<PAGE> PAGE 1
000 A000000 11/30/93
000 C000000 0000909280
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 2.2
000 J000000 A
001 A000000 THE U.S.SMALL COMPANY PORTFOLIO
001 B000000 811-7882
001 C000000 6174230800
002 A000000 P.O. BOX 268 GT
002 B000000 CAYMAN ISLANDS
002 E010000 BRITISH WEST INDIES
003 000000 Y
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 N
007 B000000 0
008 A000001 MORGAN GUARANTY TRUST COMPANY OF NEW YORK
008 B000001 A
008 C000001 801-999999
008 D010001 NEW YORK
008 D020001 NY
008 D030001 10019
010 A000001 SIGNATURE BROKER-DEALER SERVICES, INC.
010 B000001 8-41134
010 C010001 BOSTON
010 C020001 MA
010 C030001 02116
013 A000001 PRICE WATERHOUSE
013 B010001 NEW YORK
013 B020001 NY
013 B030001 10020
015 A000001 STATE STREET BANK & TRUST COMPANY
015 B000001 C
015 C010001 BOSTON
015 C020001 MA
015 C030001 02101
015 E010001 X
018 000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000 28
019 C000000 PIERPONTXX
020 A000001 INVESTMENT TECHNOLOGY GR
020 B000001 95-4339369
020 C000001 79
020 A000002 SALOMAN BROTHERS INC
020 B000002 13-5365580
<PAGE> PAGE 2
020 C000002 56
020 A000003 KIDDER PEABODY & COMPANY, INC
020 B000003 13-2638166
020 C000003 43
020 A000004 SMITH BARNEY SHEARSON INC
020 B000004 13-1912900
020 C000004 39
020 A000005 DONALDSON LUFKIN & JENRETTE
020 B000005 13-2741729
020 C000005 39
020 A000006 MERRILL LYNCH, PIERCE FENNER & SMITH
020 B000006 13-5674085
020 C000006 39
020 A000007 COUNTY NATWEST SECURITIES
020 C000007 32
020 A000008 ALEX BROWN & SONS
020 B000008 52-0256630
020 C000008 30
020 A000009 LEHMAN BROS. INC
020 C000009 29
020 A000010 GOLDMAN SACHS
020 B000010 13-5108805
020 C000010 23
021 000000 728
022 A000001 GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP
022 C000001 487465
022 D000001 0
022 A000002 ASSOCIATES CORP
022 C000002 473307
022 D000002 0
022 A000003 GOLDMAN SACHS
022 B000003 13-5108805
022 C000003 111554
022 D000003 0
022 A000004 LEHMAN BROS.
022 C000004 80186
022 D000004 0
022 A000005 FIDELITY CAPITAL MARKETS
022 C000005 51952
022 D000005 0
022 A000006 LEHMAN GOVERNMENT SECURITIES
022 C000006 44978
022 D000006 0
022 A000007 CM & M GROUP
022 B000007 13-3217589
022 C000007 39932
022 D000007 0
022 A000008 MERRILL LYNCH PIERCE FENNER & SMITH
022 B000008 13-5674085
022 C000008 33024
022 D000008 0
<PAGE> PAGE 3
022 A000009 PRUFUNDING
022 C000009 28230
022 D000009 0
022 A000010 MORGAN STANLEY & CO
022 B000010 13-2655998
022 C000010 24968
022 D000010 0
023 C000000 2182250
023 D000000 0
024 000000 N
025 D000001 0
025 D000002 0
025 D000003 0
025 D000004 0
025 D000005 0
025 D000006 0
025 D000007 0
025 D000008 0
026 A000000 N
026 B000000 N
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
028 A010000 0
028 A020000 0
028 A030000 0
028 A040000 0
028 B010000 5073
028 B020000 0
028 B030000 0
028 B040000 1657
028 C010000 135498
028 C020000 0
028 C030000 0
028 C040000 2607
028 D010000 87872
028 D020000 0
028 D030000 0
028 D040000 8344
028 E010000 140707
028 E020000 0
028 E030000 0
028 E040000 2974
028 F010000 49892
028 F020000 0
028 F030000 0
<PAGE> PAGE 4
028 F040000 20790
028 G010000 419042
028 G020000 0
028 G030000 0
028 G040000 36372
028 H000000 0
029 000000 N
030 A000000 0
030 B000000 0.00
030 C000000 0.00
031 A000000 0
031 B000000 0
032 000000 0
033 000000 0
034 000000 N
035 000000 0
036 B000000 0
037 000000 N
038 000000 0
039 000000 N
040 000000 N
041 000000 N
042 A000000 0
