<PAGE> PAGE 1
000 A000000 04/30/94
000 C000000 889753
000 D000000 N
000 E000000 F
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0
000 J000000 A
001 A000000 THE USAFFINITY FUNDS
001 B000000 811-7034
001 C000000 3027912919
002 A000000 103 BELLEVUE PARKWAY
002 B000000 WILMINGTON
002 C000000 DE
002 D010000 19809
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 6
007 C010100 1
007 C020100 USAFFINITY TREASURY MONEY FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 USAFFINITY TAX-FREE MUNICIPAL FUND
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 USAFFINITY GREEN FUND
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C020400 USAFFINITY GOVERNMENT INCOME FUND
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C020500 USAFFINITY GROWTH FUND
007 C030500 N
007 C010600 6
007 C020600 USAFFINITY GROWTH & INCOME FUND
007 C030600 N
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
010 A00AA01 PFPC INC.
010 B00AA01 85-1196
010 C01AA01 WILMINGTON
010 C02AA01 DE
010 C03AA01 19809
011 A00AA01 USAFFINITY INVESTMENTS, INC.
011 B00AA01 8-44942
<PAGE> PAGE 2
011 C01AA01 BOSTON
011 C02AA01 MA
011 C03AA01 02215
011 C04AA01 3552
012 A00AA01 PFPC INC.
012 B00AA01 85-1196
012 C01AA01 WILMINGTON
012 C02AA01 DE
012 C03AA01 19809
013 A00AA01 PRICE WATERHOUSE
013 B01AA01 BOSTON
013 B02AA01 MA
013 B03AA01 02110
015 A00AA01 PNC BANK
015 B00AA01 C
015 C01AA01 LESTER
015 C02AA01 PA
015 C03AA01 19113
015 E01AA01 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 N
019 B00AA00 0
020 A000001 INSTINENT
020 B000001 13-3443395
020 C000001 4
020 A000002 ROBINSON HUMPHREY
020 B000002 58-1472560
020 C000002 3
020 A000003 NEW ENGLAND & PENS. CONSULTANTS
020 B000003 04-2436412
020 C000003 2
020 A000004 JANNEY MONTGOMERY
020 B000004 23-0731260
020 C000004 1
020 A000005 KALB VOORHIS & CO.
020 B000005 13-5549000
020 C000005 1
020 A000006 LEHMAN GOVERNMENT SECURITIES
020 B000006 13-3551367
020 C000006 1
020 A000007 BEAR STEARNS & CO.
020 B000007 13-3299429
020 C000007 1
020 A000008 SMITH BARNEY, HARRIS, UPHAM & CO.
020 B000008 13-1912900
020 C000008 1
020 A000009 GREENWICH CAPITAL MARKETS
020 B000009 13-3172275
020 C000009 1
020 A000010 JEFFERIES & COMPANY, INC.
020 B000010 95-2622900
<PAGE> PAGE 3
020 C000010 1
021 000000 23
022 A000001 LEHMAN GOVERNMENT SECURITIES
022 B000001 13-3551367
022 C000001 45197
022 D000001 6490
022 A000002 BARCLAY DE ZOETE WEDD
022 B000002 13-3551367
022 C000002 17516
022 D000002 0
022 A000003 MORGAN STANLEY & CO.
022 B000003 13-2655998
022 C000003 10767
022 D000003 1263
022 A000004 MERRILL LYNCH, PIERCE FENNER & SMITH
022 B000004 13-5674085
022 C000004 6010
022 D000004 1500
022 A000005 SALOMON BROTHERS
022 B000005 13-1912900
022 C000005 4558
022 D000005 1864
022 A000006 PAINE WEBBER JACKSON CURTIS
022 B000006 13-2638166
022 C000006 3802
022 D000006 1829
022 A000007 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE
022 B000007 13-2741729
022 C000007 3459
022 D000007 1131
022 A000008 LANSTON (AUBREY G.) & CO. INC.
022 B000008 13-5552129
022 C000008 4462
022 D000008 0
022 A000009 LEHMAN BROTHERS INC.
022 B000009 13-2518466
022 C000009 4288
022 D000009 0
022 A000010 NOMURA INTERNATIONAL
022 B000010 13-2642206
022 C000010 2855
