<PAGE> PAGE 1
000 A000000 03/31/96
000 C000000 0933129
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 2.2
000 J000000 A
001 A000000 DAVIS INTERNATIONAL TOTAL RETURN FUND
001 B000000 811-8870
001 C000000 5058203000
002 A000000 124 EAST MARCY STREET
002 B000000 SANTA FE
002 C000000 NM
002 D010000 87501
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 N
007 B000000 0
008 A000001 DAVIS SELECTED ADVISERS, L.P.
008 B000001 A
008 C000001 801-31648
008 D010001 SANTA FE
008 D020001 NM
008 D030001 87501
011 A000001 DAVIS SELECTED ADVISERS, L.P..P.
011 B000001 8-39258
011 C010001 SANTA FE
011 C020001 NM
011 C030001 87501
012 A000001 BOSTON FINANCIAL DATA SERVICES
012 B000001 84-00896
012 C010001 BOSTON
012 C020001 MA
012 C030001 02171
013 A000001 TAIT, WELLER & BAKER
013 B010001 PHILADELPHIA
013 B020001 PA
013 B030001 19107
015 A000001 STATE STREET BANK & TRUST COMPANY
015 B000001 C
015 C010001 BOSTON
015 C020001 MA
015 C030001 02205
015 E010001 X
018 000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000 14
<PAGE> PAGE 2
019 C000000 DAVIS SLTD
020 A000001 *MORGAN GRENFELL
020 C000001 17396
020 A000002 *JARDINE FELMING
020 C000002 6758
020 A000003 *MORGAN GRENFELL
020 C000003 462
020 A000004 *STANDARD CHARTED SECURITIES
020 C000004 234
020 A000005 *DEUTSCHE MORGAN GRENFELL
020 C000005 223
020 A000006 *ING BARING SECURITIES
020 C000006 40
020 A000007 *KLEINWORT BENSON SECURITIES
020 C000007 24
020 A000008 *PEREGRINE BROKERAGE
020 C000008 19
020 A000009 *ROBERT FLEMING
020 C000009 3
020 A000010 *MORGAN STANLEY INTERNATIONAL
020 C000010 1
021 000000 25160
022 A000001 *PAINWEBBER INCORPORATED
022 B000001 #132638166
022 C000001 87560
022 D000001 0
022 A000002 *STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY
022 B000002 #041867445
022 C000002 79005
022 D000002 0
022 A000003 *FIRST CHICAGO CAPITAL MARKETS
022 B000003 #363595942
022 C000003 6909
022 D000003 0
022 A000004 *LEHMAN BROTHERS INC.
022 B000004 #132518466
022 C000004 2448
022 D000004 0
022 A000005 *ROBERT FLEMING
022 B000005 #133298866
022 C000005 750
022 D000005 0
022 A000006 *JARDIN FLEMING
022 B000006 #
022 C000006 0
022 D000006 387
022 C000007 0
022 D000007 0
022 C000008 0
022 D000008 0
022 C000009 0
<PAGE> PAGE 3
022 D000009 0
022 C000010 0
022 D000010 0
023 C000000 176672
023 D000000 387
024 000000 N
025 D000001 0
025 D000002 0
025 D000003 0
025 D000004 0
025 D000005 0
025 D000006 0
025 D000007 0
025 D000008 0
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 Y
028 A010000 2882
028 A020000 0
028 A030000 0
028 A040000 1156
028 B010000 12373
028 B020000 0
028 B030000 0
028 B040000 741
028 C010000 2185
028 C020000 1472
028 C030000 0
028 C040000 152
028 D010000 3293
028 D020000 0
028 D030000 0
028 D040000 18
028 E010000 3398
028 E020000 0
028 E030000 0
028 E040000 350
028 F010000 1704
028 F020000 0
028 F030000 0
028 F040000 377
028 G010000 25835
028 G020000 1472
028 G030000 0
<PAGE> PAGE 4
028 G040000 2794
028 H000000 11778
029 000000 Y
030 A000000 134
030 B000000 4.75
030 C000000 0.00
031 A000000 16
031 B000000 0
032 000000 118
033 000000 0
034 000000 Y
035 000000 0
036 A000000 N
036 B000000 0
037 000000 N
038 000000 0
039 000000 N
040 000000 Y
041 000000 Y
042 A000000 0
042 B000000 0
042 C000000 100
042 D000000 0
042 E000000 0
042 F000000 0
042 G000000 0
042 H000000 0
043 000000 31
044 000000 67
