<PAGE> PAGE 1
000 A000000 05/31/94
000 C000000 881299
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 THE BILTMORE FUNDS
001 B000000 811-6504
001 C000000 4122881484
002 A000000 FEDERATED INVESTORS TOWER
002 B000000 PITTSBURGH
002 C000000 PA
002 D010000 15222
002 D020000 3779
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 11
007 C010100 1
007 C020100 BILTMORE U.S. TREASURY MONEY MARKET FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 BILTMORE MONEY MARKET FUND
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C020400 BILTMORE TAX-FREE MONEY MARKET FUND
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 BILTMORE PRIME CASH MANAGEMENT FUND
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C020600 BILTMORE EQUITY FUND
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C020700 BILTMORE FIXED INCOME FUND
007 C030700 N
007 C010800 8
007 C020800 BILTMORE EQUITY INDEX FUND
007 C030800 N
007 C010900 9
007 C020900 BILTMORE SHORT-TERM FIXED INCOME FUND
007 C030900 N
007 C011000 10
007 C021000 BILTMORE SPECIAL VALUES FUND
007 C031000 N
<PAGE> PAGE 2
007 C011100 11
007 C021100 BILTMORE BALANCED FUND
007 C031100 N
007 C011200 12
007 C021200 BILTMORE QUANTITATIVE EQUITY FUND
007 C031200 N
007 C011300 13
007 C011400 14
007 C011500 15
007 C011600 16
007 C011700 17
007 C011800 18
007 C011900 19
007 C012000 20
010 A00AA01 FEDERATED ADMINISTRATIVE SERVICES
010 C01AA01 PITTSBURGH
010 C02AA01 PA
010 C03AA01 15222
010 C04AA01 3779
011 A00AA01 FEDERATED SECURITIES CORP.
011 B00AA01 8-15561
011 C01AA01 PITTSBURGH
011 C02AA01 PA
011 C03AA01 15222
011 C04AA01 3779
012 A00AA01 FEDERATED SERVICES COMPANY
012 B00AA01 84-1869
012 C01AA01 PITTSBURGH
012 C02AA01 PA
012 C03AA01 15222
012 C04AA01 3779
013 A00AA01 ERNST & YOUNG
013 B01AA01 PITTSBURGH
013 B02AA01 PA
013 B03AA01 15219
015 A00AA01 WACHOVIA BANK OF NORTH CAROLINA, N.A.
015 B00AA01 C
015 C01AA01 WINSTON-SALEM
015 C02AA01 NC
015 C03AA01 27150
015 E03AA01 X
015 A00AA02 MORGAN GUARANTY TRUST CO.
015 B00AA02 S
015 C01AA02 NEW YORK
015 C02AA02 NY
015 C03AA02 10260
015 E01AA02 X
018 00AA00 N
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 2
019 C00AA00 BILTMOREFA
<PAGE> PAGE 3
020 A000001 BEAR, STEARNS & CO.
020 B000001 13-4946705
020 C000001 234
020 A000002 BROWN (ALEX) AND SONS, INC.
020 B000002 52-0256630
020 C000002 142
020 A000003 AUTRANET, INC.
020 B000003 13-2961507
020 C000003 39
020 A000004 EXECUTION SERVICES, INC.
020 B000004 13-2862329
020 C000004 27
020 A000005 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH, INC.
020 B000005 13-5674085
020 C000005 20
020 A000006 KIDDER, PEABODY & CO., INC.
020 B000006 13-5650440
020 C000006 18
020 A000007 ROULSTON
020 B000007 34-0921514
020 C000007 16
020 A000008 SMITH BARNEY, INC.
020 B000008 13-1912900
020 C000008 16
020 A000009 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE SEC. CORP.
020 B000009 13-2741729
020 C000009 15
020 A000010 BERNSTEIN (SANFORD C.) & CO., INC.
020 B000010 13-2625874
020 C000010 15
021 000000 752
022 A000001 PAINEWEBBER, INC.
022 B000001 13-2638166
022 C000001 5699192
022 D000001 136840
022 A000002 DAIWA SECURITIES TOKYO, INC.
022 B000002 13-5680329
022 C000002 5618116
022 D000002 35281
022 A000003 BZW SECURITIES, INC.
022 B000003 13-3297824
022 C000003 2385992
022 D000003 22509
022 A000004 NOMURA SECURITIES INTERNATIONAL, INC.
022 B000004 13-2642206
022 C000004 2235349
022 D000004 3201
022 A000005 SMITH BARNEY, INC.
022 B000005 13-1912900
022 C000005 2007114
022 D000005 12986
<PAGE> PAGE 4
022 A000006 MORGAN STANLEY & CO., INC.
022 B000006 13-2655998
022 C000006 1765489
022 D000006 28344
022 A000007 KIDDER, PEABODY & CO., INC.
022 B000007 13-5650440
022 C000007 1577886
022 D000007 2818
022 A000008 LEHMAN BROTHERS, INC.
022 B000008 13-2518466
022 C000008 1573068
022 D000008 6115
022 A000009 FIRST BOSTON CORP.
022 B000009 13-5659485
022 C000009 429067
022 D000009 15673
022 A000010 LUMMIS & CO.
022 B000010 12-2792478
022 C000010 415030
022 D000010 0
023 C000000 25575338
023 D000000 879468
026 A000000 Y
026 B000000 Y
026 C000000 Y
026 D000000 N
026 E000000 Y
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 Y
027 000000 Y
034 00AA00 N
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
049 00AA00 N
050 00AA00 N
051 00AA00 N
052 00AA00 N
053 A00AA00 Y
053 B00AA00 Y
053 C00AA00 N
054 A00AA00 N
054 B00AA00 N
054 C00AA00 N
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 N
054 H00AA00 N
054 I00AA00 N
<PAGE> PAGE 5
054 J00AA00 N
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 N
054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
055 A00AA00 N
055 B00AA00 N
056 00AA00 Y
057 00AA00 N
077 A000000 Y
077 D000000 Y
077 Q010000 Y
008 A000101 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B000101 A
008 C000101 801-0000
008 D010101 WINSTON-SALEM
008 D020101 NC
008 D030101 27150
024 000100 N
028 A010100 17766
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 20511
028 B010100 35256
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 25534
028 C010100 12307
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 11548
028 D010100 37662
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 47068
028 E010100 31533
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 27298
028 F010100 44521
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 31791
028 G010100 179045
028 G020100 0
028 G030100 0
028 G040100 163750
028 H000100 0
029 000100 N
030 A000100 0
<PAGE> PAGE 6
030 B000100 0.00
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 N
040 000100 Y
041 000100 Y
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 100
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 28