022 D000010 0
023 C000000 119125
023 D000000 21267
024 00AA00 Y
025 A00AA01 MERRILL LYNCH
025 B00AA01 13-5674085
025 C00AA01 D
025 D00AA01 113
025 D00AA02 0
025 D00AA03 0
<PAGE> PAGE 4
025 D00AA04 0
025 D00AA05 0
025 D00AA06 0
025 D00AA07 0
025 D00AA08 0
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 Y
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
049 00AA00 N
050 00AA00 N
051 00AA00 N
052 00AA00 N
053 A00AA00 Y
053 B00AA00 Y
053 C00AA00 N
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 Y
054 C00AA00 N
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 Y
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 N
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 N
054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
077 A000000 N
080 A00AA00 RELIANCE INSURANCE CO
080 C00AA00 700
081 A00AA00 N
081 B00AA00 0
082 A00AA00 N
082 B00AA00 0
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 Y
085 B00AA00 N
086 A010000 0
<PAGE> PAGE 5
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
008 A000101 USAFFINITY ADVISORS, INC.
008 B000101 A
008 C000101 801-42183
008 D010101 BOSTON
008 D020101 MA
008 D030101 02215
008 D040101 3552
008 A000102 THE BOSTON COMPANY INST INVESTORS INC.
008 B000102 S
008 C000102 801-6829
008 D010102 BOSTON
008 D020102 MA
008 D030102 02108
028 A010100 39
028 A020100 11
028 A030100 0
028 A040100 569
028 B010100 167
028 B020100 14
028 B030100 0
028 B040100 121
028 C010100 23
028 C020100 11
028 C030100 0
028 C040100 2
028 D010100 63
028 D020100 16
028 D030100 0
028 D040100 1017
028 E010100 138
028 E020100 13
028 E030100 0
028 E040100 62
028 F010100 50
028 F020100 14
028 F030100 0
028 F040100 35
028 G010100 480
028 G020100 79
028 G030100 0
<PAGE> PAGE 6
028 G040100 1806
028 H000100 0
029 000100 N
030 A000100 0
030 B000100 0.00
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
034 000100 N
035 000100 0
036 B000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 N
040 000100 Y
041 000100 Y
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 100
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 3
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.000
048 A010100 500000
048 A020100 0.400
048 B010100 500000
048 B020100 0.350
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
<PAGE> PAGE 7
048 J020100 0.000
048 K010100 1000000
048 K020100 0.300
055 A000100 N
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 Y
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 500
062 A000100 Y
062 B000100 98.9
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.5
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 59
063 B000100 0.0
064 A000100 N
064 B000100 N
066 A000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 N
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 Y
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
<PAGE> PAGE 8
070 G010100 Y
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 N
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 N
070 M010100 N
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 N
070 R020100 N
071 A000100 0
071 B000100 0
071 C000100 0
071 D000100 0
072 A000100 6
072 B000100 88
072 C000100 0
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 11