042 B000000 0
042 C000000 0
042 D000000 0
042 E000000 0
042 F000000 0
042 G000000 0
042 H000000 0
043 000000 0
044 000000 0
045 000000 Y
046 000000 N
047 000000 Y
048 000000 0.200
048 A010000 0
048 A020000 0.000
048 B010000 0
048 B020000 0.000
048 C010000 0
048 C020000 0.000
048 D010000 0
048 D020000 0.000
048 E010000 0
048 E020000 0.000
048 F010000 0
048 F020000 0.000
048 G010000 0
048 G020000 0.000
048 H010000 0
<PAGE> PAGE 5
048 H020000 0.000
048 I010000 0
048 I020000 0.000
048 J010000 0
048 J020000 0.000
048 K010000 0
048 K020000 0.000
049 000000 N
050 000000 N
051 000000 N
052 000000 N
053 A000000 Y
053 B000000 Y
053 C000000 N
054 A000000 Y
054 B000000 N
054 C000000 N
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 N
054 H000000 N
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 N
055 A000000 N
055 B000000 N
056 000000 Y
057 000000 N
058 A000000 N
059 000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061 000000 0
062 A000000 N
062 B000000 0.0
062 C000000 0.0
062 D000000 0.0
062 E000000 0.0
062 F000000 0.0
062 G000000 0.0
062 H000000 0.0
062 I000000 0.0
062 J000000 0.0
062 K000000 0.0
062 L000000 0.0
062 M000000 0.0
<PAGE> PAGE 6
062 N000000 0.0
062 O000000 0.0
062 P000000 0.0
062 Q000000 0.0
062 R000000 0.0
063 A000000 0
063 B000000 0.0
066 A000000 Y
066 C000000 Y
067 000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069 000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 N
070 B010000 Y
070 B020000 N
070 C010000 Y
070 C020000 N
070 D010000 Y
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 Y
070 F020000 N
070 G010000 Y
070 G020000 N
070 H010000 Y
070 H020000 N
070 I010000 N
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 N
070 K010000 Y
070 K020000 N
070 L010000 Y
070 L020000 N
070 M010000 N
070 M020000 N
070 N010000 Y
070 N020000 N
070 O010000 Y
070 O020000 N
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
070 R010000 N
070 R020000 N
071 A000000 498434
071 B000000 139331
<PAGE> PAGE 7
071 C000000 335050
071 D000000 42
072 A000000 5
072 B000000 582
072 C000000 1793
072 D000000 0
072 E000000 0
072 F000000 897
072 G000000 87
072 H000000 0
072 I000000 0
072 J000000 105
072 K000000 0
072 L000000 0
072 M000000 2
072 N000000 0
072 O000000 0
072 P000000 0
072 Q000000 0
072 R000000 16
072 S000000 1
072 T000000 0
072 U000000 0
072 V000000 0
072 W000000 0
072 X000000 1108
072 Y000000 0
072 Z000000 1267
072AA000000 22520
072BB000000 0
072CC010000 0
072CC020000 16456
072DD010000 0
072DD020000 0
072EE000000 0
073 A010000 0.0000
073 A020000 0.0000
073 B000000 0.0000
073 C000000 0.0000
074 A000000 0
074 B000000 0
074 C000000 43775
074 D000000 0
074 E000000 0
074 F000000 543103
074 G000000 0
074 H000000 0
074 I000000 1412
074 J000000 7151
074 K000000 0
074 L000000 561
<PAGE> PAGE 8
074 M000000 0
074 N000000 596002
074 O000000 4616
074 P000000 999
074 Q000000 0
074 R010000 0
074 R020000 0
074 R030000 0
074 R040000 202
074 S000000 0
074 T000000 590185
074 U010000 0
074 U020000 0
074 V010000 0.00
074 V020000 0.00
074 W000000 0.0000
074 X000000 3
074 Y000000 0
075 A000000 0
075 B000000 350229
076 000000 0.00
077 A000000 Y
077 B000000 Y
078 000000 N
080 A000000 VIGILANT
080 C000000 7500
081 A000000 Y
081 B000000 27
082 A000000 Y
082 B000000 25
083 A000000 N
083 B000000 0
084 A000000 N
084 B000000 0
085 A000000 Y
085 B000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
SIGNATURE DONALD S. RUMERY
TITLE ASST. TREASURER
