<PAGE> PAGE 1
000 B000000 12/31/94
000 C000000 894386
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 THE ANALYTIC SERIES FUND
001 B000000 811-7366
001 C000000 7148330294
002 A000000 2222 MARTIN STREET, SUITE 230
002 B000000 IRVINE
002 C000000 CA
002 D010000 92715
002 D020000 1454
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 3
007 C010100 1
007 C020100 SHORT TERM GOVERNMENT PORTFOLIO
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 MASTER FIXED INCOME PORTFOLIO
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 ENHANCED EQUITY PORTFOLIO
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A00AA01 ANALYTIC INVESTMENT MANAGEMENT, INC.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-7802
008 D01AA01 IRVINE
008 D02AA01 CA
008 D03AA01 92715
008 D04AA01 1454
012 A00AA01 ANALYTIC INVESTMENT MANAGEMENT, INC.
012 B00AA01 84-1798
012 C01AA01 IRVINE
012 C02AA01 CA
012 C03AA01 92715
<PAGE> PAGE 2
012 C04AA01 1454
013 A00AA01 DELOITTE & TOUCHE
013 B01AA01 COSTA MESA
013 B02AA01 CA
013 B03AA01 92626
015 A00AA01 THE BANK OF CALIFORNIA, N.A.
015 B00AA01 C
015 C01AA01 SAN FRANCISCO
015 C02AA01 CA
015 C03AA01 94111
015 E01AA01 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00 4
019 C00AA00 ANALYTICFU
020 A000001 TRADERS INSTITUTIONAL SERVICES, INC.
020 B000001 43-1510800
020 C000001 9
020 A000002 TRADING PARTNERS
020 B000002 23-2516930
020 C000002 4
020 C000003 0
020 C000004 0
020 C000005 0
020 C000006 0
020 C000007 0
020 C000008 0
020 C000009 0
020 C000010 0
021 000000 13
022 A000001 KIDDER PEABODY
022 B000001 64-0474907
022 C000001 2703
022 D000001 3066
022 A000002 GRUNTAL CO.
022 B000002 13-3179859
022 C000002 1387
022 D000002 1550
022 A000003 TUCKER ANTHONY
022 B000003 04-2566229
022 C000003 0
022 D000003 300
022 A000004 CARROLL MC INTEE & MC GINLEY
022 B000004 13-2650272
022 C000004 0
022 D000004 150
022 C000005 0
022 D000005 0
022 C000006 0
022 D000006 0
022 C000007 0
<PAGE> PAGE 3
022 D000007 0
022 C000008 0
022 D000008 0
022 C000009 0
022 D000009 0
022 C000010 0
022 D000010 0
023 C000000 4090
023 D000000 5066
024 00AA00 N
025 D00AA01 0
025 D00AA02 0
025 D00AA03 0
025 D00AA04 0
025 D00AA05 0
025 D00AA06 0
025 D00AA07 0
025 D00AA08 0
026 A000000 N
026 B000000 N
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 Y
026 H000000 N
027 000000 Y
028 A01AA00 117
028 A02AA00 131
028 A03AA00 0
028 A04AA00 40
028 B01AA00 339
028 B02AA00 137
028 B03AA00 0
028 B04AA00 305
028 C01AA00 241
028 C02AA00 153
028 C03AA00 0
028 C04AA00 65
028 D01AA00 384
028 D02AA00 142
028 D03AA00 0
028 D04AA00 257
028 E01AA00 38
028 E02AA00 143
028 E03AA00 0
028 E04AA00 179
028 F01AA00 397
028 F02AA00 152
028 F03AA00 0
<PAGE> PAGE 4
028 F04AA00 849
028 G01AA00 1516
028 G02AA00 858
028 G03AA00 0
028 G04AA00 1695
028 H00AA00 0
029 00AA00 N
030 A00AA00 0
030 B00AA00 0.00
030 C00AA00 0.00
031 A00AA00 0
031 B00AA00 0
032 00AA00 0
033 00AA00 0
034 00AA00 N
035 00AA00 0
036 B00AA00 0
037 00AA00 N
038 00AA00 0
039 00AA00 N
040 00AA00 N
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 Y
054 C00AA00 N
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 Y
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 N
054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
055 A00AA00 N
055 B00AA00 N
056 00AA00 Y
057 00AA00 N
058 A00AA00 N
059 00AA00 Y
060 A00AA00 Y
060 B00AA00 Y
061 00AA00 5000
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 Q010000 Y
078 000000 N
080 A00AA00 NAT'L UNION FIRE INSURANCE CO OF PITTSBURGH
