<PAGE> PAGE 1
000 A000000 04/30/99
000 C000000 0000927086
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 3.0.a
000 J000000 A
001 A000000 THE PREMIUM PORTFOLIOS
001 B000000 811-8436
001 C000000 6174231679
002 A000000 ELIZABETHIAN SQUARE
002 B000000 GEORGETOWN
002 E010000 GRAND CAYMAN
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 4
007 C010100 1
007 C020100 GROWTH & INCOME PORTFOLIO
007 C030100 N
007 C010200 2
007 C020200 SMALL CAP GROWTH PORTFOLIO
007 C030200 N
007 C010300 3
007 C020300 LARGE CAP GROWTH PORTFOLIO
007 C030300 N
007 C010400 4
007 C020400 U.S. FIXED INCOME PORTFOLIO
007 C030400 N
007 C010500 5
007 C010600 6
007 C010700 7
007 C010800 8
007 C010900 9
007 C011000 10
020 A000001 CS FIRST BOSTON
020 B000001 13-5659485
020 C000001 91
020 A000002 WEEDEN & CO.
020 B000002 13-3364318
020 C000002 71
020 A000003 MERRILL LYNCH PIERCE FENNER & SMITH CO.
020 B000003 13-5674085
020 C000003 70
020 A000004 LEHMAN BROTHERS INC.
020 B000004 13-2518466
020 C000004 63
<PAGE> PAGE 2
020 A000005 GOLDMAN SACHS & CO.
020 B000005 13-5108880
020 C000005 60
020 A000006 DONALDSON LUFKIN & JENRETTE
020 B000006 13-2741729
020 C000006 47
020 A000007 INSTINET CORPORATION
020 B000007 13-3443395
020 C000007 46
020 A000008 PRUDENTIAL SECURITIES INC.
020 B000008 22-2347336
020 C000008 42
020 A000009 INVESTMENT TECHNOLOGY GROUP
020 B000009 N/A
020 C000009 40
020 A000010 BRIDGE TRADING CO.
020 B000010 43-1450530
020 C000010 34
021 000000 932
022 A000001 LANSTON (AUBREY G.) & CO.
022 B000001 13-5552129
022 C000001 1448806
022 D000001 0
022 A000002 FUJI INT'L
022 B000002 N/A
022 C000002 902560
022 D000002 0
022 A000003 STATE STREET BANK & TRUST CO.
022 B000003 04-1867445
022 C000003 648966
022 D000003 0
022 A000004 WESTDEUTSCHE LANDESBANK
022 B000004 N/A
022 C000004 447914
022 D000004 0
022 A000005 FIRST UNION
022 B000005 56-1252143
022 C000005 252401
022 D000005 0
022 A000006 HSBC SECURITIES INC.
022 B000006 13-2650272
022 C000006 145860
022 D000006 0
022 A000007 NOMURA SECURITIES INTERNATIONAL INC.
022 B000007 13-2642206
022 C000007 129536
022 D000007 0
022 A000008 GOLDMAN SACHS & CO.
022 B000008 13-5108880
022 C000008 78780
022 D000008 41644
<PAGE> PAGE 3
022 A000009 CS FIRST BOSTON
022 B000009 13-5659485
022 C000009 40898
022 D000009 34297
022 A000010 LEHMAN BROTHERS INC.
022 B000010 13-2518466
022 C000010 34230
022 D000010 21683
023 C000000 4359411
023 D000000 280869
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 Y
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
077 A000000 N
078 000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
008 A000101 CITIBANK, N.A.
008 B000101 A
008 C000101 801-000000
008 D010101 NEW YORK
008 D020101 NY
008 D030101 10043
010 A000101 SIGNATURE FINANCIAL GROUP
010 B000101 8-41134
010 C010101 GEORGETOWN
010 C050101 GRAND CAYMAN
013 A000101 PRICEWATERHOUSECOOPERS LLP
013 B010101 BOSTON
013 B020101 MA
013 B030101 02110
015 A000101 STATE STREET BANK & TRUST COMPANY
015 B000101 C
015 C010101 BOSTON
<PAGE> PAGE 4
015 C020101 MA
015 C030101 02110
015 E010101 X
018 000100 Y
019 A000100 Y
019 B000100 50
019 C000100 CITIFUNDS.
024 000100 N
025 D000101 0
025 D000102 0
025 D000103 0
025 D000104 0
025 D000105 0
025 D000106 0
025 D000107 0
025 D000108 0
028 A010100 11
028 A020100 0
028 A030100 0
028 A040100 2066
028 B010100 146
028 B020100 0
028 B030100 0
028 B040100 2828
028 C010100 16003
028 C020100 0
028 C030100 0
028 C040100 5617
028 D010100 3191
028 D020100 0
028 D030100 0
028 D040100 4778
028 E010100 1705
028 E020100 0