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.500
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
<PAGE> PAGE 7
061 000100 1000
062 A000100 Y
062 B000100 48.6
062 C000100 0.0
062 D000100 51.4
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 42
063 B000100 0.0
064 A000100 N
064 B000100 N
066 A000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 N
070 J020100 N
070 K010100 Y
070 K020100 N
070 L010100 N
<PAGE> PAGE 8
070 L020100 N
070 M010100 N
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 Y
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 N
070 R020100 N
071 A000100 0
071 B000100 0
071 C000100 0
071 D000100 0
072 A000100 6
072 B000100 1483
072 C000100 0
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 221
072 G000100 47
072 H000100 0
072 I000100 29
072 J000100 9
072 K000100 0
072 L000100 23
072 M000100 3
072 N000100 23
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 28
072 R000100 8
072 S000100 9
072 T000100 37
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 14
072 X000100 451
072 Y000100 260
072 Z000100 1292
072AA000100 0
072BB000100 0
072CC010100 0
072CC020100 0
072DD010100 1039
072DD020100 253
072EE000100 0
073 A010100 0.0200
<PAGE> PAGE 9
073 A020100 0.0100
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 50342
074 C000100 47526
074 D000100 0
074 E000100 0
074 F000100 0
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 6
074 M000100 11
074 N000100 97885
074 O000100 0
074 P000100 0
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 295
074 S000100 0
074 T000100 97590
074 U010100 77912
074 U020100 19678
074 V010100 1.00
074 V020100 1.00
074 W000100 0.9993
074 X000100 13
074 Y000100 0
075 A000100 88561
075 B000100 0
076 000100 0.00
008 A000201 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B000201 A
008 C000201 801-0000
008 D010201 WINSTON-SALEM
008 D020201 NC
008 D030201 27150
024 000200 N
028 A010200 79456
028 A020200 0
028 A030200 0
028 A040200 98820
028 B010200 62178
028 B020200 0
028 B030200 0
028 B040200 45944
<PAGE> PAGE 10
028 C010200 26732
028 C020200 0
028 C030200 0
028 C040200 43339
028 D010200 34178
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 62595
028 E010200 41892
028 E020200 0
028 E030200 0
028 E040200 39675
028 F010200 41671
028 F020200 0
028 F030200 0
028 F040200 25879
028 G010200 286107
028 G020200 0
028 G030200 0
028 G040200 316252
028 H000200 0
029 000200 N
030 A000200 0
030 B000200 0.00
030 C000200 0.00
031 A000200 0
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 0
037 000200 N
038 000200 0
039 000200 N
040 000200 Y
041 000200 Y
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 100
042 D000200 0
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 29
044 000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.500
048 A010200 0
048 A020200 0.000
048 B010200 0
<PAGE> PAGE 11
048 B020200 0.000
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
058 A000200 N
059 000200 Y
060 A000200 Y
060 B000200 Y
061 000200 1000
062 A000200 Y
062 B000200 17.7
062 C000200 0.0
062 D000200 13.4
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 28.3
062 J000200 40.5
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 43
063 B000200 0.0
064 A000200 N
064 B000200 N
066 A000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
<PAGE> PAGE 12
070 A010200 Y
070 A020200 Y
070 B010200 N
070 B020200 N
070 C010200 N
070 C020200 N
070 D010200 N
070 D020200 N
070 E010200 N
070 E020200 N
070 F010200 N
070 F020200 N
070 G010200 N
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 N
070 L020200 N
070 M010200 N
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 Y
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 N
070 R020200 N
071 A000200 0
071 B000200 0
071 C000200 0
071 D000200 0
072 A000200 6
072 B000200 2735
072 C000200 0
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 401
072 G000200 87
072 H000200 0
072 I000200 15
072 J000200 16
072 K000200 0
<PAGE> PAGE 13
072 L000200 10
072 M000200 2
072 N000200 17
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 15
072 R000200 4
072 S000200 8
072 T000200 39
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 10
072 X000200 624
072 Y000200 364
072 Z000200 2475
072AA000200 0
072BB000200 0
072CC010200 0
072CC020200 0
072DD010200 2188
072DD020200 287
072EE000200 0
073 A010200 0.0156
073 A020200 0.0141
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 0
074 B000200 21051
074 C000200 135671
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 0
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 0
074 K000200 0
074 L000200 396
074 M000200 98
074 N000200 157216
074 O000200 0
074 P000200 0
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 429
074 S000200 0
074 T000200 156787
074 U010200 120016
074 U020200 36771
<PAGE> PAGE 14
074 V010200 1.00
074 V020200 1.00
074 W000200 0.9993
074 X000200 16
074 Y000200 0
075 A000200 161840
075 B000200 0
076 000200 0.00
008 A000401 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B000401 A
008 C000401 801-0000
008 D010401 WINSTON-SALEM
008 D020401 NC
008 D030401 27150
024 000400 N
028 A010400 16222
028 A020400 0
028 A030400 0
028 A040400 13178
028 B010400 25706
028 B020400 0
028 B030400 0
028 B040400 17497
028 C010400 22974
028 C020400 0
028 C030400 0
028 C040400 7015
028 D010400 25666
028 D020400 0
028 D030400 0
028 D040400 15773
028 E010400 28866
028 E020400 0
028 E030400 0
028 E040400 25164
028 F010400 26355
028 F020400 0
028 F030400 0
028 F040400 19164
028 G010400 145789
028 G020400 0
028 G030400 0
028 G040400 97791
028 H000400 0
029 000400 N
030 A000400 0
030 B000400 0.00
030 C000400 0.00
031 A000400 0
031 B000400 0
032 000400 0
