<PAGE> PAGE 1
000 B000000 09/30/94
000 C000000 0000910068
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 2.2
000 J000000 A
001 A000000 SMITH BARNEY HIGH INCOME OPPORTUNITY FUND
001 B000000 811-7920
001 C000000 2126986369
002 A000000 1345 AVENUE OF THE AMERICAS
002 B000000 NEW YORK
002 C000000 NY
002 D010000 10105
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 N
007 B000000 0
008 A000001 SMITH BARNEY, INC.
008 B000001 A
008 C000001 801-3387
008 D010001 NEW YORK
008 D020001 NY
008 D030001 10105
010 A000001 MUTUAL MANAGEMENT CORP.
010 B000001 801-14437
010 C010001 NEW YORK
010 C020001 NY
010 C030001 10105
011 A000001 SMITH BARNEY,INC.
011 B000001 8-81777
011 C010001 NEW YORK
011 C020001 NY
011 C030001 10105
012 A000001 PNC BANK
012 B000001 85-11196
012 C010001 PHILADELPHIA
012 C020001 PA
012 C030001 19101
013 A000001 KPMG PEAT MARWICK
013 B010001 NEW YORK
013 B020001 NY
013 B030001 10154
015 A000001 PNC BANK
015 B000001 C
015 C010001 PHILADELPHIA
015 C020001 PA
<PAGE> PAGE 2
015 C030001 19101
015 E010001 X
018 000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000 49
019 C000000 BARNEYOOOO
022 A000001 CREDIT LYONNAIS
022 B000001 13-2674617
022 C000001 2629530
022 D000001 0
022 A000002 BARCLAYS AMERICAN CORP.
022 B000002 56-1244960
022 C000002 554189
022 D000002 0
022 A000003 CITICORP SECURITIES MARKETS, INC
022 B000003 13-2771536
022 C000003 262076
022 D000003 17411
022 A000004 GRANTCHESTER
022 B000004 13-8819118
022 C000004 110715
022 D000004 81660
022 A000005 FIRST BOSTON CORP.
022 B000005 13-5659485
022 C000005 90740
022 D000005 68864
022 A000006 FUJI
022 B000006 36-2880742
022 C000006 145891
022 D000006 0
022 A000007 MERRILL LYNCH
022 B000007 13-5674085
022 C000007 99281
022 D000007 29469
022 A000008 DONALDSON, LUFKIN & JENERETTE
022 B000008 13-2741729
022 C000008 74408
022 D000008 51828
022 A000009 SALOMON BROTHERS
022 B000009 13-3082694
022 C000009 96188
022 D000009 25353
022 A000010 GOLDMAN SACHS
022 B000010 13-5108880
022 C000010 64902
022 D000010 35100
023 C000000 16768532
023 D000000 540270
024 000000 N
026 A000000 N
026 B000000 Y
<PAGE> PAGE 3
026 C000000 Y
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 N
045 000000 Y
046 000000 N
047 000000 Y
048 000000 1.150
048 A010000 0
048 A020000 0.000
048 B010000 0
048 B020000 0.000
048 C010000 0
048 C020000 0.000
048 D010000 0
048 D020000 0.000
048 E010000 0
048 E020000 0.000
048 F010000 0
048 F020000 0.000
048 G010000 0
048 G020000 0.000
048 H010000 0
048 H020000 0.000
048 I010000 0
048 I020000 0.000
048 J010000 0
048 J020000 0.000
048 K010000 0
048 K020000 0.000
049 000000 N
050 000000 N
051 000000 N
052 000000 N
053 A000000 N
054 A000000 Y
054 B000000 Y
054 C000000 Y
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 Y
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
<PAGE> PAGE 4
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 N
055 A000000 N
055 B000000 N
056 000000 N
057 000000 N
058 A000000 N
059 000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061 000000 0
062 A000000 Y
062 B000000 0.0
062 C000000 2.0
062 D000000 4.0
062 E000000 0.0
062 F000000 0.0
062 G000000 0.0
062 H000000 0.0
062 I000000 0.0
062 J000000 0.0
062 K000000 0.0
062 L000000 0.0
062 M000000 0.0
062 N000000 0.0
062 O000000 0.0
062 P000000 98.0
062 Q000000 0.0
062 R000000 0.0
063 A000000 0
063 B000000 8.1
064 A000000 N
064 B000000 N
066 A000000 Y
066 B000000 N
066 C000000 N
066 D000000 N
066 E000000 N
066 F000000 Y
066 G000000 N
067 000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069 000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 Y
070 B010000 N
070 B020000 N
070 C010000 Y
070 C020000 N
<PAGE> PAGE 5
070 D010000 N
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 N
070 F020000 N
070 G010000 Y
070 G020000 Y
070 H010000 N
070 H020000 N
070 I010000 N
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 Y
070 K010000 N
070 K020000 N
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 Y
070 M020000 N
070 N010000 Y
070 N020000 N
070 O010000 Y
070 O020000 N
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 Y
070 Q020000 N
070 R010000 Y
070 R020000 N
071 A000000 1349057
071 B000000 540270
071 C000000 788025
071 D000000 69
072 A000000 12
072 B000000 74199
072 C000000 5622
072 D000000 0
072 E000000 0
072 F000000 8496
072 G000000 0
072 H000000 0
072 I000000 50
072 J000000 94
072 K000000 0
072 L000000 0
072 M000000 24
072 N000000 0
072 O000000 0
072 P000000 0
072 Q000000 0
<PAGE> PAGE 6
072 R000000 27
072 S000000 8
072 T000000 0
072 U000000 0
072 V000000 0
072 W000000 248
072 X000000 8947
072 Y000000 0
072 Z000000 70874
072AA000000 7337
072BB000000 36513
072CC010000 0
072CC020000 60695
072DD010000 70836
072DD020000 0
072EE000000 0
073 A010000 0.9090
073 A020000 0.0000
073 B000000 0.0000
073 C000000 0.0000
074 A000000 292
074 B000000 18518
074 C000000 0
074 D000000 707608
074 E000000 48937
074 F000000 4504
074 G000000 1233
074 H000000 0
074 I000000 0
074 J000000 5846
074 K000000 0
074 L000000 20614
074 M000000 21
074 N000000 807573
074 O000000 23873
074 P000000 744
074 Q000000 0
074 R010000 0
074 R020000 0
074 R030000 0
074 R040000 432
074 S000000 0
074 T000000 782524
074 U010000 69858
074 U020000 0
074 V010000 11.20
074 V020000 0.00
074 W000000 0.0000
074 X000000 56960
074 Y000000 0
075 A000000 0
<PAGE> PAGE 7
075 B000000 827495
076 000000 10.50
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 N
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078 000000 N
080 A000000 ICI MUTUAL INSURANCE COMPANY
080 C000000 78000
081 A000000 Y
081 B000000 49
082 A000000 N
082 B000000 0
083 A000000 N
083 B000000 0
084 A000000 N
084 B000000 0
085 A000000 N
085 B000000 N
086 A010000 69858
086 A020000 872357
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
087 A010000 MUTUAL FUND COMMON STOCK
087 A020000 831903109
087 A030000 HIO.N
088 A000000 N
088 B000000 N
<PAGE> PAGE 8
088 C000000 N
088 D000000 N
SIGNATURE THOMAS M REYNOLDS
TITLE CONTROLLER