028 E030100 0
028 E040100 5782
028 F010100 1870
028 F020100 0
028 F030100 0
028 F040100 5263
028 G010100 22926
028 G020100 0
028 G030100 0
028 G040100 26334
028 H000100 0
029 000100 N
030 A000100 0
030 B000100 0.00
030 C000100 0.00
031 A000100 0
031 B000100 0
<PAGE> PAGE 5
032 000100 0
033 000100 0
034 000100 N
035 000100 0
036 B000100 0
037 000100 N
038 000100 0
039 000100 N
040 000100 N
041 000100 N
042 A000100 0
042 B000100 0
042 C000100 0
042 D000100 0
042 E000100 0
042 F000100 0
042 G000100 0
042 H000100 0
043 000100 0
044 000100 0
045 000100 Y
046 000100 N
047 000100 Y
048 000100 0.700
048 A010100 0
048 A020100 0.000
048 B010100 0
048 B020100 0.000
048 C010100 0
048 C020100 0.000
048 D010100 0
048 D020100 0.000
048 E010100 0
048 E020100 0.000
048 F010100 0
048 F020100 0.000
048 G010100 0
048 G020100 0.000
048 H010100 0
048 H020100 0.000
048 I010100 0
048 I020100 0.000
048 J010100 0
048 J020100 0.000
048 K010100 0
048 K020100 0.000
049 000100 N
050 000100 N
051 000100 N
052 000100 N
053 A000100 Y
<PAGE> PAGE 6
053 B000100 Y
053 C000100 N
054 A000100 Y
054 B000100 Y
054 C000100 Y
054 D000100 N
054 E000100 N
054 F000100 N
054 G000100 Y
054 H000100 Y
054 I000100 N
054 J000100 Y
054 K000100 N
054 L000100 N
054 M000100 Y
054 N000100 N
054 O000100 N
055 A000100 Y
055 B000100 N
056 000100 Y
057 000100 N
058 A000100 N
059 000100 Y
060 A000100 Y
060 B000100 Y
061 000100 1000
062 A000100 N
062 B000100 0.0
062 C000100 0.0
062 D000100 0.0
062 E000100 0.0
062 F000100 0.0
062 G000100 0.0
062 H000100 0.0
062 I000100 0.0
062 J000100 0.0
062 K000100 0.0
062 L000100 0.0
062 M000100 0.0
062 N000100 0.0
062 O000100 0.0
062 P000100 0.0
062 Q000100 0.0
062 R000100 0.0
063 A000100 0
063 B000100 0.0
066 A000100 Y
066 B000100 N
066 C000100 N
066 D000100 N
066 E000100 Y
<PAGE> PAGE 7
066 F000100 N
066 G000100 N
067 000100 N
068 A000100 N
068 B000100 N
069 000100 N
070 A010100 Y
070 A020100 Y
070 B010100 Y
070 B020100 N
070 C010100 Y
070 C020100 N
070 D010100 Y
070 D020100 N
070 E010100 Y
070 E020100 N
070 F010100 Y
070 F020100 N
070 G010100 Y
070 G020100 N
070 H010100 Y
070 H020100 N
070 I010100 Y
070 I020100 N
070 J010100 Y
070 J020100 N
070 K010100 Y
070 K020100 N
070 L010100 Y
070 L020100 Y
070 M010100 Y
070 M020100 N
070 N010100 Y
070 N020100 N
070 O010100 Y
070 O020100 N
070 P010100 N
070 P020100 N
070 Q010100 Y
070 Q020100 N
070 R010100 Y
070 R020100 N
071 A000100 29944
071 B000100 32064
071 C000100 75639
071 D000100 40
072 A000100 6
072 B000100 33
072 C000100 709
072 D000100 0
072 E000100 0
<PAGE> PAGE 8
072 F000100 269
072 G000100 0
072 H000100 0
072 I000100 0
072 J000100 46
072 K000100 0
072 L000100 0
072 M000100 4
072 N000100 0
072 O000100 0
072 P000100 0
072 Q000100 0
072 R000100 12
072 S000100 7
072 T000100 0
072 U000100 0
072 V000100 0
072 W000100 0
072 X000100 338
072 Y000100 50
072 Z000100 454
072AA000100 1662
072BB000100 0
072CC010100 12371
072CC020100 0
072DD010100 0
072DD020100 0
072EE000100 0
073 A010100 0.0000
073 A020100 0.0000
073 B000100 0.0000
073 C000100 0.0000
074 A000100 0
074 B000100 1830
074 C000100 0
074 D000100 0
074 E000100 0
074 F000100 80372
074 G000100 0
074 H000100 0
074 I000100 0
074 J000100 0
074 K000100 0
074 L000100 90
074 M000100 0
074 N000100 82292
074 O000100 553
074 P000100 31
074 Q000100 0
074 R010100 0
074 R020100 0
<PAGE> PAGE 9
074 R030100 0
074 R040100 44
074 S000100 0
074 T000100 81664
074 U010100 0
074 U020100 0
074 V010100 0.00
074 V020100 0.00
074 W000100 0.0000
074 X000100 0
074 Y000100 0
075 A000100 0
075 B000100 77441