<PAGE> PAGE 15
033 000400 0
037 000400 N
038 000400 0
039 000400 N
040 000400 Y
041 000400 Y
042 A000400 0
042 B000400 0
042 C000400 100
042 D000400 0
042 E000400 0
042 F000400 0
042 G000400 0
042 H000400 0
043 000400 48
044 000400 0
045 000400 Y
046 000400 N
047 000400 Y
048 000400 0.500
048 A010400 0
048 A020400 0.000
048 B010400 0
048 B020400 0.000
048 C010400 0
048 C020400 0.000
048 D010400 0
048 D020400 0.000
048 E010400 0
048 E020400 0.000
048 F010400 0
048 F020400 0.000
048 G010400 0
048 G020400 0.000
048 H010400 0
048 H020400 0.000
048 I010400 0
048 I020400 0.000
048 J010400 0
048 J020400 0.000
048 K010400 0
048 K020400 0.000
058 A000400 N
059 000400 Y
060 A000400 Y
060 B000400 Y
061 000400 1000
062 A000400 Y
062 B000400 0.0
062 C000400 0.0
062 D000400 0.0
<PAGE> PAGE 16
062 E000400 99.1
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 0.2
062 M000400 0.0
062 N000400 0.0
062 O000400 0.0
062 P000400 0.0
062 Q000400 0.0
062 R000400 0.0
063 A000400 43
063 B000400 0.0
064 A000400 Y
064 B000400 N
066 A000400 N
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
070 A010400 Y
070 A020400 N
070 B010400 N
070 B020400 N
070 C010400 N
070 C020400 N
070 D010400 N
070 D020400 N
070 E010400 N
070 E020400 N
070 F010400 N
070 F020400 N
070 G010400 N
070 G020400 N
070 H010400 N
070 H020400 N
070 I010400 N
070 I020400 N
070 J010400 Y
070 J020400 N
070 K010400 Y
070 K020400 Y
070 L010400 N
070 L020400 N
070 M010400 N
070 M020400 N
070 N010400 N
070 N020400 N
<PAGE> PAGE 17
070 O010400 Y
070 O020400 N
070 P010400 Y
070 P020400 N
070 Q010400 N
070 Q020400 N
070 R010400 N
070 R020400 N
071 A000400 0
071 B000400 0
071 C000400 0
071 D000400 0
072 A000400 6
072 B000400 1387
072 C000400 0
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 273
072 G000400 58
072 H000400 0
072 I000400 16
072 J000400 11
072 K000400 0
072 L000400 12
072 M000400 2
072 N000400 11
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 16
072 R000400 5
072 S000400 8
072 T000400 64
072 U000400 0
072 V000400 0
072 W000400 9
072 X000400 485
072 Y000400 263
072 Z000400 1165
072AA000400 0
072BB000400 0
072CC010400 0
072CC020400 0
072DD010400 859
072DD020400 306
072EE000400 0
073 A010400 0.0100
073 A020400 0.0100
073 B000400 0.0000
073 C000400 0.0000
074 A000400 8
074 B000400 0
<PAGE> PAGE 18
074 C000400 130285
074 D000400 0
074 E000400 0
074 F000400 0
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 0
074 K000400 0
074 L000400 1164
074 M000400 50
074 N000400 131507
074 O000400 0
074 P000400 265
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 0
074 S000400 0
074 T000400 131242
074 U010400 93274
074 U020400 37968
074 V010400 1.00
074 V020400 1.00
074 W000400 0.9975
074 X000400 13
074 Y000400 0
075 A000400 109500
075 B000400 0
076 000400 0.00
008 A000501 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B000501 A
008 C000501 801-0000
008 D010501 WINSTON-SALEM
008 D020501 NC
008 D030501 27150
024 000500 N
025 D000501 0
025 D000502 0
025 D000503 0
025 D000504 0
025 D000505 0
025 D000506 0
025 D000507 0
025 D000508 0
028 A010500 199685
028 A020500 0
028 A030500 0
028 A040500 15334
028 B010500 64870
<PAGE> PAGE 19
028 B020500 0
028 B030500 0
028 B040500 20062
028 C010500 37376
028 C020500 0
028 C030500 0
028 C040500 9602
028 D010500 194546
028 D020500 0
028 D030500 0
028 D040500 49014
028 E010500 153571
028 E020500 0
028 E030500 0
028 E040500 67416
028 F010500 70237
028 F020500 0
028 F030500 0
028 F040500 35557
028 G010500 720285
028 G020500 0
028 G030500 0
028 G040500 196985
028 H000500 0
029 000500 N
030 A000500 0
030 B000500 0.00
030 C000500 0.00
031 A000500 0
031 B000500 0
032 000500 0
033 000500 0
037 000500 N
038 000500 0
039 000500 N
040 000500 N
042 A000500 0
042 B000500 0
042 C000500 0
042 D000500 0
042 E000500 0
042 F000500 0
042 G000500 0
042 H000500 0
043 000500 0
044 000500 0
045 000500 Y
046 000500 N
047 000500 Y
048 000500 0.300
048 A010500 0
<PAGE> PAGE 20
048 A020500 0.000
048 B010500 0
048 B020500 0.000
048 C010500 0
048 C020500 0.000
048 D010500 0
048 D020500 0.000
048 E010500 0
048 E020500 0.000
048 F010500 0
048 F020500 0.000
048 G010500 0
048 G020500 0.000
048 H010500 0
048 H020500 0.000
048 I010500 0
048 I020500 0.000
048 J010500 0
048 J020500 0.000
048 K010500 0
048 K020500 0.000
058 A000500 N
059 000500 Y
060 A000500 Y
060 B000500 Y
061 000500 5000000
062 A000500 Y
062 B000500 5.7
062 C000500 0.0
062 D000500 5.2
062 E000500 0.0
062 F000500 25.0
062 G000500 0.0
062 H000500 0.0
062 I000500 45.9
062 J000500 7.2
062 K000500 0.0
062 L000500 11.8
062 M000500 0.0
062 N000500 0.0
062 O000500 0.0
062 P000500 0.0
062 Q000500 0.0
062 R000500 0.0
063 A000500 45
063 B000500 0.0
064 A000500 N
064 B000500 N
066 A000500 N
067 000500 N
068 A000500 N
<PAGE> PAGE 21
068 B000500 N
069 000500 N
070 A010500 Y
070 A020500 Y
070 B010500 N
070 B020500 N
070 C010500 N
070 C020500 N
070 D010500 N
070 D020500 N
070 E010500 N
070 E020500 N
070 F010500 N
070 F020500 N
070 G010500 N
070 G020500 N
070 H010500 N
070 H020500 N
070 I010500 N
070 I020500 N
070 J010500 Y
070 J020500 N
070 K010500 Y
070 K020500 N
070 L010500 N
070 L020500 N
070 M010500 N
070 M020500 N
070 N010500 Y
070 N020500 N
070 O010500 Y
070 O020500 N
070 P010500 Y
070 P020500 N
070 Q010500 N
070 Q020500 N
070 R010500 N
070 R020500 N
071 A000500 0
071 B000500 0
071 C000500 0
071 D000500 0
072 A000500 6
072 B000500 5757
072 C000500 0
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 472
072 G000500 166
072 H000500 0
072 I000500 9
<PAGE> PAGE 22
072 J000500 29
072 K000500 0
072 L000500 9
072 M000500 7
072 N000500 0
072 O000500 0
072 P000500 0
072 Q000500 23
072 R000500 0
072 S000500 5
072 T000500 0
