<PAGE> PAGE 1
000 A000000 12/31/93
000 C000000 0000885092
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 FIRST FUNDS
001 B000000 811-6589
001 C000000 6175578732
002 A000000 73 TREMONT STREET
002 B000000 BOSTON
002 C000000 MA
002 D010000 02108
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 5
007 C010100 1
007 C020100 U.S. TREASURY MONEY MARKET PORTFOLIO
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 U.S. GOVERNMENT MONEY MARKET PORTFOLIO
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 MUNICIPAL MONEY MARKET PORTFOLIO
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C020400 TOTAL RETURN EQUITY PORTFOLIO
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 TOTAL RETURN FIXED INCOME PORTFOLIO
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
010 A00AA01 NATIONAL FINANCIAL SERVICES CORPORATION
010 C01AA01 BOSTON
010 C02AA01 MA
010 C03AA01 02109
012 A00AA01 MUTUAL FUNDS SERVICE COMPANY
012 B00AA01 84-1719
012 C01AA01 BOSTON
012 C02AA01 MA
012 C03AA01 02108
<PAGE> PAGE 2
013 A00AA01 PRICE WATERHOUSE
013 B01AA01 BOSTON
013 B02AA01 MA
013 B03AA01 02110
015 A00AA01 UNITED STATES TRUST CO. OF NEW YORK
015 B00AA01 C
015 C01AA01 NEW YORK
015 C02AA01 NY
015 C03AA01 10036
015 E01AA01 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 N
019 B00AA00 0
020 A000001 GORDON, HASKETT & CO.
020 C000001 44
020 A000002 BEAR, STEARNS & CO. INC.
020 B000002 13-3299429
020 C000002 20
020 A000003 PRUDENTIAL BACHE SECURITIES INC.
020 B000003 22-2347336
020 C000003 11
020 A000004 NATWEST SECURITIES
020 C000004 11
020 A000005 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INC.
020 B000005 13-5674085
020 C000005 9
020 A000006 SMITH BARNEY HARRIMAN
020 B000006 13-1912900
020 C000006 6
020 A000007 JEFFERIES & CO.
020 C000007 6
020 A000008 KEEFE BRUYETTE & WOODS, INC.
020 B000008 13-1964616
020 C000008 4
020 A000009 GOLDMAN SACHS & CO.
020 B000009 13-5108880
020 C000009 3
020 A000010 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE SECURITIES INC.
020 B000010 13-2741729
020 C000010 2
021 000000 118
022 A000001 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE
022 B000001 13-2741729
022 C000001 2150346
022 D000001 0
022 A000002 LEHMAN BROTHERS
022 B000002 13-2518466
022 C000002 1520368
022 D000002 0
022 A000003 CARROLL MCENTEE & MCGINLEY INC.
022 B000003 13-2650272
<PAGE> PAGE 3
022 C000003 1440574
022 D000003 0
022 A000004 GREENWICH PARTNERS
022 C000004 1281642
022 D000004 0
022 A000005 B.Z.W. SECURITIES
022 B000005 13-3551361
022 C000005 1240008
022 D000005 4924
022 A000006 KIDDER PEABODY & CO.
022 B000006 13-5650440
022 C000006 313228
022 D000006 2900
022 A000007 GOLDMAN SACHS & CO.
022 B000007 13-5108880
022 C000007 106907
022 D000007 15099
022 A000008 MERRILL LYNCH, PIERCE, FENNER & SMITH INC.
022 B000008 13-5674085
022 C000008 74132
022 D000008 8097
022 A000009 GREENWICH CAPITAL
022 C000009 76670
022 D000009 0
022 A000010 FIRST BOSTON CORP.
022 B000010 13-5659485
022 C000010 30024
022 D000010 14300
023 C000000 8478367
023 D000000 109639
024 00AA00 N
026 A000000 N
026 B000000 N
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 Y
027 000000 Y
029 00AA00 N
030 A00AA00 0
030 B00AA00 0.00
030 C00AA00 0.00
031 A00AA00 0
031 B00AA00 0