076 000100 0.00
080 C000100 0
081 B000100 0
082 B000100 0
083 B000100 0
084 B000100 0
008 A000201 CITIBANK, N.A.
008 B000201 A
008 C000201 801-000000
008 D010201 NEW YORK
008 D020201 NY
008 D030201 10043
010 A000201 SIGNATURE FINANCIAL GROUP
010 B000201 8-41134
010 C010201 GEORGETOWN
010 C050201 GRAND CAYMAN
013 A000201 PRICEWATERHOUSECOOPERS LLP
013 B010201 BOSTON
013 B020201 MA
013 B030201 02110
015 A000201 STATE STREET BANK & TRUST COMPANY
015 B000201 C
015 C010201 BOSTON
015 C020201 MA
015 C030201 02110
015 E010201 X
018 000200 Y
019 A000200 Y
019 B000200 50
019 C000200 CITIFUNDS.
024 000200 N
025 D000201 0
025 D000202 0
025 D000203 0
025 D000204 0
025 D000205 0
025 D000206 0
025 D000207 0
<PAGE> PAGE 10
025 D000208 0
028 A010200 2288
028 A020200 0
028 A030200 0
028 A040200 843
028 B010200 2872
028 B020200 0
028 B030200 0
028 B040200 11596
028 C010200 2481
028 C020200 0
028 C030200 0
028 C040200 22154
028 D010200 1089
028 D020200 0
028 D030200 0
028 D040200 7149
028 E010200 725
028 E020200 0
028 E030200 0
028 E040200 13407
028 F010200 691
028 F020200 0
028 F030200 0
028 F040200 16972
028 G010200 10146
028 G020200 0
028 G030200 0
028 G040200 72121
028 H000200 0
029 000200 N
030 A000200 0
030 B000200 0.00
030 C000200 0.00
031 A000200 0
031 B000200 0
032 000200 0
033 000200 0
034 000200 N
035 000200 0
036 B000200 0
037 000200 N
038 000200 0
039 000200 N
040 000200 N
041 000200 N
042 A000200 0
042 B000200 0
042 C000200 0
042 D000200 0
042 E000200 0
<PAGE> PAGE 11
042 F000200 0
042 G000200 0
042 H000200 0
043 000200 0
044 000200 0
045 000200 Y
046 000200 N
047 000200 Y
048 000200 0.750
048 A010200 0
048 A020200 0.000
048 B010200 0
048 B020200 0.000
048 C010200 0
048 C020200 0.000
048 D010200 0
048 D020200 0.000
048 E010200 0
048 E020200 0.000
048 F010200 0
048 F020200 0.000
048 G010200 0
048 G020200 0.000
048 H010200 0
048 H020200 0.000
048 I010200 0
048 I020200 0.000
048 J010200 0
048 J020200 0.000
048 K010200 0
048 K020200 0.000
049 000200 N
050 000200 N
051 000200 N
052 000200 N
053 A000200 N
054 A000200 Y
054 B000200 Y
054 C000200 Y
054 D000200 N
054 E000200 N
054 F000200 N
054 G000200 Y
054 H000200 Y
054 I000200 N
054 J000200 Y
054 K000200 N
054 L000200 N
054 M000200 Y
054 N000200 N
054 O000200 N
<PAGE> PAGE 12
055 A000200 Y
055 B000200 N
056 000200 Y
057 000200 N
058 A000200 N
059 000200 Y
060 A000200 Y
060 B000200 Y
061 000200 1000
062 A000200 N
062 B000200 0.0
062 C000200 0.0
062 D000200 0.0
062 E000200 0.0
062 F000200 0.0
062 G000200 0.0
062 H000200 0.0
062 I000200 0.0
062 J000200 0.0
062 K000200 0.0
062 L000200 0.0
062 M000200 0.0
062 N000200 0.0
062 O000200 0.0
062 P000200 0.0
062 Q000200 0.0
062 R000200 0.0
063 A000200 0
063 B000200 0.0
066 A000200 Y
066 B000200 N
066 C000200 N
066 D000200 Y
066 E000200 N
066 F000200 N
066 G000200 N
067 000200 N
068 A000200 N
068 B000200 N
069 000200 N
070 A010200 Y
070 A020200 Y
070 B010200 N
070 B020200 N
070 C010200 N
070 C020200 N
070 D010200 N
070 D020200 N
070 E010200 Y
070 E020200 N
070 F010200 Y
<PAGE> PAGE 13
070 F020200 N
070 G010200 N
070 G020200 N
070 H010200 N
070 H020200 N
070 I010200 Y
070 I020200 N
070 J010200 Y
070 J020200 N
070 K010200 Y
070 K020200 N
070 L010200 Y
070 L020200 Y
070 M010200 Y
070 M020200 N
070 N010200 Y
070 N020200 N
070 O010200 Y
070 O020200 N
070 P010200 N
070 P020200 N
070 Q010200 Y
070 Q020200 N
070 R010200 Y
070 R020200 N
071 A000200 112095
071 B000200 189160
071 C000200 176753
071 D000200 63
072 A000200 6
072 B000200 85
072 C000200 171
072 D000200 0
072 E000200 0
