<PAGE> PAGE 1
000 A000000 06/30/2000
000 C000000 089558
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 SMITH BARNEY APPRECIATION FUND INC.
001 B000000 811-1940
001 C000000 2122912666
002 A000000 125 BROAD STREET
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10004
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 N
007 B000000 0
007 C010100 1
007 C010200 2
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A000001 SSB CITI FUND MANAGEMENT LLC
008 B000001 A
008 C000001 801-000000
008 D010001 NEW YORK
008 D020001 NY
008 D030001 10013
010 A000001 SSBC FUND MANAGEMENT INC.
010 C010001 NEW YORK
010 C020001 NY
010 C030001 10013
011 A000001 CFBDS INC.
011 B000001 8-00000000
011 C010001 BOSTON
011 C020001 MA
011 C030001 02109
011 C040001 5408
012 A000001 FIRST DATA INVESTOR SERVICES GROUP
012 B000001 84-0000000
012 C010001 BOSTON
<PAGE> PAGE 2
012 C020001 MA
012 C030001 02104
013 A000001 KPMG PEAT MARWICK LLP
013 B010001 NEW YORK
013 B020001 NY
013 B030001 10017
015 A000001 PNC BANK
015 B000001 C
015 C010001 PHILADELPHIA
015 C020001 PA
015 C030001 19103
015 E010001 X
018 000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000 167
019 C000000 BARNEY0000
020 A000001 AUTRANET, INC.
020 B000001 13-2961507
020 C000001 193
020 A000002 MORGAN STANLEY DEAN WITTER & CO.
020 B000002 13-2655998
020 C000002 186
020 A000003 SALOMON SMITH BARNEY
020 B000003 11-2418191
020 C000003 174
020 A000004 LEHMAN BROTHERS INC.
020 B000004 13-2518466
020 C000004 165
020 A000005 PERSHIING DIVISION OF DLJ SECURITIES CORP.
020 B000005 13-3769702
020 C000005 154
020 A000006 MERRILL LYNCH,PIERCE,FENNER & SMITH INC.
020 B000006 13-5674085
020 C000006 146
020 A000007 GOLDMAN SACHS & CO.
020 B000007 13-5108880
020 C000007 140
020 A000008 CS FIRST BOSTON
020 B000008 13-5659485
020 C000008 137
020 A000009 SANFORD C. BERNSTEIN & CO., INC.
020 B000009 13-2625874
020 C000009 123
020 A000010 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE SECURITIES CORP.
020 B000010 13-2741729
020 C000010 122
021 000000 3045
022 A000001 UBS WARBURG LLC.
022 B000001 N/A
022 C000001 42727373
022 D000001 6488
<PAGE> PAGE 3
022 A000002 MORGAN J.P. SECURITIES INC.
022 B000002 13-3224016
022 C000002 32885414
022 D000002 34525
022 A000003 GOLDMAN,SACHS & CO.
022 B000003 13-5108880
022 C000003 8401146
022 D000003 17571
022 A000004 CHASE SECURITIES INC.
022 B000004 13-3112953
022 C000004 8388813
022 D000004 0
022 A000005 MORGAN STANLEY DEAN WITTER & CO.
022 B000005 13-2655998
022 C000005 5850664
022 D000005 11098
022 A000006 DONALDSON, LUFKIN & JENRETTE
022 B000006 13-2741729
022 C000006 42504
022 D000006 41773
022 A000007 MERRILL LYNCH
022 B000007 13-5674085
022 C000007 20998
022 D000007 22920
022 A000008 BEAR STEARNS & CO., INC.
022 B000008 13-3299429
022 C000008 28226
022 D000008 9542
022 A000009 LEHMAN BROTHERS INC.
022 B000009 13-2518466
022 C000009 16773
022 D000009 16022
022 A000010 PAINE WEBBER INC.
022 B000010 13-2638166
022 C000010 3973
022 D000010 24401
023 C000000 98417641
023 D000000 98641744
024 000000 N
025 D000001 0
025 D000002 0
025 D000003 0
025 D000004 0
025 D000005 0
025 D000006 0
025 D000007 0
025 D000008 0
027 000000 Y
028 A010000 87658
028 A020000 0
028 A030000 0
<PAGE> PAGE 4
028 A040000 139733
028 B010000 90752
028 B020000 0
028 B030000 0
028 B040000 149382
028 C010000 105509
028 C020000 0
028 C030000 0
028 C040000 214138
028 D010000 91786
028 D020000 0
028 D030000 0
028 D040000 132135
028 E010000 136250
028 E020000 0
028 E030000 0
028 E040000 158162
028 F010000 142189
028 F020000 182614
028 F030000 0
028 F040000 180741
028 G010000 654144
028 G020000 182614
028 G030000 0