032 00AA00 0
033 00AA00 0
034 00AA00 N
035 00AA00 0
<PAGE> PAGE 4
036 B00AA00 0
037 00AA00 N
038 00AA00 0
039 00AA00 N
040 00AA00 Y
041 00AA00 N
042 A00AA00 0
042 B00AA00 0
042 C00AA00 0
042 D00AA00 0
042 E00AA00 0
042 F00AA00 0
042 G00AA00 0
042 H00AA00 0
043 00AA00 0
044 00AA00 0
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 Y
054 C00AA00 N
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 Y
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 Y
054 N00AA00 N
054 O00AA00 Y
055 A00AA00 N
055 B00AA00 N
056 00AA00 Y
057 00AA00 N
058 A00AA00 N
059 00AA00 Y
060 A00AA00 Y
060 B00AA00 Y
061 00AA00 250
077 A000000 N
078 000000 N
008 A000101 GARLAND CAPITAL MANAGEMENT
008 B000101 A
008 C000101 801-000000
008 D010101 MEMPHIS
008 D020101 TN
008 D030101 38117
008 A000102 PNC INSTITUTIONAL MANAGEMENT CORP.
008 B000102 S
008 C000102 801-000000
<PAGE> PAGE 5
008 D010102 WILMINGTON
008 D020102 DE
008 D030102 00000
028 A010100 32114
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 20007
028 B010100 11655
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 7100
028 C010100 16056
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 9516
028 D010100 17529
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 9062
028 E010100 16132
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 15167
028 F010100 15979
028 F020100 143
028 F030100 0
028 F040100 11214
028 G010100 109465
028 G020100 143
028 G030100 0
028 G040100 72066
028 H000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.250
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
<PAGE> PAGE 6
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 Y
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 Y
062 A000100 Y
062 B000100 38.3
062 C000100 0.0
062 D000100 61.5
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 47
063 B000100 0.0
064 A000100 N
064 B000100 N
066 A000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
<PAGE> PAGE 7
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 N
070 K010100 Y
070 K020100 N
070 L010100 N
070 L020100 N
070 M010100 N
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 Y
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 0
071 B000100 0
071 C000100 0
071 D000100 0
072 A000100 6
072 B000100 1286
072 C000100 0
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 101
072 G000100 61
072 H000100 0
072 I000100 0
072 J000100 23
072 K000100 0
072 L000100 5
072 M000100 4
072 N000100 7
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 8
072 S000100 5
072 T000100 0
072 U000100 0
<PAGE> PAGE 8
072 V000100 0
072 W000100 16
072 X000100 230
072 Y000100 89
072 Z000100 1145
072AA000100 0
072BB000100 0
072CC010100 0
072CC020100 0
072DD010100 1145
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.0140
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 59526
074 C000100 37136
074 D000100 0
074 E000100 0
074 F000100 0
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 278
074 M000100 43
074 N000100 96983
074 O000100 0
074 P000100 14
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 101
074 S000100 0
074 T000100 96868
074 U010100 96867
074 U020100 0
074 V010100 1.00
074 V020100 0.00
074 W000100 1.0000
074 X000100 2
074 Y000100 0
075 A000100 80105