072 F000200 689
072 G000200 0
072 H000200 0
072 I000200 0
072 J000200 74
072 K000200 0
072 L000200 5
072 M000200 3
072 N000200 0
072 O000200 0
072 P000200 0
072 Q000200 0
072 R000200 14
072 S000200 6
072 T000200 0
072 U000200 0
072 V000200 0
<PAGE> PAGE 14
072 W000200 3
072 X000200 794
072 Y000200 0
072 Z000200 -538
072AA000200 9426
072BB000200 0
072CC010200 6780
072CC020200 0
072DD010200 0
072DD020200 0
072EE000200 0
073 A010200 0.0000
073 A020200 0.0000
073 B000200 0.0000
073 C000200 0.0000
074 A000200 1
074 B000200 0
074 C000200 486
074 D000200 0
074 E000200 0
074 F000200 126853
074 G000200 0
074 H000200 0
074 I000200 0
074 J000200 25004
074 K000200 0
074 L000200 0
074 M000200 0
074 N000200 152344
074 O000200 3742
074 P000200 96
074 Q000200 0
074 R010200 0
074 R020200 0
074 R030200 0
074 R040200 142
074 S000200 0
074 T000200 148364
074 U010200 0
074 U020200 0
074 V010200 0.00
074 V020200 0.00
074 W000200 0.0000
074 X000200 0
074 Y000200 0
075 A000200 0
075 B000200 185374
076 000200 0.00
080 C000200 0
081 B000200 0
082 B000200 0
<PAGE> PAGE 15
083 B000200 0
084 B000200 0
008 A000301 CITIBANK, N.A.
008 B000301 A
008 C000301 801-000000
008 D010301 NEW YORK
008 D020301 NY
008 D030301 10043
010 A000301 SIGNATURE FINANCIAL GROUP
010 B000301 8-41134
010 C010301 GEORGETOWN
010 C050301 GRAND CAYMAN
013 A000301 PRICEWATERHOUSECOOPERS LLP
013 B010301 BOSTON
013 B020301 MA
013 B030301 02110
015 A000301 STATE STREET BANK & TRUST COMPANY
015 B000301 C
015 C010301 BOSTON
015 C020301 MA
015 C030301 02110
015 E010301 X
018 000300 Y
019 A000300 Y
019 B000300 50
019 C000300 CITIFUNDS.
024 000300 N
025 D000301 0
025 D000302 0
025 D000303 0
025 D000304 0
025 D000305 0
025 D000306 0
025 D000307 0
025 D000308 0
028 A010300 24186
028 A020300 0
028 A030300 0
028 A040300 22578
028 B010300 57113
028 B020300 0
028 B030300 0
028 B040300 50281
028 C010300 48355
028 C020300 0
028 C030300 0
028 C040300 40473
028 D010300 27846
028 D020300 0
028 D030300 0
028 D040300 8905
<PAGE> PAGE 16
028 E010300 29687
028 E020300 0
028 E030300 0
028 E040300 22018
028 F010300 26493
028 F020300 0
028 F030300 0
028 F040300 30784
028 G010300 213680
028 G020300 0
028 G030300 0
028 G040300 175039
028 H000300 0
029 000300 N
030 A000300 0
030 B000300 0.00
030 C000300 0.00
031 A000300 0
031 B000300 0
032 000300 0
033 000300 0
034 000300 N
035 000300 0
036 B000300 0
037 000300 N
038 000300 0
039 000300 N
040 000300 N
041 000300 N
042 A000300 0
042 B000300 0
042 C000300 0
042 D000300 0
042 E000300 0
042 F000300 0
042 G000300 0
042 H000300 0
043 000300 0
044 000300 0
045 000300 Y
046 000300 N
047 000300 Y
048 000300 0.600
048 A010300 0
048 A020300 0.000
048 B010300 0
048 B020300 0.000
048 C010300 0
048 C020300 0.000
048 D010300 0
048 D020300 0.000
<PAGE> PAGE 17
048 E010300 0
048 E020300 0.000
048 F010300 0
048 F020300 0.000
048 G010300 0
048 G020300 0.000
048 H010300 0
048 H020300 0.000
048 I010300 0
048 I020300 0.000
048 J010300 0
048 J020300 0.000
048 K010300 0
048 K020300 0.000
049 000300 N
050 000300 N
051 000300 N
052 000300 N
053 A000300 N
054 A000300 Y
054 B000300 Y
054 C000300 Y
054 D000300 N
054 E000300 N
054 F000300 N
054 G000300 Y
054 H000300 Y
054 I000300 N
054 J000300 Y
054 K000300 N
054 L000300 N
054 M000300 Y
054 N000300 N
054 O000300 N
055 A000300 N
055 B000300 N
056 000300 Y
057 000300 N
058 A000300 N
059 000300 Y
060 A000300 Y
060 B000300 Y
061 000300 1000
062 A000300 N
062 B000300 0.0
062 C000300 0.0
062 D000300 0.0
062 E000300 0.0
062 F000300 0.0
062 G000300 0.0
062 H000300 0.0
