<PAGE> PAGE 1
000 A000000 04/30/95
000 C000000 887589
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 WARBURG, PINCUS INSTITUTIONAL FUND, INC.
001 B000000 811-6670
001 C000000 3027912919
002 A000000 400 BELLEVUE PARKWAY
002 B000000 WILMINGTON
002 C000000 DE
002 D010000 19809
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 2
007 C010100 1
007 C020100 INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 GLOBAL FIXED INCOME PORTFOLIO
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
007 C011100 11
007 C011200 12
007 C011300 13
007 C011400 14
007 C011500 15
007 C011600 16
007 C011700 17
007 C011800 18
007 C011900 19
007 C012000 20
007 C012100 21
007 C012200 22
007 C012300 23
007 C012400 24
007 C012500 25
<PAGE> PAGE 2
007 C012600 26
007 C012700 27
007 C012800 28
007 C012900 29
007 C013000 30
007 C013100 31
007 C013200 32
007 C013300 33
007 C013400 34
007 C013500 35
007 C013600 36
007 C013700 37
007 C013800 38
007 C013900 39
007 C014000 40
008 A00AA01 WARBURG, PINCUS COUNSELLORS, INC.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-28496
008 D01AA01 NEW YORK
008 D02AA01 NY
008 D03AA01 10017
008 D04AA01 3147
010 A00AA01 PFPC INC.
010 B00AA01 85-1196
010 C01AA01 WILMINGTON
010 C02AA01 DE
010 C03AA01 19809
010 A00AA02 COUNSELLORS FUNDS SERVICE, INC.
010 B00AA02 801-00000
010 C01AA02 NEW YORK
010 C02AA02 NY
010 C03AA02 10017
010 C04AA02 3147
012 A00AA01 BOSTON FINANCIAL DATA SERVICES
012 B00AA01 84-00896
012 C01AA01 QUINCY
012 C02AA01 MA
012 C03AA01 02171
013 A00AA01 COOPERS & LYBRAND L.L.P.
013 B01AA01 PHILADELPHIA
013 B02AA01 PA
013 B03AA01 19103
015 A00AA01 PNC BANK, N.A.
015 B00AA01 C
015 C01AA01 PHILADELPHA
015 C02AA01 PA
015 C03AA01 19101
015 E01AA01 X
018 00AA00 N
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 13
<PAGE> PAGE 3
019 C00AA00 COUNSELLOR
020 A000001 KLEINWORT BENSON SECURITIES, LTD
020 B000001 13-2647786
020 C000001 59
020 A000002 FLEMING, ROBERT & CO.
020 B000002 13-3298866
020 C000002 45
020 A000003 S.G. WARBURG & CO., INC.
020 B000003 13-3340045
020 C000003 31
020 A000004 BARCLAYS DE ZOETE WEDD SEC INC.
020 B000004 13-3410233
020 C000004 30
020 A000005 FIRST (THE) BOSTON CORP.
020 B000005 13-5659485
020 C000005 29
020 A000006 SALOMON BROTHERS INC.
020 B000006 13-3082694
020 C000006 26
020 A000007 CARR, W.I. (AMERICA ) LTD.
020 B000007 13-2927466
020 C000007 17
020 A000008 FLEMING MARTIN INC.
020 B000008 13-3724403
020 C000008 15
020 A000009 MERRILL LYNCH PIERCE FENNER & SMITH, INC.
020 B000009 13-5674085
020 C000009 15
020 A000010 GOLDMAN SACHS & CO.
020 B000010 13-5108880
020 C000010 15
021 000000 415
022 A000001 STATE STREET BOSTON SEC.
022 B000001 04-1867445
022 C000001 1140305
022 D000001 0
022 A000002 MORGAN, J.P. SECURITIES INC.
022 B000002 13-3224016
022 C000002 1021771
022 D000002 0
022 A000003 SMITH BARNEY SHEARSON INC.
022 B000003 13-3371860
022 C000003 111915
022 D000003 0
022 A000004 PNC SECURITIES CORP.
022 B000004 25-1471636
022 C000004 27526
022 D000004 0
022 A000005 FLEMING ROBERT & CO.
022 B000005 13-3298866
022 C000005 1999
<PAGE> PAGE 4
022 D000005 2413
022 A000006 JEFFERIES & CO., INC.
022 B000006 95-2622900
022 C000006 301
022 D000006 2707
022 A000007 MORGAN STANLEY & CO. INC.
022 B000007 13-2655998
022 C000007 2139
022 D000007 664
022 A000008 FIRST (THE) BOSTON CORP.
022 B000008 13-5659485
022 C000008 2569
022 D000008 163
022 A000009 GOLDMAN SACHS & CO.
022 B000009 13-5108880
022 C000009 2621
022 D000009 0
022 A000010 KLEINWORT BENSON SEC. LTD
022 B000010 13-2647786
022 C000010 2194
022 D000010 0
023 C000000 2321173
023 D000000 10576
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
029 00AA00 N
030 A00AA00 0
030 B00AA00 0.00
030 C00AA00 0.00
031 A00AA00 0
031 B00AA00 0
032 00AA00 0
033 00AA00 0
034 00AA00 N
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
037 00AA00 N
038 00AA00 0
039 00AA00 N
040 00AA00 N
041 00AA00 N
042 A00AA00 0
042 B00AA00 0
<PAGE> PAGE 5
042 C00AA00 0
042 D00AA00 0
042 E00AA00 0
