<PAGE> PAGE 1
000 A000000 04/30/97
000 C000000 0000909994
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 OLD WESTBURY FUNDS, INC.
001 B000000 811-7912
001 C000000 4122888160
002 A000000 FEDERATED INVESTORS TOWER
002 B000000 PITTSBURGH
002 C000000 PA
002 D010000 15222
002 D020000 3779
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 2
007 C010100 1
007 C020100 OLD WESTBURY INTERNATIONAL FUND
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 OLD WESTBURY GROWTH OPPORTUNITY FUND
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C010400 4
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
008 A00AA01 BESSEMER TRUST COMPANY, N.A.
008 B00AA01 A
008 C00AA01 801-0000
008 D01AA01 NEW YORK
008 D02AA01 NY
008 D03AA01 10111
010 A00AA01 FEDERATED ADMINISTRATIVE SERVICES
010 C01AA01 PITTSBURGH
010 C02AA01 PA
010 C03AA01 15222
010 C04AA01 3779
011 A00AA01 EDGEWOOD SERVICES, INC.
011 B00AA01 8-46985
011 C01AA01 PITTSBURGH
<PAGE> PAGE 2
011 C02AA01 PA
011 C03AA01 15222
011 C04AA01 3779
012 A00AA01 FUNDAMENTAL SHAREHOLDER SERVICES, INC.
012 B00AA01 84-0000
012 C01AA01 NEW YORK
012 C02AA01 NY
012 C03AA01 10006
013 A00AA01 DELOITTE & TOUCHE LLP
013 B01AA01 NEW YORK
013 B02AA01 NY
013 B03AA01 10281
015 A00AA01 BESSEMER TRUST COMPANY
015 B00AA01 C
015 C01AA01 WOODBRIDGE
015 C02AA01 NJ
015 C03AA01 07095
015 C04AA01 1191
015 E01AA01 X
015 A00AA02 THE BANK OF NEW YORK
015 B00AA02 S
015 C01AA02 B-1040 BRUSSELS
015 D01AA02 BELGIUM
015 E04AA02 X
018 00AA00 Y
019 A00AA00 N
019 B00AA00 0
020 A000001 KLEINWORT BENSON - ASIA
020 C000001 17
020 A000002 KLEINWORT BENSON - LONDON
020 C000002 11
020 A000003 BNP PRIMEEAST SECURITIES LTD.
020 C000003 9
020 A000004 WARBURG SOFT ASIA
020 C000004 8
020 A000005 MERRILL LYNCH/JAPAN
020 C000005 8
020 A000006 ING BARING (USA) SECURITIES, INC.
020 C000006 7
020 A000007 WESSELS, ARNOLD & HENDERSON
020 C000007 6
020 A000008 FLEMING MARTIN (LONDON)
020 C000008 6
020 A000009 ORD MINNETT LTD., AUSTRALIA
020 C000009 6
020 A000010 MERRILL LYNCH (LONDON)
020 C000010 5
021 000000 174
022 A000001 BANK OF NEW YORK
022 C000001 15230
022 D000001 15126
<PAGE> PAGE 3
022 A000002 HERZOG, HEINE & GEDULD
022 C000002 553
022 D000002 0
022 A000003 UBS - INDIA
022 C000003 203
022 D000003 41
022 A000004 ROBERTSON, STEPHENS AND COMPANY
022 C000004 79
022 D000004 0
022 A000005 MORGAN STANLEY & CO., INC.
022 C000005 27
022 D000005 49
022 A000006 SMITH BARNEY SHEARSON
022 C000006 28
022 D000006 44
022 A000007 PAINEWEBBER, INC.
022 C000007 44
022 D000007 16
022 A000008 J.P. MORGAN SECURITIES, INC.
022 C000008 30
022 D000008 0
022 A000009 SALOMON BROTHERS, INC.
022 C000009 13
022 D000009 0
022 A000010 ROBINSON-HUMPHREY COMPANY, INC.
022 C000010 0
022 D000010 11
023 C000000 16207
023 D000000 15286
024 00AA00 N
025 D00AA01 0
025 D00AA02 0
025 D00AA03 0
025 D00AA04 0
025 D00AA05 0
025 D00AA06 0
025 D00AA07 0
025 D00AA08 0
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 Y
026 D000000 N
026 E000000 Y
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 Y
027 000000 Y
054 A00AA00 N
054 B00AA00 N
054 C00AA00 N
<PAGE> PAGE 4
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 N
054 H00AA00 N
054 I00AA00 N
054 J00AA00 N
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 N
054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
077 A000000 N
078 000000 N
028 A010100 1433
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 26
028 B010100 1046
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 295
028 C010100 5358
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 90
028 D010100 9215
028 D020100 1347
028 D030100 0
028 D040100 930
028 E010100 3846
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 181
028 F010100 3494
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 1426
028 G010100 24392
028 G020100 1347
028 G030100 0
028 G040100 2948
028 H000100 0
029 000100 Y
030 A000100 0
030 B000100 4.50
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
032 000100 0
033 000100 0
<PAGE> PAGE 5
034 000100 N
035 000100 0
036 B000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 N
040 000100 Y
041 000100 Y
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 100
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 3
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.000
048 A010100 100000
048 A020100 0.800
048 B010100 100000
048 B020100 0.750
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 200000
048 K020100 0.700
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 N
053 A000100 Y
053 B000100 Y
053 C000100 N
<PAGE> PAGE 6
055 A000100 N
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 1000
062 A000100 N
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 0.0
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 Y
066 D000100 N
066 E000100 N
066 F000100 N
066 G000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 Y
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 N
070 B010100 N
070 B020100 N
070 C010100 N
070 C020100 N
070 D010100 N
070 D020100 N