072 U000500 0
072 V000500 0
072 W000500 19
072 X000500 739
072 Y000500 456
072 Z000500 5474
072AA000500 4
072BB000500 6
072CC010500 0
072CC020500 0
072DD010500 5474
072DD020500 0
072EE000500 0
073 A010500 0.0165
073 A020500 0.0000
073 B000500 0.0000
073 C000500 0.0000
074 A000500 0
074 B000500 27140
074 C000500 500278
074 D000500 0
074 E000500 0
074 F000500 0
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 0
074 J000500 0
074 K000500 0
074 L000500 1385
074 M000500 0
074 N000500 528803
074 O000500 3798
074 P000500 0
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 1707
074 S000500 0
074 T000500 523298
<PAGE> PAGE 23
074 U010500 523300
074 U020500 0
074 V010500 1.00
074 V020500 0.00
074 W000500 0.9994
074 X000500 9
074 Y000500 0
075 A000500 318848
075 B000500 0
076 000500 0.00
008 A000601 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B000601 A
008 C000601 801-0000
008 D010601 WINSTON-SALEM
008 D020601 NC
008 D030601 27150
024 000600 Y
025 A000601 KIDDER PEABODY (GENERAL ELECTRIC)
025 B000601 13-5650440
025 C000601 E
025 D000601 894
025 A000602 LEHMAN BROTHERS HOLDINGS
025 B000602 13-2518466
025 C000602 E
025 D000602 123
025 A000603 SALOMON, INC.
025 B000603 13-3082694
025 C000603 E
025 D000603 455
025 D000604 0
025 D000605 0
025 D000606 0
025 D000607 0
025 D000608 0
028 A010600 1127
028 A020600 756
028 A030600 0
028 A040600 5189
028 B010600 3022
028 B020600 0
028 B030600 0
028 B040600 247
028 C010600 1570
028 C020600 0
028 C030600 0
028 C040600 1918
028 D010600 2044
028 D020600 275
028 D030600 0
028 D040600 1410
028 E010600 7293
<PAGE> PAGE 24
028 E020600 0
028 E030600 0
028 E040600 297
028 F010600 2682
028 F020600 0
028 F030600 0
028 F040600 1737
028 G010600 17738
028 G020600 1031
028 G030600 0
028 G040600 10798
028 H000600 333
029 000600 Y
030 A000600 15
030 B000600 4.50
030 C000600 0.25
031 A000600 2
031 B000600 0
032 000600 13
033 000600 0
037 000600 N
038 000600 0
039 000600 N
040 000600 N
042 A000600 0
042 B000600 0
042 C000600 0
042 D000600 0
042 E000600 0
042 F000600 0
042 G000600 0
042 H000600 0
043 000600 0
044 000600 0
045 000600 Y
046 000600 N
047 000600 Y
048 000600 0.700
048 A010600 0
048 A020600 0.000
048 B010600 0
048 B020600 0.000
048 C010600 0
048 C020600 0.000
048 D010600 0
048 D020600 0.000
048 E010600 0
048 E020600 0.000
048 F010600 0
048 F020600 0.000
048 G010600 0
<PAGE> PAGE 25
048 G020600 0.000
048 H010600 0
048 H020600 0.000
048 I010600 0
048 I020600 0.000
048 J010600 0
048 J020600 0.000
048 K010600 0
048 K020600 0.000
058 A000600 N
059 000600 Y
060 A000600 Y
060 B000600 Y
061 000600 250
062 A000600 N
062 B000600 0.0
062 C000600 0.0
062 D000600 0.0
062 E000600 0.0
062 F000600 0.0
062 G000600 0.0
062 H000600 0.0
062 I000600 0.0
062 J000600 0.0
062 K000600 0.0
062 L000600 0.0
062 M000600 0.0
062 N000600 0.0
062 O000600 0.0
062 P000600 0.0
062 Q000600 0.0
062 R000600 0.0
063 A000600 0
063 B000600 0.0
066 A000600 Y
066 B000600 N
066 C000600 N
066 D000600 N
066 E000600 Y
066 F000600 N
066 G000600 N
067 000600 N
068 A000600 N
068 B000600 N
069 000600 N
070 A010600 Y
070 A020600 Y
070 B010600 Y
070 B020600 N
070 C010600 Y
070 C020600 N
<PAGE> PAGE 26
070 D010600 Y
070 D020600 N
070 E010600 Y
070 E020600 N
070 F010600 Y
070 F020600 Y
070 G010600 Y
070 G020600 N
070 H010600 Y
070 H020600 N
070 I010600 N
070 I020600 N
070 J010600 Y
070 J020600 N
070 K010600 Y
070 K020600 N
070 L010600 Y
070 L020600 Y
070 M010600 N
070 M020600 N
070 N010600 Y
070 N020600 N
070 O010600 Y
070 O020600 N
070 P010600 Y
070 P020600 N
070 Q010600 N
070 Q020600 N
070 R010600 N
070 R020600 N
071 A000600 16193
071 B000600 10507
071 C000600 55971
071 D000600 19
072 A000600 6
072 B000600 147
072 C000600 719
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 223
072 G000600 38
072 H000600 0
072 I000600 15
072 J000600 6
072 K000600 0
072 L000600 8
072 M000600 0
072 N000600 9
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 25
<PAGE> PAGE 27
072 R000600 8
072 S000600 3
072 T000600 0
072 U000600 0
072 V000600 0
072 W000600 4
072 X000600 339
072 Y000600 55
072 Z000600 582
072AA000600 692
072BB000600 197
072CC010600 295
072CC020600 0
072DD010600 565
072DD020600 0
072EE000600 473
073 A010600 0.0940
073 A020600 0.0000
073 B000600 0.0783
073 C000600 0.0000
074 A000600 75
074 B000600 7201
074 C000600 1123
074 D000600 0
074 E000600 0
074 F000600 61495
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 0
074 J000600 190
074 K000600 0
074 L000600 394
074 M000600 18
074 N000600 70496
074 O000600 167
074 P000600 0
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 26
074 S000600 0
074 T000600 70303
074 U010600 6813
074 U020600 0
074 V010600 10.32
074 V020600 0.00
074 W000600 0.0000
074 X000600 375
074 Y000600 0
075 A000600 0
<PAGE> PAGE 28
075 B000600 63716
076 000600 0.00
008 A000701 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B000701 A
008 C000701 801-0000
008 D010701 WINSTON-SALEM
008 D020701 NC
008 D030701 27150
024 000700 Y
025 A000701 MORGAN STANLEY GROUP
025 B000701 13-2655998
025 C000701 D
025 D000701 1080
025 D000702 0
025 D000703 0
025 D000704 0
025 D000705 0
025 D000706 0
025 D000707 0
025 D000708 0
028 A010700 2113
028 A020700 1564
028 A030700 0
028 A040700 4775
028 B010700 2584
028 B020700 636
028 B030700 0
028 B040700 1554
028 C010700 2303
028 C020700 617
028 C030700 0
028 C040700 1106
028 D010700 2914
028 D020700 620
028 D030700 0
028 D040700 1914
028 E010700 4414
028 E020700 641
028 E030700 0
028 E040700 3258
028 F010700 5811
028 F020700 650
028 F030700 0
028 F040700 3184
028 G010700 20139
028 G020700 4728
028 G030700 0
028 G040700 15791
028 H000700 34
029 000700 Y
030 A000700 2
<PAGE> PAGE 29
