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SIGNATURE JOHN H. COSTELLO
TITLE ASSISTANT TREASURER
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000035341
<NAME> Fidelity Devonshire Trust
<SERIES>
<NUMBER> 11
<NAME> Fidelity Equity-Income Fund
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
year
<FISCAL-YEAR-END>
Jan-31-1996
<PERIOD-END>
Jan-31-1996
<INVESTMENTS-AT-COST>
8,414,243
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
10,987,026
<RECEIVABLES>
127,291
<ASSETS-OTHER>
0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
11,114,317
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
54,996
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
49,721
<TOTAL-LIABILITIES>
104,717
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
8,253,246
<SHARES-COMMON-STOCK>
281,249
<SHARES-COMMON-PRIOR>
240,831
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
17,860
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
165,763
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
2,572,731
<NET-ASSETS>
11,009,600
<DIVIDEND-INCOME>
250,306
<INTEREST-INCOME>
69,368
<OTHER-INCOME>
0
<EXPENSES-NET>
60,389
<NET-INVESTMENT-INCOME>
259,285
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
434,135
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
2,025,512
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
2,718,932
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
243,784
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
355,672
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
80,515
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
56,429
<SHARES-REINVESTED>
16,332
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
3,570,143
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
23,329
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
100,504
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
39,630
<INTEREST-EXPENSE>
3
<GROSS-EXPENSE>
61,390
<AVERAGE-NET-ASSETS>
9,080,983
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
30.890
<PER-SHARE-NII>
.930
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
9.650
<PER-SHARE-DIVIDEND>
.960
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
1.360
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
39.150
<EXPENSE-RATIO>
67
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000035341
<NAME> Fidelity Devonshire Trust
<SERIES>
<NUMBER> 21
<NAME> Fidelity Real Estate Investment Portfolio
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
year
<FISCAL-YEAR-END>
Jan-31-1996
<PERIOD-END>
Jan-31-1996
<INVESTMENTS-AT-COST>
681,876
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
749,414
<RECEIVABLES>
15,617
<ASSETS-OTHER>
0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
765,031
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
24,896
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
8,828
<TOTAL-LIABILITIES>
33,724
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
680,439
<SHARES-COMMON-STOCK>
51,744
<SHARES-COMMON-PRIOR>
38,820
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
3,933
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
(20,604)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
67,539
<NET-ASSETS>
731,307
<DIVIDEND-INCOME>
37,920
<INTEREST-INCOME>
2,589
<OTHER-INCOME>
0
<EXPENSES-NET>
5,341
<NET-INVESTMENT-INCOME>
35,168
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
(12,678)
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
73,887
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
96,377
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
29,753
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
67,716
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
56,842
<SHARES-REINVESTED>
2,050
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
241,224
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
2,697
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
(11,888)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
3,428
<INTEREST-EXPENSE>
9
<GROSS-EXPENSE>
5,524
<AVERAGE-NET-ASSETS>
559,754
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
12.62