072 G000100 38
072 H000100 0
072 I000100 10
072 J000100 7
072 K000100 0
072 L000100 0
072 M000100 2
072 N000100 3
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 6
072 S000100 2
072 T000100 3
072 U000100 2
072 V000100 0
072 W000100 4
<PAGE> PAGE 9
072 X000100 88
072 Y000100 88
072 Z000100 88
072AA000100 0
072BB000100 0
072CC010100 0
072CC020100 0
072DD010100 88
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.0260
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 0
074 C000100 5237
074 D000100 0
074 E000100 0
074 F000100 0
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 29
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 30
074 M000100 23
074 N000100 5319
074 O000100 0
074 P000100 0
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 22
074 S000100 0
074 T000100 5297
074 U010100 5297
074 U020100 0
074 V010100 1.00
074 V020100 0.00
074 W000100 0.9989
074 X000100 124
074 Y000100 0
075 A000100 5672
075 B000100 0
076 000100 0.00
008 A000201 USAFFINITY ADVISORS, INC.
008 B000201 A
008 C000201 801-42183
008 D010201 BOSTON
<PAGE> PAGE 10
008 D020201 MA
008 D030201 02215
008 D040201 3552
008 A000202 BLACKROCK FINANCIAL MGMT L.P.
008 B000202 S
008 C000202 801-32183
008 D010202 NEW YORK
008 D020202 NY
008 D030202 10154
028 A010200 172
028 A020200 7
028 A030200 0
028 A040200 0
028 B010200 126
028 B020200 9
028 B030200 0
028 B040200 0
028 C010200 136
028 C020200 4
028 C030200 0
028 C040200 6
028 D010200 91
028 D020200 7
028 D030200 0
028 D040200 24
028 E010200 131
028 E020200 6
028 E030200 0
028 E040200 20
028 F010200 116
028 F020200 14
028 F030200 0
028 F040200 24
028 G010200 772
028 G020200 47
028 G030200 0
028 G040200 74
028 H000200 0
029 000200 Y
030 A000200 0
030 B000200 4.50
030 C000200 0.00
031 A000200 0
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 0
034 000200 N
035 000200 0
036 B000200 0
037 000200 N
038 000200 0
<PAGE> PAGE 11
039 000200 N
040 000200 Y
041 000200 Y
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 100
042 D000200 0
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 3
044 000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.000
048 A010200 500000
048 A020200 0.600
048 B010200 500000
048 B020200 0.550
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 1000000
048 K020200 0.500
055 A000200 N
055 B000200 N
056 000200 Y
057 000200 N
058 A000200 N
059 000200 Y
060 A000200 Y
060 B000200 Y
061 000200 500
062 A000200 Y
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
<PAGE> PAGE 12
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 86.6
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 0
063 B000200 23.9
064 A000200 Y
064 B000200 N
066 A000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 N
070 B010200 N
070 B020200 N
070 C010200 N
070 C020200 N
070 D010200 N
070 D020200 N
070 E010200 N
070 E020200 N
070 F010200 N
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 Y
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 N
070 M010200 N
070 M020200 N
070 N010200 Y
<PAGE> PAGE 13
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 N
070 R020200 N
071 A000200 1934
071 B000200 1407
071 C000200 1518
071 D000200 93
072 A000200 6
072 B000200 45
072 C000200 0
