Amendment No. 1 to
PROSPECTUS Dated May 5, 1999 Pricing Supplement No. 38 to
PROSPECTUS SUPPLEMENT Registration Statement No. 333-75289
Dated May 6, 1999 Dated February 10, 2000
Rule 424(b)(3)
Morgan Stanley Dean Witter & Co.
GLOBAL MEDIUM-TERM NOTES, SERIES D
Euro Fixed Rate Senior Bearer Notes Due 2005
-------------------
We may not redeem these Global Medium-Term Notes, Series D (Senior Euro
Fixed Rate Notes Due 2005) prior to the maturity date other than under the
circumstances described under "Description of Notes--Tax Redemption" in the
accompanying prospectus supplement.
We will issue the notes only in bearer form, which form is further
described under "Description of Notes--Forms of Notes" in the accompanying
prospectus supplement. You may not exchange notes in bearer form at any time for
notes in registered form.
We will apply to the London Stock Exchange Limited for the notes to be
admitted on the Official List as soon as is practicable following the settlement
of the notes.
We will apply to list the notes on the Paris Bourse.
We describe the basic features of this type of note in the section called
"Description of Notes--Fixed Rate Notes" in the accompanying prospectus
supplement, subject to and as modified by the provisions described below.
Principal Amount: Euro 500,000,000
Maturity Date: July 12, 2005; provided that if such day is not a
business day, the payment of principal and interest
due on such date will be made on the next succeeding
day that is a business day, and no interest shall
accrue for the period from and after the maturity
date.
Settlement Date
(Original Issue Date): February 17, 2000
Interest Accrual Date: February 17, 2000
Issue Price: 99.308%
Specified Currency: Euro
Redemption Percentage
at Maturity: 100%
Initial Redemption
Percentage: N/A
Annual Redemption
Percentage Reduction: N/A
Optional Repayment
Date(s): N/A
Interest Rate: 5.625% per year, on an actual/actual day count basis
Maximum Interest Rate: N/A
Minimum Interest Rate: N/A
Interest Payment Dates: Each July 12, commencing July 12, 2000; provided
that if that day is not a business day, the interest
payment will be made on the next succeeding day that
is a business day
Interest Payment Period: Annual; provided that the interest payment for
July 12, 2000 will be for the period from and
including February 17, 2000 to but excluding July 12,
2000
Denominations: Euro 10,000
Business Day: New York, London or TARGET
Paying Agent in France: Morgan Stanley S.A.
Common Code: 107963182
ISIN: XS0107963182
Code Sicovam: 49733
Other Provisions: See below
Terms not defined above have the meanings given to such terms in the
accompanying prospectus supplement.
MORGAN STANLEY DEAN WITTER
ABN AMRO BARCLAYS CAPITAL
CDC MARCHES COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT
CREDIT LYONNAIS DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT
<PAGE>
Plan of Distribution:
On February 10, 2000, we agreed to sell to the managers listed in this
pricing supplement, and they severally agreed to purchase, the principal amount
of notes set forth opposite their respective names below at a net price of
99.008%, which we refer to as the "purchase price." The purchase price equals
the stated issue price of 99.308% less a selling concession of 0.150% and a
combined management and underwriting commission of 0.150% of the principal
amount of these notes.
Principal Amount of
Name Notes
---- -------------------
Morgan Stanley & Co. International Limited......... Euro 470,000,000
ABN AMRO Bank NV................................... 5,000,000
Barclays Bank PLC.................................. 5,000,000
CDC Marches........................................ 5,000,000
Commerzbank Aktiengesellschaft..................... 5,000,000
Credit Lyonnais.................................... 5,000,000
Deutsche Bank Aktiengesellschaft................... 5,000,000
Total...................................... Euro 500,000,000
================
PS-2
<PAGE>
Morgan Stanley Dean Witter & Co. and each manager have represented and
agreed that these notes are being issued outside France and that they have not
offered or sold, and will not offer or sell any of these notes in the Republic
of France, in connection with their initial distribution, and have not
distributed and will not distribute or cause to be distributed in the Republic
of France the prospectus or any amendment, supplement or replacement thereto
including this pricing supplement or any other offering material relating to
these notes, except (i) to qualified investors (investisseurs qualifies) and/or
(ii) within a restricted circle of investors (cercle restreint d'investisseurs),
all as defined in Article 6 of Ordinance dated September 28, 1967 (as amended)
and Decree n(degree)98-880 dated October 1, 1998.
You may inspect the documentation for these notes at the offices of Morgan
Stanley S.A., the paying agent, in France, located at:
25, rue Balzac
75008 Paris
France
The documents incorporated by reference herein have not been submitted to
the clearance procedure of the COB.
PS-3
<PAGE>
CARACTERISTIQUES PRINCIPALES DE L'EMISSION
Emetteur Morgan Stanley Dean Witter & Co.
Chef de file Morgan Stanley Dean Witter.
Montant Euro 500.000.000 represente par 50.000
obligations d'un montant nominal de
Euro 10.000.
Forme des obligations au porteur.
Prix d'emission 99,308 pour cent du montant nominal.
Date de reglement
et de jouissance 17 fevrier 2000.
Date d'echeance 12 juillet 2005, sauf si cette date
n'est pas un jour ouvre, auquel cas
la date d'echeance sera le jour ouvre
suivant.
