2
072 J000700 8
072 K000700 0
072 L000700 1
072 M000700 3
072 N000700 4
072 O000700 0
072 P000700 0
072 Q000700 18
072 R000700 0
072 S000700 0
072 T000700 0
072 U000700 0
072 V000700 0
072 W000700 19
072 X000700 59
072 Y000700 49
072 Z000700 -2
072AA000700 16
072BB000700 0
072CC010700 8
072CC020700 0
072DD010700 0
072DD020700 0
072EE000700 4
073 A010700 0.0000
073 A020700 0.0000
073 B000700 0.7000
073 C000700 0.0000
074 A000700 1
074 B000700 141
074 C000700 0
074 D000700 0
074 E000700 5
074 F000700 567
074 G000700 0
074 H000700 0
074 I000700 0
074 J000700 0
074 K000700 6
074 L000700 1
<PAGE> PAGE 26
074 M000700 3
074 N000700 723
074 O000700 0
074 P000700 0
074 Q000700 0
074 R010700 0
074 R020700 0
074 R030700 0
074 R040700 5
074 S000700 0
074 T000700 718
074 U010700 63
074 U020700 0
074 V010700 11.48
074 V020700 0.00
074 W000700 0.0000
074 X000700 30
074 Y000700 24
075 A000700 0
075 B000700 500
076 000700 0.00
011 A000801 CAPITAL INVESTMENT GROUP, INC.
011 B000801 8-14752
011 C010801 RALEIGH
011 C020801 NC
011 C030801 27603
028 A010800 0
028 A020800 0
028 A030800 0
028 A040800 21
028 B010800 62
028 B020800 0
028 B030800 0
028 B040800 0
028 C010800 0
028 C020800 5
028 C030800 0
028 C040800 24
028 D010800 45
028 D020800 0
028 D030800 0
028 D040800 0
028 E010800 2
028 E020800 0
028 E030800 0
028 E040800 0
028 F010800 42
028 F020800 1
028 F030800 0
028 F040800 0
028 G010800 151
<PAGE> PAGE 27
028 G020800 6
028 G030800 0
028 G040800 45
028 H000800 151
029 000800 Y
030 A000800 0
030 B000800 4.00
030 C000800 0.00
031 A000800 0
031 B000800 0
032 000800 0
033 000800 0
034 000800 N
035 000800 0
036 B000800 0
045 000800 Y
046 000800 N
047 000800 Y
048 000800 0.000
048 A010800 25000
048 A020800 0.650
048 B010800 0
048 B020800 0.000
048 C010800 0
048 C020800 0.000
048 D010800 0
048 D020800 0.000
048 E010800 0
048 E020800 0.000
048 F010800 0
048 F020800 0.000
048 G010800 0
048 G020800 0.000
048 H010800 0
048 H020800 0.000
048 I010800 0
048 I020800 0.000
048 J010800 0
048 J020800 0.000
048 K010800 25000
048 K020800 0.500
054 A000800 N
054 B000800 N
054 C000800 N
054 D000800 N
054 E000800 N
054 F000800 N
054 G000800 N
054 H000800 N
054 I000800 N
054 J000800 N
<PAGE> PAGE 28
054 K000800 N
054 L000800 N
054 M000800 N
054 N000800 N
054 O000800 N
062 A000800 N
062 B000800 0.0
062 C000800 0.0
062 D000800 0.0
062 E000800 0.0
062 F000800 0.0
062 G000800 0.0
062 H000800 0.0
062 I000800 0.0
062 J000800 0.0
062 K000800 0.0
062 L000800 0.0
062 M000800 0.0
062 N000800 0.0
062 O000800 0.0
062 P000800 0.0
062 Q000800 0.0
062 R000800 0.0
066 A000800 Y
066 B000800 N
066 C000800 Y
066 D000800 N
066 E000800 N
066 F000800 N
066 G000800 N
067 000800 Y
068 A000800 N
068 B000800 N
069 000800 N
071 A000800 708
071 B000800 238
071 C000800 1032
071 D000800 23
072 A000800 12
072 B000800 18
072 C000800 10
072 D000800 0
072 E000800 0
072 F000800 7
072 G000800 3
072 H000800 0
072 I000800 2
072 J000800 8
072 K000800 0
072 L000800 1
072 M000800 5
<PAGE> PAGE 29
072 N000800 4
072 O000800 0
072 P000800 0
072 Q000800 18
072 R000800 0
072 S000800 14
072 T000800 0
072 U000800 0
072 V000800 0
072 W000800 4
072 X000800 66
072 Y000800 46
072 Z000800 8
072AA000800 29
072BB000800 0
072CC010800 11
072CC020800 0
072DD010800 7
072DD020800 0
072EE000800 3
073 A010800 0.0800
073 A020800 0.0000
073 B000800 0.0300
073 C000800 0.0000
074 A000800 0
074 B000800 159
074 C000800 0
074 D000800 249