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 5
072 G000200 38
072 H000200 0
072 I000200 10
072 J000200 7
072 K000200 0
072 L000200 0
072 M000200 2
072 N000200 3
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 6
072 S000200 2
072 T000200 3
072 U000200 2
072 V000200 0
072 W000200 4
072 X000200 82
072 Y000200 82
072 Z000200 45
072AA000200 12
072BB000200 11
072CC010200 0
072CC020200 148
072DD010200 45
072DD020200 0
072EE000200 3
073 A010200 0.2820
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0230
073 C000200 0.0000
074 A000200 186
<PAGE> PAGE 14
074 B000200 0
074 C000200 0
074 D000200 1651
074 E000200 0
074 F000200 0
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 198
074 K000200 0
074 L000200 54
074 M000200 21
074 N000200 2110
074 O000200 193
074 P000200 0
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 10
074 S000200 0
074 T000200 1907
074 U010200 190
074 U020200 0
074 V010200 10.01
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 231
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 1679
076 000200 0.00
008 A000301 USAFFINITY ADVISORS, INC.
008 B000301 A
008 C000301 801-42183
008 D010301 BOSTON
008 D020301 MA
008 D030301 02215
008 D040301 3552
008 A000302 WELLINGTON MANAGEMENT CO.
008 B000302 S
008 C000302 801-15908
008 D010302 BOSTON
008 D020302 MA
008 D030302 02109
028 A010300 170
028 A020300 0
028 A030300 0
028 A040300 5
028 B010300 70
028 B020300 152
<PAGE> PAGE 15
028 B030300 0
028 B040300 0
028 C010300 59
028 C020300 0
028 C030300 0
028 C040300 21
028 D010300 1033
028 D020300 0
028 D030300 0
028 D040300 0
028 E010300 95
028 E020300 0
028 E030300 0
028 E040300 2025
028 F010300 114
028 F020300 0
028 F030300 0
028 F040300 39
028 G010300 1541
028 G020300 152
028 G030300 0
028 G040300 2090
028 H000300 2
029 000300 Y
030 A000300 0
030 B000300 4.50
030 C000300 0.00
031 A000300 0
031 B000300 0
032 000300 0
033 000300 0
034 000300 N
035 000300 0
036 B000300 0
037 000300 N
038 000300 0
039 000300 N
040 000300 Y
041 000300 Y
042 A000300 0
042 B000300 0
042 C000300 100
042 D000300 0
042 E000300 0
042 F000300 0
042 G000300 0
042 H000300 0
043 000300 5
044 000300 0
045 000300 Y
046 000300 N
<PAGE> PAGE 16
047 000300 Y
048 000300 0.000
048 A010300 500000
048 A020300 0.750
048 B010300 500000
048 B020300 0.700
048 C010300 0
048 C020300 0.000
048 D010300 0
048 D020300 0.000
048 E010300 0
048 E020300 0.000
048 F010300 0
048 F020300 0.000
048 G010300 0
048 G020300 0.000
048 H010300 0
048 H020300 0.000
048 I010300 0
048 I020300 0.000
048 J010300 0
048 J020300 0.000
048 K010300 1000000
048 K020300 0.650
055 A000300 N
055 B000300 N
056 000300 Y
057 000300 N
058 A000300 N
059 000300 Y
060 A000300 Y
060 B000300 Y
061 000300 500
062 A000300 N
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 0.0
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
<PAGE> PAGE 17
063 A000300 0
063 B000300 0.0
066 A000300 Y
066 B000300 N
066 C000300 N
066 D000300 Y
066 E000300 N
066 F000300 N
066 G000300 N
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
070 A010300 Y
070 A020300 Y
070 B010300 Y
070 B020300 N
070 C010300 Y
070 C020300 N
070 D010300 Y
070 D020300 N
070 E010300 N
070 E020300 N
070 F010300 N
070 F020300 N
070 G010300 N
070 G020300 N