030 B000700 4.50
030 C000700 0.25
031 A000700 0
031 B000700 0
032 000700 2
033 000700 0
037 000700 N
038 000700 0
039 000700 N
040 000700 N
042 A000700 0
042 B000700 0
042 C000700 0
042 D000700 0
042 E000700 0
042 F000700 0
042 G000700 0
042 H000700 0
043 000700 0
044 000700 0
045 000700 Y
046 000700 N
047 000700 Y
048 000700 0.600
048 A010700 0
048 A020700 0.000
048 B010700 0
048 B020700 0.000
048 C010700 0
048 C020700 0.000
048 D010700 0
048 D020700 0.000
048 E010700 0
048 E020700 0.000
048 F010700 0
048 F020700 0.000
048 G010700 0
048 G020700 0.000
048 H010700 0
048 H020700 0.000
048 I010700 0
048 I020700 0.000
048 J010700 0
048 J020700 0.000
048 K010700 0
048 K020700 0.000
058 A000700 N
059 000700 Y
060 A000700 Y
060 B000700 Y
061 000700 250
<PAGE> PAGE 30
062 A000700 Y
062 B000700 0.0
062 C000700 0.0
062 D000700 1.5
062 E000700 0.0
062 F000700 0.0
062 G000700 0.0
062 H000700 0.0
062 I000700 0.0
062 J000700 0.0
062 K000700 0.0
062 L000700 0.0
062 M000700 48.9
062 N000700 19.5
062 O000700 0.0
062 P000700 26.8
062 Q000700 1.6
062 R000700 0.0
063 A000700 0
063 B000700 13.4
064 A000700 N
064 B000700 N
066 A000700 N
067 000700 N
068 A000700 N
068 B000700 N
069 000700 N
070 A010700 Y
070 A020700 Y
070 B010700 N
070 B020700 N
070 C010700 Y
070 C020700 N
070 D010700 N
070 D020700 N
070 E010700 Y
070 E020700 N
070 F010700 N
070 F020700 N
070 G010700 Y
070 G020700 N
070 H010700 N
070 H020700 N
070 I010700 N
070 I020700 N
070 J010700 Y
070 J020700 N
070 K010700 Y
070 K020700 N
070 L010700 N
070 L020700 N
<PAGE> PAGE 31
070 M010700 N
070 M020700 N
070 N010700 Y
070 N020700 N
070 O010700 Y
070 O020700 N
070 P010700 Y
070 P020700 N
070 Q010700 N
070 Q020700 N
070 R010700 N
070 R020700 N
071 A000700 113751
071 B000700 102354
071 C000700 134693
071 D000700 76
072 A000700 6
072 B000700 4388
072 C000700 0
072 D000700 0
072 E000700 0
072 F000700 416
072 G000700 75
072 H000700 0
072 I000700 14
072 J000700 14
072 K000700 0
072 L000700 7
072 M000700 2
072 N000700 12
072 O000700 0
072 P000700 0
072 Q000700 32
072 R000700 7
072 S000700 4
072 T000700 0
072 U000700 0
072 V000700 0
072 W000700 3
072 X000700 586
072 Y000700 94
072 Z000700 3896
072AA000700 51
072BB000700 1717
072CC010700 0
072CC020700 7759
072DD010700 3896
072DD020700 0
072EE000700 893
073 A010700 0.2690
073 A020700 0.0000
<PAGE> PAGE 32
073 B000700 0.0636
073 C000700 0.0000
074 A000700 0
074 B000700 2092
074 C000700 0
074 D000700 134716
074 E000700 0
074 F000700 0
074 G000700 0
074 H000700 0
074 I000700 0
074 J000700 3369
074 K000700 0
074 L000700 2277
074 M000700 40
074 N000700 142494
074 O000700 3383
074 P000700 0
074 Q000700 0
074 R010700 0
074 R020700 0
074 R030700 0
074 R040700 37
074 S000700 0
074 T000700 139074
074 U010700 14982
074 U020700 0
074 V010700 9.28
074 V020700 0.00
074 W000700 0.0000
074 X000700 334
074 Y000700 0
075 A000700 0
075 B000700 139175
076 000700 0.00
008 A000801 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B000801 A
008 C000801 801-0000
008 D010801 WINSTON-SALEM
008 D020801 NC
008 D030801 27150
024 000800 Y
025 A000801 KIDDER PEABODY (GENERAL ELECTRIC)
025 B000801 13-5650440
025 C000801 E
025 D000801 3544
025 A000802 DEAN WITTER (DISCOVER)
025 B000802 94-1671384
025 C000802 E
025 D000802 292
025 A000803 MERRILL LYNCH & CO.
<PAGE> PAGE 33
025 B000803 13-5674085
025 C000803 E
025 D000803 360
025 A000804 SMITH BARNEY (TRAVELERS)
025 B000804 13-1912900
025 C000804 E
025 D000804 463
025 A000805 SALOMON
025 B000805 13-3082694
025 C000805 E
025 D000805 249
025 A000806 LEHMAN
025 B000806 13-2518466
025 C000806 E
025 D000806 77
025 A000807 PAINEWEBBER
025 B000807 13-2638166
025 C000807 D
025 D000807 509
025 D000808 0
028 A010800 2757
028 A020800 1045
028 A030800 0
028 A040800 1113
028 B010800 3348
028 B020800 0
028 B030800 0
028 B040800 849
028 C010800 4933
028 C020800 0
028 C030800 0
028 C040800 754
028 D010800 4418
028 D020800 846
028 D030800 0
028 D040800 1663
028 E010800 6235
028 E020800 0
028 E030800 0
028 E040800 774
028 F010800 3613
028 F020800 0
028 F030800 0
028 F040800 1246
028 G010800 25304
028 G020800 1891
028 G030800 0
028 G040800 6399
028 H000800 58
029 000800 Y
030 A000800 2
<PAGE> PAGE 34
030 B000800 4.50
030 C000800 0.25
031 A000800 0
031 B000800 0
032 000800 2
033 000800 0
037 000800 N
038 000800 0
039 000800 N
040 000800 N
042 A000800 0
042 B000800 0
042 C000800 0
042 D000800 0
042 E000800 0
042 F000800 0
042 G000800 0
042 H000800 0
043 000800 0
044 000800 0
045 000800 Y
046 000800 N
047 000800 Y
048 000800 0.300
048 A010800 0
048 A020800 0.000
048 B010800 0
048 B020800 0.000
048 C010800 0
048 C020800 0.000
048 D010800 0
048 D020800 0.000
048 E010800 0
048 E020800 0.000
048 F010800 0
048 F020800 0.000
048 G010800 0
048 G020800 0.000
048 H010800 0
048 H020800 0.000
048 I010800 0
048 I020800 0.000
048 J010800 0
048 J020800 0.000
048 K010800 0
048 K020800 0.000
058 A000800 N
059 000800 Y
060 A000800 Y
060 B000800 Y
061 000800 250
<PAGE> PAGE 35
062 A000800 N
062 B000800 0.0
062 C000800 0.0
062 D000800 0.0
062 E000800 0.0
062 F000800 0.0
062 G000800 0.0
062 H000800 0.0
062 I000800 0.0
062 J000800 0.0
062 K000800 0.0
062 L000800 0.0
062 M000800 0.0
062 N000800 0.0
062 O000800 0.0
062 P000800 0.0
062 Q000800 0.0
062 R000800 0.0
063 A000800 0
063 B000800 0.0
066 A000800 Y
066 B000800 N
066 C000800 N
066 D000800 N
066 E000800 N
066 F000800 N
066 G000800 Y
067 000800 N
068 A000800 N
068 B000800 N
069 000800 N
070 A010800 Y
070 A020800 Y
070 B010800 Y
070 B020800 N
070 C010800 N
070 C020800 N
070 D010800 Y
070 D020800 N
070 E010800 N
070 E020800 N
070 F010800 Y
070 F020800 Y
070 G010800 Y
070 G020800 N
070 H010800 Y
070 H020800 N
070 I010800 N