042 F00AA00 0
042 G00AA00 0
042 H00AA00 0
043 00AA00 0
044 00AA00 0
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 Y
054 C00AA00 N
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 Y
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 Y
054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
077 A000000 N
080 A00AA00 VIGILANT INSURANCE COMPANY
080 B00AA00 NONE
080 C00AA00 7450
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 15
082 A00AA00 Y
082 B00AA00 100
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
024 000100 Y
025 A000101 STATE STREET BOSTON SEC.
<PAGE> PAGE 6
025 B000101 04-1867445
025 C000101 D
025 D000101 27131
025 D000102 0
025 D000103 0
025 D000104 0
025 D000105 0
025 D000106 0
025 D000107 0
025 D000108 0
028 A010100 15547
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 1367
028 B010100 9010
028 B020100 13607
028 B030100 0
028 B040100 14747
028 C010100 16420
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 1276
028 D010100 7867
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 1422
028 E010100 19957
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 2727
028 F010100 30966
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 5115
028 G010100 99767
028 G020100 13607
028 G030100 0
028 G040100 26654
028 H000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.800
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
<PAGE> PAGE 7
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 N
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 N
055 A000100 N
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 3000000
062 A000100 N
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 0.0
066 A000100 Y
<PAGE> PAGE 8
066 B000100 N
066 C000100 Y
066 D000100 N
066 E000100 N
066 F000100 N
066 G000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 Y
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 Y
070 B020100 Y
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 Y
070 D020100 N
070 E010100 Y
070 E020100 N
070 F010100 Y
070 F020100 N
070 G010100 Y
070 G020100 N
070 H010100 Y
070 H020100 N
070 I010100 Y
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 Y
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
070 M020100 Y
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 Y
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 111049
071 B000100 37696
071 C000100 298945
071 D000100 13
072 A000100 6
<PAGE> PAGE 9
072 B000100 1173
072 C000100 2593
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 1276
072 G000100 344
072 H000100 0
072 I000100 16
072 J000100 164
072 K000100 0
072 L000100 10
072 M000100 4
072 N000100 66
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 11
072 S000100 10
072 T000100 0
072 U000100 11
072 V000100 0
072 W000100 9
072 X000100 1921
072 Y000100 405
072 Z000100 2250
072AA000100 6923
072BB000100 13202
072CC010100 0
072CC020100 23574
072DD010100 3615
072DD020100 0
072EE000100 11711
073 A010100 0.1759
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.5699
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 27131
074 C000100 0
074 D000100 16122
074 E000100 4519
074 F000100 326523
074 G000100 1464
074 H000100 0
074 I000100 789
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 2274
074 M000100 3366
074 N000100 382188
074 O000100 6249
<PAGE> PAGE 10
074 P000100 0
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 850
074 S000100 0
074 T000100 375089
074 U010100 26496
074 U020100 0
074 V010100 14.16
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 262
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 321709
076 000100 0.00
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.650
048 A010200 0
048 A020200 0.000
048 B010200 0
048 B020200 0.000
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
062 A000200 N
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
<PAGE> PAGE 11
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
070 A010200 Y
070 A020200 N
070 B010200 Y