070 H010300 N
070 H020300 N
070 I010300 N
070 I020300 N
070 J010300 Y
070 J020300 N
070 K010300 Y
070 K020300 Y
070 L010300 Y
070 L020300 N
070 M010300 N
070 M020300 N
070 N010300 Y
070 N020300 N
070 O010300 Y
070 O020300 N
070 P010300 N
070 P020300 N
070 Q010300 N
070 Q020300 N
070 R010300 N
070 R020300 N
071 A000300 3540
071 B000300 3897
<PAGE> PAGE 18
071 C000300 2497
071 D000300 142
072 A000300 6
072 B000300 0
072 C000300 7
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 10
072 G000300 38
072 H000300 0
072 I000300 10
072 J000300 9
072 K000300 0
072 L000300 0
072 M000300 2
072 N000300 3
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 0
072 R000300 6
072 S000300 2
072 T000300 5
072 U000300 2
072 V000300 0
072 W000300 4
072 X000300 91
072 Y000300 57
072 Z000300 -27
072AA000300 402
072BB000300 323
072CC010300 0
072CC020300 279
072DD010300 0
072DD020300 0
072EE000300 159
073 A010300 0.0000
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.6840
073 C000300 0.0000
074 A000300 19
074 B000300 0
074 C000300 0
074 D000300 0
074 E000300 0
074 F000300 1677
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 63
074 J000300 83
074 K000300 0
074 L000300 20
<PAGE> PAGE 19
074 M000300 21
074 N000300 1883
074 O000300 54
074 P000300 0
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 14
074 S000300 0
074 T000300 1815
074 U010300 182
074 U020300 0
074 V010300 9.98
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 193
074 Y000300 0
075 A000300 0
075 B000300 2806
076 000300 0.00
008 A000401 USAFFINITY ADVISORS, INC.
008 B000401 A
008 C000401 801-42183
008 D010401 BOSTON
008 D020401 MA
008 D030401 02215
008 D040401 3552
008 A000402 C.S. FIRST BOSTON INVESTMENT MANAGEMENT CORP.
008 B000402 S
008 C000402 801-19906
008 D010402 NY
008 D020402 NY
008 D030402 10022
028 A010400 212
028 A020400 13
028 A030400 0
028 A040400 8
028 B010400 321
028 B020400 11
028 B030400 0
028 B040400 38
028 C010400 173
028 C020400 7
028 C030400 0
028 C040400 153
028 D010400 167
028 D020400 15
028 D030400 0
028 D040400 10
028 E010400 375
<PAGE> PAGE 20
028 E020400 15
028 E030400 0
028 E040400 257
028 F010400 174
028 F020400 29
028 F030400 0
028 F040400 262
028 G010400 1422
028 G020400 90
028 G030400 0
028 G040400 728
028 H000400 0
029 000400 Y
030 A000400 0
030 B000400 4.50
030 C000400 0.00
031 A000400 0
031 B000400 0
032 000400 0
033 000400 0
034 000400 N
035 000400 0
036 B000400 0
037 000400 N
038 000400 0
039 000400 N
040 000400 Y
041 000400 Y
042 A000400 0
042 B000400 0
042 C000400 100
042 D000400 0
042 E000400 0
042 F000400 0
042 G000400 0
042 H000400 0
043 000400 5
044 000400 0
045 000400 Y
046 000400 N
047 000400 Y
048 000400 0.000
048 A010400 500000
048 A020400 0.600
048 B010400 500000
048 B020400 0.550
048 C010400 0
048 C020400 0.000
048 D010400 0
048 D020400 0.000
048 E010400 0
<PAGE> PAGE 21
048 E020400 0.000
048 F010400 0
048 F020400 0.000
048 G010400 0
048 G020400 0.000
048 H010400 0
048 H020400 0.000
048 I010400 0
048 I020400 0.000
048 J010400 0
048 J020400 0.000
048 K010400 1000000
048 K020400 0.500
055 A000400 N
055 B000400 N
056 000400 Y
057 000400 N
058 A000400 N
059 000400 Y
060 A000400 Y
060 B000400 Y
061 000400 500
062 A000400 Y
062 B000400 0.0