<PER-SHARE-NII>
.72
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
1.50
<PER-SHARE-DIVIDEND>
.71
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
0
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
14.13
<EXPENSE-RATIO>
95
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000035341
<NAME> Fidelity Devonshire Trust
<SERIES>
<NUMBER> 31
<NAME> Fidelity Utilities Fund
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
year
<FISCAL-YEAR-END>
Jan-31-1996
<PERIOD-END>
Jan-31-1996
<INVESTMENTS-AT-COST>
1,278,549
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
1,569,171
<RECEIVABLES>
12,773
<ASSETS-OTHER>
0
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
1,581,944
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
13,668
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
22,065
<TOTAL-LIABILITIES>
35,733
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
1,241,145
<SHARES-COMMON-STOCK>
94,250
<SHARES-COMMON-PRIOR>
86,977
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
3,753
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
10,722
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
290,591
<NET-ASSETS>
1,546,211
<DIVIDEND-INCOME>
48,013
<INTEREST-INCOME>
10,850
<OTHER-INCOME>
0
<EXPENSES-NET>
10,155
<NET-INVESTMENT-INCOME>
48,708
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
47,352
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
236,747
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
332,807
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
47,222
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
25,123
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
73,284
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
70,298
<SHARES-REINVESTED>
4,287
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
375,029
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
3,566
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
(11,627)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
6,439
<INTEREST-EXPENSE>
0
<GROSS-EXPENSE>
10,516
<AVERAGE-NET-ASSETS>
1,320,632
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
13.470
<PER-SHARE-NII>
.540
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
3.220
<PER-SHARE-DIVIDEND>
.540
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
.280
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
16.410
<EXPENSE-RATIO>
77
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>
<TABLE> <S> <C>
<ARTICLE> 6
<CIK> 0000035341
<NAME> Fidelity Devonshire Trust
<SERIES>
<NUMBER> 41
<NAME> Spartan Long-Term Government Bond Fund
<MULTIPLIER> 1,000
<S>
<C>
<PERIOD-TYPE>
year
<FISCAL-YEAR-END>
Jan-31-1996
<PERIOD-END>
Jan-31-1996
<INVESTMENTS-AT-COST>
98,199
<INVESTMENTS-AT-VALUE>
109,120
<RECEIVABLES>
6,248
<ASSETS-OTHER>
1
<OTHER-ITEMS-ASSETS>
0
<TOTAL-ASSETS>
115,369
<PAYABLE-FOR-SECURITIES>
0
<SENIOR-LONG-TERM-DEBT>
0
<OTHER-ITEMS-LIABILITIES>
1,324
<TOTAL-LIABILITIES>
1,324
<SENIOR-EQUITY>
0
<PAID-IN-CAPITAL-COMMON>
103,592
<SHARES-COMMON-STOCK>
9,070
<SHARES-COMMON-PRIOR>
7,358
<ACCUMULATED-NII-CURRENT>
850
<OVERDISTRIBUTION-NII>
0
<ACCUMULATED-NET-GAINS>
(1,318)
<OVERDISTRIBUTION-GAINS>
0
<ACCUM-APPREC-OR-DEPREC>
10,921
<NET-ASSETS>
114,045
<DIVIDEND-INCOME>
0
<INTEREST-INCOME>
6,128
<OTHER-INCOME>
0
<EXPENSES-NET>
559
<NET-INVESTMENT-INCOME>
5,569
<REALIZED-GAINS-CURRENT>
2,868
<APPREC-INCREASE-CURRENT>
11,300
<NET-CHANGE-FROM-OPS>
19,737
<EQUALIZATION>
0
<DISTRIBUTIONS-OF-INCOME>
5,287
<DISTRIBUTIONS-OF-GAINS>
0
<DISTRIBUTIONS-OTHER>
0
<NUMBER-OF-SHARES-SOLD>
17,565
<NUMBER-OF-SHARES-REDEEMED>
16,287
<SHARES-REINVESTED>
434
<NET-CHANGE-IN-ASSETS>
36,564
<ACCUMULATED-NII-PRIOR>
568
<ACCUMULATED-GAINS-PRIOR>
(4,187)
<OVERDISTRIB-NII-PRIOR>
0
<OVERDIST-NET-GAINS-PRIOR>
0
<GROSS-ADVISORY-FEES>
555
<INTEREST-EXPENSE>
4
<GROSS-EXPENSE>
559
<AVERAGE-NET-ASSETS>
85,693
<PER-SHARE-NAV-BEGIN>
10.530
<PER-SHARE-NII>
.737
<PER-SHARE-GAIN-APPREC>
2.023
<PER-SHARE-DIVIDEND>
.720
<PER-SHARE-DISTRIBUTIONS>
0
<RETURNS-OF-CAPITAL>
0
<PER-SHARE-NAV-END>
12.570
<EXPENSE-RATIO>
65
<AVG-DEBT-OUTSTANDING>
0
<AVG-DEBT-PER-SHARE>
0
</TABLE>