070 E010100 N
070 E020100 N
070 F010100 N
<PAGE> PAGE 7
070 F020100 N
070 G010100 N
070 G020100 N
070 H010100 N
070 H020100 N
070 I010100 N
070 I020100 N
070 J010100 N
070 J020100 N
070 K010100 Y
070 K020100 Y
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
070 M020100 Y
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 Y
070 P020100 N
070 Q010100 N
070 Q020100 N
070 R010100 N
070 R020100 N
071 A000100 59535
071 B000100 36570
071 C000100 146280
071 D000100 25
072 A000100 6
072 B000100 179
072 C000100 1339
072 D000100 0
072 E000100 0
072 F000100 613
072 G000100 102
072 H000100 0
072 I000100 18
072 J000100 154
072 K000100 0
072 L000100 9
072 M000100 10
072 N000100 19
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 19
072 S000100 8
072 T000100 196
072 U000100 9
072 V000100 0
<PAGE> PAGE 8
072 W000100 9
072 X000100 1166
072 Y000100 10
072 Z000100 362
072AA000100 5345
072BB000100 0
072CC010100 7868
072CC020100 0
072DD010100 1852
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.0300
073 A020100 0.0000
073 B000100 1.0700
073 C000100 0.0000
074 A000100 9047
074 B000100 0
074 C000100 0
074 D000100 0
074 E000100 0
074 F000100 164201
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 1134
074 K000100 0
074 L000100 655
074 M000100 35
074 N000100 175072
074 O000100 4054
074 P000100 0
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
074 R030100 0
074 R040100 709
074 S000100 0
074 T000100 170309
074 U010100 14063
074 U020100 0
074 V010100 12.11
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 565
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 155426
076 000100 0.00
028 A010200 0
028 A020200 0
028 A030200 0
<PAGE> PAGE 9
028 A040200 0
028 B010200 0
028 B020200 0
028 B030200 0
028 B040200 0
028 C010200 0
028 C020200 0
028 C030200 0
028 C040200 0
028 D010200 303
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 0
028 E010200 1192
028 E020200 0
028 E030200 0
028 E040200 0
028 F010200 1545
028 F020200 0
028 F030200 0
028 F040200 0
028 G010200 3040
028 G020200 0
028 G030200 0
028 G040200 0
028 H000200 0
029 000200 Y
030 A000200 0
030 B000200 4.50
030 C000200 0.00
031 A000200 0
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 0
034 000200 N
035 000200 0
036 B000200 0
037 000200 N
038 000200 0
039 000200 N
040 000200 Y
041 000200 Y
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 100
042 D000200 0
042 E000200 0
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 1
<PAGE> PAGE 10
044 000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.000
048 A010200 100000
048 A020200 0.800
048 B010200 100000
048 B020200 0.700
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 200000
048 K020200 0.700
049 000200 N
050 000200 N
051 000200 N
052 000200 N
053 A000200 Y
053 B000200 Y
053 C000200 N
055 A000200 N
055 B000200 N
056 000200 Y
057 000200 N
058 A000200 N
059 000200 Y
060 A000200 Y
060 B000200 Y
061 000200 1000
062 A000200 N
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
<PAGE> PAGE 11
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 0
063 B000200 0.0
066 A000200 Y
066 B000200 N
066 C000200 Y
066 D000200 N
066 E000200 N
066 F000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 N
070 B010200 Y
070 B020200 N
070 C010200 Y
070 C020200 N
070 D010200 Y
070 D020200 N
070 E010200 Y
070 E020200 N
070 F010200 Y
070 F020200 N
070 G010200 Y
070 G020200 N
070 H010200 Y
070 H020200 N
070 I010200 N
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 N
070 M010200 Y
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
<PAGE> PAGE 12
070 O020200 N
070 P010200 Y
070 P020200 N
070 Q010200 N
070 Q020200 N
070 R010200 N
070 R020200 N
071 A000200 3142
071 B000200 358
071 C000200 1438
071 D000200 25
072 A000200 2
072 B000200 2
072 C000200 1
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 2
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 6
072 J000200 1
072 K000200 0
072 L000200 4
072 M000200 6
072 N000200 9
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 9
072 S000200 2
072 T000200 1
072 U000200 0
072 V000200 0
072 W000200 4
072 X000200 44
072 Y000200 39
072 Z000200 -2
072AA000200 6
072BB000200 51
072CC010200 0
072CC020200 11
072DD010200 0
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.0000
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 38
074 B000200 0
074 C000200 0
<PAGE> PAGE 13
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 2726
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 258
074 J000200 0
074 K000200 0
074 L000200 2
074 M000200 0
074 N000200 3024
074 O000200 0
074 P000200 0
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 42
074 S000200 0
074 T000200 2982
074 U010200 313
074 U020200 0
074 V010200 9.52
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 8
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 1734
076 000200 0.00
SIGNATURE S. ELLIOTT COHAN
TITLE ASST. GEN. COUNSEL
<TABLE> <S> <C>
<S> <C>
<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 01
<NAME> Old Westbury Funds, Inc.