075 B000100 0
076 000100 0.00
008 A000201 GARLAND CAPITAL MANAGEMENT
008 B000201 A
<PAGE> PAGE 9
008 C000201 801-000000
008 D010201 MEMPHIS
008 D020201 TN
008 D030201 38117
008 A000202 PNC INSTITUTIONAL MANAGEMENT CORP.
008 B000202 S
008 C000202 801-000000
008 D010202 WILMINGTON
008 D020202 DE
008 D030202 00000
028 A010200 8320
028 A020200 0
028 A030200 0
028 A040200 12301
028 B010200 8204
028 B020200 0
028 B030200 0
028 B040200 5020
028 C010200 19435
028 C020200 0
028 C030200 0
028 C040200 23257
028 D010200 3694
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 9692
028 E010200 15484
028 E020200 0
028 E030200 0
028 E040200 3248
028 F010200 8638
028 F020200 172
028 F030200 0
028 F040200 18467
028 G010200 63775
028 G020200 172
028 G030200 0
028 G040200 71985
028 H000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.250
048 A010200 0
048 A020200 0.000
048 B010200 0
048 B020200 0.000
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
<PAGE> PAGE 10
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
049 000200 N
050 000200 N
051 000200 N
052 000200 Y
053 A000200 Y
053 B000200 Y
053 C000200 Y
062 A000200 Y
062 B000200 15.1
062 C000200 76.8
062 D000200 8.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 69
063 B000200 0.0
064 A000200 N
064 B000200 N
066 A000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 Y
070 B010200 N
<PAGE> PAGE 11
070 B020200 N
070 C010200 N
070 C020200 N
070 D010200 N
070 D020200 N
070 E010200 N
070 E020200 N
070 F010200 N
070 F020200 N
070 G010200 N
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 N
070 L020200 N
070 M010200 N
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 Y
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 Y
070 R020200 N
071 A000200 0
071 B000200 0
071 C000200 0
071 D000200 0
072 A000200 6
072 B000200 1531
072 C000200 0
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 116
072 G000200 69
072 H000200 0
072 I000200 0
072 J000200 14
072 K000200 0
072 L000200 5
072 M000200 5
072 N000200 1
<PAGE> PAGE 12
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 6
072 S000200 6
072 T000200 0
072 U000200 5
072 V000200 0
072 W000200 11
072 X000200 238
072 Y000200 102
072 Z000200 1395
072AA000200 1
072BB000200 0
072CC010200 0
072CC020200 0
072DD010200 1395
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.0150
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 0
074 B000200 6988
074 C000200 79766
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 0
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 0
074 K000200 0
074 L000200 218
074 M000200 47
074 N000200 87019
074 O000200 0
074 P000200 14
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 140
074 S000200 0
074 T000200 86865
074 U010200 86864
074 U020200 0
074 V010200 1.00
074 V020200 0.00
074 W000200 1.0000
<PAGE> PAGE 13
074 X000200 2
074 Y000200 0
075 A000200 91803
075 B000200 0
076 000200 0.00
008 A000301 GARLAND CAPITAL MANAGEMENT
008 B000301 A
008 C000301 801-000000
008 D010301 MEMPHIS
008 D020301 TN
008 D030301 38117
008 A000302 PNC INSTITUTIONAL MANAGEMENT CORP.
008 B000302 S
008 C000302 801-000000
008 D010302 WILMINGTON
008 D020302 DE
008 D030302 00000
028 A010300 12077
028 A020300 0
028 A030300 0
028 A040300 8089
028 B010300 11630
