GROWTH & INCOME TRUST
NSAR-AT, 1996-07-31
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020 A000002 AMERICAN ENTERPRISE INVESTMENT SERVICES INC.
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020 A000003 CS FIRST BOSTON GROUP
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020 A000004 SALOMON BROTHERS INC.
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020 A000005 CAPITAL INSTITUTIONAL SERVICES
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020 A000006 SMITH BARNEY INC.
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020 A000007 LEHMAN BROTHERS INC.
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020 A000008 NATWEST SECURITIES INC.
020 B000008 13-3312778
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020 A000009 SANFORD C. BERNSTEIN & CO., INC.
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020 A000010 J.P. MORGAN SECURITIES INC.
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021  000000     5744
022 A000001 GOLDMAN SACHS & CO.
022 B000001 13-5108880
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022 A000002 MERRILL LYNCH & CO., INC.
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022 A000003 MORGAN STANLEY & CO., INC.
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022 A000004 SALOMON BROTHERS INC.
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022 A000005 J.P. MORGAN SECURITIES INC.
022 B000005 13-3224016
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022 A000006 LEHMAN COMMERCIAL PAPER, INC.
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022 A000009 SMITH BARNEY INC.
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010 C020101 MN
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014 A000105 AMERICAN EXPRESS SERVICE CORPORATION
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014 A000106 AMERICAN ENTERPRISE INVESTMENT SERVICES INC.
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025 A000102 DEAN WITTER REYNOLDS INC.
025 B000102 94-1671384
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025 A000103 MORGAN STANLEY GROUP
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SIGNATURE   LESLIE L. OGG                                
TITLE       VICE PRESIDENT      
 

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<TABLE> <S> <C>

<ARTICLE> 6
<NAME> TOTAL RETURN PORTFOLIO
       
<S>                             <C>
<PERIOD-TYPE>                   OTHER
<FISCAL-YEAR-END>                          NOV-30-1996
<PERIOD-START>                             MAY-13-1996
<PERIOD-END>                               MAY-31-1996
<INVESTMENTS-AT-COST>                       2601965224
<INVESTMENTS-AT-VALUE>                      2791540809
<RECEIVABLES>                                112380823
<ASSETS-OTHER>                               106435388
<OTHER-ITEMS-ASSETS>                                 0
<TOTAL-ASSETS>                              3010357020
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>                      38435661
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>                              0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>                    117260499
<TOTAL-LIABILITIES>                          155696160
<SENIOR-EQUITY>                                      0
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<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>                             0
<NET-ASSETS>                                2854660860
<DIVIDEND-INCOME>                              2950924
<INTEREST-INCOME>                              2685950
<OTHER-INCOME>                                       0
<EXPENSES-NET>                                (645760)
<NET-INVESTMENT-INCOME>                        4991114
<REALIZED-GAINS-CURRENT>                       2583598
<APPREC-INCREASE-CURRENT>                     46323889
<NET-CHANGE-FROM-OPS>                         53898601
<EQUALIZATION>                                       0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>                            0
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<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>                              0
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>                          0
<SHARES-REINVESTED>                                  0
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>                      2854660860
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>                              0
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<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>                           0
<GROSS-ADVISORY-FEES>                           594923
<INTEREST-EXPENSE>                                   0
<GROSS-EXPENSE>                                 645760
<AVERAGE-NET-ASSETS>                        2794691165
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>                                0
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