045 000000 Y
046 000000 N
047 000000 Y
048 000000 0.000
048 A010000 250000
048 A020000 1.000
048 B010000 250000
048 B020000 0.900
048 C010000 0
048 C020000 0.000
048 D010000 0
048 D020000 0.000
048 E010000 0
048 E020000 0.000
048 F010000 0
048 F020000 0.000
048 G010000 0
048 G020000 0.000
048 H010000 0
048 H020000 0.000
048 I010000 0
048 I020000 0.000
<PAGE> PAGE 5
048 J010000 0
048 J020000 0.000
048 K010000 500000
048 K020000 0.800
049 000000 N
050 000000 N
051 000000 N
052 000000 N
053 A000000 N
054 A000000 Y
054 B000000 N
054 C000000 N
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 N
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 N
055 A000000 N
055 B000000 N
056 000000 Y
057 000000 N
058 A000000 N
059 000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061 000000 1000
062 A000000 N
062 B000000 0.0
062 C000000 0.0
062 D000000 0.0
062 E000000 0.0
062 F000000 0.0
062 G000000 0.0
062 H000000 0.0
062 I000000 0.0
062 J000000 0.0
062 K000000 0.0
062 L000000 0.0
062 M000000 0.0
062 N000000 0.0
062 O000000 0.0
062 P000000 0.0
062 Q000000 0.0
062 R000000 0.0
<PAGE> PAGE 6
063 A000000 0
063 B000000 0.0
066 A000000 Y
066 B000000 N
066 C000000 N
066 D000000 N
066 E000000 N
066 F000000 N
066 G000000 Y
067 000000 N
068 A000000 N
068 B000000 Y
069 000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 N
070 B010000 N
070 B020000 N
070 C010000 N
070 C020000 N
070 D010000 N
070 D020000 N
070 E010000 N
070 E020000 N
070 F010000 N
070 F020000 N
070 G010000 N
070 G020000 N
070 H010000 N
070 H020000 N
070 I010000 N
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 N
070 K010000 Y
070 K020000 N
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 Y
070 M020000 Y
070 N010000 Y
070 N020000 N
070 O010000 N
070 O020000 N
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
070 R010000 N
070 R020000 N
071 A000000 29722
071 B000000 6115
<PAGE> PAGE 7
071 C000000 28570
071 D000000 21
072 A000000 6
072 B000000 66
072 C000000 161
072 D000000 0
072 E000000 0
072 F000000 150
072 G000000 0
072 H000000 0
072 I000000 17
072 J000000 64
072 K000000 0
072 L000000 8
072 M000000 25
072 N000000 28
072 O000000 0
072 P000000 0
072 Q000000 4
072 R000000 6
072 S000000 4
072 T000000 31
072 U000000 0
072 V000000 0
072 W000000 2
072 X000000 339
072 Y000000 70
072 Z000000 -42
072AA000000 1049
072BB000000 0
072CC010000 2675
072CC020000 0
072DD010000 68
072DD020000 0
072EE000000 1430
073 A010000 0.0300
073 A020000 0.0000
073 B000000 0.5800
073 C000000 0.0000
074 A000000 780
074 B000000 0
074 C000000 1604
074 D000000 1939
074 E000000 0
074 F000000 39992
074 G000000 0
074 H000000 0
074 I000000 0
074 J000000 528
074 K000000 0
074 L000000 387
<PAGE> PAGE 8
074 M000000 126
074 N000000 45356
074 O000000 3072
074 P000000 0
074 Q000000 0
074 R010000 0
074 R020000 0
074 R030000 0
074 R040000 158
074 S000000 0
074 T000000 42126
074 U010000 3037
074 U020000 370
074 V010000 12.37
074 V020000 12.29
074 W000000 0.0000
074 X000000 1032
074 Y000000 0
075 A000000 0
075 B000000 30141
076 000000 0.00
077 A000000 Y
077 B000000 Y
078 000000 N
080 A000000 ICI MUTUAL INSURANCE COMPANY
080 C000000 7000
081 A000000 Y
081 B000000 13
082 A000000 Y
082 B000000 100
083 A000000 N
083 B000000 0
084 A000000 N
084 B000000 0
085 A000000 Y
085 B000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
SIGNATURE CARL R. LUFF
TITLE TREASURER