<PAGE> PAGE 18
062 I000300 0.0
062 J000300 0.0
062 K000300 0.0
062 L000300 0.0
062 M000300 0.0
062 N000300 0.0
062 O000300 0.0
062 P000300 0.0
062 Q000300 0.0
062 R000300 0.0
063 A000300 0
063 B000300 0.0
066 A000300 Y
066 B000300 N
066 C000300 N
066 D000300 Y
066 E000300 N
066 F000300 N
066 G000300 N
067 000300 N
068 A000300 N
068 B000300 N
069 000300 N
070 A010300 Y
070 A020300 Y
070 B010300 N
070 B020300 N
070 C010300 N
070 C020300 N
070 D010300 N
070 D020300 N
070 E010300 Y
070 E020300 N
070 F010300 Y
070 F020300 N
070 G010300 N
070 G020300 N
070 H010300 N
070 H020300 N
070 I010300 Y
070 I020300 N
070 J010300 Y
070 J020300 N
070 K010300 Y
070 K020300 N
070 L010300 Y
070 L020300 Y
070 M010300 Y
070 M020300 N
070 N010300 Y
070 N020300 N
<PAGE> PAGE 19
070 O010300 Y
070 O020300 N
070 P010300 N
070 P020300 N
070 Q010300 Y
070 Q020300 N
070 R010300 Y
070 R020300 N
071 A000300 234319
071 B000300 223882
071 C000300 696860
071 D000300 32
072 A000300 6
072 B000300 525
072 C000300 2051
072 D000300 0
072 E000300 0
072 F000300 2155
072 G000300 0
072 H000300 0
072 I000300 0
072 J000300 235
072 K000300 0
072 L000300 0
072 M000300 7
072 N000300 0
072 O000300 0
072 P000300 0
072 Q000300 0
072 R000300 14
072 S000300 32
072 T000300 0
072 U000300 0
072 V000300 0
072 W000300 27
072 X000300 2470
072 Y000300 0
072 Z000300 106
072AA000300 52493
072BB000300 0
072CC010300 52466
072CC020300 0
072DD010300 0
072DD020300 0
072EE000300 0
073 A010300 0.0000
073 A020300 0.0000
073 B000300 0.0000
073 C000300 0.0000
074 A000300 1
074 B000300 20740
<PAGE> PAGE 20
074 C000300 0
074 D000300 0
074 E000300 0
074 F000300 734587
074 G000300 0
074 H000300 0
074 I000300 0
074 J000300 0
074 K000300 0
074 L000300 157
074 M000300 0
074 N000300 755485
074 O000300 0
074 P000300 389
074 Q000300 0
074 R010300 0
074 R020300 0
074 R030300 0
074 R040300 485
074 S000300 0
074 T000300 754611
074 U010300 0
074 U020300 0
074 V010300 0.00
074 V020300 0.00
074 W000300 0.0000
074 X000300 0
074 Y000300 0
075 A000300 0
075 B000300 724354
076 000300 0.00
080 C000300 0
081 B000300 0
082 B000300 0
083 B000300 0
084 B000300 0
008 A000401 CITIBANK, N.A.
008 B000401 A
008 C000401 801-000000
008 D010401 NEW YORK
008 D020401 NY
008 D030401 10043
010 A000401 SIGNATURE FINANCIAL GROUP
010 B000401 8-41134
010 C010401 GEORGETOWN
010 C050401 GRAND CAYMAN
013 A000401 PRICEWATERHOUSECOOPERS LLP
013 B010401 BOSTON
013 B020401 MA
013 B030401 02110
015 A000401 STATE STREET BANK & TRUST COMPANY
<PAGE> PAGE 21
015 B000401 C
015 C010401 BOSTON
015 C020401 MA
015 C030401 02110
015 E010401 X
018 000400 Y
019 A000400 Y
019 B000400 50
019 C000400 CITIFUNDS.
024 000400 N
025 D000401 0
025 D000402 0
025 D000403 0
025 D000404 0
025 D000405 0
025 D000406 0
025 D000407 0
025 D000408 0
028 A010400 85047
028 A020400 0
028 A030400 0
028 A040400 770
028 B010400 6456
028 B020400 0
028 B030400 0
028 B040400 1372
028 C010400 15610
028 C020400 0
028 C030400 0
028 C040400 3195
028 D010400 1266
028 D020400 0
028 D030400 0
028 D040400 3575
028 E010400 1933
028 E020400 0
028 E030400 0
028 E040400 5009
028 F010400 501
028 F020400 0
028 F030400 0
028 F040400 4291
028 G010400 110813
028 G020400 0
028 G030400 0
028 G040400 18212
028 H000400 0
029 000400 N
030 A000400 0
030 B000400 0.00
030 C000400 0.00
<PAGE> PAGE 22
031 A000400 0
031 B000400 0
032 000400 0
033 000400 0
034 000400 N
035 000400 0
036 B000400 0
037 000400 N
038 000400 0
039 000400 N
040 000400 N
041 000400 N
042 A000400 0
042 B000400 0
042 C000400 0
042 D000400 0
042 E000400 0
042 F000400 0