080 C00AA00 1025
<PAGE> PAGE 5
081 A00AA00 Y
081 B00AA00 1
082 A00AA00 N
082 B00AA00 0
083 A00AA00 N
083 B00AA00 0
084 A00AA00 N
084 B00AA00 0
085 A00AA00 N
085 B00AA00 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.30
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
<PAGE> PAGE 6
052 000100 N
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 N
062 A000100 Y
062 B000100 24.0
062 C000100 2.4
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 36.2
062 N000100 29.0
062 O000100 0.0
062 P000100 4.0
062 Q000100 2.4
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 1.5
064 A000100 N
064 B000100 N
066 A000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 N
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 Y
070 E020100 N
070 F010100 N
070 F020100 N
070 G010100 Y
070 G020100 Y
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 N
<PAGE> PAGE 7
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 Y
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 2768
071 B000100 723
071 C000100 22538
071 D000100 3
072 A000100 12
072 B000100 1344
072 C000100 0
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 75
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 53
072 J000100 8
072 K000100 0
072 L000100 11
072 M000100 14
072 N000100 11
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 27
072 S000100 6
072 T000100 0
072 U000100 2
072 V000100 0
072 W000100 6
072 X000100 213
072 Y000100 100
072 Z000100 1231
072AA000100 0
072BB000100 58
072CC010100 0
072CC020100 1174
072DD010100 1227
<PAGE> PAGE 8
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.4784
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 124
074 B000100 0
074 C000100 6470
074 D000100 17522
074 E000100 0
074 F000100 0
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 358
074 M000100 8
074 N000100 24482
074 O000100 0
074 P000100 0
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 1
074 S000100 0
074 T000100 24481
074 U010100 2563
074 U020100 0
074 V010100 9.55
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 40
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 25038
076 000100 0.00
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.45
048 A010200 0
048 A020200 0.000
048 B010200 0
048 B020200 0.000
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
<PAGE> PAGE 9
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
049 000200 N
050 000200 N
051 000200 N
052 000200 N
053 A000200 Y
053 B000200 Y
053 C000200 N
062 A000200 Y
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 5.0
062 M000200 8.9
062 N000200 40.2
062 O000200 0.0
062 P000200 17.5
062 Q000200 4.7
062 R000200 18.3
063 A000200 0
063 B000200 7.5
064 A000200 N
066 A000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 N
070 B010200 Y
070 B020200 Y
<PAGE> PAGE 10
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 Y
070 E010200 Y
070 E020200 N
070 F010200 Y
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 Y
070 H010200 Y
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 Y
070 L010200 Y
070 L020200 Y
070 M010200 Y
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 Y
070 Q020200 N
070 R010200 Y
070 R020200 N
071 A000200 2521
071 B000200 2950
071 C000200 5690
071 D000200 44
072 A000200 12
072 B000200 422
072 C000200 43
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 29
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 14
072 J000200 5
072 K000200 0
072 L000200 0
072 M000200 4
072 N000200 6
072 O000200 0
<PAGE> PAGE 11