070 I020800 N
070 J010800 Y
070 J020800 N
<PAGE> PAGE 36
070 K010800 Y
070 K020800 N
070 L010800 N
070 L020800 N
070 M010800 N
070 M020800 N
070 N010800 Y
070 N020800 N
070 O010800 Y
070 O020800 N
070 P010800 Y
070 P020800 N
070 Q010800 N
070 Q020800 N
070 R010800 N
070 R020800 N
071 A000800 10131
071 B000800 11878
071 C000800 157262
071 D000800 6
072 A000800 6
072 B000800 225
072 C000800 2011
072 D000800 0
072 E000800 0
072 F000800 237
072 G000800 85
072 H000800 0
072 I000800 17
072 J000800 6
072 K000800 0
072 L000800 10
072 M000800 4
072 N000800 19
072 O000800 0
072 P000800 0
072 Q000800 42
072 R000800 10
072 S000800 12
072 T000800 0
072 U000800 0
072 V000800 0
072 W000800 11
072 X000800 453
072 Y000800 65
072 Z000800 1848
072AA000800 622
072BB000800 252
072CC010800 0
072CC020800 2440
072DD010800 1636
<PAGE> PAGE 37
072DD020800 0
072EE000800 255
073 A010800 0.1100
073 A020800 0.0000
073 B000800 0.0178
073 C000800 0.0000
074 A000800 0
074 B000800 509
074 C000800 23304
074 D000800 0
074 E000800 0
074 F000800 143599
074 G000800 0
074 H000800 0
074 I000800 0
074 J000800 2
074 K000800 0
074 L000800 568
074 M000800 42
074 N000800 168024
074 O000800 0
074 P000800 0
074 Q000800 0
074 R010800 0
074 R020800 0
074 R030800 0
074 R040800 75
074 S000800 0
074 T000800 167949
074 U010800 16249
074 U020800 0
074 V010800 10.34
074 V020800 0.00
074 W000800 0.0000
074 X000800 200
074 Y000800 0
075 A000800 0
075 B000800 158100
076 000800 0.00
008 A000901 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B000901 A
008 C000901 801-0000
008 D010901 WINSTON-SALEM
008 D020901 NC
008 D030901 27150
024 000900 Y
025 A000901 MERRILL LYNCH & CO.
025 B000901 13-5674085
025 C000901 D
025 D000901 6045
025 D000902 0
<PAGE> PAGE 38
025 D000903 0
025 D000904 0
025 D000905 0
025 D000906 0
025 D000907 0
025 D000908 0
028 A010900 4308
028 A020900 695
028 A030900 0
028 A040900 4321
028 B010900 4216
028 B020900 635
028 B030900 0
028 B040900 4325
028 C010900 4347
028 C020900 592
028 C030900 0
028 C040900 6306
028 D010900 1279
028 D020900 532
028 D030900 0
028 D040900 6235
028 E010900 1995
028 E020900 523
028 E030900 0
028 E040900 4442
028 F010900 2895
028 F020900 518
028 F030900 0
028 F040900 2237
028 G010900 19040
028 G020900 3495
028 G030900 0
028 G040900 27866
028 H000900 35
029 000900 Y
030 A000900 2
030 B000900 4.50
030 C000900 0.25
031 A000900 0
031 B000900 0
032 000900 2
033 000900 0
037 000900 N
038 000900 0
039 000900 N
040 000900 N
042 A000900 0
042 B000900 0
042 C000900 0
042 D000900 0
<PAGE> PAGE 39
042 E000900 0
042 F000900 0
042 G000900 0
042 H000900 0
043 000900 0
044 000900 0
045 000900 Y
046 000900 N
047 000900 Y
048 000900 0.550
048 A010900 0
048 A020900 0.000
048 B010900 0
048 B020900 0.000
048 C010900 0
048 C020900 0.000
048 D010900 0
048 D020900 0.000
048 E010900 0
048 E020900 0.000
048 F010900 0
048 F020900 0.000
048 G010900 0
048 G020900 0.000
048 H010900 0
048 H020900 0.000
048 I010900 0
048 I020900 0.000
048 J010900 0
048 J020900 0.000
048 K010900 0
048 K020900 0.000
058 A000900 N
059 000900 Y
060 A000900 Y
060 B000900 Y
061 000900 250
062 A000900 Y
062 B000900 0.0
062 C000900 0.0
062 D000900 2.3
062 E000900 0.0
062 F000900 0.0
062 G000900 0.0
062 H000900 0.0
062 I000900 0.0
062 J000900 0.0
062 K000900 0.0
062 L000900 0.0
062 M000900 60.9
062 N000900 1.3
<PAGE> PAGE 40
062 O000900 0.0
062 P000900 25.7
062 Q000900 8.6
062 R000900 0.0
063 A000900 0
063 B000900 2.2
064 A000900 N
064 B000900 N
066 A000900 N
067 000900 N
068 A000900 N
068 B000900 N
069 000900 N
070 A010900 Y
070 A020900 Y
070 B010900 N
070 B020900 N
070 C010900 Y
070 C020900 N
070 D010900 N
070 D020900 N
070 E010900 Y
070 E020900 N
070 F010900 N
070 F020900 N
070 G010900 Y
070 G020900 N
070 H010900 N
070 H020900 N
070 I010900 N
070 I020900 N
070 J010900 Y
070 J020900 N
070 K010900 Y
070 K020900 N
070 L010900 N
070 L020900 N
070 M010900 N
070 M020900 N
070 N010900 Y
070 N020900 N
070 O010900 Y
070 O020900 N
070 P010900 Y
070 P020900 N
070 Q010900 N
070 Q020900 N
070 R010900 N
070 R020900 N
071 A000900 97660
071 B000900 90002
<PAGE> PAGE 41
071 C000900 145787
071 D000900 62
072 A000900 6
072 B000900 3765
072 C000900 0
072 D000900 0
072 E000900 0
072 F000900 415
072 G000900 81
072 H000900 0
072 I000900 18
072 J000900 15
072 K000900 0
072 L000900 8
072 M000900 3
072 N000900 14
072 O000900 0
072 P000900 0
072 Q000900 30
072 R000900 9
072 S000900 7
072 T000900 0
072 U000900 0
072 V000900 0
072 W000900 5
072 X000900 605
072 Y000900 133
072 Z000900 3293
072AA000900 19
072BB000900 1400
072CC010900 0
072CC020900 1923
072DD010900 3502
072DD020900 0
072EE000900 0
073 A010900 0.2300
073 A020900 0.0000
073 B000900 0.0000
073 C000900 0.0000
074 A000900 0
074 B000900 3417
074 C000900 0
074 D000900 140510
074 E000900 0
074 F000900 0
074 G000900 0
074 H000900 0
074 I000900 0
074 J000900 11115
074 K000900 0
074 L000900 1499
<PAGE> PAGE 42
074 M000900 44
074 N000900 156585
074 O000900 10922
074 P000900 0
074 Q000900 0
074 R010900 0
074 R020900 0
074 R030900 0
074 R040900 47
074 S000900 0
074 T000900 145616
074 U010900 15042
074 U020900 0
074 V010900 9.68
074 V020900 0.00
074 W000900 0.0000
074 X000900 223
074 Y000900 0
075 A000900 0
075 B000900 150961
076 000900 0.00
008 A001001 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B001001 A
008 C001001 801-0000
008 D011001 WINSTON-SALEM
008 D021001 NC
008 D031001 27150
024 001000 N
028 A011000 31
028 A021000 334
028 A031000 0
028 A041000 17
028 B011000 312
028 B021000 0
028 B031000 0
028 B041000 63
028 C011000 218
028 C021000 0
028 C031000 0
028 C041000 45
028 D011000 943
028 D021000 18
028 D031000 0
028 D041000 46
028 E011000 523
028 E021000 0