042 G000400 0
042 H000400 0
043 000400 0
044 000400 0
045 000400 Y
046 000400 N
047 000400 Y
048 000400 0.350
048 A010400 0
048 A020400 0.000
048 B010400 0
048 B020400 0.000
048 C010400 0
048 C020400 0.000
048 D010400 0
048 D020400 0.000
048 E010400 0
048 E020400 0.000
048 F010400 0
048 F020400 0.000
048 G010400 0
048 G020400 0.000
048 H010400 0
048 H020400 0.000
048 I010400 0
048 I020400 0.000
048 J010400 0
048 J020400 0.000
048 K010400 0
048 K020400 0.000
049 000400 N
050 000400 N
051 000400 N
<PAGE> PAGE 23
052 000400 N
053 A000400 N
054 A000400 Y
054 B000400 Y
054 C000400 Y
054 D000400 N
054 E000400 N
054 F000400 N
054 G000400 Y
054 H000400 Y
054 I000400 N
054 J000400 Y
054 K000400 N
054 L000400 N
054 M000400 Y
054 N000400 N
054 O000400 N
055 A000400 N
055 B000400 N
056 000400 Y
057 000400 N
058 A000400 N
059 000400 Y
060 A000400 Y
060 B000400 Y
061 000400 1000
062 A000400 Y
062 B000400 0.3
062 C000400 0.0
062 D000400 0.0
062 E000400 0.0
062 F000400 0.0
062 G000400 0.0
062 H000400 0.0
062 I000400 0.0
062 J000400 0.0
062 K000400 0.0
062 L000400 0.0
062 M000400 31.1
062 N000400 0.8
062 O000400 0.0
062 P000400 31.5
062 Q000400 54.9
062 R000400 0.6
063 A000400 0
063 B000400 0.0
066 A000400 N
067 000400 N
068 A000400 N
068 B000400 N
069 000400 N
<PAGE> PAGE 24
070 A010400 Y
070 A020400 Y
070 B010400 N
070 B020400 N
070 C010400 N
070 C020400 N
070 D010400 N
070 D020400 N
070 E010400 N
070 E020400 N
070 F010400 N
070 F020400 N
070 G010400 Y
070 G020400 N
070 H010400 N
070 H020400 N
070 I010400 Y
070 I020400 Y
070 J010400 Y
070 J020400 N
070 K010400 N
070 K020400 N
070 L010400 N
070 L020400 N
070 M010400 N
070 M020400 N
070 N010400 Y
070 N020400 N
070 O010400 Y
070 O020400 N
070 P010400 N
070 P020400 N
070 Q010400 Y
070 Q020400 N
070 R010400 Y
070 R020400 N
071 A000400 138339
071 B000400 91518
071 C000400 94081
071 D000400 97
072 A000400 6
072 B000400 2615
072 C000400 25
072 D000400 0
072 E000400 0
072 F000400 161
072 G000400 0
072 H000400 0
072 I000400 0
072 J000400 39
072 K000400 0
<PAGE> PAGE 25
072 L000400 0
072 M000400 3
072 N000400 0
072 O000400 0
072 P000400 0
072 Q000400 0
072 R000400 21
072 S000400 13
072 T000400 0
072 U000400 0
072 V000400 0
072 W000400 3
072 X000400 240
072 Y000400 55
072 Z000400 2455
072AA000400 0
072BB000400 107
072CC010400 0
072CC020400 2631
072DD010400 0
072DD020400 0
072EE000400 0
073 A010400 0.0000
073 A020400 0.0000
073 B000400 0.0000
073 C000400 0.0000
074 A000400 62
074 B000400 0
074 C000400 270
074 D000400 109179
074 E000400 592
074 F000400 0
074 G000400 0
074 H000400 0
074 I000400 0
074 J000400 0
074 K000400 0
074 L000400 1475
074 M000400 0
074 N000400 111578
074 O000400 19215
074 P000400 7
074 Q000400 0
074 R010400 0
074 R020400 0
074 R030400 0
074 R040400 38
074 S000400 0
074 T000400 92318
074 U010400 0
074 U020400 0
<PAGE> PAGE 26
074 V010400 0.00
074 V020400 0.00
074 W000400 0.0000
074 X000400 0
074 Y000400 0
075 A000400 0
075 B000400 92969
076 000400 0.00
080 C000400 0
081 B000400 0
082 B000400 0
083 B000400 0
084 B000400 0
SIGNATURE JOHN ELDER
TITLE TREASURER
WARNING: THE EDGAR SYSTEM ENCOUNTERED ERROR(S) WHILE PROCESSING THIS SCHEDULE.
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000927086
<NAME> GROWTH & INCOME PORTFOLIO
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-Months
<FISCAL-YEAR-END> Oct-31-1999
<PERIOD-END> Apr-30-1999
<INVESTMENTS-AT-COST> 74,832,822
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 82,201,913
<RECEIVABLES> 90,219
<ASSETS-OTHER> 0