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 8
072 S000200 2
072 T000200 0
072 U000200 3
072 V000200 0
072 W000200 5
072 X000200 76
072 Y000200 37
072 Z000200 426
072AA000200 166
072BB000200 228
072CC010200 0
072CC020200 523
072DD010200 425
072DD020200 0
072EE000200 4
073 A010200 0.6447
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0058
073 C000200 0.0000
074 A000200 223
074 B000200 0
074 C000200 304
074 D000200 4391
074 E000200 0
074 F000200 1243
074 G000200 28
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 0
074 K000200 0
074 L000200 68
074 M000200 43
074 N000200 6300
074 O000200 0
074 P000200 0
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 144
074 R040200 1
074 S000200 0
074 T000200 6155
074 U010200 648
074 U020200 0
074 V010200 9.50
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 41
<PAGE> PAGE 12
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 6492
076 000200 0.00
045 000300 Y
046 000300 N
047 000300 Y
048 000300 0.60
048 A010300 0
048 A020300 0.000
048 B010300 0
048 B020300 0.000
048 C010300 0
048 C020300 0.000
048 D010300 0
048 D020300 0.000
048 E010300 0
048 E020300 0.000
048 F010300 0
048 F020300 0.000
048 G010300 0
048 G020300 0.000
048 H010300 0
048 H020300 0.000
048 I010300 0
048 I020300 0.000
048 J010300 0
048 J020300 0.000
048 K010300 0
048 K020300 0.000
049 000300 N
050 000300 N
051 000300 N
052 000300 N
053 A000300 Y
053 B000300 Y
053 C000300 N
062 A000300 N
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
<PAGE> PAGE 13
062 O000300 0.0
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
066 A000300 Y
066 B000300 N
066 C000300 N
066 D000300 N
066 E000300 N
066 F000300 N
066 G000300 Y
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
070 A010300 Y
070 A020300 N
070 B010300 Y
070 B020300 Y
070 C010300 Y
070 C020300 N
070 D010300 Y
070 D020300 Y
070 E010300 Y
070 E020300 N
070 F010300 Y
070 F020300 Y
070 G010300 Y
070 G020300 N
070 H010300 Y
070 H020300 N
070 I010300 N
070 I020300 N
070 J010300 Y
070 J020300 N
070 K010300 Y
070 K020300 Y
070 L010300 Y
070 L020300 Y
070 M010300 Y
070 M020300 N
070 N010300 Y
070 N020300 N
070 O010300 Y
070 O020300 N
070 P010300 N
070 P020300 N
070 Q010300 Y
070 Q020300 N
070 R010300 Y
070 R020300 N
<PAGE> PAGE 14
071 A000300 892
071 B000300 294
071 C000300 1186
071 D000300 25
072 A000300 12
072 B000300 6
072 C000300 35
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 8
072 G000300 0
072 H000300 0
072 I000300 3
072 J000300 2
072 K000300 0
072 L000300 0
072 M000300 1
072 N000300 2
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 0
072 R000300 2
072 S000300 0
072 T000300 0
072 U000300 4
072 V000300 0
072 W000300 1
072 X000300 23
072 Y000300 20
072 Z000300 38
072AA000300 72
072BB000300 79
072CC010300 0
072CC020300 36
072DD010300 38
072DD020300 0
072EE000300 0
073 A010300 0.2815
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.0000
073 C000300 0.0000
074 A000300 55
074 B000300 0
074 C000300 0
074 D000300 0
074 E000300 0
074 F000300 1417
074 G000300 30
074 H000300 0
074 I000300 0
074 J000300 0
<PAGE> PAGE 15
074 K000300 0
074 L000300 5
074 M000300 13
074 N000300 1520
074 O000300 0
074 P000300 0
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 5
074 R040300 4
074 S000300 0
074 T000300 1511
074 U010300 154
074 U020300 0
074 V010300 9.83
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 31
074 Y000300 0
075 A000300 0
075 B000300 1275
076 000300 0.00
SIGNATURE DEBORAH SHEFLIN
TITLE VICE PRESIDENT