028 E031000 0
028 E041000 55
028 F011000 1169
028 F021000 0
028 F031000 0
<PAGE> PAGE 43
028 F041000 185
028 G011000 3196
028 G021000 352
028 G031000 0
028 G041000 411
028 H001000 61
029 001000 Y
030 A001000 0
030 B001000 4.50
030 C001000 0.00
031 A001000 0
031 B001000 0
032 001000 0
033 001000 0
037 001000 N
038 001000 0
039 001000 N
040 001000 N
042 A001000 0
042 B001000 0
042 C001000 0
042 D001000 0
042 E001000 0
042 F001000 0
042 G001000 0
042 H001000 0
043 001000 0
044 001000 0
045 001000 Y
046 001000 N
047 001000 Y
048 001000 0.800
048 A011000 0
048 A021000 0.000
048 B011000 0
048 B021000 0.000
048 C011000 0
048 C021000 0.000
048 D011000 0
048 D021000 0.000
048 E011000 0
048 E021000 0.000
048 F011000 0
048 F021000 0.000
048 G011000 0
048 G021000 0.000
048 H011000 0
048 H021000 0.000
048 I011000 0
048 I021000 0.000
048 J011000 0
<PAGE> PAGE 44
048 J021000 0.000
048 K011000 0
048 K021000 0.000
058 A001000 N
059 001000 Y
060 A001000 Y
060 B001000 Y
061 001000 250
062 A001000 N
062 B001000 0.0
062 C001000 0.0
062 D001000 0.0
062 E001000 0.0
062 F001000 0.0
062 G001000 0.0
062 H001000 0.0
062 I001000 0.0
062 J001000 0.0
062 K001000 0.0
062 L001000 0.0
062 M001000 0.0
062 N001000 0.0
062 O001000 0.0
062 P001000 0.0
062 Q001000 0.0
062 R001000 0.0
063 A001000 0
063 B001000 0.0
066 A001000 Y
066 B001000 N
066 C001000 N
066 D001000 Y
066 E001000 N
066 F001000 N
066 G001000 N
067 001000 N
068 A001000 N
068 B001000 N
069 001000 N
070 A011000 Y
070 A021000 Y
070 B011000 Y
070 B021000 N
070 C011000 Y
070 C021000 N
070 D011000 Y
070 D021000 N
070 E011000 Y
070 E021000 N
070 F011000 Y
070 F021000 N
<PAGE> PAGE 45
070 G011000 Y
070 G021000 N
070 H011000 Y
070 H021000 N
070 I011000 N
070 I021000 N
070 J011000 Y
070 J021000 N
070 K011000 Y
070 K021000 Y
070 L011000 Y
070 L021000 Y
070 M011000 N
070 M021000 N
070 N011000 Y
070 N021000 N
070 O011000 Y
070 O021000 N
070 P011000 Y
070 P021000 N
070 Q011000 N
070 Q021000 N
070 R011000 N
070 R021000 N
071 A001000 7571
071 B001000 4758
071 C001000 12138
071 D001000 39
072 A001000 6
072 B001000 22
072 C001000 133
072 D001000 0
072 E001000 0
072 F001000 53
072 G001000 38
072 H001000 0
072 I001000 14
072 J001000 1
072 K001000 5
072 L001000 0
072 M001000 0
072 N001000 7
072 O001000 0
072 P001000 0
072 Q001000 30
072 R001000 8
072 S001000 2
072 T001000 0
072 U001000 0
072 V001000 0
072 W001000 2
<PAGE> PAGE 46
072 X001000 160
072 Y001000 77
072 Z001000 72
072AA001000 7
072BB001000 121
072CC011000 0
072CC021000 319
072DD011000 353
072DD021000 0
072EE001000 0
073 A011000 0.0100
073 A021000 0.0000
073 B001000 0.2800
073 C001000 0.0000
074 A001000 0
074 B001000 1369
074 C001000 0
074 D001000 0
074 E001000 245
074 F001000 13432
074 G001000 0
074 H001000 0
074 I001000 0
074 J001000 25
074 K001000 0
074 L001000 22
074 M001000 5
074 N001000 15098
074 O001000 572
074 P001000 0
074 Q001000 0
074 R011000 0
074 R021000 0
074 R031000 0
074 R041000 31
074 S001000 0
074 T001000 14495
074 U011000 1490
074 U021000 0
074 V011000 9.73
074 V021000 0.00
074 W001000 0.0000
074 X001000 77
074 Y001000 0
075 A001000 0
075 B001000 12137
076 001000 0.00
008 A001101 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B001101 A
008 C001101 801-0000
008 D011101 WINSTON-SALEM
<PAGE> PAGE 47
008 D021101 NC
008 D031101 27150
024 001100 Y
025 A001101 KIDDER PEABODY (GENERAL ELECTRIC)
025 B001101 13-5650440
025 C001101 E
025 D001101 2268
025 A001102 LEHMAN BROTHERS HOLDINGS
025 B001102 13-2518466
025 C001102 E
025 D001102 61
025 A001103 MORGAN STANLEY CORP.
025 B001103 13-2655998
025 C001103 E
025 D001103 273
025 A001104 SALOMON, INC.
025 B001104 13-3082694
025 C001104 E
025 D001104 165
025 A001105 SMITH BARNEY (TRAVELERS)
025 B001105 13-1912900
025 C001105 E
025 D001105 634
025 A001106 KIDDER PEABODY (GENERAL ELECTRIC CAPITAL)
025 B001106 13-5650440
025 C001106 D
025 D001106 798
025 A001107 PAINEWEBBER, INC.
025 B001107 13-2638166
025 C001107 D
025 D001107 15369
025 D001108 0
028 A011100 10217
028 A021100 1891
028 A031100 0
028 A041100 1974
028 B011100 4994
028 B021100 0
028 B031100 0
028 B041100 1550
028 C011100 6461
028 C021100 0
028 C031100 0
028 C041100 1106
028 D011100 6691
028 D021100 1372
028 D031100 0
028 D041100 9062
028 E011100 6748
028 E021100 0
028 E031100 0
<PAGE> PAGE 48
028 E041100 6579
028 F011100 6060
028 F021100 0
028 F031100 0
028 F041100 1614
028 G011100 41171
028 G021100 3263
028 G031100 0
028 G041100 21885
028 H001100 452
029 001100 Y
030 A001100 20
030 B001100 4.50
030 C001100 0.25
031 A001100 3
031 B001100 0
032 001100 17
033 001100 0
037 001100 N
038 001100 0
039 001100 N
040 001100 N
042 A001100 0
042 B001100 0
042 C001100 0
042 D001100 0
042 E001100 0
042 F001100 0
042 G001100 0
042 H001100 0
043 001100 0
044 001100 0
045 001100 Y
046 001100 N
047 001100 Y
048 001100 0.700
048 A011100 0
048 A021100 0.000
048 B011100 0
048 B021100 0.000
048 C011100 0
048 C021100 0.000
048 D011100 0
048 D021100 0.000
048 E011100 0
048 E021100 0.000
048 F011100 0
048 F021100 0.000
048 G011100 0
048 G021100 0.000
048 H011100 0
<PAGE> PAGE 49
048 H021100 0.000
048 I011100 0
048 I021100 0.000
048 J011100 0
048 J021100 0.000
048 K011100 0
048 K021100 0.000
058 A001100 N
059 001100 Y
060 A001100 Y
060 B001100 Y
061 001100 250
062 A001100 N
062 B001100 0.0
062 C001100 0.0
062 D001100 0.0
062 E001100 0.0
062 F001100 0.0
062 G001100 0.0
062 H001100 0.0
062 I001100 0.0
062 J001100 0.0
062 K001100 0.0
062 L001100 0.0
062 M001100 0.0
062 N001100 0.0
062 O001100 0.0
062 P001100 0.0
062 Q001100 0.0
062 R001100 0.0
063 A001100 0
063 B001100 0.0
066 A001100 Y
066 B001100 N
066 C001100 N
066 D001100 N
066 E001100 Y
066 F001100 N
066 G001100 N