028 B020300 0
028 B030300 0
028 B040300 11063
028 C010300 5879
028 C020300 0
028 C030300 0
028 C040300 11244
028 D010300 11617
028 D020300 0
028 D030300 0
028 D040300 12651
028 E010300 9155
028 E020300 0
028 E030300 0
028 E040300 5469
028 F010300 7101
028 F020300 101
028 F030300 0
028 F040300 12023
028 G010300 57459
028 G020300 101
028 G030300 0
028 G040300 60539
028 H000300 0
045 000300 Y
046 000300 N
047 000300 Y
048 000300 0.250
048 A010300 0
<PAGE> PAGE 14
048 A020300 0.000
048 B010300 0
048 B020300 0.000
048 C010300 0
048 C020300 0.000
048 D010300 0
048 D020300 0.000
048 E010300 0
048 E020300 0.000
048 F010300 0
048 F020300 0.000
048 G010300 0
048 G020300 0.000
048 H010300 0
048 H020300 0.000
048 I010300 0
048 I020300 0.000
048 J010300 0
048 J020300 0.000
048 K010300 0
048 K020300 0.000
049 000300 N
050 000300 N
051 000300 N
052 000300 Y
053 A000300 Y
053 B000300 Y
053 C000300 Y
062 A000300 Y
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 99.5
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 0.0
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
063 A000300 73
063 B000300 0.0
064 A000300 N
064 B000300 N
066 A000300 N
<PAGE> PAGE 15
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
070 A010300 Y
070 A020300 N
070 B010300 N
070 B020300 N
070 C010300 N
070 C020300 N
070 D010300 N
070 D020300 N
070 E010300 N
070 E020300 N
070 F010300 N
070 F020300 N
070 G010300 N
070 G020300 N
070 H010300 N
070 H020300 N
070 I010300 N
070 I020300 N
070 J010300 Y
070 J020300 N
070 K010300 Y
070 K020300 N
070 L010300 N
070 L020300 N
070 M010300 N
070 M020300 N
070 N010300 Y
070 N020300 N
070 O010300 Y
070 O020300 N
070 P010300 Y
070 P020300 N
070 Q010300 N
070 Q020300 N
070 R010300 Y
070 R020300 N
071 A000300 0
071 B000300 0
071 C000300 0
071 D000300 0
072 A000300 6
072 B000300 1041
072 C000300 0
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 97
072 G000300 58
<PAGE> PAGE 16
072 H000300 0
072 I000300 0
072 J000300 10
072 K000300 0
072 L000300 5
072 M000300 4
072 N000300 1
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 0
072 R000300 5
072 S000300 5
072 T000300 0
072 U000300 5
072 V000300 0
072 W000300 8
072 X000300 198
072 Y000300 85
072 Z000300 928
072AA000300 1
072BB000300 0
072CC010300 0
072CC020300 0
072DD010300 928
072DD020300 0
072EE000300 0
073 A010300 0.0120
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.0000
073 C000300 0.0000
074 A000300 68
074 B000300 0
074 C000300 71026
074 D000300 0
074 E000300 0
074 F000300 0
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 0
074 J000300 0
074 K000300 0
074 L000300 353
074 M000300 42
074 N000300 71489
074 O000300 0
074 P000300 12
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 93
<PAGE> PAGE 17
074 S000300 0
074 T000300 71384
074 U010300 71385
074 U020300 0
074 V010300 1.00
074 V020300 0.00
074 W000300 1.0000
074 X000300 2
074 Y000300 0
075 A000300 76947
075 B000300 0
076 000300 0.00
008 A000401 FIRST TENNESSEE BANK NATIONAL ASSOCIATION
008 B000401 A
008 C000401 801-000000
008 D010401 MEMPHIS
008 D020401 TN
008 D030401 00000
008 A000402 FIRST TENNESSEE INVESTMENT MANAGEMENT, INC.
008 B000402 S
008 C000402 801-000000
008 D010402 MEMPHIS
008 D020402 TN
008 D030402 00000