062 C000400 0.0
062 D000400 4.0
062 E000400 0.0
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 1.1
062 M000400 14.5
062 N000400 73.6
062 O000400 0.0
062 P000400 0.0
062 Q000400 0.0
062 R000400 0.0
063 A000400 0
063 B000400 6.4
064 A000400 N
064 B000400 N
066 A000400 N
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
070 A010400 Y
070 A020400 Y
<PAGE> PAGE 22
070 B010400 N
070 B020400 N
070 C010400 N
070 C020400 N
070 D010400 N
070 D020400 N
070 E010400 Y
070 E020400 N
070 F010400 N
070 F020400 N
070 G010400 Y
070 G020400 N
070 H010400 N
070 H020400 N
070 I010400 N
070 I020400 N
070 J010400 Y
070 J020400 N
070 K010400 Y
070 K020400 Y
070 L010400 N
070 L020400 N
070 M010400 N
070 M020400 N
070 N010400 Y
070 N020400 N
070 O010400 Y
070 O020400 N
070 P010400 N
070 P020400 N
070 Q010400 N
070 Q020400 N
070 R010400 N
070 R020400 N
071 A000400 12071
071 B000400 11559
071 C000400 2660
071 D000400 435
072 A000400 6
072 B000400 86
072 C000400 0
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 8
072 G000400 38
072 H000400 0
072 I000400 10
072 J000400 9
072 K000400 0
072 L000400 0
072 M000400 2
<PAGE> PAGE 23
072 N000400 3
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 6
072 S000400 2
072 T000400 5
072 U000400 2
072 V000400 0
072 W000400 4
072 X000400 89
072 Y000400 89
072 Z000400 86
072AA000400 24
072BB000400 136
072CC010400 0
072CC020400 65
072DD010400 86
072DD020400 0
072EE000400 0
073 A010400 0.3070
073 A020400 0.0000
073 B000400 0.0000
073 C000400 0.0000
074 A000400 0
074 B000400 113
074 C000400 0
074 D000400 2490
074 E000400 0
074 F000400 0
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 32
074 J000400 1172
074 K000400 0
074 L000400 77
074 M000400 21
074 N000400 3905
074 O000400 1034
074 P000400 0
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 44
074 S000400 0
074 T000400 2827
074 U010400 298
074 U020400 0
074 V010400 9.47
074 V020400 0.00
<PAGE> PAGE 24
074 W000400 0.0000
074 X000400 231
074 Y000400 0
075 A000400 0
075 B000400 2740
076 000400 0.00
008 A000501 USAFFINITY ADVISORS, INC.
008 B000501 A
008 C000501 801-42183
008 D010501 BOSTON
008 D020501 MA
008 D030501 02215
008 D040501 3552
008 A000502 TURNER INVESTMENT PARTNERS, INC.
008 B000502 S
008 C000502 801-36220
008 D010502 BERWYN
008 D020502 PA
008 D030502 19312
028 A010500 187
028 A020500 0
028 A030500 0
028 A040500 79
028 B010500 106
028 B020500 0
028 B030500 0
028 B040500 17
028 C010500 177
028 C020500 0
028 C030500 0
028 C040500 11
028 D010500 82
028 D020500 0
028 D030500 0
028 D040500 6
028 E010500 2206
028 E020500 0
028 E030500 0
028 E040500 8
028 F010500 116
028 F020500 0
028 F030500 0
028 F040500 15
028 G010500 2874
028 G020500 0
028 G030500 0
028 G040500 136
028 H000500 2
029 000500 Y
030 A000500 0
030 B000500 4.50
<PAGE> PAGE 25
030 C000500 0.00
031 A000500 0
031 B000500 0
032 000500 0
033 000500 0
034 000500 N
035 000500 0
036 B000500 0
037 000500 N
038 000500 0
039 000500 N
040 000500 Y
041 000500 Y
042 A000500 0
042 B000500 0
042 C000500 100
042 D000500 0
042 E000500 0
042 F000500 0
042 G000500 0
042 H000500 0
043 000500 7
044 000500 0
045 000500 Y
046 000500 N
047 000500 Y
048 000500 0.000
048 A010500 500000
048 A020500 0.650
048 B010500 500000