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 324
<TOTAL-ASSETS> 82,292,456
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 553,351
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 0
<TOTAL-LIABILITIES> 553,351
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 81,664,452
<SHARES-COMMON-STOCK> 0
<SHARES-COMMON-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0
<ACCUMULATED-NET-GAINS> 0
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 0
<NET-ASSETS> 81,664,452
<DIVIDEND-INCOME> 709,300
<INTEREST-INCOME> 32,634
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 288,054
<NET-INVESTMENT-INCOME> 453,880
<REALIZED-GAINS-CURRENT> 1,661,708
<APPREC-INCREASE-CURRENT> 12,371,228
<NET-CHANGE-FROM-OPS> 14,486,816
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 22,926,455
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> (26,333,519)
<SHARES-REINVESTED> 0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 11,079,752
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 268,817
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 337,938
<AVERAGE-NET-ASSETS> 77,441,226
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 0.00
<PER-SHARE-NII> 0.00
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> 0.00
<PER-SHARE-DIVIDEND> 0.00
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0.00
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0.00
<PER-SHARE-NAV-END> 0.00
<EXPENSE-RATIO> 0.75
[AVG-DEBT-OUTSTANDING] 0
[AVG-DEBT-PER-SHARE] 0
</TABLE>
WARNING: THE EDGAR SYSTEM ENCOUNTERED ERROR(S) WHILE PROCESSING THIS SCHEDULE.
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000927086
<NAME> SMALL CAP GROWTH PORTFOLIO
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6-Months
<FISCAL-YEAR-END> Oct-31-1999
<PERIOD-END> Apr-30-1999
<INVESTMENTS-AT-COST> 114,722,500
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 127,339,062
<RECEIVABLES> 25,003,762
<ASSETS-OTHER> 0
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 736
<TOTAL-ASSETS> 152,343,560
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 3,742,381
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 0
<TOTAL-LIABILITIES> 3,742,381
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 148,363,974
<SHARES-COMMON-STOCK> 0
<SHARES-COMMON-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0
<ACCUMULATED-NET-GAINS> 0
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 0
<NET-ASSETS> 148,363,974
<DIVIDEND-INCOME> 170,922
<INTEREST-INCOME> 84,860
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 793,888
<NET-INVESTMENT-INCOME> (538,106)
<REALIZED-GAINS-CURRENT> 9,425,980
<APPREC-INCREASE-CURRENT> 6,780,033
<NET-CHANGE-FROM-OPS> 15,667,907
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 10,146,221
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> (72,121,397)
<SHARES-REINVESTED> 0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> (46,307,269)
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 689,437
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 793,888
<AVERAGE-NET-ASSETS> 185,373,547
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 0.00
<PER-SHARE-NII> 0.00
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> 0.00
<PER-SHARE-DIVIDEND> 0.00
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0.00
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0.00
<PER-SHARE-NAV-END> 0.00
<EXPENSE-RATIO> 0.86
[AVG-DEBT-OUTSTANDING] 0
[AVG-DEBT-PER-SHARE] 0
</TABLE>
WARNING: THE EDGAR SYSTEM ENCOUNTERED ERROR(S) WHILE PROCESSING THIS SCHEDULE.