028 G040000 974291
028 H000000 527141
029 000000 Y
030 A000000 1163
030 B000000 5.00
030 C000000 0.00
031 A000000 1163
031 B000000 0
032 000000 0
033 000000 0
034 000000 Y
035 000000 913
036 A000000 Y
036 B000000 0
037 000000 N
038 000000 0
039 000000 N
040 000000 Y
041 000000 Y
042 A000000 0
042 B000000 0
042 C000000 0
042 D000000 0
042 E000000 0
042 F000000 0
042 G000000 0
042 H000000 0
<PAGE> PAGE 5
043 000000 12716
044 000000 0
045 000000 Y
046 000000 N
047 000000 Y
048 000000 0.000
048 A010000 250000
048 A020000 0.750
048 B010000 250000
048 B020000 0.700
048 C010000 500000
048 C020000 0.650
048 D010000 1000000
048 D020000 0.600
048 E010000 1000000
048 E020000 0.550
048 F010000 3000000
048 F020000 0.500
048 G010000 0
048 G020000 0.000
048 H010000 0
048 H020000 0.000
048 I010000 0
048 I020000 0.000
048 J010000 0
048 J020000 0.000
048 K010000 3000000
048 K020000 0.500
049 000000 N
050 000000 N
051 000000 N
052 000000 N
053 A000000 N
055 A000000 N
055 B000000 N
056 000000 Y
057 000000 N
058 A000000 N
059 000000 Y
060 A000000 N
060 B000000 N
061 000000 1000
062 A000000 N
062 B000000 0.0
062 C000000 0.0
062 D000000 0.0
062 E000000 0.0
062 F000000 0.0
062 G000000 0.0
062 H000000 0.0
062 I000000 0.0
<PAGE> PAGE 6
062 J000000 0.0
062 K000000 0.0
062 L000000 0.0
062 M000000 0.0
062 N000000 0.0
062 O000000 0.0
062 P000000 0.0
062 Q000000 0.0
062 R000000 0.0
063 A000000 0
063 B000000 0.0
066 A000000 Y
066 C000000 Y
067 000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069 000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 Y
070 B010000 Y
070 B020000 N
070 C010000 N
070 C020000 N
070 D010000 Y
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 Y
070 F020000 Y
070 G010000 Y
070 G020000 N
070 H010000 Y
070 H020000 N
070 I010000 Y
070 I020000 N
070 J010000 N
070 J020000 N
070 K010000 Y
070 K020000 N
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 N
070 M020000 N
070 N010000 Y
070 N020000 Y
070 O010000 N
070 O020000 N
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
<PAGE> PAGE 7
070 R010000 N
070 R020000 N
071 A000000 1412279
071 B000000 1466627
071 C000000 4567284
071 D000000 31
072 A000000 6
072 B000000 23001
072 C000000 28095
072 D000000 0
072 E000000 0
072 F000000 10939
072 G000000 4023
072 H000000 0
072 I000000 2262
072 J000000 84
072 K000000 0
072 L000000 0
072 M000000 35
072 N000000 138
072 O000000 0
072 P000000 0
072 Q000000 0
072 R000000 17
072 S000000 10
072 T000000 12716
072 U000000 0
072 V000000 262
072 W000000 30
072 X000000 30516
072 Y000000 0
072 Z000000 20580
072AA000000 217219
072BB000000 0
072CC010000 0
072CC020000 228304
072DD010000 0
072DD020000 0
072EE000000 194059
073 A010000 0.0000
073 A020000 0.0000
073 B000000 0.5800
073 C000000 0.0000
074 A000000 1
074 B000000 700142
074 C000000 0
074 D000000 0
074 E000000 0
074 F000000 4594432
074 G000000 0
074 H000000 0
<PAGE> PAGE 8
074 I000000 0
074 J000000 0
074 K000000 0
074 L000000 4543
074 M000000 299958
074 N000000 5599076
074 O000000 9097
074 P000000 0
074 Q000000 0
074 R010000 0
074 R020000 0
074 R030000 0
074 R040000 303081
074 S000000 0
074 T000000 5286898
074 U010000 214386
074 U020000 133951
074 V010000 15.22
074 V020000 0.00
074 W000000 0.0000
074 X000000 246963
074 Y000000 0
075 A000000 0
075 B000000 5337783
076 000000 0.00
077 A000000 N
078 000000 N
080 A000000 FIDELITY BOND/ICI MUTUAL INSURANCE
080 C000000 125000
081 A000000 Y
081 B000000 167
082 A000000 N
082 B000000 0
083 A000000 Y
083 B000000 1062
084 A000000 N
084 B000000 0
085 A000000 Y
085 B000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
<PAGE> PAGE 9
SIGNATURE PAUL BROOK
TITLE CONTROLLER