Old Westbury International Fund
<PERIOD-TYPE> 6-Mos
<FISCAL-YEAR-END> Oct-31-1997
<PERIOD-END> Apr-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST> 139,612,969
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 164,201,370
<RECEIVABLES> 1,788,848
<ASSETS-OTHER> 9,082,013
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 0
<TOTAL-ASSETS> 175,072,231
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 4,054,217
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 708,883
<TOTAL-LIABILITIES> 4,763,100
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 149,413,293
<SHARES-COMMON-STOCK> 14,063,421
<SHARES-COMMON-PRIOR> 12,165,931
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> 213,937
<ACCUMULATED-NET-GAINS> (3,461,299)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 24,571,074
<NET-ASSETS> 170,309,131
<DIVIDEND-INCOME> 1,338,815
<INTEREST-INCOME> 178,958
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 1,156,106
<NET-INVESTMENT-INCOME> 361,667
<REALIZED-GAINS-CURRENT> 5,345,307
<APPREC-INCREASE-CURRENT> 7,868,486
<NET-CHANGE-FROM-OPS> 13,575,460
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 1,851,779
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 2,027,263
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> 244,727
<SHARES-REINVESTED> 114,953
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 34,514,679
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> (7,442,479)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 83,507
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 612,524
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 1,165,792
<AVERAGE-NET-ASSETS> 155,425,853
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 11.160
<PER-SHARE-NII> 0.030
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> 1.070
<PER-SHARE-DIVIDEND> 0.150
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0.000
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0.000
<PER-SHARE-NAV-END> 12.110
<EXPENSE-RATIO> 1.51
<AVG-DEBT-OUTSTANDING> 0
<AVG-DEBT-PER-SHARE> 0.000
</TABLE>
<TABLE> <S> <C>
<S> <C>
<ARTICLE> 6
<SERIES>
<NUMBER> 02
<NAME> Old Westbury Funds, Inc.
Old Westbury Growth Opportunity Fund
<PERIOD-TYPE> 2-Mos
<FISCAL-YEAR-END> Oct-31-1997
<PERIOD-END> Apr-30-1997
<INVESTMENTS-AT-COST> 2,995,076
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 2,983,746
<RECEIVABLES> 2,306
<ASSETS-OTHER> 38,005
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 0
<TOTAL-ASSETS> 3,024,057
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 0
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 41,854
<TOTAL-LIABILITIES> 41,854
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 3,040,162
<SHARES-COMMON-STOCK> 313,096
<SHARES-COMMON-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0
<ACCUMULATED-NET-GAINS> (45,019)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> (11,330)
<NET-ASSETS> 2,982,203
<DIVIDEND-INCOME> 1,134
<INTEREST-INCOME> 1,611
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 4,355
<NET-INVESTMENT-INCOME> (1,610)
<REALIZED-GAINS-CURRENT> (45,019)
<APPREC-INCREASE-CURRENT> (11,330)
<NET-CHANGE-FROM-OPS> (57,959)
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 313,096
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> 0
<SHARES-REINVESTED> 0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 2,982,203
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 2,421
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 44,092
<AVERAGE-NET-ASSETS> 1,733,509
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 10.000
<PER-SHARE-NII> (0.010)
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> (0.470)
<PER-SHARE-DIVIDEND> 0.000
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0.000
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0.000
<PER-SHARE-NAV-END> 9.520
<EXPENSE-RATIO> 1.44
<AVG-DEBT-OUTSTANDING> 0
<AVG-DEBT-PER-SHARE> 0.000
</TABLE>