048 B020500 0.600
048 C010500 0
048 C020500 0.000
048 D010500 0
048 D020500 0.000
048 E010500 0
048 E020500 0.000
048 F010500 0
048 F020500 0.000
048 G010500 0
048 G020500 0.000
048 H010500 0
048 H020500 0.000
048 I010500 0
048 I020500 0.000
048 J010500 0
048 J020500 0.000
048 K010500 1000000
048 K020500 0.550
055 A000500 N
055 B000500 N
<PAGE> PAGE 26
056 000500 Y
057 000500 N
058 A000500 N
059 000500 Y
060 A000500 Y
060 B000500 Y
061 000500 500
062 A000500 N
062 B000500 0.0
062 C000500 0.0
062 D000500 0.0
062 E000500 0.0
062 F000500 0.0
062 G000500 0.0
062 H000500 0.0
062 I000500 0.0
062 J000500 0.0
062 K000500 0.0
062 L000500 0.0
062 M000500 0.0
062 N000500 0.0
062 O000500 0.0
062 P000500 0.0
062 Q000500 0.0
062 R000500 0.0
063 A000500 0
063 B000500 0.0
066 A000500 Y
066 B000500 N
066 C000500 N
066 D000500 Y
066 E000500 N
066 F000500 N
066 G000500 N
067 000500 N
068 A000500 N
068 B000500 N
069 000500 N
070 A010500 Y
070 A020500 N
070 B010500 Y
070 B020500 N
070 C010500 Y
070 C020500 N
070 D010500 Y
070 D020500 N
070 E010500 N
070 E020500 N
070 F010500 N
070 F020500 N
070 G010500 N
<PAGE> PAGE 27
070 G020500 N
070 H010500 N
070 H020500 N
070 I010500 N
070 I020500 N
070 J010500 Y
070 J020500 N
070 K010500 Y
070 K020500 Y
070 L010500 Y
070 L020500 N
070 M010500 N
070 M020500 N
070 N010500 Y
070 N020500 N
070 O010500 Y
070 O020500 N
070 P010500 N
070 P020500 N
070 Q010500 N
070 Q020500 N
070 R010500 N
070 R020500 N
071 A000500 5240
071 B000500 2437
071 C000500 4199
071 D000500 58
072 A000500 6
072 B000500 33
072 C000500 0
072 D000500 0
072 E000500 0
072 F000500 14
072 G000500 38
072 H000500 0
072 I000500 10
072 J000500 8
072 K000500 0
072 L000500 0
072 M000500 2
072 N000500 3
072 O000500 0
072 P000500 0
072 Q000500 0
072 R000500 6
072 S000500 2
072 T000500 7
072 U000500 2
072 V000500 0
072 W000500 5
072 X000500 97
<PAGE> PAGE 28
072 Y000500 54
072 Z000500 -10
072AA000500 114
072BB000500 233
072CC010500 0
072CC020500 217
072DD010500 0
072DD020500 0
072EE000500 0
073 A010500 0.0000
073 A020500 0.0000
073 B000500 0.0000
073 C000500 0.0000
074 A000500 0
074 B000500 0
074 C000500 0
074 D000500 0
074 E000500 0
074 F000500 5810
074 G000500 0
074 H000500 0
074 I000500 80
074 J000500 392
074 K000500 0
074 L000500 33
074 M000500 21
074 N000500 6336
074 O000500 395
074 P000500 0
074 Q000500 0
074 R010500 0
074 R020500 0
074 R030500 0
074 R040500 37
074 S000500 0
074 T000500 5904
074 U010500 506
074 U020500 0
074 V010500 11.67
074 V020500 0.00
074 W000500 0.0000
074 X000500 378
074 Y000500 0
075 A000500 0
075 B000500 4288
076 000500 0.00
008 A000601 USAFFINITY ADVISORS, INC
008 B000601 A
008 C000601 801-42183
008 D010601 BOSTON
008 D020601 MA
<PAGE> PAGE 29
008 D030601 02215
008 D040601 3552
008 A000602 SPARE, TENGLER, KAPLAN & BISCHEL, INC.
008 B000602 S
008 C000602 801-35258
008 D010602 SAN FRANCISCO
008 D020602 CA
008 D030602 94104
028 A010600 229
028 A020600 0
028 A030600 0
028 A040600 5
028 B010600 112
028 B020600 35
028 B030600 0
028 B040600 15
028 C010600 212
028 C020600 0
028 C030600 0
028 C040600 5
028 D010600 76
028 D020600 0
028 D030600 0
028 D040600 1
028 E010600 123
028 E020600 16
028 E030600 0
028 E040600 31
028 F010600 116
028 F020600 0