070 B020200 N
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 N
070 E010200 Y
070 E020200 N
070 F010200 Y
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 N
070 H010200 Y
070 H020200 N
070 I010200 Y
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 N
070 M010200 Y
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 Y
070 R020200 N
071 A000200 0
071 B000200 0
071 C000200 0
071 D000200 0
<PAGE> PAGE 12
072 A000200 6
072 B000200 0
072 C000200 0
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 0
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 0
072 J000200 0
072 K000200 0
072 L000200 0
072 M000200 0
072 N000200 0
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 0
072 S000200 0
072 T000200 0
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 0
072 X000200 0
072 Y000200 0
072 Z000200 0
072AA000200 0
072BB000200 0
072CC010200 0
072CC020200 0
072DD010200 0
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.0000
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 0
074 B000200 0
074 C000200 0
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 0
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 0
074 K000200 0
074 L000200 0
074 M000200 0
074 N000200 0
<PAGE> PAGE 13
074 O000200 0
074 P000200 0
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 0
074 S000200 0
074 T000200 0
074 U010200 0
074 U020200 0
074 V010200 0.00
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 0
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 0
076 000200 0.00
071 A003100 0
071 B003100 0
071 C003100 0
071 D003100 0
072 A003100 0
072 B003100 0
072 C003100 0
072 D003100 0
072 E003100 0
072 F003100 0
072 G003100 0
072 H003100 0
SIGNATURE WENDY MCGEE
TITLE LEGAL ASSISTANT
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000887589
<NAME> WARBURG PINCUS INSTITUTIONAL FUND, INC.
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-MOS
<FISCAL-YEAR-END> OCT-31-1995
<PERIOD-END> APR-30-1995
<INVESTMENTS-AT-COST> 361306297
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 376547835
<RECEIVABLES> 2274234
<ASSETS-OTHER> 3366315
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 0
<TOTAL-ASSETS> 382188384
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 6248689
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 850649
<TOTAL-LIABILITIES> 7099338
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 367175567
<SHARES-COMMON-STOCK> 26495950
<SHARES-COMMON-PRIOR> 20269033
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> (511411)
<ACCUMULATED-NET-GAINS> 0
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> (6548002)
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 14972892
<NET-ASSETS> 375089046
<DIVIDEND-INCOME> 2541602
<INTEREST-INCOME> 1173175
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 1515559
<NET-INVESTMENT-INCOME> 2199218
<REALIZED-GAINS-CURRENT> (6278987)
<APPREC-INCREASE-CURRENT> (23573523)
<NET-CHANGE-FROM-OPS> (27653292)
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 3614604
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 11710991
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 99767308
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> 26654821
<SHARES-REINVESTED> 13607234
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 43740834
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 903975
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 11441978
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 1276260
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 1921037
<AVERAGE-NET-ASSETS> 321709241
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 16.34
<PER-SHARE-NII> .12
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> (1.55)
<PER-SHARE-DIVIDEND> .18
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> .57
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0
<PER-SHARE-NAV-END> 14.16
<EXPENSE-RATIO> .95
<AVG-DEBT-OUTSTANDING> 0
<AVG-DEBT-PER-SHARE> 0
</TABLE>