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000927086
<NAME> LARGE CAP GROWTH PORTFOLIO
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6 Months
<FISCAL-YEAR-END> Oct-31-1999
<PERIOD-END> Apr-30-1999
<INVESTMENTS-AT-COST> 585,050,015
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 755,326,760
<RECEIVABLES> 157,125
<ASSETS-OTHER> 0
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 761
<TOTAL-ASSETS> 755,484,646
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 0
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 0
<TOTAL-LIABILITIES> 0
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 754,610,596
<SHARES-COMMON-STOCK> 0
<SHARES-COMMON-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0
<ACCUMULATED-NET-GAINS> 0
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 0
<NET-ASSETS> 754,610,596
<DIVIDEND-INCOME> 2,051,434
<INTEREST-INCOME> 525,265
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 2,470,481
<NET-INVESTMENT-INCOME> 106,218
<REALIZED-GAINS-CURRENT> 52,493,096
<APPREC-INCREASE-CURRENT> 52,465,828
<NET-CHANGE-FROM-OPS> 105,065,142
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 213,680,255
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> (175,039,268)
<SHARES-REINVESTED> 0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 143,706,129
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 2,155,201
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 2,470,481
<AVERAGE-NET-ASSETS> 724,353,974
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 0.00
<PER-SHARE-NII> 0.00
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> 0.00
<PER-SHARE-DIVIDEND> 0.00
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0.00
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0.00
<PER-SHARE-NAV-END> 0.00
<EXPENSE-RATIO> 0.69
[AVG-DEBT-OUTSTANDING] 0
[AVG-DEBT-PER-SHARE] 0
</TABLE>
WARNING: THE EDGAR SYSTEM ENCOUNTERED ERROR(S) WHILE PROCESSING THIS SCHEDULE.
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000927086
<NAME> U.S. FIXED INCOME PORTFOLIO
<S> <C>
<PERIOD-TYPE> 6 Months
<FISCAL-YEAR-END> Oct-31-1999
<PERIOD-END> Apr-30-1999
<INVESTMENTS-AT-COST> 111,034,319
<INVESTMENTS-AT-VALUE> 110,041,345
<RECEIVABLES> 1,474,510
<ASSETS-OTHER> 0
<OTHER-ITEMS-ASSETS> 62,026
<TOTAL-ASSETS> 111,577,881
<PAYABLE-FOR-SECURITIES> 19,215,027
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT> 0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES> 0
<TOTAL-LIABILITIES> 19,215,027
<SENIOR-EQUITY> 0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON> 92,318,053
<SHARES-COMMON-STOCK> 0
<SHARES-COMMON-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-NII-CURRENT> 0
<OVERDISTRIBUTION-NII> 0
<ACCUMULATED-NET-GAINS> 0
<OVERDISTRIBUTION-GAINS> 0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC> 0
<NET-ASSETS> 92,318,053
<DIVIDEND-INCOME> 24,433
<INTEREST-INCOME> 2,614,844
<OTHER-INCOME> 0
<EXPENSES-NET> 184,424
<NET-INVESTMENT-INCOME> 2,454,853
<REALIZED-GAINS-CURRENT> (106,624)
<APPREC-INCREASE-CURRENT> (2,631,291)
<NET-CHANGE-FROM-OPS> (283,062)
<EQUALIZATION> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME> 0
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS> 0
<DISTRIBUTIONS-OTHER> 0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD> 110,812,931
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED> (18,211,816)
<SHARES-REINVESTED> 0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS> 92,318,053
<ACCUMULATED-NII-PRIOR> 0
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR> 0
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR> 0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR> 0
<GROSS-ADVISORY-FEES> 161,358
<INTEREST-EXPENSE> 0
<GROSS-EXPENSE> 239,706
<AVERAGE-NET-ASSETS> 92,968,978
<PER-SHARE-NAV-BEGIN> 0.00
<PER-SHARE-NII> 0.00
<PER-SHARE-GAIN-APPREC> 0.00
<PER-SHARE-DIVIDEND> 0.00
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS> 0.00
<RETURNS-OF-CAPITAL> 0.00
<PER-SHARE-NAV-END> 0.00
<EXPENSE-RATIO> 0.40
[AVG-DEBT-OUTSTANDING] 0
[AVG-DEBT-PER-SHARE] 0
</TABLE>