028 F030600 0
028 F040600 9
028 G010600 868
028 G020600 51
028 G030600 0
028 G040600 66
028 H000600 1
029 000600 Y
030 A000600 0
030 B000600 4.50
030 C000600 0.00
031 A000600 0
031 B000600 0
032 000600 0
033 000600 0
034 000600 N
035 000600 0
036 B000600 0
037 000600 N
038 000600 0
039 000600 N
<PAGE> PAGE 30
040 000600 Y
041 000600 Y
042 A000600 0
042 B000600 0
042 C000600 100
042 D000600 0
042 E000600 0
042 F000600 0
042 G000600 0
042 H000600 0
043 000600 5
044 000600 0
045 000600 Y
046 000600 N
047 000600 Y
048 000600 0.000
048 A010600 500000
048 A020600 0.650
048 B010600 500000
048 B020600 0.600
048 C010600 0
048 C020600 0.000
048 D010600 0
048 D020600 0.000
048 E010600 0
048 E020600 0.000
048 F010600 0
048 F020600 0.000
048 G010600 0
048 G020600 0.000
048 H010600 0
048 H020600 0.000
048 I010600 0
048 I020600 0.000
048 J010600 0
048 J020600 0.000
048 K010600 1000000
048 K020600 0.550
055 A000600 N
055 B000600 N
056 000600 Y
057 000600 N
058 A000600 N
059 000600 Y
060 A000600 Y
060 B000600 Y
061 000600 500
062 A000600 N
062 B000600 0.0
062 C000600 0.0
062 D000600 0.0
<PAGE> PAGE 31
062 E000600 0.0
062 F000600 0.0
062 G000600 0.0
062 H000600 0.0
062 I000600 0.0
062 J000600 0.0
062 K000600 0.0
062 L000600 0.0
062 M000600 0.0
062 N000600 0.0
062 O000600 0.0
062 P000600 0.0
062 Q000600 0.0
062 R000600 0.0
063 A000600 0
063 B000600 0.0
066 A000600 Y
066 B000600 N
066 C000600 N
066 D000600 N
066 E000600 Y
066 F000600 N
066 G000600 N
067 000600 N
068 A000600 N
068 B000600 N
069 000600 N
070 A010600 Y
070 A020600 N
070 B010600 Y
070 B020600 N
070 C010600 Y
070 C020600 N
070 D010600 Y
070 D020600 N
070 E010600 N
070 E020600 N
070 F010600 N
070 F020600 N
070 G010600 N
070 G020600 N
070 H010600 N
070 H020600 N
070 I010600 N
070 I020600 N
070 J010600 Y
070 J020600 N
070 K010600 Y
070 K020600 Y
070 L010600 Y
070 L020600 N
<PAGE> PAGE 32
070 M010600 N
070 M020600 N
070 N010600 Y
070 N020600 N
070 O010600 Y
070 O020600 N
070 P010600 N
070 P020600 N
070 Q010600 N
070 Q020600 N
070 R010600 N
070 R020600 N
071 A000600 1071
071 B000600 313
071 C000600 2678
071 D000600 12
072 A000600 12
072 B000600 0
072 C000600 64
072 D000600 0
072 E000600 0
072 F000600 9
072 G000600 38
072 H000600 0
072 I000600 10
072 J000600 7
072 K000600 0
072 L000600 0
072 M000600 2
072 N000600 3
072 O000600 0
072 P000600 0
072 Q000600 0
072 R000600 6
072 S000600 2
072 T000600 5
072 U000600 2
072 V000600 0
072 W000600 4
072 X000600 88
072 Y000600 60
072 Z000600 36
072AA000600 77
072BB000600 0
072CC010600 0
072CC020600 299
072DD010600 37
072DD020600 0
072EE000600 18
073 A010600 0.1420
073 A020600 0.0000
<PAGE> PAGE 33
073 B000600 0.0750
073 C000600 0.0000
074 A000600 68
074 B000600 0
074 C000600 0
074 D000600 0
074 E000600 0
074 F000600 2856
074 G000600 0
074 H000600 0
074 I000600 148
074 J000600 25
074 K000600 0
074 L000600 46
074 M000600 21
074 N000600 3164
074 O000600 93
074 P000600 0
074 Q000600 0
074 R010600 0
074 R020600 0
074 R030600 0
074 R040600 10
074 S000600 0
074 T000600 3061
074 U010600 296
074 U020600 0
074 V010600 10.36
074 V020600 0.00
074 W000600 0.0000
074 X000600 378
074 Y000600 0
075 A000600 0
075 B000600 2825
076 000600 0.00
SIGNATURE WENDY MCGEE
TITLE LEGAL ASSISTANT