074 E000800 26
074 F000800 749
074 G000800 0
074 H000800 0
074 I000800 0
074 J000800 0
074 K000800 5
074 L000800 5
074 M000800 1
074 N000800 1194
074 O000800 0
074 P000800 0
074 Q000800 0
074 R010800 0
074 R020800 0
074 R030800 0
074 R040800 6
074 S000800 0
074 T000800 1188
074 U010800 171
074 U020800 0
074 V010800 11.02
074 V020800 0.00
<PAGE> PAGE 30
074 W000800 0.0000
074 X000800 29
074 Y000800 41
075 A000800 0
075 B000800 1032
076 000800 0.00
011 A000901 CAPITAL INVESTMENT GROUP, INC.
011 B000901 8-14752
011 C010901 RALEIGH
011 C020901 NC
011 C030901 27603
028 A010900 14
028 A020900 0
028 A030900 0
028 A040900 0
028 B010900 1
028 B020900 0
028 B030900 0
028 B040900 0
028 C010900 72
028 C020900 69
028 C030900 0
028 C040900 0
028 D010900 51
028 D020900 0
028 D030900 0
028 D040900 34
028 E010900 23
028 E020900 0
028 E030900 5
028 E040900 0
028 F010900 67
028 F020900 0
028 F030900 0
028 F040900 19
028 G010900 228
028 G020900 69
028 G030900 5
028 G040900 53
028 H000900 228
029 000900 Y
030 A000900 0
030 B000900 4.00
030 C000900 0.00
031 A000900 0
031 B000900 0
032 000900 0
033 000900 0
034 000900 N
035 000900 0
036 B000900 0
<PAGE> PAGE 31
045 000900 Y
046 000900 N
047 000900 Y
048 000900 1.000
048 A010900 0
048 A020900 0.000
048 B010900 0
048 B020900 0.000
048 C010900 0
048 C020900 0.000
048 D010900 0
048 D020900 0.000
048 E010900 0
048 E020900 0.000
048 F010900 0
048 F020900 0.000
048 G010900 0
048 G020900 0.000
048 H010900 0
048 H020900 0.000
048 I010900 0
048 I020900 0.000
048 J010900 0
048 J020900 0.000
048 K010900 0
048 K020900 0.000
054 A000900 N
054 B000900 N
054 C000900 N
054 D000900 N
054 E000900 N
054 F000900 N
054 G000900 N
054 H000900 N
054 I000900 N
054 J000900 N
054 K000900 N
054 L000900 N
054 M000900 N
054 N000900 N
054 O000900 N
062 A000900 N
062 B000900 0.0
062 C000900 0.0
062 D000900 0.0
062 E000900 0.0
062 F000900 0.0
062 G000900 0.0
062 H000900 0.0
062 I000900 0.0
062 J000900 0.0
<PAGE> PAGE 32
062 K000900 0.0
062 L000900 0.0
062 M000900 0.0
062 N000900 0.0
062 O000900 0.0
062 P000900 0.0
062 Q000900 0.0
062 R000900 0.0
066 A000900 Y
066 B000900 N
066 C000900 Y
066 D000900 N
066 E000900 N
066 F000900 N
066 G000900 N
067 000900 N
068 A000900 N
068 B000900 N
069 000900 N
071 A000900 773
071 B000900 309
071 C000900 1491
071 D000900 21
072 A000900 12
072 B000900 4
072 C000900 6
072 D000900 0
072 E000900 0
072 F000900 10
072 G000900 4
072 H000900 0
072 I000900 2
072 J000900 7
072 K000900 0
072 L000900 1
072 M000900 5
072 N000900 4
072 O000900 0
072 P000900 0
072 Q000900 18
072 R000900 0
072 S000900 0
072 T000900 0
072 U000900 0
072 V000900 0
072 W000900 19
072 X000900 70
072 Y000900 40
072 Z000900 -20
072AA000900 56
072BB000900 0
<PAGE> PAGE 33
072CC010900 18
072CC020900 0
072DD010900 0
072DD020900 0
072EE000900 65
073 A010900 0.0000
073 A020900 0.0000
073 B000900 0.4600
073 C000900 0.0000
074 A000900 0
074 B000900 234
074 C000900 0
074 D000900 0
074 E000900 0
074 F000900 1615
074 G000900 0
074 H000900 0
074 I000900 0
074 J000900 0
074 K000900 5
074 L000900 1
074 M000900 2
074 N000900 1857
074 O000900 0
074 P000900 0
074 Q000900 0
074 R010900 0
074 R020900 0
074 R030900 0
074 R040900 26
074 S000900 0
074 T000900 1831
074 U010900 171
074 U020900 0
074 V010900 10.69
074 V020900 0.00
074 W000900 0.0000
074 X000900 59
074 Y000900 31
075 A000900 0
075 B000900 1491
076 000900 0.00
SIGNATURE FRANK P. MEADOWS III
TITLE CHAIRMAN