Interets 5,625 pour cent par an, calcule sur la
base du nombre exact de jours de la
periode d'interets concernee et du
nombre exact de jours ecoules dans
l'annee concernee. Les interets seront
payables annuellement a terme le 12
juillet de chaque annee (et pour la
premiere fois le 12 juillet 2000, pour
la periode comprise entre le 17 fevrier
2000 et le 12 juillet 2000), sauf si
cette date n'est pas un jour ouvre,
auquel cas la date de paiement
d'interets sera le jour ouvre suivant.
Amortissement normal En totalite, au pair a l'echeance.
Amortissement anticipe L'emetteur s'interdit de proceder,
pendant toute la duree de l'emprunt, au
remboursement anticipe des obligations
sauf en cas de changement du regime
fiscal qui leur est applicable, auquel
cas les obligations seront remboursees
au pair, augmentees des interets courus
non echus.
Regime fiscal A la date de la presente Note
d'Operation, les paiements effectues
par l'emetteur ne sont soumis a
aucun prelevement ni a aucune
retenue a la source aux Etats-Unis.
Emissions ulterieures Dans le cas ou l'emetteur emettrait
ulterieurement de nouvelles obligations
entierement assimilables aux
obligations de la presente emission,
notamment quant au montant nominal, aux
interets, a leur echeance, aux
conditions et date de remboursement (a
l'exception de celles relatives au
premier paiements des interets) et aux
garanties, il pourrait unifier les
operations de service financier pour
l'ensemble de ces obligations.
Prescription Le paiement du principal et des
interets dus au titre des
obligations sera prescrit au bout de
2 ans a compter de la date de leur
mise en remboursement (ou en
paiement en ce qui concerne les
interets).
Service financier Le service financier sera assure et le
remboursement des obligations amorties
pourra etre demande, sans frais pour
les porteurs, aupres de Morgan Stanley
S.A, 25, rue Balzac 75008 Paris.
Cotation Les obligations seront cotees au
Compartiment International du
Premier Marche de Parisbourse SBF SA
a compter du 21 fevrier 2000.
PS-4
<PAGE>
Avis aux obligataires Les avis destines aux porteurs
d'obligations et de coupons seront
reputes valablement donnes s'ils sont
publies dans "Les Echos", tant que les
obligations sont cotees a Paris, et
dans le "Financial Times" de Londres,
ou si la publication dans ces journaux
ne peut etre effectuee en temps voulu,
dans tout autre journal choisi par
l'agent financier.
Compensation Les obligations seront admises aux
operations de la Sicovam,
d'Euroclear et de Clearstream sous
les references suivantes:
Code ISIN: XS0107963182
Code commun: 107963182
Code Sicovam: 49733
Note d'Operation La Commission des Operations de Bourse
a enregistre les documents denommes
"Prospectus" et "Prospectus Supplement"
sous le n(degree)P99-159 du 4 mai 1999
et a appose sur la presente Note
d'Operation le visa n(degree)00-176 du
17 fevrier 2000. Ces documents sont
tenus a la disposition du public et
peuvent etre obtenus aupres de Morgan
Stanley S.A., 25, rue Balzac 75008
Paris.
Membre de marche
specialiste de la cotation Patrick du Bouzet S.A.
Droit applicable Droit de l'Etat de New York, Etats-Unis
d'Amerique.
PS-5
<PAGE>
PERSONNES QUI ASSUMENT LA RESPONSABILITE DE LA NOTE
D'INFORMATION COMPOSEE DE LA PRESENTE NOTE D'OPERATION
(PRICING SUPPLEMENT), DES DOCUMENTS DENOMMES "PROSPECTUS"
ET "PROSPECTUS SUPPLEMENT" ENREGISTRES PAR LA COMMISSION
DES OPERATIONS DE BOURSE SOUS LE NO. P99-159 DU 4 MAI 1999
1. Au nom de l'emetteur
A la connaissance de l'emetteur, les donnees de la presente Note d'Information
sont conformes a la realite et ne comportent pas d'omission de nature a en
alterer la portee.
Aucun element nouveau, autres que ceux mentionnes dans la presente Note
d'Operation, intervenu depuis le 4 mai 1999, date du no. d'enregistrement
P99-159 appose par la Commission des Operations de Bourse sur les documents
denommes "Prospectus" et "Prospectus Supplement," n'est susceptible d'affecter
de maniere significative la situation financiere de l'emetteur dans le contexte
de la presente emission.
Morgan Stanley Dean Witter & Co.
-----------------------
Alexander C. Frank
Treasurer
2. Au nom de la banque presentatrice
Personne assumant la responsabilite de la presente Note d'Information.
Morgan Stanley S.A.
-----------------------
Victoria Emmerson
Associate
Attorney-in-fact
La notice legale sera publiee au Bulletin des Annonces Legales
Obligatoires (BALO) du 21 fevrier 2000. .
VISA DE LA COMMISSION DES OPERATIONS DE BOURSE
En vue de la cotation a Paris des obligations, et par application des articles 6
et 7 de l'ordonnance No. 67-833 du 28 septembre 1967, la Commission des
Operations de Bourse a enregistre les documents denommes "Prospectus" et
"Prospectus Supplement" sous le no. P99-159 du 4 mai 1999 et a appose sur la
presente Note d'Operation le visa no. 00-176 du 17 fevrier 2000.
PS-6