028 A010400 0
028 A020400 0
028 A030400 0
028 A040400 0
028 B010400 55774
028 B020400 0
028 B030400 0
028 B040400 366
028 C010400 9886
028 C020400 0
028 C030400 0
028 C040400 133
028 D010400 3406
028 D020400 194
028 D030400 0
028 D040400 124
028 E010400 4379
028 E020400 0
028 E030400 0
028 E040400 234
028 F010400 1023
028 F020400 579
028 F030400 0
028 F040400 788
028 G010400 74468
028 G020400 773
028 G030400 0
<PAGE> PAGE 18
028 G040400 1645
028 H000400 0
045 000400 Y
046 000400 N
047 000400 Y
048 000400 0.650
048 A010400 0
048 A020400 0.000
048 B010400 0
048 B020400 0.000
048 C010400 0
048 C020400 0.000
048 D010400 0
048 D020400 0.000
048 E010400 0
048 E020400 0.000
048 F010400 0
048 F020400 0.000
048 G010400 0
048 G020400 0.000
048 H010400 0
048 H020400 0.000
048 I010400 0
048 I020400 0.000
048 J010400 0
048 J020400 0.000
048 K010400 0
048 K020400 0.000
049 000400 N
050 000400 N
051 000400 N
052 000400 N
053 A000400 Y
053 B000400 Y
053 C000400 Y
062 A000400 N
062 B000400 0.0
062 C000400 0.0
062 D000400 0.0
062 E000400 0.0
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 0.0
062 M000400 0.0
062 N000400 0.0
062 O000400 0.0
062 P000400 0.0
<PAGE> PAGE 19
062 Q000400 0.0
062 R000400 0.0
066 A000400 Y
066 B000400 N
066 C000400 N
066 D000400 N
066 E000400 N
066 F000400 N
066 G000400 Y
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
070 A010400 Y
070 A020400 Y
070 B010400 Y
070 B020400 Y
070 C010400 Y
070 C020400 N
070 D010400 Y
070 D020400 N
070 E010400 N
070 E020400 N
070 F010400 N
070 F020400 N
070 G010400 N
070 G020400 N
070 H010400 N
070 H020400 N
070 I010400 N
070 I020400 N
070 J010400 Y
070 J020400 N
070 K010400 Y
070 K020400 N
070 L010400 Y
070 L020400 Y
070 M010400 Y
070 M020400 N
070 N010400 Y
070 N020400 N
070 O010400 Y
070 O020400 N
070 P010400 Y
070 P020400 N
070 Q010400 N
070 Q020400 N
070 R010400 Y
070 R020400 N
071 A000400 95708
071 B000400 29264
<PAGE> PAGE 20
071 C000400 61467
071 D000400 48
072 A000400 5
072 B000400 79
072 C000400 550
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 185
072 G000400 57
072 H000400 0
072 I000400 6
072 J000400 9
072 K000400 0
072 L000400 0
072 M000400 2
072 N000400 14
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 10
072 S000400 4
072 T000400 0
072 U000400 0
072 V000400 0
072 W000400 21
072 X000400 308
072 Y000400 201
072 Z000400 522
072AA000400 3069
072BB000400 0
072CC010400 916
072CC020400 0
072DD010400 483
072DD020400 0
072EE000400 290
073 A010400 0.0700
073 A020400 0.0200
073 B000400 0.0400
073 C000400 0.0000
074 A000400 0
074 B000400 7277
074 C000400 0
074 D000400 0
074 E000400 0
074 F000400 70463
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 0
074 K000400 0
074 L000400 228
<PAGE> PAGE 21
074 M000400 5
074 N000400 77973
074 O000400 591
074 P000400 10
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 41
074 S000400 0
074 T000400 77331
074 U010400 7289
074 U020400 0
074 V010400 10.61
074 V020400 10.60
074 W000400 0.0000
074 X000400 4
074 Y000400 0
075 A000400 68956
075 B000400 0
076 000400 0.00
008 A000501 FIRST TENNESSEE BANK NATIONAL ASSOCIATION
008 B000501 A
008 C000501 801-000000
008 D010501 MEMPHIS
008 D020501 TN
008 D030501 00000
008 A000502 FIRST TENNESSEE INVESTMENT MANAGEMENT, INC.