067 001100 Y
068 A001100 N
068 B001100 N
069 001100 N
070 A011100 Y
070 A021100 Y
070 B011100 Y
070 B021100 N
070 C011100 Y
070 C021100 N
070 D011100 Y
070 D021100 N
<PAGE> PAGE 50
070 E011100 Y
070 E021100 N
070 F011100 Y
070 F021100 N
070 G011100 Y
070 G021100 N
070 H011100 N
070 H021100 N
070 I011100 N
070 I021100 N
070 J011100 Y
070 J021100 N
070 K011100 Y
070 K021100 Y
070 L011100 Y
070 L021100 Y
070 M011100 N
070 M021100 N
070 N011100 Y
070 N021100 N
070 O011100 Y
070 O021100 N
070 P011100 Y
070 P021100 N
070 Q011100 N
070 Q021100 N
070 R011100 N
070 R021100 N
071 A001100 96091
071 B001100 73859
071 C001100 156848
071 D001100 47
072 A001100 6
072 B001100 2482
072 C001100 1176
072 D001100 0
072 E001100 0
072 F001100 629
072 G001100 97
072 H001100 0
072 I001100 6
072 J001100 18
072 K001100 0
072 L001100 6
072 M001100 2
072 N001100 13
072 O001100 0
072 P001100 0
072 Q001100 14
072 R001100 7
072 S001100 7
<PAGE> PAGE 51
072 T001100 0
072 U001100 0
072 V001100 0
072 W001100 4
072 X001100 803
072 Y001100 90
072 Z001100 2945
072AA001100 2643
072BB001100 544
072CC011100 0
072CC021100 6665
072DD011100 2601
072DD021100 0
072EE001100 670
073 A011100 0.1500
073 A021100 0.0000
073 B001100 0.0411
073 C001100 0.0000
074 A001100 0
074 B001100 15369
074 C001100 0
074 D001100 69221
074 E001100 0
074 F001100 97535
074 G001100 0
074 H001100 0
074 I001100 0
074 J001100 412
074 K001100 0
074 L001100 1541
074 M001100 55
074 N001100 184133
074 O001100 202
074 P001100 0
074 Q001100 0
074 R011100 0
074 R021100 0
074 R031100 0
074 R041100 4
074 S001100 0
074 T001100 183927
074 U011100 18268
074 U021100 0
074 V011100 10.07
074 V021100 0.00
074 W001100 0.0000
074 X001100 348
074 Y001100 0
075 A001100 0
075 B001100 178290
076 001100 0.00
<PAGE> PAGE 52
008 A001201 WACHOVIA INVESTMENT MANAGEMENT GROUP
008 B001201 A
008 C001201 801-0000
008 D011201 WINSTON-SALEM
008 D021201 NC
008 D031201 27150
008 A001202 TWIN CAPITAL MANAGEMENT
008 B001202 S
008 C001202 801-0000
008 D011202 MCMURRAY
008 D021202 PA
008 D031202 15317
008 D041202 3153
024 001200 Y
025 A001201 MERRILL LYNCH
025 C001201 E
025 D001201 894
025 D001202 0
025 D001203 0
025 D001204 0
025 D001205 0
025 D001206 0
025 D001207 0
025 D001208 0
028 A011200 0
028 A021200 0
028 A031200 0
028 A041200 0
028 B011200 0
028 B021200 0
028 B031200 0
028 B041200 0
028 C011200 0
028 C021200 0
028 C031200 0
028 C041200 0
028 D011200 94428
028 D021200 0
028 D031200 0
028 D041200 160
028 E011200 1552
028 E021200 0
028 E031200 0
028 E041200 4238
028 F011200 1191
028 F021200 0
028 F031200 0
028 F041200 450
028 G011200 97171
028 G021200 0
028 G031200 0
<PAGE> PAGE 53
028 G041200 4848
028 H001200 10
029 001200 Y
030 A001200 1
030 B001200 4.50
030 C001200 0.25
031 A001200 0
031 B001200 0
032 001200 0
033 001200 0
037 001200 N
038 001200 0
039 001200 N
040 001200 N
042 A001200 0
042 B001200 0
042 C001200 0
042 D001200 0
042 E001200 0
042 F001200 0
042 G001200 0
042 H001200 0
043 001200 0
044 001200 0
045 001200 Y
046 001200 Y
047 001200 Y
048 001200 0.700
048 A011200 0
048 A021200 0.000
048 B011200 0
048 B021200 0.000
048 C011200 0
048 C021200 0.000
048 D011200 0
048 D021200 0.000
048 E011200 0
048 E021200 0.000
048 F011200 0
048 F021200 0.000
048 G011200 0
048 G021200 0.000
048 H011200 0
048 H021200 0.000
048 I011200 0
048 I021200 0.000
048 J011200 0
048 J021200 0.000
048 K011200 0
048 K021200 0.000
058 A001200 N
<PAGE> PAGE 54
059 001200 Y
060 A001200 Y
060 B001200 Y
061 001200 250
062 A001200 N
062 B001200 0.0
062 C001200 0.0
062 D001200 0.0
062 E001200 0.0
062 F001200 0.0
062 G001200 0.0
062 H001200 0.0
062 I001200 0.0
062 J001200 0.0
062 K001200 0.0
062 L001200 0.0
062 M001200 0.0
062 N001200 0.0
062 O001200 0.0
062 P001200 0.0
062 Q001200 0.0
062 R001200 0.0
063 A001200 0
063 B001200 0.0
066 A001200 Y
066 B001200 N
066 C001200 N
066 D001200 N
066 E001200 Y
066 F001200 N
066 G001200 N
067 001200 N
068 A001200 N
068 B001200 N
069 001200 N
070 A011200 Y
070 A021200 Y
070 B011200 Y
070 B021200 N
070 C011200 Y
070 C021200 N
070 D011200 Y
070 D021200 N
070 E011200 Y
070 E021200 N
070 F011200 Y
070 F021200 N
070 G011200 Y
070 G021200 N
070 H011200 Y
070 H021200 N
<PAGE> PAGE 55
070 I011200 N
070 I021200 N
070 J011200 Y
070 J021200 N
070 K011200 Y
070 K021200 Y
070 L011200 Y
070 L021200 Y
070 M011200 N
070 M021200 N
070 N011200 Y
070 N021200 N
070 O011200 Y
070 O021200 N
070 P011200 Y
070 P021200 N
070 Q011200 N
070 Q021200 N
070 R011200 N
070 R021200 N
071 A001200 109263
071 B001200 20383
071 C001200 87693
071 D001200 23
072 A001200 5
072 B001200 24
072 C001200 379
072 D001200 0
072 E001200 0
072 F001200 111
072 G001200 16
072 H001200 0
072 I001200 5
072 J001200 3
072 K001200 0
072 L001200 4
072 M001200 1
072 N001200 0
072 O001200 0
072 P001200 0
072 Q001200 14
072 R001200 0
072 S001200 3
072 T001200 0
072 U001200 0
072 V001200 0
072 W001200 5
072 X001200 162
072 Y001200 16
072 Z001200 257
072AA001200 0
<PAGE> PAGE 56
072BB001200 1077
072CC011200 0
072CC021200 882
072DD011200 0
072DD021200 0
072EE001200 0
073 A011200 0.0000
073 A021200 0.0000
073 B001200 0.0000
073 C001200 0.0000
074 A001200 0
074 B001200 3452
074 C001200 0
074 D001200 0
074 E001200 0
074 F001200 86921
074 G001200 0
074 H001200 0
074 I001200 0
074 J001200 20
074 K001200 0
074 L001200 260
074 M001200 0
074 N001200 90653
074 O001200 0
074 P001200 0
074 Q001200 0
074 R011200 0
074 R021200 0
074 R031200 0
074 R041200 31
074 S001200 0
074 T001200 90622
074 U011200 9230
074 U021200 0
074 V011200 9.82
074 V021200 0.00
074 W001200 0.0000
074 X001200 77
074 Y001200 0
075 A001200 90767
075 B001200 0
076 001200 0.00
SIGNATURE S. ELLIOTT COHAN
TITLE ASST. GEN. COUNSEL