BAYFUNDS
NSAR-B/A, 1994-04-29
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000 B000000 12/31/93
000 C000000 873934
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 Y
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 BAYFUNDS
001 B000000 811-6296
001 C000000 4122886331
002 A000000 FEDERATED INVESTORS TOWER
002 B000000 PITTSBURGH
002 C000000 PA
002 D010000 15222
002 D020000 3779
003  000000 N
004  000000 N
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007 A000000 Y
007 B000000  5
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007 C020100 BAYFUNDS MONEY MARKET PORTFOLIO
007 C030100 N
007 C010200  2
007 C020200 BAYFUNDS U.S. TREASURY MONEY MARKET PORTFOLIO
007 C030200 N
007 C010300  3
007 C020300 BAYFUNDS BOND PORTFOLIO
007 C030300 N
007 C010400  4
007 C020400 BAYFUNDS EQUITY PORTFOLIO
007 C030400 N
007 C010500  5
007 C020500 BAYFUNDS SHORT-TERM YIELD PORTFOLIO
007 C030500 N
007 C010600  6
007 C010700  7
007 C010800  8
007 C010900  9
007 C011000 10
008 A00AA01 BAY BANKS INVESTMENTS MANAGEMENT, INC.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-6296
008 D01AA01 CAMBRIDGE
008 D02AA01 MA
008 D03AA01 02138
010 A00AA01 FEDERATED ADMINISTRATIVE SERVICES
010 C01AA01 PITTSBURGH
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010 C02AA01 PA
010 C03AA01 15222
010 C04AA01 3779
011 A00AA01 FEDERATED SECURITIES CORP.
011 B00AA01 8-15561
011 C01AA01 PITTSBURGH
011 C02AA01 PA
011 C03AA01 15222
011 C04AA01 3779
012 A00AA01 SUPERVISED SERVICE COMPANY, INC.
012 B00AA01 84-000
012 C01AA01 KANSAS CITY
012 C02AA01 MO
012 C03AA01 64105
013 A00AA01 ERNST & YOUNG
013 B01AA01 PITTSBURGH
013 B02AA01 PA
013 B03AA01 15222
015 A00AA01 FIFTH THIRD BANK
015 B00AA01 C
015 C01AA01 CINCINNATI
015 C02AA01 OH
015 C03AA01 45202
015 E01AA01 X
018  00AA00 Y
019 A00AA00 N
019 B00AA00    0
020 A000001 LAWRENCE HELFANT, INC.
020 B000001 22-2172515
020 C000001     61
020 A000002 CANTOR, FITZGERALD SECURITIES CORP.
020 B000002 13-2698893
020 C000002      3
020 A000003 LEHMAN BROTHERS, INC.
020 B000003 13-2518466
020 C000003      0
020 A000004 JEFFRIES CO.
020 B000004 95-2622900
020 C000004      0
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020 C000008      0
020 C000009      0
020 C000010      0
021  000000       80
022 A000001 SALOMON BROTHERS, INC.
022 B000001 13-3082694
022 C000001  13858668
022 D000001     11421
022 A000002 CARROL MCENTEE & MCGINLEY, INC.
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022 B000002 13-2650272
022 C000002   9869401
022 D000002     30096
022 A000003 PAINEWEBBER, INC.
022 B000003 13-2638166
022 C000003   7860700
022 D000003      2540
022 A000004 LANSTON (AUBREY G.) & CO., INC.
022 B000004 13-5552129
022 C000004   7177557
022 D000004         0
022 A000005 GREENWICH CAPITAL MARKETS, INC.
022 B000005 13-3172275
022 C000005   3746642
022 D000005      8507
022 A000006 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC.
022 B000006 13-5674085
022 C000006   2738603
022 D000006     37493
022 A000007 KIDDER, PEABODY & CO., INC.
022 B000007 13-5650440
022 C000007   1688877
022 D000007     13667
022 A000008 LEHMAN BROTHERS, INC.
022 B000008 13-2518466
022 C000008   1079390
022 D000008     55954
022 A000009 GOLDMAN SACHS & CO.
022 B000009 13-5108880
022 C000009    724254
022 D000009     14622
022 A000010 SANWA-BGK SECURITIES CO.
022 B000010 13-3046258
022 C000010    515055
022 D000010      9986
023 C000000   50767805
023 D000000     450542
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 Y
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026 E000000 Y
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026 G020000 N
026 H000000 Y
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030 C00AA00  0.00
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052  00AA00 N
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053 B00AA00 Y
053 C00AA00 N
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054 B00AA00 N
054 C00AA00 N
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054 E00AA00 N
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054 I00AA00 N
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054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
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054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
077 A000000 Y
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077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
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077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
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077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 N
077 Q020000 N
<PAGE>      PAGE  5
077 Q030000 N
078  000000 N
080 A00AA00 THE AETNA CASUALTY AND SURETY COMPANY
080 B00AA00 ICI MUTUAL INSURANCE COMPANY
080 C00AA00   115000
081 A00AA00 Y
081 B00AA00  80
082 A00AA00 N
082 B00AA00        0
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083 B00AA00        0
084 A00AA00 N
084 B00AA00        0
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085 B00AA00 N
086 A010000      0
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086 F020000      0
024  000100 Y
025 A000101 DEAN WITTER REYNOLDS, INC.
025 B000101 94-1671384
025 C000101 D
025 D000101    9493
025 A000102 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC.
025 B000102 13-5674085
025 C000102 D
025 D000102    9447
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SIGNATURE   S. ELLIOTT COHAN                             
TITLE       ASST. GEN. COUNSEL  
 


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