008 B000502 S
008 C000502 801-000000
008 D010502 MEMPHIS
008 D020502 TN
008 D030502 00000
028 A010500 0
028 A020500 0
028 A030500 0
028 A040500 0
028 B010500 53961
028 B020500 0
028 B030500 0
028 B040500 296
028 C010500 11366
028 C020500 217
028 C030500 0
028 C040500 130
028 D010500 2509
028 D020500 282
028 D030500 0
028 D040500 25
028 E010500 2301
028 E020500 286
<PAGE> PAGE 22
028 E030500 0
028 E040500 55
028 F010500 1495
028 F020500 453
028 F030500 0
028 F040500 303
028 G010500 71632
028 G020500 1238
028 G030500 0
028 G040500 809
028 H000500 0
045 000500 Y
046 000500 N
047 000500 Y
048 000500 0.550
048 A010500 0
048 A020500 0.000
048 B010500 0
048 B020500 0.000
048 C010500 0
048 C020500 0.000
048 D010500 0
048 D020500 0.000
048 E010500 0
048 E020500 0.000
048 F010500 0
048 F020500 0.000
048 G010500 0
048 G020500 0.000
048 H010500 0
048 H020500 0.000
048 I010500 0
048 I020500 0.000
048 J010500 0
048 J020500 0.000
048 K010500 0
048 K020500 0.000
049 000500 N
050 000500 N
051 000500 N
052 000500 N
053 A000500 Y
053 B000500 Y
053 C000500 Y
062 A000500 Y
062 B000500 0.0
062 C000500 0.0
062 D000500 1.9
062 E000500 1.4
062 F000500 0.0
062 G000500 0.0
<PAGE> PAGE 23
062 H000500 0.0
062 I000500 6.9
062 J000500 0.0
062 K000500 0.0
062 L000500 0.0
062 M000500 59.2
062 N000500 0.0
062 O000500 0.0
062 P000500 23.2
062 Q000500 5.9
062 R000500 0.0
063 A000500 0
063 B000500 8.0
064 A000500 N
064 B000500 N
066 A000500 N
067 000500 N
068 A000500 N
068 B000500 N
069 000500 N
070 A010500 Y
070 A020500 Y
070 B010500 Y
070 B020500 N
070 C010500 Y
070 C020500 N
070 D010500 Y
070 D020500 N
070 E010500 N
070 E020500 N
070 F010500 N
070 F020500 N
070 G010500 N
070 G020500 N
070 H010500 N
070 H020500 N
070 I010500 N
070 I020500 N
070 J010500 Y
070 J020500 N
070 K010500 Y
070 K020500 N
070 L010500 Y
070 L020500 Y
070 M010500 N
070 M020500 N
070 N010500 Y
070 N020500 N
070 O010500 Y
070 O020500 N
070 P010500 Y
<PAGE> PAGE 24
070 P020500 N
070 Q010500 N
070 Q020500 N
070 R010500 Y
070 R020500 N
071 A000500 69787
071 B000500 5912
071 C000500 59592
071 D000500 10
072 A000500 5
072 B000500 1498
072 C000500 0
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 151
072 G000500 55
072 H000500 0
072 I000500 7
072 J000500 8
072 K000500 0
072 L000500 0
072 M000500 2
072 N000500 13
072 O000500 0
072 P000500 0
072 Q000500 0
072 R000500 9
072 S000500 3
072 T000500 0
072 U000500 0
072 V000500 0
072 W000500 21
072 X000500 269
072 Y000500 166
072 Z000500 1395
072AA000500 61
072BB000500 0
072CC010500 0
072CC020500 93
072DD010500 1381
072DD020500 0
072EE000500 57
073 A010500 0.2100
073 A020500 0.0300
073 B000500 0.0100
073 C000500 0.0000
074 A000500 0
074 B000500 1376
074 C000500 5975
074 D000500 63539
074 E000500 0
<PAGE> PAGE 25
074 F000500 0
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 0
074 J000500 0
074 K000500 0
074 L000500 1140
074 M000500 4
074 N000500 72034
074 O000500 0
074 P000500 9
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 39
074 S000500 0
074 T000500 71986
074 U010500 7175
074 U020500 1
074 V010500 10.03
074 V020500 10.03
074 W000500 0.0000
074 X000500 3
074 Y000500 0
075 A000500 66203
075 B000500 0
076 000500 0.00
SIGNATURE JOHN H. COSTELLO
TITLE TREASURER